AMD、英特尔涨近 3%，微软、谷歌涨超 1%，特斯拉涨超 2%，Meta、亚马逊涨 1.6%，向上融科涨超 10%。拼多多涨 2.5%，高途大涨超 18%，哔哩哔哩、理想涨超 1%，百度涨 0.7%，小鹏汽车跌超 1%。

美股盘前 | 英伟达突破 400 美元大关！马斯克私人飞机抵京，高途大涨超 18%

外资多头还在卖，还有对冲基金用做空中概来 funding 做多纳指：左手做多微软英伟达，右手做空腾讯美团。

当中概沦为 funding

京东健康涨超 6%，万国数据、百度涨超 3%、蔚来、小鹏涨超 2%，京东、阿里、理想涨超 1%。

止步四连跌！港股午后转涨，汽车反弹，内房股翻红，快手涨超 6%

纳指期货涨幅扩大至 1%，标普 500 指数期货涨 0.5%，道指期货涨 0.2%。

如何形成 “数据 - 模型 - 应用” 的飞轮，是大模型企业成功的关键！微软&OpenAI 对颠覆式创新的持续投入是当前领先的深层原因；谷歌有深厚的人才和技术积累，但管理架构上未形成合力；英伟达通过 CUDA 框架，形成了其它芯片公司难以逾越的护城河；Meta 等正通过模型开源进行反击。

复盘 | 从微软 +OpenAI 到英伟达！海外 AI 大模型企业是如何炼成的？

在经济形势尚不明朗的情况下，现金流强劲、收入增长前景良好的科技股具有十足的吸引力。

美股版 “弱现实，强预期”？投资者调查：衰退预期越强，科技股越要涨

乘 AI 热潮而起，Meta 大力押注 AI。

所有人都盯着英伟达，这家 “没落的巨头” 今年 “悄悄” 大翻身

若剔除 FAAMNNGT（Meta，Apple，Amazon，Microsoft，Nvidia，Netflix，Alphabet，Tesla），标普 500 的回报率为负。

上涨全靠 FAAMNNGT！美股下半年面临板块轮动

今年以来，小鹏汽车股价下跌 18%，较去年同期下跌 64%。受此拖累，45 岁的小鹏汽车创始人何小鹏身价大幅度缩水。

小鹏汽车创始人何小鹏财富缩水 75%

下半年海外仍有的潜在风险事件，判断当前的博弈环境仍将延续，建议投资者关注有业绩支撑以及政策催化的长期高确定性方向。

港股下半年：估值极具吸引力，奈何流动性缺失，聚焦三条主线

五菱宏光 MINIEV 所置身的 A00 电动车市场正在萎缩，而今年持续的价格战也正在让其失去核心竞争力。

“神车” 五菱走下神坛

昨日，英伟达创始人黄仁勋在 COMPUTEX 2023 现场发布了重磅产品超级计算机 DGX GH200。   据介绍，DGX GH200 共链接 256 个 Grace Hopper 超级芯片，能够提供 1exaflop 的性能、具有 144TB 的共享内存，相较 2020 年推出的上一代 DGX A100，内存容量扩大了近 500 倍。   台湾经济日报今日报道指出，DGX GH200 系统将推动内存需求大爆发，DRAM 龙头南亚科及爱普、群联等内存相关厂商将显著受益。

英伟达超算内存容量扩大 500 倍！“算力推动存力” 逻辑兑现？

英伟达 CEO 黄仁勋：将在下半年推出 “大量” H100 芯片。

高通：自研 CPU“Oryon” 商用设计将于 2024 年发货。

国盛证券认为，超算中心内部通信能力的木桶效应将进一步被放大，市场普遍忽略了交换网络的重要性。

CPO 关键配套，交换机或成英伟达新超算短板

在接受调查的 492 名市场参与者中，约 41% 的投资者表示，今年的最高回报将来自于买入专注于盈利能力的优质股票。

美股科技股涨势未止？ 衰退担忧愈烈，苹果等科技股人气越旺

新加坡股市 29 日报：泰国酿酒成交量暴增

金十数据 5 月 30 日讯，中银国际发表报告指，美团首季收入按年增长 26.7%，高于市场和该行预期。非国际财务报告准则净利润为 55 亿元人民币，较市场预期高出 182%。该行预计消费复苏将在第二季持续，相信美团营运效率将持续提高，重申买入，并将目标价由 194 港元上调至 203 港元。

中银国际：上调美团-W 目标价至 203 港元 评级买入

据彭博新闻报导，印尼最大的出租车运营商 PT Blue Bird 将向比亚迪采购其电动车队中 80% 的车辆，同时评估特斯拉订单，因为低成本车型在该国胜出。

MEDIA-比亚迪战胜特斯拉，赢得印尼最大出租车运营商大笔采购订单 -- 彭博新闻

金十数据 5 月 30 日讯，里昂发表报告指，小鹏汽车 季度业绩低于预期，录得盈利 40.3 亿元人民币，按季跌 21.5%，亏损达 23.4 亿元人民币。公司预料次季汽车交付量达 2.1 万辆至 2.2 万辆，其收入介乎于 45 亿元人民币至 47 亿元人民币之间。该行指，随着公司就 G6 产能扩大作好准备，预料其月均交付量于第四季有较好表现。该行将其目标价由 55 港元下调至 39 港元，维持其评级为买入。

里昂：下调小鹏汽车目标价至 39 港元 评级买入

英伟达股价共经历 2016-2018 年、2020-2021 年、2022 年 9 月以来的三轮快速增长！在这些阶段，英伟达究竟做了什么？

7 年 33 倍！英伟达发展史 + 股价变化一览

恒生国企指数从 1 月份高点下跌 20%，进入技术性熊市

恒生指数、恒生科技指数双双跳水转跌。

此前市场整体风险偏好受到压制，股价未充分反映大型科技股扎实的基本面表现。季报过后，腾讯全年收入增速与利润率回升共振，潜在盈利弹性可观，中长期增长可期；美团股价处在历史相对低位，建议积极关注。

港股中概反弹机会可能来了！腾讯、美团、快手当先？

盘面上，汽车、半导体、生物制药等涨幅居前，软件、大金融、房地产等跌幅居前。

恒生科技涨幅扩大至 1%，汽车反弹，阿里、腾讯涨超 1%

这或许是 OpenAI 官方第一次详细阐述其大模型内部原理和 RLHF 训练细节。

State of GPT: OpenAI 大神 Andrej Karpathy 揭秘大模型原理和训练全过程

港股开盘，恒指涨 0.12%，恒生科技指数涨 0.56%。快手开涨 1.37%，阿里巴巴开涨 1.4%，京东开涨 0.9%

“日特估” 交易背后，日本东京证交所正对上市公司的经营和估值提出更高要求，投资者也在呼吁对公司治理结构进行优化。

“日特估” 下的经典案例：投资者要罢免丰田 CEO！

英伟达宣布为游戏提供定制化 AI 模型代工服务。英伟达 CEO 黄仁勋称，CPU 扩展的时代已经结束，加速计算是科技的前进之路。英伟达与 WPP 开发新款 AI 引擎。马斯克预计本周访问中国，并参观上海工厂。李开复称，AI 2.0 时代到来，AI 大模型是绝对不能错过的历史机遇。高盛认为 “中特估” 未来有 20%～50% 的上升空间。

早餐 | 美团王慧文放弃超级投票权，英伟达发布 AI 超级计算机 DGX GH200

5 月 29 日在韶关举行的 “算联全球·数创未来” 第二届粤港澳大湾区（广东）算力产业大会暨首届中国算力网大会上，由国内多地市联合发起的算力城市联盟正式成立，广东、贵州、四川等全国各地算力正式接入中国算力网，算力互联互通迎来新突破。“我们还将在韶关建设中国第一个算力调度中心。” 中国算力网由鹏城实验室牵头研究和推进，中国工程院院士、鹏城实验室主任高文表示，算力调度中心将能实时反映整个广东的数据、算力和需求算力情况，并向西部各算力节点实时提出算力需求，保证算力能进行实时调度。

全国多地算力正式接入中国算力网，算力互联互通迎来新突破

美团 5 月 29 日晚间在港交所公告，该公司获悉非执行董事王慧文已放弃他的超级投票权，并完成将他所持有的全部 A 类股份转换为 B 类股份。（界面）

知名基金经理 “木头姐” Cathie Wood 表示，英伟达预期市盈率为 25 倍，估价已高于市场平均水平；特斯拉是人工智能 “最明显的” 的受益者。

木头姐：英伟达预期市盈率为 25 倍

CME“美联储观察”：美联储 6 月维持利率不变的概率为 41.0%，加息 25 个基点的概率为 59.0%；到 7 月维持利率在当前水平的概率为 24.2%，累计加息 25 个基点的概率为 51.6%，累计加息 50 个基点的概率为 24.2%。

美联储 6 月加息 25 个基点的概率为 59%

周二（5 月 30 日）亚太盘初，纳斯达克 100 股指期货上涨 0.4%。

美股期货小幅上涨。泛欧股指刚止住三连跌就回落。上周五领涨欧股的科技板块领跌。土耳其总统连任后，国内股指涨超 4%。十年期德债收益率回落逾 10 个基点，远离两月高位。美元指数反弹，靠近两月高位；日元再创半年新低后转涨。布油盘中转涨，连续两日反弹，靠近三周高位。欧洲天然气终结五连跌，暂别两年低位。

英美股休市，美国债务协议未能提振，清淡欧股回落，欧债反弹

据中新网，近日，2023 中关村论坛 - 人工智能大模型发展论坛举行，创新工场董事长、首席执行官李开复在演讲中阐述了从 AI1.0 到 AI2.0 的新机遇。李开复认为，以 GPT-4 等大模型为代表的生成式 AI 热度在全球蔓延，意味着 AI2.0 时代已经到来。我觉得 AI 的大模型是绝对不能错过的历史机遇，因为这是有史以来最大的一个平台革命，它比 Windows 比安卓更要大十倍，它会让每个应用都改写。

李开复：AI2.0 时代已经到来，AI 大模型是绝对不能错过的历史机遇

著名基金经理 “木头姐” Cathie Wood：英伟达预期市盈率为 25 倍，估价已高于市场平均水平。

英伟达 CEO 黄仁勋在 COMPUTEX 大会上抛出多个重磅信息，包括新的机器人设计、游戏功能、广告服务和网络技术。其中最为引人瞩目的是，搭载 256 颗 GH200 Grace Hopper 超级芯片的新型 DGX GH200 人工智能超级计算机，堪称 “算力杀器”。谷歌云、Meta 和微软将是第一批获得 DGX GH200 访问权限的公司，并将对其功能进行研究。

黄仁勋在 COMPUTEX 大会上说了什么？这里是最全的亮点

英伟达和 WPP 周一（5 月 29 日）宣布，双方正在合作开发一款新内容引擎，该引擎利用英伟达 Omniverse 平台和人工智能（AI ）功能，使创意团队能够更快、更高效和大规模地制做高质量的商业内容，同时还能与客户的品牌保持完全一致。

英伟达与 WPP 开发新款 AI 引擎，可快速高效大规模制作商业内容

5 月 29 日，英伟达 CEO 黄仁勋在 COMPUTEX 大会上抛出搭载 256 颗 GH200 Grace Hopper 超级芯片的新型 DGX GH200 人工智能超级计算机，堪称 “算力杀器”。据了解，这款超算专为大规模生成式 AI 的负载所设计，拥有 1 exaflop 的 AI 性能、144TB 内存（是英伟达目前 DGX A100 系统的近 500 倍）、150 英里光纤、2000 多个风扇。需要提及的是，之前型号（DGX A100）只有 8 个 GPU。据透露，谷歌云、Meta 和微软是首批预计将获得 DGX GH200 访问权的客户，以探索其在生成型 AI 工作负载方面的能力。

英伟达抛出 “大杀器”：新型 DGX GH200 人工智能超级计算机由 256 块 GH200 芯片组成

木头姐表示，她只是在转向另一套大多数人还没有发现的玩法，就像人们直到最近才明白英伟达是一家人工智能公司一样。

“踏空” 英伟达后，“木头姐” 辩护：芯片周期有风险，目前对 Meta 的 AI 潜力感兴趣

赣锋锂业表示，本次交易旨在强化与 Leo Lithium 公司在非洲马里 Goulamina 锂辉石矿项目的合作，进一步保障公司锂资源的需求。Goulamina 项目一期预计于 2024 年投产。

加码非洲锂矿开发！赣锋锂业拟以约 1 亿澳元溢价增资澳矿企

6 月的 WWDC 大会上，苹果即将发布其备受期待的 MR 头显，VR 产业有望在未来两年迎来爆发式增长。

苹果 MR 发布在即，盘点 VR 产业链

CPP Investments 在第一季度加仓 255943 股苹果，持仓增至 760518 股。并大幅减仓电动汽车制造商股票，包括特斯拉、蔚小理。

加仓苹果、减仓特斯拉、“蔚小理”！加拿大最大养老金 180 度转向

当美股上涨几乎完全依赖七大巨头，AI 热浪即将引发 “缩小版” 的互联网泡沫？

美股的 “大问题”：英伟达逼近万亿，AI 已经是泡沫了吗？

Wood 在 2 月份曾表示，虽然她仍然喜欢英伟达，但其估值 “非常高”。 

卖飞英伟达，买入 UiPath！“科技股女股神” 也无法计算 AI 的价值

1、英伟达发布超强 AI 计算平台，大模型训练不仅速度快还更省钱；

2、英伟达提供全新 AI 游戏模型服务，行业将开始新一轮创新式洗牌；

3、全自研国产安全数据库来了，拓尔思发布海贝搜索数据库，专用需求强。

AI 见闻日报：英伟达将上线史上最强 AI 服务，速度快还更省钱 | 见智研究

中期布局建议继续关注弹性品种，从空间角度来看，目前位置最值得关注是半导体，其次是创新药、黄金板块，若国内经济预期能再次修复，关注恒生科技指数。

港股创半年新低之际，性价比最高的行业有哪些？

1998/1999 年的美股牛市是由于当时的科技股泡沫。1998 年，计算机板块的回报率为 77.6%，而标普 500 指数的涨幅仍高达 26.7%。