美联储主席鲍威尔：相信还会有更多的加息措施。

美国新闻网站 Semafor 消息，TikTok 计划最快下月在其美国版应用程序中推出在线零售商店，与亚马逊、Shein 和 Temu 等电子商务平台直接竞争。据悉，新商店将有别于 TikTok 现有的 TikTok Shop 电商功能，即品牌商支付少量佣金在该平台上销售其产品。报道称，作为计划的一部分，TikTok 正为建立自家库存采购，并将处理物流和客户服务等事宜。知情人士称，在该商店销售的大多数商品将来自中国制造商。

美媒：TikTok 拟最快下月在美国推出在线零售商店，考虑自行负责库存与物流

天风证券认为阿里组织架构及未来公司潜在策略上变动值得加大关注，阿里集团整体架构更为明晰，核心电商业务有望扭转现有困境、稳住乃至提高市场份额。

大行速睇 | 关注阿里核心电商！Meta、曼联目标价获上调！京东遭大幅 “砍价”

网易游戏在游戏行业首次推出 AI 巡逻员提高未成年风险行为识别准确率，借助 AI 大模型技术对未成年保护体系进行升级，防止未成年人沉迷游戏。

网易游戏推 AI 巡逻员，首次用大模型监控未成年人防沉迷

《华尔街日报》称美国计划对华实施新的 AI 芯片制裁。富瑞认为，中国互联网大厂芯片需求很强劲，若美国继续搅局，这场 AI 盛宴将受影响，中国可能无法开发有效率的多模式大模型。

美股芯片股盘前大跌：英伟达跌近 5%，AMD 跌超 3%

腾讯金融科技副总裁陈起儒于中国举行的夏季世界经济论坛（WEF）上表示，今年 7 月腾讯将陆续开放微信支付商户网络给 Visa 等国际信用卡或扣账卡组织，方便境外用户在中国内地能以常用的信用卡和扣帐卡绑定微信支付。

内地版微信支付 7 月起开放境外 Visa 卡绑定

“艰难的竞争、宏观经济逆风和 iPhone 用户基数增长放缓都有可能导致苹果服务收入增长在 2023 财年和 2024 财年出现实质性减速。” 四字真言：小心衰退！

苹果年内第五次创新高！但是……

【】，英伟达跌近 5%，AMD 跌逾 4%，英特尔跌逾 1%。

芯片股美股盘前持续下挫

恒生指数收涨 0.12%，恒生科技指数收涨 0.75%。汽车股全天走高，小鹏汽车收涨超 11%，蔚来汽车收涨超 7%，中兴通讯收跌约 6%。

AI 狂热！英伟达、英特尔和 AMD 在 6 月的看涨期权日均换手超过 130 万份，有望创下纪录最高。与标普 500 指数期权挂钩的看涨期权日均交易量也在激增！市场太火了，但仍需警惕下行风险。

美股又在爆买看涨期权！这次最火的是英伟达、英特尔、AMD！

根据信息技术产品和服务供应商 CDW 网站，英伟达 H100 芯片报价高达 30602.99 美元，须等待长达 4 至 6 周才能到货。

英伟达 H100 的 AI 芯片须等 4 至 6 周才到货

蔡崇信首次以董事长身份 “站台” ，菜鸟推出自营快递 “菜鸟速递，主打 “半日达”“当次日达” 和 “送货上门” 等品质快递服务。

蔡崇信第一把火：菜鸟自建物流，震动万亿快递市场

美商务部或最早将于 7 月要求停止向中国客户提供英伟达和其他芯片公司生产的芯片产品。

美媒曝拜登政府考虑对华实施新的芯片制裁，英伟达股价闻声下跌

三星电子当地时间 27 日在美国加州硅谷举办 “2023 三星晶圆代工论坛”，发布瞄准人工智能时代的最尖端晶圆代工流程路线图，三星电子晶圆代工业务部门社长崔时荣在发表主旨演讲时表示，客户公司正在积极开发人工智能专用芯片，三星电子将通过最优化于人工智能芯片的全环绕栅极（Gate All Around，简称 GAA）晶体管技术创新，引领人工智能技术模式的变化。

三星电子在美国发布晶圆代工新技术路线图

据环球网，正在天津举办的第十四届夏季达沃斯论坛上，富士康科技集团董事长兼首席执行官刘扬伟出席分论坛 “亚洲制造业复苏” 并发表演讲。对于苹果是否计划将供应链从中国大陆转移，刘扬伟对记者表示 “没有！

苹果是否计划将供应链转移出中国大陆？富士康董事长答：没有

芯片制造领域的一场鏖战正在巨头们之间展开：台积电已经在本月初已经开始了 2 纳米工艺的预生产，而英伟达和苹果将有望成为晶圆代工龙头的首批客户。这将给三星等竞争对手带来巨大压力，三星重申公司将在 2025 年实现 2nm 生产。

2nm 大战，全面打响

摩根大通预计，比亚迪 2023 年销量将达到 280 万辆，高于此前预测的 260 万辆，预计全年毛利率将升至 20%。

全面调研了比亚迪海外门店后，摩根大通得出这些结论

据《华尔街日报》引述知情人士，美国商务部可能最快在下月初采取行动，禁止英伟达和其他芯片制造商在事先未获得许可证的情况下，向中国和其他关注国家的客户出口包括 A800 在内的芯片。

英伟达、AMD 盘后大跌 3%！媒体称 AI 芯片对华出口或再遭美国新限制

6 月 28 日，菜鸟集团宣布推出自营的快递业务：菜鸟速递。快递 “菜鸟速递” 由服务天猫超市的配送业务升级为全国快递网络，主打好用不贵的半日达、当次日达和送货上门等品质快递服务。

菜鸟推出自营快递 “菜鸟速递”

中金表示，港股下半年有望实现一定程度上的 “均值回归”，但在真正增长 “抓手” 出现前，可能是在相对低水平上的均衡；预计 MSCI 中国和恒生指数在当前水平有 10-15% 的上涨空间，主要动力来自 7% 的盈利贡献和 2-8% 的估值修复。

中金：港股下半年有望再涨 15%！可超配部分互联网

电力反弹冲高，光伏、风电跟涨，汽车、保险、银行涨幅居前，生物制药、半导体跌幅居前；哔哩哔哩、阅文集团跌超 3%，阿里、腾讯、微博跌超 1%。

恒指低开，科网股大部份回调，汽车领涨，蔚来、小鹏汽车涨逾 6%

* 花旗下调恒指今年底目标至 22,000 荐网易、周大福、金沙中国 (01929.

* 花旗下调恒指今年底目标至 22,000  荐网易、周大福、金沙中国、申洲、友邦及润燃

港股手游股盘初下挫，金山软件、哔哩哔哩、心动公司跌超 3%，中手游、腾讯控股跌超 1%。

中国 5 月今年迄今规模以上工业企业利润年率 -18.8%，前值-20.60%。

中国 5 月规模以上工业企业利润同比 -12.6%，前值 -18.2%。

恒指低开 0.25%，恒生科技指数跌 0.12%。新能源汽车股走高，蔚来涨 6.7%，小鹏汽车涨近 6%，理想涨 1.5%。

对于大模型，中国大部分 VC 的真实出手数量远远低于他们表现出来的高涨情绪。

中国大模型现状：一面狂热，一面冷峻

汤森路透收购 AI 法律初创公司 Casetext，金融自动化平台 Ramp 收购 Cohere，数据巨头 Databricks 则将 MosaicML 收入囊中，成为今年以来 AIGC 领域内的最大一笔收购案。

AI 一级市场 “热火朝天”，OpenAI 股票被疯抢，周一一天三起并购，路透也出手了

Bernstein 警告，积极将 GAI 整合到核心搜索中，可能会对搜索广告定价造成打击。

谷歌又被华尔街 “降级” 了，这次是因为 “AI 方面行动太快”！

上线 AI 市场，这家游戏软件商暴涨 15%，CEO：AI 将深刻改变游戏

洪灏称美国市场投机情绪很浓，下行可能性非常大。iOS 版 ChatGPT 集成 Bing 搜索功能。京东将推出言犀 AI 大模型，参数达到千亿级。理想汽车 CEO 李想否认 “今年目标调整成 40 万辆”。特斯拉充电技术即将成为美国行业标准。三星大力发展芯片代工业务，挑战台积电。法拉第未来获得 1.05 亿美元的额外资金承诺。谷歌公司在 Waze 地图团队裁员。

早餐 | 美国市场疑投机情绪浓厚，微软目标是到 2030 财年营收翻倍

据报道，三星电子的芯片代工业务将增加产能和更先进的技术，希望从市场领头羊台积电手中抢夺更多订单。这家韩国公司表示，他们将在 2025 年推出所谓的 2 纳米手机零部件生产工艺。三星还于周二在美国加州圣何塞宣布，将在韩国平泽市和美国得州泰勒市增加产能，以期扩大其代工业务规模。三星希望在追赶台积电的同时抵御来自英特尔的挑战，后者也在大力发展芯片代工业务。虽然芯片行业整体受制于手机和 PC 零部件的疲软需求，但人工智能浪潮还是刺激了高端处理器的需求。

三星大力发展芯片代工业务：挑战台积电

受英伟达等芯片股盘后下跌拖累，纳斯达克 100 指数期货下跌 0.4%。

数据显示美国经济仍有韧性，风险偏好回暖。纳指涨近 1.7%，创一个月最大涨幅。特斯拉涨近 4%，领衔蓝筹科技股反弹 ，芯片股跑赢大盘，英伟达涨超 3%，与英伟达达成 AI 合作的 Snowflake 涨超 4%；中概指数涨超 3%，小鹏汽车涨超 8%。拉加德放鹰，两年期英债收益率升超 10 个基点，创 2008 年来新高，欧元涨幅扩大，美元加速跌离一周高位；离岸人民币逼近 7.25 后一度回涨超 400 点；日本财相警告贬值，日元反弹仍昙花一现，重启创七个月新低之势。富达据称寻求发行比特币 ETF，比特币盘中涨上千美元。美债收益率回落，十年期美债收益率远离逾一周低位。原油跌超 2%，回落至两周低位。黄金回落，逼近三个月低位。

数据传经济利好，科技股带头美股反弹，中概高涨跑赢大盘，蔚来涨超 11%

金十数据 6 月 28 日讯，当地时间周二，机器学习及人工智能领域开放产业联盟 MLCommons 披露两项 MLPerf 基准评测的最新数据，其中英伟达 H100 芯片组在人工智能算力表现的测试中，刷新了所有组别的纪录，也是唯一一个能够跑完所有测试的硬件平台。在投资者比较关注的 “大语言模型” 训练测试中，英伟达和 GPU 云算力平台 CoreWeave 提交的数据为这项测试设定了残酷的业界标准。在 896 个英特尔至强 8462Y+ 处理器和 3584 个英伟达 H100 芯片的齐心协力下，仅仅花了 10.94 分钟就完成了基于 GPT-3 的大语言模型训练任务。

英伟达 H100 霸榜权威 AI 性能测试 11 分钟搞定基于 GPT-3 的大模型训练

瑞银集团计划从下个月开始裁减瑞信 4.5 万名员工中的一半以上，瑞信在伦敦、纽约和亚洲部分地区的投行银行家、交易员和后台支持人员预计将首当其冲受到裁员影响。但与此同时，对冲基金却在争抢年轻顶尖人才，今年暑期实习生薪资水涨船高，Citadel 和 Citadel Securities 今年实习生的工资中位数上涨了约 25%，达到每小时 120 美元，月薪则接近 2 万美元。

华尔街冰火两重天：瑞银准备对瑞信裁员超一半，Citadel 实习生月薪近 2 万美元

黄仁勋说：“如果你去任何一个云，你会看到 NVIDIA GPU 是其中最昂贵的计算实体。但是，如果你把一个工作负载放在上面，你会发现我们做得非常快。就好像你得到了一个 95% 的折扣。我们是最昂贵的计算实体，但我们是最具成本效益的 TCO。

黄仁勋：英伟达的 AI 算力，已经「1 折」出售

不管是 OpenAI 还是其他科技公司，最近疯狂鼓吹加强监管，其中包含了它们自己的 “算计”：获得更多政客的支持，成为这一新兴行业的规则制定者，并且时刻维持其领先地位。

科技巨头的 “算计”：AI 行业需要 “监管” 但规则自己定

6 月 27 日晚 19:30，新浪财经携手知名经济学家洪灝特别策划《首席洞见》第三期上线，本期邀请到重阳投资董事长 @王庆_WangQing，一同讨论经济、展望市场，点击观看>>   洪灏表示，美国股市从今年年初到现在，尤其是纳斯达克，如果从低点到现在，涨了 40%，涨幅还是挺厉害的。考虑到大家都觉得美国经济不行了，美联储要加息，但似乎股价并没有反映出来。同时我们看到美国市场，当然不仅仅是美国市场，因为美国市场的数据多，就以美国市场举例子，市场投机的情绪是很浓的，我最近看了一个期权的数据，当天到期的期权的交易额成交量大概是整个市场成交量的 50%，非常惊人，基金经理对市场其实还是相对来说比较悲观一点，仓位降的比较低，导致闲置的现金非常非常多。

洪灏：美国市场投机情绪很浓，下行可能性非常大

中金预计，B 站夏季关键游戏的推出将推动交易额，公司广告商业化生态建设持续完善，商业化空间逐步打开，有望维持良好增长。

大行速睇 | 阿里评级、目标价均遭大幅下调！百度、B 站都还能涨 50%？

分析师将亚马逊视为美股巨型市值股中的互联网股票首选，并称亚马逊、Meta 和谷歌都将成为 “正在进行的新一代 AI 浪潮的重要中期受益者”。但是，亚马逊不止靠 AI！

AI 股，还能涨？这次轮到亚马逊：有望再涨 20%！

如果 OpenAI 加速布局面向个人及企业的软件，ChatGPT 未来很有可能将重塑 C 端应用生态，抢微软生意的同时，或许离微软与 OpenAI 的 “关系破裂” 也不远了。

OpenAI 思路巨变？报道称 Altman 想让 ChatGPT 成为 “超级助理”，跟微软和其他下游软件直接竞争

科网股大幅上涨，内房股集体强势，带动物管、建材等相关产业链上涨，手机产业链午后冲高，半导体收涨，昨日大涨的电力股今日回调。

港股反弹！恒指止步五连跌，恒生科技涨逾 2.5%，内房股领涨，合景泰富涨近 20%

国务院总理李强 6 月 27 日上午在天津出席 2023 年夏季达沃斯论坛开幕式并致辞。李强表示，过去十年里，中国一直是世界经济稳定增长的重要动力源，为促进国际自由贸易、稳定世界经济增长发挥了重要 “压舱石” 的作用。未来更长时间里，中国将继续为世界经济复苏和增长提供强大动能，也为各国投资者提供互利共赢的合作机遇。

李强出席 2023 年夏季达沃斯论坛开幕式并致辞

中金公司认为，“基金赚钱基民不赚钱” 是当前中国大财富市场痛点所在，其核心矛盾在于财富资金端。从包括费率在内的资管产品设计等入手改善客户体验固然可行，但无法弥补客户行为偏差影响，最终效果可能大打折扣，财富管理或是突破口。

中金：当前财富管理市场的痛点所在与可能选项

“虽然美股空头将继续担心科技股估值和不确定的宏观背景，但相信在 AI 革命和稳定的 IT 支出环境推动下，这终将是 2024 年科技股新一轮牛市的开始。”

华尔街唯一仍看好科技股的大多头：FAAMG 们，下半年还能再涨 15%！

研究机构称，由于技术限制，市场统计的数据仅仅只包含 ChatGPT 应用网站的访问量，并不包含 OpenAI API 接口的流量，这意味着在 OpenAl 不断完善接口应用的过程中，所呈现的数据会逐渐失真，偏离真实的使用量。

ChatGPT 访问量下降？真相可能是它

大摩策略师 Michael Wilson 认为，美股主要面临两大利空因素：1）美股盈利前景低于市场共识；2）流动性恶化，将导致大盘出现罕见的重大回撤。

大摩空头 Wilson：美股风险从来没有这么高

华尔街分析师们对于当前美股大反弹能否持续存在巨大分歧。

华尔街多空博弈白热化！ 多头豪言科技股还能涨 15% 空方坚信回调即将到来

自 1990 年以来，如果道指连续五天或更长时间下跌，平均跌幅就会达到 4.3% 左右。但截至周一收盘，道指已经连跌六天，累计跌幅却仅有 2%。