微软与初创公司 CoreWeave 签署 AI 算力协议，价值可能数十亿美元。此前，英伟达已经对 CoreWeave 投资了 1 亿美元，其 4 月份估值为 20 亿美元。就在 5 月底，该公司刚刚宣布了融资 2 亿美元。

AI 竞赛如火如荼！微软与初创公司 CoreWeave 签署 AI 算力协议，价值或达数十亿美元

韩国政府希望，本月下旬公布年度市场分类评审结果时，MSCI 能将长期归为新兴市场的韩国指数纳入发达市场。高盛估算，那将吸引 500 亿美元外资流入 1.8 万亿美元的韩国股市。

AI 助推入牛市还不够，韩国为吸引股市外资 “机关算尽”，瞄准 MSCI 年审

扎克伯格抢在苹果 WWDC 大会召开之前，发布了该公司最新一代虚拟现实头显 Quest 3。Quest 3 选用 GPU 芯片，处理器能力和 Quest 2 相比翻倍。 此外，Quest 3 在外观设计、摄像头等方面做了全面升级，起售价为 499 美元。

抢在竞争对手苹果之前！Meta 发布最新款 VR 头戴设备

开盘一小时，标普大盘和纳指转涨，道指跌近 60 点，受财报不佳的成分股 Salesforce 跌 5% 拖累。美债收益率跌幅收窄，两年期收益率跌不足 3 个基点至 4.36%，10 年期基债收益率跌 4 个基点至 3.60%。美元指数 DXY 跌 0.4% 并失守 104 关口，现货黄金涨 0.6% 并升破 1970 美元整数位，国际油价小幅转涨。

道指盘初跌超 200 点，标普和纳指转涨，C3.ai 一度跌超 24%

华尔街预计，一季度博通的收入将达到 87 亿美元，同比增长约 7%，调整后每股收益为 10.12 美元。

博通将公布财报，AI 芯片是焦点，会如英伟达般大超预期吗？

此次双方会面，将对以赣锋锂业为代表的中国锂矿企业未来在阿根廷进行锂资源开发，以及对国内锂电行业未来的资源保供，释放出一定的积极信号。使用人民币进行支付，阿根廷方面提出已久，但涉及到结算的具体方式，目前尚不得而知。

阿根廷经济部长马萨会见赣锋锂业董事长李良彬，涉及人民币结算等

央企地产董事长突然 “下课”

赛道 Hyper | 谁能阻挡 AI GPU 霸主英伟达的脚步

尽管就业强劲，但薪资驱动的通胀对经济的影响可能较小。另外，近期偏见（Recency bias）在金融市场中是一股强大的力量，因此市场很可能将更多的上行风险纳入明晚公布的非农就业报告定价。

美国就业依旧强劲，但薪资增长正在大幅放缓

重磅！资深券业高管李格平辞任中信建投总经理、执行董事

新势力两级分化严重，理想连续三个月交付超 2 万，小鹏、蔚来交付同比增速下滑。

新能源车企 5 月成绩单揭晓：比亚迪一骑绝尘 埃安创历史新高  蔚来、小鹏掉队

现金充裕的 10 只美股：动视暴雪、ServiceNow 、通用电气、亚马逊、飞塔信息（FTNT）、爱彼迎、VMWare 、Keysight Tech、Bruker 和 Costco。

亚马逊、爱彼迎、动视暴雪在列！分析师：关注这 10 只现金充裕的美股

Lucid 跌 10.8%，Salesforce 跌 5.6%，京东涨近 2%，哔哩哔哩涨 1.5%，百度涨超 1%，蔚来跌超 2%。特斯拉跌 0.8%，Meta 涨 0.7%，谷歌涨 0.5%。

美股盘前 | 理想月营收首次超百亿，蔚来连续三个月交付下降，台积电将生产英伟达下一代芯片

今年以来，纳指涨幅为 24.3%，其次是日经 225 涨幅为 18.3%。今年表现最差的是恒生科技指数，跌幅超 12%；其次是恒生指数，跌幅近 8%。这和去年港股处境比较相似。

历史重演？港股今年以来表现垫底，恒生科技指数跌超 12%

曾经蔚小理销量同台竞技，如今理想=2 个蔚来 +2 个小鹏 | 见智研究

哔哩哔哩盘前涨超 3%，一季度营收 51 亿元，市场预期 51.59 亿元，去年同期 50.54 亿元。经调整净亏损为人民币 10 亿元，较 2022 年同期收窄 38%。

财报来了 | 哔哩哔哩一季度毛利率大幅提高，亏损进一步收窄

大摩表示，美团首季业绩稳固，憧憬外送业务单位利润提升，以及到店业务交易额及市场份额有增长空间；瑞信则称，微软仍然是人工智能领域的首选股，将其目标价上调 20% 至 420 美元！

大行速睇 | 华尔街高喊做多英伟达！美团、拼多多还能涨 60%？

中信建投认为，GPT-4 解锁了虚拟人发展的第二部，使其成为个性迥异的 “人”，这有助于解决虚拟人发展受限于套皮、性格等造成与虚拟人对话、互动是 “伪需求” 的问题

虚拟人大动作！全网粉丝超五亿，首批网红明星 “克隆人” 上线

平安好医生、金山软件涨约 5%，京东涨超 3%，美团涨 2.36%，百度、腾讯、比亚迪电子、快手涨超 1%。

港股收盘涨跌分化，恒生科技收涨 0.13%，传媒领涨，内房股持续下挫

FactSet 的数据显示，分析师预计，英伟达、微软、Meta 、Alphabet 未来几年的每股收益将实现两位数的增长。

科技巨头估值过高了吗？长期依旧值得押注！

当前市场风险因素逐步平息，投资者对于联储加息的预期整体好转，美股再度回到了 “数据的坏消息就是市场的好消息” 的阶段！

美股短期为何还有上升空间？

美国石油巨头埃克森美孚和雪佛龙股东坚决否决了一项关于气候变化的股东提案，而在欧洲，类似决议获得了相对来说更有力的支持。

欧洲支持、美国否决！欧美对待 ESG 有了微妙变化？

AI 应用进化速度再次进入冲刺阶段。

阿里云大模型上新！AI 神器「通义听悟」公测中：长视频一秒总结，还能自动做笔记、翻字幕

特斯拉的股价高于 200 天移动平均线 (约 195 美元) 和 50 天移动平均线 (约 180 美元)。

技术分析 | 特斯拉重返 200 美元上方，需要获利了结吗？

英伟达本质上是一家硬件公司，而其他万亿美元俱乐部的成员则利用软件将大量终端用户吸引到他们的生态系统中。

现在的英伟达堪比巅峰市值的特斯拉：已经失控了！

Sam Altman 指出，目前 OpenAI 的客户最不满的便是 API 的可靠性和速度，在让 GPT-4 更便宜且更快的过程中，遇到的最大瓶颈便是 GPU 短缺。

更快、更便宜！Sam Altman 最新访谈透露 OpenAI 下一步计划，目前 GPU 短缺是最大瓶颈

周三，科技股走低，特斯拉、苹果看涨期权成交占比超六成；英伟达跌近 6%，英特尔看涨期权成交占比八成。Sofi 看涨期权成交占比 79%。亚马逊一年后到期、执行价 110 美元的看涨期权成交最为活跃。

美股期权 | 亚马逊远期 put 成交活跃，英特尔、Sofi 期权成交激增四倍

科技大厂在模型、算力、平台、应用进行了四位一体的全面布局：如阿里的 “通义大模型 + 飞天智算平台 + 魔塔社区 + 行业应用”、腾讯的 “混元大模型 +HCC 算力集群 + 太极机器学习平台 + 行业应用”、百度的 “文心大模型 + 昆仑芯 + 飞桨平台 + 行业应用” 等等。

逐浪大模型：阿里、腾讯们的 AI 野望

与英伟达 GH200 超级芯片类似，AMD 在 2023 下半年即将推出的 MI300 也将采用 CPU+GPU 架构，同样发力于 AI 训练市场。 英伟达的高算力 GPU 一直是 AI 训练的首选，但随着谷歌 TPU、AMD MI300 及云厂商自研芯片等的强势涌入，AI 训练的市场格局变化苗头渐生。

AI 掀起 “算力革命”：英伟达之后，AMD 也要放大招！

历史经验显示，美国债务上限危机对美国股债、港股市场都存在负面影响，且这种影响在 “X 日期” 快要到来时最显著！当债务上限危机解除之后，市场风险偏好会迎来修复。

警惕！港美股投资者为何必须关注美国债务上限危机？

懂男人的男人，到了懂男人的平台，罗永浩能给京东直播带来多大能量？

罗永浩能救京东直播吗？

三大消息利好，恒生科技指数一度大涨 2%！美团一度涨近 5%，腾讯涨 3%，阿里一度涨 2%，快手、百度涨 2%，网易涨 1%，哔哩哔哩跌超 1%。

港股科技股终于反弹：京东一度大涨 5%，美团、腾讯、阿里都在涨！

国产创新药连续 “闪崩” 追踪：一天蒸发近 60 亿的贝达药业是否被错杀

君实生物收到 FDA 现场检查反馈，这也意味着决定君实近年来最重要的转折点很快要出结果了。

君实 PD-1 出海再进一步 | 见智研究

中国 5 月财新制造业 PMI 50.9，预期 49.5，前值 49.5。

美国众议院投票通过债务上限协议。

如何避免 AI“胡说八道”？让它形成类似人类的思维链！

解决 AI 落地的最大障碍，OpenAI 找到办法了？

美国 4 月 JOLTS 职位空缺数暗示用工需求强劲，两位今年 FOMC 票委支持 6 月暂停加息，市场下调加息预期，美股跌幅收窄，英伟达跌近 6% 创三个多月最大跌幅。两年期美债收益率一度跌 14 个基点，5 月累涨 36 个基点。5 月美油跌 11%、布油跌 9%、欧洲天然气跌超 30%。美元两个半月新高，黄金三个月里首次月线收高，伦铜 5 月跌超 6% 徘徊半年低位。

美股跌，AI 概念股多回调，但纳指 5 月累涨近 6%，油价盘中跌 3%

TrendForce 集邦咨询统计，纯电动车方面，一季度特斯拉的市占率接近 22% 位居第一，比亚迪和五菱分列第二和第三；在混电车中，比亚迪市占率达 37%，稳居榜首，理想汽车升至第二。

全球 Q1 新能源车销量激增 28%，特斯拉比亚迪 “双雄争霸”

京东 618 晚 8 点火爆开场：10 分钟破亿品牌数同比增长 23%，近五成中小商家成交额增长超 200%。

618 火爆开场，京东平台 3C 数码仍为主力， 淘宝天猫为 “好货好价” 提供更多展示机会

Bernstein 分析师 Mark Shmulik 将亚马逊股票的目标价从 125 美元上调至 140 美元，并维持 “强于大盘” 的评级。

目标价 140 美元！分析师：亚马逊是互联网股首选

港股未来出现反弹后遇见阻力位或新的风险或再次下跌，今年的港股市场底可能出现在下半年。

港股策略：大跌靠中特估防御，大涨待科网股反弹

在过去五年里，福特的市值仅在 14% 左右的时间里高于通用汽车。

将与特斯拉合作、市值超通用！华尔街上调福特评级与目标价

金十数据 5 月 31 日讯，5 月 30 日，Apple 授权专营店在美团闪购开启首场官方直播，开播 1 小时，销售额破亿。这场直播，来自美团闪购 “超级门店购物节” 的手机品类日活动。

美团闪购：“超级门店购物节” 首场直播 1 小时 iPhone 销售额破亿

本月至今，英伟达大涨 44%，台积电涨 20%，英特尔则下跌 3%。

英伟达将与英特尔合作？台积电、三星可能不高兴了

Wedbush 坚信，微软的第一步是 Azure/Office 365，下一步是 ChatGPT/人工智能在消费者和企业领域的货币化，这将使微软的每股总市值增加 40 至 50 美元。

大行速睇 | 微软 +ChatGPT，至少增加 40 美元/股市值？Netflix 目标价获上调！

恒大财富：自 2021 年 9 月以来，公司全力推动资产处置筹措兑付资金，共完成 20 期兑付，并于今日进行本月兑付。因公司资金回笼情况不理想，本月可用兑付资金不足，无法按原标准兑付。公司将继续推动资产处置，努力筹措兑付资金。

恒大财富：本月可用兑付资金不足 无法按原标准兑付

金十数据 5 月 31 日讯，花旗集团策略师 Chris Montagu 表示，科技股今年 31% 的涨幅有逐渐消退的风险。纳斯达克 100 指数期货的多头头寸处于三年高位，利润水平也有所提高。目前科技股的仓位水平在很大程度上倾向于获利了结，这可能给科技股涨势的持续带来压力。然而，与 Montagu 的观点相反，巴克莱策略师 Emmanuel Cau 认为，随着投资者 “屈服于” 错失投资良机的担忧，科技股还有进一步上涨的空间。Cau 维持对科技板块的增持建议，并表示尽管科技股大涨，整体股市敞口 “最多为中性”。

科技股后续涨势如何？花旗与巴克莱策略师持相反意见

瑞银发布报告表示，美股估值仍然高企，升势仅由少数股票推动。瑞银表示，标普 500 指数的远期市盈率为 18.5 倍，比过去十年的平均水平高出约 14%，这与该机构的观点相一致，即股票近期的上行空间仍然有限。此外，追踪纽约证券交易所交易量最高的头 10 家公司的 FANG+ 指数，今年迄今大幅上涨 60%，显示涨势是由少数股票推动，而标普 500 指数中规模最大的七只股票，几乎占了该指数今年的全部升幅。

瑞银：美股估值仍然高企

苹果与印度，一场漫长的游戏。