据《华尔街日报》引述知情人士，美国商务部可能最快在下月初采取行动，禁止英伟达和其他芯片制造商在事先未获得许可证的情况下，向中国和其他关注国家的客户出口包括 A800 在内的芯片。

英伟达、AMD 盘后大跌 3%！媒体称 AI 芯片对华出口或再遭美国新限制

6 月 28 日，菜鸟集团宣布推出自营的快递业务：菜鸟速递。快递 “菜鸟速递” 由服务天猫超市的配送业务升级为全国快递网络，主打好用不贵的半日达、当次日达和送货上门等品质快递服务。

菜鸟推出自营快递 “菜鸟速递”

中金表示，港股下半年有望实现一定程度上的 “均值回归”，但在真正增长 “抓手” 出现前，可能是在相对低水平上的均衡；预计 MSCI 中国和恒生指数在当前水平有 10-15% 的上涨空间，主要动力来自 7% 的盈利贡献和 2-8% 的估值修复。

中金：港股下半年有望再涨 15%！可超配部分互联网

电力反弹冲高，光伏、风电跟涨，汽车、保险、银行涨幅居前，生物制药、半导体跌幅居前；哔哩哔哩、阅文集团跌超 3%，阿里、腾讯、微博跌超 1%。

恒指低开，科网股大部份回调，汽车领涨，蔚来、小鹏汽车涨逾 6%

* 花旗下调恒指今年底目标至 22,000 荐网易、周大福、金沙中国 (01929.

* 花旗下调恒指今年底目标至 22,000  荐网易、周大福、金沙中国、申洲、友邦及润燃

港股手游股盘初下挫，金山软件、哔哩哔哩、心动公司跌超 3%，中手游、腾讯控股跌超 1%。

中国 5 月今年迄今规模以上工业企业利润年率 -18.8%，前值-20.60%。

中国 5 月规模以上工业企业利润同比 -12.6%，前值 -18.2%。

恒指低开 0.25%，恒生科技指数跌 0.12%。新能源汽车股走高，蔚来涨 6.7%，小鹏汽车涨近 6%，理想涨 1.5%。

对于大模型，中国大部分 VC 的真实出手数量远远低于他们表现出来的高涨情绪。

中国大模型现状：一面狂热，一面冷峻

汤森路透收购 AI 法律初创公司 Casetext，金融自动化平台 Ramp 收购 Cohere，数据巨头 Databricks 则将 MosaicML 收入囊中，成为今年以来 AIGC 领域内的最大一笔收购案。

AI 一级市场 “热火朝天”，OpenAI 股票被疯抢，周一一天三起并购，路透也出手了

Bernstein 警告，积极将 GAI 整合到核心搜索中，可能会对搜索广告定价造成打击。

谷歌又被华尔街 “降级” 了，这次是因为 “AI 方面行动太快”！

上线 AI 市场，这家游戏软件商暴涨 15%，CEO：AI 将深刻改变游戏

洪灏称美国市场投机情绪很浓，下行可能性非常大。iOS 版 ChatGPT 集成 Bing 搜索功能。京东将推出言犀 AI 大模型，参数达到千亿级。理想汽车 CEO 李想否认 “今年目标调整成 40 万辆”。特斯拉充电技术即将成为美国行业标准。三星大力发展芯片代工业务，挑战台积电。法拉第未来获得 1.05 亿美元的额外资金承诺。谷歌公司在 Waze 地图团队裁员。

早餐 | 美国市场疑投机情绪浓厚，微软目标是到 2030 财年营收翻倍

据报道，三星电子的芯片代工业务将增加产能和更先进的技术，希望从市场领头羊台积电手中抢夺更多订单。这家韩国公司表示，他们将在 2025 年推出所谓的 2 纳米手机零部件生产工艺。三星还于周二在美国加州圣何塞宣布，将在韩国平泽市和美国得州泰勒市增加产能，以期扩大其代工业务规模。三星希望在追赶台积电的同时抵御来自英特尔的挑战，后者也在大力发展芯片代工业务。虽然芯片行业整体受制于手机和 PC 零部件的疲软需求，但人工智能浪潮还是刺激了高端处理器的需求。

三星大力发展芯片代工业务：挑战台积电

受英伟达等芯片股盘后下跌拖累，纳斯达克 100 指数期货下跌 0.4%。

数据显示美国经济仍有韧性，风险偏好回暖。纳指涨近 1.7%，创一个月最大涨幅。特斯拉涨近 4%，领衔蓝筹科技股反弹 ，芯片股跑赢大盘，英伟达涨超 3%，与英伟达达成 AI 合作的 Snowflake 涨超 4%；中概指数涨超 3%，小鹏汽车涨超 8%。拉加德放鹰，两年期英债收益率升超 10 个基点，创 2008 年来新高，欧元涨幅扩大，美元加速跌离一周高位；离岸人民币逼近 7.25 后一度回涨超 400 点；日本财相警告贬值，日元反弹仍昙花一现，重启创七个月新低之势。富达据称寻求发行比特币 ETF，比特币盘中涨上千美元。美债收益率回落，十年期美债收益率远离逾一周低位。原油跌超 2%，回落至两周低位。黄金回落，逼近三个月低位。

数据传经济利好，科技股带头美股反弹，中概高涨跑赢大盘，蔚来涨超 11%

金十数据 6 月 28 日讯，当地时间周二，机器学习及人工智能领域开放产业联盟 MLCommons 披露两项 MLPerf 基准评测的最新数据，其中英伟达 H100 芯片组在人工智能算力表现的测试中，刷新了所有组别的纪录，也是唯一一个能够跑完所有测试的硬件平台。在投资者比较关注的 “大语言模型” 训练测试中，英伟达和 GPU 云算力平台 CoreWeave 提交的数据为这项测试设定了残酷的业界标准。在 896 个英特尔至强 8462Y+ 处理器和 3584 个英伟达 H100 芯片的齐心协力下，仅仅花了 10.94 分钟就完成了基于 GPT-3 的大语言模型训练任务。

英伟达 H100 霸榜权威 AI 性能测试 11 分钟搞定基于 GPT-3 的大模型训练

瑞银集团计划从下个月开始裁减瑞信 4.5 万名员工中的一半以上，瑞信在伦敦、纽约和亚洲部分地区的投行银行家、交易员和后台支持人员预计将首当其冲受到裁员影响。但与此同时，对冲基金却在争抢年轻顶尖人才，今年暑期实习生薪资水涨船高，Citadel 和 Citadel Securities 今年实习生的工资中位数上涨了约 25%，达到每小时 120 美元，月薪则接近 2 万美元。

华尔街冰火两重天：瑞银准备对瑞信裁员超一半，Citadel 实习生月薪近 2 万美元

黄仁勋说：“如果你去任何一个云，你会看到 NVIDIA GPU 是其中最昂贵的计算实体。但是，如果你把一个工作负载放在上面，你会发现我们做得非常快。就好像你得到了一个 95% 的折扣。我们是最昂贵的计算实体，但我们是最具成本效益的 TCO。

黄仁勋：英伟达的 AI 算力，已经「1 折」出售

不管是 OpenAI 还是其他科技公司，最近疯狂鼓吹加强监管，其中包含了它们自己的 “算计”：获得更多政客的支持，成为这一新兴行业的规则制定者，并且时刻维持其领先地位。

科技巨头的 “算计”：AI 行业需要 “监管” 但规则自己定

6 月 27 日晚 19:30，新浪财经携手知名经济学家洪灝特别策划《首席洞见》第三期上线，本期邀请到重阳投资董事长 @王庆_WangQing，一同讨论经济、展望市场，点击观看>>   洪灏表示，美国股市从今年年初到现在，尤其是纳斯达克，如果从低点到现在，涨了 40%，涨幅还是挺厉害的。考虑到大家都觉得美国经济不行了，美联储要加息，但似乎股价并没有反映出来。同时我们看到美国市场，当然不仅仅是美国市场，因为美国市场的数据多，就以美国市场举例子，市场投机的情绪是很浓的，我最近看了一个期权的数据，当天到期的期权的交易额成交量大概是整个市场成交量的 50%，非常惊人，基金经理对市场其实还是相对来说比较悲观一点，仓位降的比较低，导致闲置的现金非常非常多。

洪灏：美国市场投机情绪很浓，下行可能性非常大

中金预计，B 站夏季关键游戏的推出将推动交易额，公司广告商业化生态建设持续完善，商业化空间逐步打开，有望维持良好增长。

大行速睇 | 阿里评级、目标价均遭大幅下调！百度、B 站都还能涨 50%？

分析师将亚马逊视为美股巨型市值股中的互联网股票首选，并称亚马逊、Meta 和谷歌都将成为 “正在进行的新一代 AI 浪潮的重要中期受益者”。但是，亚马逊不止靠 AI！

AI 股，还能涨？这次轮到亚马逊：有望再涨 20%！

如果 OpenAI 加速布局面向个人及企业的软件，ChatGPT 未来很有可能将重塑 C 端应用生态，抢微软生意的同时，或许离微软与 OpenAI 的 “关系破裂” 也不远了。

OpenAI 思路巨变？报道称 Altman 想让 ChatGPT 成为 “超级助理”，跟微软和其他下游软件直接竞争

科网股大幅上涨，内房股集体强势，带动物管、建材等相关产业链上涨，手机产业链午后冲高，半导体收涨，昨日大涨的电力股今日回调。

港股反弹！恒指止步五连跌，恒生科技涨逾 2.5%，内房股领涨，合景泰富涨近 20%

国务院总理李强 6 月 27 日上午在天津出席 2023 年夏季达沃斯论坛开幕式并致辞。李强表示，过去十年里，中国一直是世界经济稳定增长的重要动力源，为促进国际自由贸易、稳定世界经济增长发挥了重要 “压舱石” 的作用。未来更长时间里，中国将继续为世界经济复苏和增长提供强大动能，也为各国投资者提供互利共赢的合作机遇。

李强出席 2023 年夏季达沃斯论坛开幕式并致辞

中金公司认为，“基金赚钱基民不赚钱” 是当前中国大财富市场痛点所在，其核心矛盾在于财富资金端。从包括费率在内的资管产品设计等入手改善客户体验固然可行，但无法弥补客户行为偏差影响，最终效果可能大打折扣，财富管理或是突破口。

中金：当前财富管理市场的痛点所在与可能选项

“虽然美股空头将继续担心科技股估值和不确定的宏观背景，但相信在 AI 革命和稳定的 IT 支出环境推动下，这终将是 2024 年科技股新一轮牛市的开始。”

华尔街唯一仍看好科技股的大多头：FAAMG 们，下半年还能再涨 15%！

研究机构称，由于技术限制，市场统计的数据仅仅只包含 ChatGPT 应用网站的访问量，并不包含 OpenAI API 接口的流量，这意味着在 OpenAl 不断完善接口应用的过程中，所呈现的数据会逐渐失真，偏离真实的使用量。

ChatGPT 访问量下降？真相可能是它

大摩策略师 Michael Wilson 认为，美股主要面临两大利空因素：1）美股盈利前景低于市场共识；2）流动性恶化，将导致大盘出现罕见的重大回撤。

大摩空头 Wilson：美股风险从来没有这么高

华尔街分析师们对于当前美股大反弹能否持续存在巨大分歧。

华尔街多空博弈白热化！ 多头豪言科技股还能涨 15% 空方坚信回调即将到来

自 1990 年以来，如果道指连续五天或更长时间下跌，平均跌幅就会达到 4.3% 左右。但截至周一收盘，道指已经连跌六天，累计跌幅却仅有 2%。

道指已经六连跌！但这次为何没有那么糟糕？

摩根士丹利目前预计美联储将在 7 月份的会议上加息，此前美联储主席鲍威尔暗示，美联储激进的加息周期尚未结束。

鲍威尔 “放鹰” 后，大摩预计美联储 7 月加息 25 基点

Firefly 在 Adobe 自有图库和公共领域训练，版权问题可能不大。

AI 引用范本？解决下游客户忧虑，Adobe：AI 功能 Firefly 导致的版权赔偿，公司将承担损失

头显赛道降温，巨头热情消退，谷歌终止 AR 头显项目，微软吐槽市场规模太小，Meta 将重心从元宇宙换到 AI。

巨头头显大战 “分道扬镳”：Meta VR，苹果 MR，微软嫌弃，谷歌放弃

目前港股估值的风险虽然已经出清，但是并不是最理想的短线加仓点位；美股空头力量已经形成规模，但风险溢价持续创新低，这揭示了美股、尤其是科技股的估值风险。

警惕：港股买入信号尚未到来，美股高估值或很难持续！

摩根士丹利预计美联储 7 月加息 25 个基点。2023 年末联邦基金利率将达到 5.375%。

投资者正在逃离科技股，特斯拉、苹果、谷歌、阿里遭 “降级”，原因何在？科技股估值实在太贵了！

从特斯拉到阿里！华尔街集体大幅下调评级，科技股不灵了？

亚马逊云科技（AWS）6 月 26 日宣布，到 2030 年将在美国俄亥俄州投资近 78 亿美元，扩大在该州的数据中心业务。2015 年以来，AWS 已在俄亥俄州投资 63 亿美元。亚马逊云科技表示，上述新投资将创造数百个直接就业机会，并通过 AWS 设施的现场建设、运营和维护支持当地企业的数千个额外就业机会。

亚马逊云科技将在美俄亥俄州再投资近 78 亿美元，扩大数据中心业务

半导体、人工智能、汽车、储能等走强，零售、电力等跌幅居前。

恒生科技涨逾 2.5%，云计算、地产走强，金山云涨逾 6%，合景泰富涨近 9%

近日，百度首席技术官王海峰详细解读了文心 3.5 在技术和工程上的升级。据了解，与文心大模型 3.0 相比，3.5 版本不仅在创作、问答、推理和代码能力上全面升级，安全性显著提升，训练和推理速度也大幅提升。对比数据显示，文心大模型 3.5 的训练速度提升 2 倍，推理速度提升 17 倍。功能方面，文心大模型最大的一个变化是新增了插件机制。王海峰表示，下一阶段，文心一言将发布更多优质的百度官方和第三方插件，让用户能够更好地应用文心大模型。同时，文心一言也将逐步开放插件生态给第三方开发者，帮助开发者基于文心大模型打造自己的应用。

百度 CTO 王海峰：新增插件机制，文心一言将逐步向开发者开放插件生态

AI“高风险功能” 或将被谷歌开启，Gemini 模型将具备规划、解决问题的能力以及文本分析能力，像人类一样感知世界和解决问题。

打开潘多拉魔盒？谷歌正研发 “人类最强大模型”，高管确认其将具备 “自我规划” 能力

恒指高开 0.31%，报 18851.66 点；恒生科技指数涨 0.43%。阿里巴巴、京东健康、快手涨逾 1%。

小米公关负责人王化在微博上表示，有传小米汽车 14.99 万元人民币起售、续航距离 800 公里的消息不实。

小米澄清小米汽车 14.99 万人币起售为假消息

摩根大通称，下调台积电盈利预测，因终端需求放缓和贯穿 2023 年下半年的长期库存修正，公司并可能下调资本开支展望。

分析师齐发声：科技股 “涨过头” 了！

华尔街 “集中开火”，特斯拉带头跳水，美国科技股全线下挫

投资者正关注其季度期权头寸更新，以及投资组合经理在季度末进行的再平衡。

美股周五上演 “大戏”？摩根大通近 160 亿美元基金将重置期权头寸

通过这款 “迄今为止最有效的减肥药物”，在与诺和诺德、辉瑞和阿斯利康等竞争对手的激烈角逐中，礼来已经占据了上风。

平均 48 周减掉 24.2% 体重！礼来新药创惊人记录

投资者权衡主要央行一再加息是否会导致经济衰退，美股连续两日集体收跌。特斯拉跌近 6.1%。Meta 推出虚拟现实订阅服务，全新大型社交平台有望 7 月上线。阿里旗下云锋金融集团辟谣购买恒大中心。伯克希尔减持比亚迪。谷歌要求印度撤销安卓反垄断指令。Snowflake 扩大与微软的合作关系。福特裁员。