亚马逊公司旗下 Amazon Games 和瑞典电子游戏及媒体控股公司恩布雷瑟集团 5 月 15 日表示，双方同意开发并发行一款基于《指环王》世界观的全新大型多人在线游戏。恩布雷瑟集团的子公司包括拥有托尔金系列作品 IP 的中土世界企业。两家公司称，该游戏将以中土世界为背景，讲述英国作家 J. R. R. 托尔金撰写的《霍比特人》以及《指环王》三部曲中深受喜爱的故事。他们将在全球范围内为个人电脑和游戏主机发行该游戏，并表示将在晚些时候分享更多细节，包括推出时间。

亚马逊同恩布雷瑟集团达成协议，将携手打造《指环王》大型多人在线游戏

百度集团-SW 高开逾 3%。截至发稿，涨 3.06%，报 124.6 港元，成交额 2328.77 万港元。

百度集团-SW 高开逾 3% 今日盘后将发布一季度业绩 机构预计一季度百度核心在线营销收入同比增长 3.3%

港股开盘，恒指开涨 1.06%，科指开涨 1.66%。科网普遍高开，腾讯控股涨 2%，百度涨 3%，京东涨 4%。

Duquesne Family Office 加仓英伟达，大卫·泰珀旗下的 Appaloosa 买入英伟达和木头姐旗下 ARK 基金。

两大顶级家族办公室 Q1 涌向 AI 赛道！ 拥抱英伟达与微软等 AI“领头羊”

“居中之道”，即决策时相对审慎，留出一定的回旋余地，适当向 “稳健的直觉” 靠拢；中金认为，《报告》提及 “居中之道”，表明央行货币政策制定充分考虑潜在政策空间，避免 “零利率” 和大起大落。

中金：什么是货币政策的 “居中之道”？

根据美国证券交易委员会 (SEC) 披露，电影《大空头》男主角原型、传奇对冲基金经理 Michael Burry 创立并作为首席执行官经营的 Scion 资产管理公司递交了截止至 2023 年 3 月 31 日的第一季度持仓报告。

电影《大空头》原型 Q1 持仓：抄底多只美股银行股 大举增持京东、阿里巴巴

美股全线上涨，AI 概念股反弹，热门中概强势跑赢，京东涨近 7%，阿里巴巴涨 3.5%。高瓴旗下 HHLR 一季度建仓百度、理想汽车，大幅减持京东、唯品会。伯克希尔一季度增持苹果公司，减持雪佛龙。媒体称 OpenAI 正准备发布一款新的开源语言模型。微软收购动视暴雪获欧盟批准。标准普尔 500 指数的企业盈利同比下滑 3%，好于此前的共识预期-7%。

早餐 | 高瓴等机构一季度加仓阿里巴巴、拼多多、谷歌等科技股，OpenAI 将发布新的开源语言模型

从二手交易平台闲鱼 App 获悉最新通知，闲鱼社区拟对于在平台开展高频且高额交易的卖家收取软件服务费，对于其他卖家及所有买家继续免收软件服务费。 本次收费政策预计于 2023 年 6 月 6 日正式生效执行，更新版的《软件许可使用协议》于 2023 年 5 月 15 日进行公示，并将于 2023 年 6 月 6 日正式生效。

闲鱼 6 月 6 日起向大额高频用户收软件服务费，超门槛部分每笔订单抽成 1%

一季度《大空头》原型 Michael Burry 旗下基金持有京东 25 万股，较四季度增长 2.3 倍，对阿里持股翻倍至 10 万股，京东和阿里分别成为第一和第二大重仓股；一季度该基金还分别新进第一共和银行、西太平洋合众银行和阿莱恩斯西部银行 15 万股、25 万股和 12.5 万股。

“大空头” 一季度扫货美股：大举加仓京东阿里至重仓股，买入第一共和等地区银行

13F 报告显示，城堡投资一季度建仓做多应用材料、NEXTracker、iShares 安硕 3-7 年国债 ETF（IEI）、iShares 安硕美国房地产 ETF（IYR）等 969 只股票等资产。清仓签名银行、硅谷银行、iShares 安硕核心美国综合债券 ETF（AGG）、iShares 安硕 MSCI 剔除中国的新兴市场 ETF（EMXC）等资产。增持景顺 QQQ 信托系列 1（QQQ）、英伟达、英特尔、波士顿科学、联邦快递、麦当劳等 2427 只股票等资产。减持特斯拉、苹果、卡特彼勒、特许通讯、PayPal、AMD 等 2326 只股票。重仓 Meta Platforms、英伟达、波士顿科学、奥多比（ADBE）、以及 QQQ。

城堡投资一季度清仓地区银行股签名银行和硅谷银行，建仓 3-7 年期美债 ETF，重仓 Meta、英伟达、QQQ

2023 年一季度，HHLR 围绕中概股和科技公司进行集中配置，对阿里巴巴华住等 9 只中概股进行了增持、新进买入等加仓操作，HHLR 前十大重仓股中，中概股占七席。

高瓴旗下 HHLR 一季度美股持仓披露 集中配置中国资产 加仓阿里巴巴、华住

5 月 15 日 (路透社)-拥有内部消息的人士向 “信息” 周一报告，OpenAI 正在准备向公众发布一个新的开源语言模型。

OpenAI 准备推出新的开源 AI 模型 - 信息

一季度高瓴增持最多的是拼多多，持股较四季度增长 266%，刚建仓华住酒店 305 万股就晋升十大重仓股之一，加仓阿里 21%；一季度减持最多的是京东，持股减少 63%，在十大重仓股中排名从第二降至第十；一季度新进百度、理想汽车；加仓美国科技股加仓微软、亚马逊、AMD。

一季度高瓴 HHLR 再加码多只中概，拼多多成第二大重仓，华住晋升前十

从减持的比例来看，一季度伯克希尔哈撒韦减持比例最大的为通用汽车，减持 20%；减持医药分销公司 McKesson 19%；减持雪佛龙 18%；此外，对亚马逊也减持了 1%。截至一季度末，伯克希尔哈撒韦的重仓股包括苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙等。

巴菲特一季度清仓两家区域性银行，增持惠普和西方石油

13F 报告显示：阿里巴巴一季度持有 Best Inc.、B 站、Hello Group Inc.、微博、小鹏汽车、1Stdibs Com Inc.、23andMe、Mariadb Plc.、以及 Perfect Corp.，维持持仓数量不变。

13F 报告显示：沙特主权财富基金 PIF 一季度建仓做多 Bloom Energy，清仓 Farfetch。增持艺电、PayPal、Sea Ltd.、以及 Air Products & Chemicals Inc.。减持拼多多、Visa、以及 Ballard Power Systems。重仓股包括电动汽车生产商 Lucid 集团、动视暴雪、艺电、优步（Uber）、以及公用事业精选行业 SPDR 基金（XLU）。

13F 报告显示：Third Point 一季度建仓做多谷歌母公司 Alphabet（谷歌 A）、Salesforce.com、阿里巴巴 ADR、AMD、美光科技等 14 只股票。清仓 TJX、迪士尼、iShares 安硕 1-3 年期国债 ETF（SHY）等 12 只股票等资产。增持杜邦、赫兹租车、太平洋瓦电（PG&E）等七只股票。减持联合健康、AIG、高露洁、以及微软。重仓太平洋瓦电、高露洁、Danaher、Bath & Body Works Inc.、以及谷歌 A。

根据周一提交的 13F 文件，蔡斯·科尔曼管理的对冲基金老虎全球管理公司在 2023 年第一季度建仓了苹果公司（85.1 万股）、台湾半导体制造公司（159 万股）、XP 公司（730 万股）、帕洛阿尔托网络公司（25.8 万股）和应用材料公（42 万股）的新股份。   该公司清仓 Roblox（RBLX）、拼多多控股（PDD）、Qualtrics International（XM）和 Joby Aviation，Inc（Joby）股份。

老虎环球建仓苹果、台积电，增持谷歌、亚马逊并清仓拼多多

周一披露的新信息显示，潘兴广场资本管理有限公司在第一季度收购了 Alphabet Inc.的一个新头寸。   据周一收盘后提交给美国证券交易委员会的一份 13-F 文件显示，比尔•阿克曼（Bill Ackman）的实体在最近一个季度收购了谷歌母公司近 1030 万股，该头寸由大约 810 万股 Alphabet 的 C 类股票和 220 万股 A 类股票组成。

比尔·阿克曼建仓谷歌，减持惠普及希尔顿全球

今年第一季度，乔治•索罗斯的索罗斯基金管理公司对铁路和零工经济进行了新的押注，重新调整了在陷入困境的媒体行业的持股，并抛售了电动汽车制造商特斯拉公司的股票。   文件显示，今年一季度，该基金收购了铁路运营商 CSX 的 363,483 股股票。

索罗斯押注铁路、健身、零工经济 减持迪士尼、亚马逊，抛售特斯拉

13F 报告显示：道富银行一季度建仓做多 NEXTracker、Rumble 等 83 只股票。清仓硅谷银行 SVB Financial、签名银行、塔塔汽车 ADR 等 144 只股票。增持特斯拉、Salesforce.com、AMD、通用电气、博通、英特尔、思科、应用材料等 2602 只股票。减持强生、辉瑞制药、联合健康、雪佛龙、嘉信理财、美国银行、摩根大通、伯克希尔哈撒韦 B 类股等 1169 只股票。重仓股包括苹果、微软、亚马逊、英伟达、以及埃克森美孚。

道富银行一季度清仓硅谷银行和签名银行等同行，减持嘉信理财和巴菲特的 BRK B 类股

13F 报告显示：贝莱德一季度增持苹果 580 万股、微软 553 万股、亚马逊 1200 万股，还增持特斯拉、英伟达、谷歌和 Meta。减持伯克希尔哈撒韦、摩根大通等金融股。对苹果持仓市值 1706 亿美元。

美联储官员释放的利率政策信号不一，市场小幅上调对 6 月加息押注。周二与国会领袖开会前，拜登和耶伦均称债务上限谈判有进展，美股盘初抬升风险偏好，但共和党众议长泼冷水。C3.ai 财报后涨超 23% 领跑 AI 概念股，地区银行强势反弹。美债收益率连涨两日，两年期收益率重上 4%。油价盘中涨超 2%，欧洲天然气再创近两年最低。美元触及五周新高后转跌，比特币涨 2% 脱离两个月低位。

美股午后转涨， 纳指八个半月新高，中概指数涨 4%，油价止步三连跌

13F 报告显示，Michael Burry 旗下对冲基金 Scion Asset Management 一季度增持京东 ADR 676.3 万，据彭博数据，这在其投资组合中的占比为 10.261%，为第一大重仓股，持股市值 1097.3 万美元，持股市值第一。增持阿里巴巴 ADR 581.4 万，在投资组合中占比 9.555%，为第二大重仓股，持股市值 102.18 万美元，持股市值第二。

Burry 一季度大举增持京东和阿里，为数一数二的重仓股，合计占比将近 20%

在摩根大通收购第一共和银行前，华尔街知名大空头 Michael Burry 第一季度买入包括第一共和银行...

大空头 Michael Burry 第一季度买入多只美国地区银行股

13F 报告显示：巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦一季度没有地区银行 Bancorp、纽银梅隆，也没有持股豪华家...

巴菲特一季度清仓纽银梅隆等地区银行和台积电，重仓苹果、美银等

明尼阿波利斯联储主席称，美联储在通胀方面，还有很长的路要走。亚特兰大联储主席明确驳斥市场降息预期。芝加哥联储主席称，本月支持加息对他来说是个艰难的决定，称当前唯一办法就是观察，同时未排除 6 月继续加息。

9 月降息？美联储高官明确驳斥，多官员称观察 + 等待才是合适政策

阿里巴巴联交所公告称，在经过几次交流后，美国证券交易委员会于 4 月 12 日完成了对公司的评估。

阿里巴巴：确认 2022 年报获美国 SEC 审查通过

微软收购动视暴雪的交易得到了欧盟批准。消息出来后，动视暴雪的股价盘中拉涨约 1%。此前 4 月底，英国最高监管机构英国竞争和市场管理局（CMA）发布声明称反对微软收购动视暴雪。欧盟的批准消息出来后不久，CMA 表示，英国方面坚持自己的决定。

微软收购动视暴雪获欧盟批准，英国称坚持自己的反对决定

13F 报告显示：Moore 一季度建仓做多谷歌母公司 Alphabet，减持 SPDR 标普生物科技 ETF。

据第一财经，5 月 15 日，阿里对达摩院自动驾驶业务作出重要调整，达摩院自动驾驶业务并入菜鸟集团，达摩院本身不再保留业务和团队。业务调整引发了外界对阿里自动驾驶业务团队裁员的猜想，有消息称，阿里达摩院自动驾驶业务并非整体并入菜鸟，约 70% 员工被裁。对此，阿里云表示，达摩院自动驾驶业务转入菜鸟集团时，部分人员转入菜鸟，同时将有其他部分人员进入阿里其他业务。伴随业务调整的人员优化确实存在，但关于阿里达摩院自动驾驶业务裁员 70% 的消息与事实不符。

阿里云：关于阿里达摩院自动驾驶业务裁员 70% 的消息与事实不符

阿里集团近期对集团的技术、财务、人力资源、市场等中台业务进行了一轮调整分流。阿里中台分技术中台和组织中台。技术中台主要是用于提升开发效率，降低开发成本；组织中台则将各职能型业务收归集团。在这次调整中，承担 “技术中台” 作用的 CTO 线一分为二：“数据中台” 独立成了子公司爱橙技术，由阿里原 CTO 吴泽明任 CEO。新公司需要自己开拓业务和市场，自负盈亏；“业务中台” 各团队并入了淘天集团，按照具体业务如营销、交易等，与原淘宝的技术线团队合并。

运行八年后，阿里中台被彻底分拆

标普 500 指数企业盈利同比下滑 3%，好于共识预期-7%，同时能源、工业和消费品等行业企业每股盈利取得两位数增长。

美股一季报好于预期，最糟的时候已经过去？

曾经，互联网电商只要抓住流量红利，讲流量换规模的故事，就能获得投资人信任；但在今天的环境下，企业经营显然没有那么容易，CEO 们得拿出真本领。摆在程一笑面前的挑战并不小。

程一笑对快手电商 “挥鞭”

中信预计 2023 全年百度云仍有望实现 20% 的增速，文心一言对云的贡献预计在今年年底至明年开始逐步体现。

财报前瞻 | 预计百度核心业务复苏，百度云全年增速 20%

标普 600 小型股指数今年以来下跌了约 3%。FactSet 的数据显示，标普 600 指数的总远期市盈率略低于 13 倍，比标普 500 指数略高于 18 倍的市盈率低了近 30%。

估值低于标普 500 近三成！美股小盘股可以买了？

百度涨近 3%，阿里巴巴、拼多多、哔哩哔哩涨超 2%、京东涨 1.7%、爱奇艺涨超 5%。小鹏、蔚来涨 1.5%，理想跌超 1%。Athenex 制药跌 53%，谷歌跌近 1%，Meta 涨超 1%。

美股盘前 | 中概互联全线走高，台积电 3nm 产能九成被苹果预订，阿里云海外市场增长迅速

近日，有消息称福特中国开始裁员，人数超过 1300 人，按照 N+3 来赔偿。针对该消息，福特中国方面表示，对于福特汽车来说，中国是一个至关重要的市场，福特汽车坚定不移地推进在华业务可持续发展的承诺始终不变。公司正在打造一个更加精简、灵活的组织结构，将资源投入到具有优势的核心业务上，努力实现在华业务目标。但关于裁员人数和补偿的细则，福特中国方面并未给予确认。

裁员超过 1300 人？福特中国回应

阿里云：我们与科技跨国公司 IBM 合作，于周一推出了一款联合安全解决方案。

市值排名前 10 的个股在标普 500 指数中占据 29% 的权重，对今年迄今的上涨贡献了约 70%。

美股今年上涨全靠苹果、微软们，未来值得担忧吗？

瑞穗将对京东目标价下调 12.5% 至 70 美元，对百度目标价降 10.5% 至 170 美元，对阿里目标价下调 6% 至 145 美元，分别还有 98%、42% 和 70% 的上涨空间！

大行速睇 | 理想汽车目标价获大幅上调！阿里、京东、百度遭大幅 “砍价”

针对阿里达摩院自动驾驶实验室并入菜鸟集团一事，记者获悉，此次业务调整并非整体并入，仅有近百人转入菜鸟集团，部门划归于菜鸟 CTO 下属技术团队，其余近 200 人被裁，约占 70%，有 “N+1” 或 “N+1+1” 补偿方案。此后，达摩院本身将不再保留相关业务和团队。

阿里达摩院自动驾驶业务并非整体并入菜鸟 约 70% 员工被裁

小摩认为，京东股价或将维持现状，因为低价举措需要时间才能对京东和行业产生影响；如果阿里也在周四的业绩电话会上也强调财务纪律，这也将令阿里受益。

小摩大胆判断：阿里、拼多多投资回报率优于京东！

天风国际证券分析师郭明錤发文表示，苹果 AR/MR 头戴装置极有可能在 6 月的 WWDC（苹果全球开发者大会）亮相。他认为苹果已对发布此新装置做了充足准备。这将利好苹果供应链公司的股价。他透露，新装置的物料成本中，除组装外 (立讯独家)，最贵的前 5 名分别是 MicroOLED 显示器 (索尼独家)、双处理器 (台积电独家)、机壳 (长盈精密为主供)、12 颗相机模组 (高伟电子独家)、与外接电源 (歌尔股份独家)。

天风国际证券分析师郭明錤：苹果对发布 AR/MR 头戴装置已做充足准备

央行表示，当前我国经济没有出现通缩。通缩主要指价格持续负增长，货币供应量也具有下降趋势，且通常伴随经济衰退。我国物价仍在温和上涨，特别是核心 CPI 同比稳定在 0.7% 左右，M2 和社融增长相对较快，经济运行持续好转，不符合通缩的特征。中长期看，我国经济总供求基本平衡，货币条件合理适度，居民预期稳定，不存在长期通缩或通胀的基础。

央行：当前我国经济没有出现通缩，不存在长期通缩或通胀的基础

阿里巴巴将于 5 月 18 日发布财报。彭博综合预计，阿里一季度经调整净利润 246 亿元人民币，同比升 14%；收入则增长 3% 至 2092 亿元人民币。

财报前瞻 | 预计阿里一季度营收缓慢增长，盈利指标继续复苏

摩根大通在赣锋锂业的持股比例从 4.79% 上升至 5.16%。

中国央行：牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，稳妥实施房地产金融审慎管理制度，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，满足行业合理融资需求，推动行业重组并购，有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况，因城施策，支持刚性和改善性住房需求，加快完善住房租赁金融政策体系，促进房地产市场平稳健康发展，推动建立房地产业发展新模式。

中国央行：有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况

央行发布第一季度中国货币政策执行报告：下一阶段，结构性货币政策聚焦重点、合理适度、有进有退。保持再贷款、再贴现政策稳定性，继续对涉农、小微企业、民营企业提供普惠性、持续性的资金支持。实施好普惠小微贷款支持工具，提升小微企业的金融服务水平，支持稳企业保就业。实施好碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，支持符合条件的金融机构为具有显著碳减排效益的重点项目和煤炭煤电的清洁高效利用提供优惠利率资金。继续实施普惠养老、交通物流等专项再贷款政策，推动房企纾困专项再贷款和租赁住房贷款支持计划落地生效。

稳健的货币政策要精准有力，总量适度，节奏平稳，搞好跨周期调节，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。着力支持扩大内需，为实体经济提供有力、稳固支持，兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定、内部均衡和外部均衡，提升支持实体经济的可持续性。关注物价走势边际变化，引导稳定社会预期，支持构建粮食、能源等保供稳价体制机制，保持物价水平基本稳定。继续深化利率市场化改革，完善央行政策利率体系，持续发挥贷款市场报价利率改革效能，发挥存款利率市场化调整机制的重要作用，保持利率水平合理适度。