本世纪以来，当纳指 100 在上半年涨超 10% 后，通常下半年还会继续涨！暴涨的上半年 + 继续大涨的下半年也有先例，更何况今年有单单上半年市值就总计增加 2.4 万亿美元的苹果、微软、英伟达！

错过了上半年暴涨近 40% 的美股科技股？别急，下半年仍有第二次机会！

BMO 给出的 5050 点的目标价将使标准普尔 500 指数延续自 2023 年上半年以来的强劲表现，该指数今年以来已经上涨了 16%。

BMO：科技股和银行股或助力标普 500 今年再创新高

高盛认为，内地银行无法在利润受到挤压的同时，保持拨备、资本和股息的良好平衡。在盈利增长疲软且需要保持较高的 CET1 目标的背景下，股息支付目标可能面临越来越大的压力。

港股内银板块崩跌，高盛报告让银行股的信仰塌方了？

这是最近市场流传比较广的一张图，焦点是对于半导体行业周期的判断。全球半导体销售额同比增速的低点，最近一次出现在 2019 年 6 月，同比下滑 16.8%；

半导体的第五个历史大周期即将启动？

高盛发表报告指出，随着香港 5 至 6 月的入境内地旅客量逐渐恢复至 2019 年社会事件前的约 60% 水平（相对于 1 月仅为 9%），港铁公司各项业务持续改善。在铁路业务中，5 月份高铁客运量恢复至 2018 年水平的 104%，领先于跨境服务/机场快线的 62% 及 65% 水平。高盛预计香港经济未来将出现周期性复苏，而港铁将是直接受惠者之一，因其业务横跨各个细分市场。高盛预计港铁经常性净利润将由 2022 年的 11 亿元，上升至今明两年的 68 亿及 93 亿元。重申对其买入评级，目标价维持 49.8 港元不变。

高盛预计港铁公司上半年核心净利润同比下降 67% 重申买入评级

路透香港 7 月 5 日 - 瑞银财富管理周三称，预计中国将于本月的重要会议推出更多货币及财政政策以支持经济增长，下半年股市有望从落后者转为优胜者，并维持今年底人民币兑美元在 6.9 的预测。

中国将推出更多支持经济措施，下半年股市有望反败为胜 -- 瑞银财富管理

Andrej Karpathy 认为 AI 智能体代表着一个疯狂的未来，此刻正是再次回归神经科学，从中寻求灵感的时刻。

OpenAI 联合创始人：自动驾驶和 VR 都是 “歧途”  AI 智能体才是未来

36 氪获悉，截至发稿，港股新矿资源尾盘持续冲高，一度暴涨超 350%，现涨超 280%

港股新矿资源尾盘持续冲高

7 月 5 日消息，据瑞士宝盛私人银行亚太区研究部主管 Mark Matthews 预期，美国息口已经见顶，美联储 7 月将不会加息，并会从今年 12 月开始减息，减息动作料持续至明年 6 月。

瑞士宝盛：美国息口已见顶 恒指目标价 21000 点

7 月恒指开局连升两日后，7 月 5 日早盘回落，信诚证券联席董事张智威表示，港股成交冷淡，表明早前的升势并不全面，上升力度亦不足。

信诚证券联席董事张智威：恒指可能会回落至 18600 点 不宜太看好生科股前景

摩根大通：中远海控目前估值过低，市场对该行业和公司下半年业绩亦过于悲观。认为中远海控的估值和收益仍具吸引力，维持 “增持” 评级及目标价 11 港元。

特斯拉备受期待的 Cybertruck 预计将于第三季度面市，知名特斯拉多头、未来基金联合创始人兼管理合伙人加里·布莱克指出，由于皮卡占据美国汽车市场 20% 的份额，特斯拉的潜在市场范围（TAM）将因 Cybertruck 的推出而大幅增长。他预计特斯拉 2024 年的销量将增长 53%。

特斯拉多头：Cybertruck 将推动明年整体销量飙升 50% 以上

民生宏观指出，日本企业海外收入远超国内，在很大程度上抵消了由国内通缩导致的企业倒闭和失业率攀高的风险，是保障日本就业和企业发展的关键所在。

出海！被忽视的 “失落三十年” 日本战略

据工信微报，7 月 4 日，2023 全球数字经济大会在北京开幕。工业和信息化部党组成员、副部长王江平表示，推进产业数字化转型，大力推进 5G、千兆光网等新一代信息通信技术在垂直行业、信息消费、社会民生等领域的融合应用，形成重点领域创新应用示范标杆。增强数字发展动能，加快大数据、人工智能、智能网联汽车等战略性新兴产业的创新发展，大力发展先进制造业，促进数字经济做强做优做大，培育经济新引擎。

工信部：加快大数据、人工智能、智能网联汽车等战略性新兴产业的创新发展

腾讯与字节在 VR 领域需要 “正面刚”。

假如腾讯牵手 Quest，最该担心的是字节 PICO 吗？

港股新矿资源午后急升，暴涨近 180%。

三星 “发誓” 五年超越台积电，但两者的差距正在扩大。

外资狂买、今年股价上涨 30%、但利润暴跌 95%，三星能驾驭 “AI 时刻” 吗？

小米、华为等 70 余家投资机构 “被埋”：集创北方 IPO 撤回之谜揭盖

比亚迪宣布在巴西设立亚洲之外首家电动汽车工厂，总投资额达 30 亿雷亚尔。该工厂将于 2024 年下半年投入运营，初期年产能预计为 15 万辆，后续或达 30 万辆，将创造超过 5000 个就业机会。

进军南美！比亚迪豪掷 45 亿在巴西设厂，亚洲之外首次建厂

从盘面看，大型科技股普遍下跌，内房股、消费股下挫，昨日领涨的生物医药股陷入调整，稀土等有色金属板块继续活跃，锂电池股、内银股部分上涨。

恒指午盘收跌 1.38%，内房股走弱，有色、汽车板块继续活跃

市场对美联储加息预期降低，港股有望迎来资金回流。未来若相关的政策落地或经济数据验证复苏后，港股有望重回上行轨道，关注半导体、通信、电子等科技股！

市场情绪回暖，港股布局机会来了！

令人担忧的问题还有：全球股市 EPS 都在走低，美股更值得警惕！过去四周，标普 500 指数的收益预期再次下降，并且可能在三季度继续下滑。

美股关键五张图 | 投资者爆买、半导体股估值新高，AI 股却已涨不动了

日本全力加码 AI，能否追回失落的三十年？

日本的 “AI 野心”：芯片超越英伟达，设立 “全民低保” 应对失业

新加坡股市 4 日报：比亚迪 5 倍做空权证遭大规模抛售

比亚迪巴西生产基地综合体计划于 2024 年下半年投产，将由三座工厂组成，分别为一座主营电动客车和卡车底盘的生产工厂、一座新能源乘用车整车生产工厂，以及一座专门从事磷酸铁锂电池材料的加工工厂。其中，新能源乘用车整车生产产线涵盖纯电动和插电式混动车型，计划年产能达 15 万辆。

比亚迪宣布在巴西设立大型生产基地综合体，总投资额达 30 亿雷亚尔

在经历了长达数月的深度冻结后，市场对新股的兴趣终于在 6 月份回暖。

美股新股市场回暖，上半年药企 IPO 成绩单出炉

2022 年中国镓产品的最大进口国是日本、德国和荷兰；锗产品的主要进口国是日本、法国、德国和美国。在中国实行出口管制后，外方要寻找替代方案并不容易。

中国镓锗出口管制影响有多大？

日花 200 万、对标地平线：黑芝麻智能冲刺自动驾驶第一股

丰田称其已经开发出了提高电池耐久性的方法，将使电动汽车的续航能力达到 1200 公里，充电时间缩短至 10 分钟，表示有足够的信心在 2027 年或 2028 年实现固态电池量产。

丰田设定固态电池新目标：尺寸、重量、成本均 “减半”！

经济学家表示，尽管去年美联储以上世纪 80 年代以来最快的速度收紧政策，但通胀飙升推动美国经济中利率的均衡水平以更快速度上升。

美联储最新研究：降息可能要到 2026 年！

据财新：6 月财新中国服务业 PMI 降至 53.9，连续六个月扩张。

港股汽车股震荡走强，小鹏汽车涨超 3%，蔚来汽车涨超 2%，华晨中国、北京汽车等跟涨。

港股开盘，恒指开跌 0.31%，科指开跌 0.25%。内房股小幅走弱，融创中国跌约 2%，碧桂园跌约 1%。

四个月的时间，两个 “老王” 在 AI 赛道上完成了一次 “二人转”。

王兴为王慧文兜底：美团正式卷入大模型之战

美国散户正在跑步进入美股市场，他们投入的空前资金量有可能为其赋予比两年前的 “散户大战华尔街” 更强的市场影响力。彼时，业余散户因为疫情被困在家中，机缘巧合地推高了几家陷入困境的小型消费品公司的股价，比如电子游戏零售商 GameStop、影院运营商 AMC 和家居用品连锁公司 Bed Bath & Beyond。现在，他们的摊子铺得更广了，表明在去年遭遇广泛亏损后，散户们的胃口又大了起来。

美股散户资金量创新高：网红股卷土重来

专家表示，中国云服务市场由阿里、腾讯等 6 家国内企业主导，而亚马逊和微软在中国的市场份额较小，拜登政府通过限制向中企提供云服务打压中国 AI 的效果或许并不会很明显。

美媒传美方想限制中企使用 “美国云”，专家：打压正走向极端

瑞银警告称，不要指望美股上半年的强劲走势会持续太久，高利率和经济增长下滑将扼杀股市反弹。该行在周二的一份报告中表示，股市目前的涨势将被证明是不可持续的，美联储进一步收紧政策的威胁或疲弱的经济数据都可能破坏目前市场的乐观情绪，“投资者应该为今年剩余时间股市表现更加低迷做好准备。

瑞银警告：美股涨势不会持久，高利率和经济衰退将扼杀反弹

花旗策略师表示，投资者在 6 月底大举买入美国股市看涨期货，使得头寸看起来 “非常庞大”，增加了回调的风险。

下半年涨势玄了？花旗：美股衍生品仓位显示出回调风险

Meta 的 Threads 应用程序是这个星期推出的社交网络应用。根据苹果公司的 App Store 上的列表，此应用预计将于星期四开始运营。但截至上周二，包括德国和比利时在内的一些欧盟国家的应用商店尚未显示 Threads。

Meta 应用程序 Threads 在美国和英国预定上线，但部分欧洲国家应用商店尚未显示

电商 Shein 正与高盛、摩根士丹利、摩根大通等至少三家投行就其潜在的美国 IPO 事宜进行接触，该公司一直在与纽交所和纳斯达克证交所沟通。

谷歌母公司 Alphabet 的 CEO Sundar Pichai 在去年的薪酬是 2.26 亿美元，位列第二。紧随其后的是美国租车巨头赫兹的 CEO Stephen Scherr 和健身器材公司 Peloton 的 CEO Barry McCarthy；演艺娱乐公司 Live Nation 的 CEO Michael Rapino 位列第五，收入为 1.39 亿美元。

盘点收入上亿美元的 CEO 们：黑石老板超 2.5 亿美元位列榜首

泛欧股指小幅反弹，房产板块涨 2.8%，瑞典商业地产巨头 SBB 涨近 16%。但德国等欧元区主要经济体股指齐跌，意股跌落 2008 年来高位。沙特和俄罗斯宣布限制供应新举措，支持原油反弹，布油创近两周新高。黄金继续走高。伦铜跌落逾一周高位；伦锌涨近 2%，反弹至逾一周高位。日元盘中转涨，未继续靠近七个月低位；离岸人民币盘中涨超 300 点。

美股休市，房产股力挺欧股反弹，沙特俄罗斯发力，原油涨超 2%

网络分析公司 Similarweb 统计数据显示，ChatGPT 全球访问量环比在 6 月份下滑 9.7%，为其推出以来首次。天使投资人、资深人工智能专家郭涛表示：“当前，中国 AGI 市场进入 ‘百家争鸣’ 时代，但同时已有泡沫化现象出现，例如初创企业估值虚高、上市公司大股东近期频频减持套现等，业界要警惕相关风险。

ChatGPT 访问量首次下滑，专家提醒警惕泡沫化风险

7 月 4 日，中信集团官网发布严正声明称，有不法分子冒用中信集团子公司名义设立公司，并列出 18 家 “假中信” 公司的名单。

突发！中信集团，严正声明！

有分析认为，随着国内市场的成熟以及竞争加剧等因素，中国汽车制造商们想要获得新客户的成本变得非常高，此外年初各汽车品牌之间爆发的价格战，也使得许多汽车制造商将国外扩张视为更可靠的增长途径。走向东南亚，就是当前中国车企走出去的重要一步。

比亚迪泰国卖爆了，奇瑞、长安、上汽和合众都要去！

世界第二大汽车制造商丰田公司周二表示，已经在电池技术上取得了重大突破，能够将电池的重量、体积和成本减半，这可能为电动汽车的进步带来巨大的推动力。丰田公司碳中和研发中心的总裁海田敬二说，“无论是液态电池还是固态电池，我们都致力于改变目前电池过大、过重、过贵的局面，在这方面的潜力上，我们将争取将这些因素减半。” 海田说，该公司已经开发出了提高电池耐久性的方法，并相信现在可以制造出续航里程为 1,200 公里的固态电池，充电时间为 10 分钟或更短。据《金融时报》报道，该公司预计将在 2027 年开始为电动汽车生产固态电池。

丰田称在固态电池技术上取得重大突破：10 分钟充满能跑 1200 公里

摩根士丹利分析师认为，特斯拉库存仍在增加，降价将继续，特斯拉会成为美国车市电气化最终的胜利者，而其他油车厂商将遭到重击。

大摩：特斯拉今年交付量有望达 190 万

近日 Meta 推出了 22 种不同的说明卡片，解释了 AI 如何影响用户在 Facebook 和 Instagram 上看到的内容。