美国财政部部长耶伦乘机抵达北京。

美联储进一步收紧政策的威胁或疲弱的美国经济数据，都有可能扼杀美股的继续反弹！而且 AI 股估值偏高，投资者持仓亦多，不排除会出现获利了结情况，令美股回调。

AI 股行情可能很快消失？瑞银：警惕美股下半年回调风险！

国泰君安判断，当前宏观政策已经进入轻踩油门阶段，全年增速 “保 5” 压力不大。要关注秋天重要会议的利好方向，预计通胀、盈利、库存分别在三季度中期、末期和四季度中出现好转。

国泰君安：当前宏观政策进入轻踩油门阶段

侯阳表示，微软坚信今后任何一家公司都需要具备驾驭数字技术的能力，微软将通过 AI 推动包括制造业与能源在内的六个重点行业智联产业升级。

微软大中华区董事长：未来每一个应用程序都将由 AI 驱动，这是六大重点应用场景

谷歌要 “后来居上”，OpenAI 志不在此，最后 “受伤” 的是微软？

ChatGPT APP 下载放缓、流量首现负增长，必应市场份额下滑，AI 挑战搜索失败了？

HBM 是一种新型的 CPU/GPU 内存芯片，行业由海力士、三星、美光三巨头垄断，其中 SK 海力士为目前唯一量产新世代 HBM3 供应商，机构预测未来中国 HBM 需求量将超过 100 万颗。

全球巨头抢购这一 AI 产品，台积电也 “被迫” 加单，机构还挖出四大潜力存储器

Model 3 和 Model Y 的这场 “价格战”，将持续到皮卡 Cybertruck 出现？

多头和空头都在看：只靠两款车，特斯拉 “价格战” 极限在哪里？

LLM 之后的下一个热点是 AI 智能体？Karpathy 直言：现在 OpenAI 内部对于 AI Agent 的论文十分追捧，或许这就是 OpenAI 的新方向。

AI 智能体卷爆大模型！AutoGPT 等 4 大 Agent 打擂，「西部世界」谁将成为软件 2.0？

Wedbush 认为，微软 AI 货币化的步伐应该比华尔街的普遍预期来得更早。在未来十年规模高达 8000 亿美元的 AI 市场里，“微软就像一颗摇钱树”。

就在明年！微软市值为何也有望飚上 3 万亿美元？

赛道 Hyper | 腾讯云的 AGI 基建：用向量数据库助推 LLM

年内股价变化、市值、营收、利润率差距都不大，但增长更快的特斯拉 2023 年预期市盈率已高达 81 倍，而 Meta 仅有 24 倍。

一张图看懂 | 马斯克 vs 扎克伯格：真正战场在股市！谁输谁赢？还是打平？

7 月 6 日上午，中国汽车论坛的大会论坛召开。为维护良好的汽车市场秩序，共同营造良好消费环境，积极稳定和促进汽车消费，在有关部门见证下，中国汽车工业协会携一汽、东风、上汽、长安、北汽、广汽、中国重汽、奇瑞、江淮、吉利、长城、比亚迪、蔚来、理想、小鹏、特斯拉企业高层联合签署了《汽车行业维护公平市场秩序承诺书》。（证券时报）

《汽车行业维护公平市场秩序承诺书》正式签署

为什么三季度就可开始逐步加仓？美联储加息预计不会压制港股，以互联网与中特估为代表的企业 ROE 预期已获大幅上修，但市场可能还是低估了科技股们未来的盈利能力！

港股下半年：震荡上涨或从三季度开始，阿里、腾讯们盈利能力遭低估！

百度、小米、网易、阿里小幅上涨，万国数据回调近 4%，金山软件、华虹半导体跌逾 1%。

恒生科技翻红，石化、汽车走高，稀土回调，小鹏汽车涨逾 5%

报道指出，莫德纳将在上海签署价值 10 亿美元的协议，大举进军中国医疗保健市场。

外媒：莫德纳在华首签投资协议，“生产的药品将仅供中国人使用”

路透 7 月 5 日电-*Circle 考虑根据新规则在日本发行 STABLECOIN-CoinDesk 来源文本：[https://bit.ly/3XH2DJm]

Circle 考虑根据新规在日本发行 Sablecoin-CoinDesk

钛媒体 App 7 月 6 日消息，META 首席执行官扎克伯格称，THREADS 上线头两个小时内有逾 200 万用户注册。

扎克伯格：THREADS 上线头两个小时内有逾 200 万用户注册

恒指低开 1.41%，恒生科技指数跌 0.98%。华宝国际低开逾 8%，此前公告称，公司副首席财务官蔡文霞于 7 月 5 日被香港廉政公署拘捕。

为了控制、引导超级智能对齐问题，OpenAI 组建了一支人工智能对齐团队 Superalignment。同时该团队也是对 OpenAI 现有工作的补充，可提升 ChatGPT 等产品的安全性，在 4 年内解决超级智能对齐问题。

OpenAI：20% 算力投入，四年内控制超级智能

品玩 7 月 6 日讯，据 appleinsider 报道，苹果近日推出一款全新的应用 Deep Field，可以为用户带来沉浸式用户体验。用户可以在 Deep Field 中创作不同的动物和植物，这些作品会被上传到数据库中，与全球其他用户共享，共同创造一个新的生态系统。而借助 iPad Pro 的激光雷达扫描仪，参与者可以看到自己的作品在地面、墙壁和天花板上生长，通过镜头带给用户一个沉浸式的艺术体验。目前，Deep Field 功能在悉尼新南威尔士州美术馆向学生和家庭开放。

苹果发布全新 AR 应用 Deep Field，提供沉浸式绘画体验

亚马逊 CEO 安迪·贾西正对公司流媒体服务原创剧开支进行审查，因为有些项目投入巨大但未获太大成功。亚马逊在好莱坞设有工作室，专门制作原创电视节目。最近，贾西要求高管详细解释一些大型剧集的预算分析。

斥巨资但收视率不理想，亚马逊 CEO 审查内容支出

Meta 今日正式在美国推出独立的社交应用程序 Threads，这是一款直接针对推特的应用程序。分析人士表示，这款应用将使用 Instagram 的一些基础设施，并允许人们使用自己的 Instagram 账号登录，此举可能有助于它迅速获得粉丝。Ins 的产品副总裁海耶斯表示：“这是推特进入并引领了一段时间的领域，但我们的观点是，这是一个机会，人们正在寻找更多的选择。” 目前用户在 Threads 上可以看到的帖子数量将没有限制。这是这两款应用的关键区别之一。海耶斯说，他不能承诺在未来不在 Threads 添加广告，但现在，Meta 专注于发展这款应用。这款应用将在苹果应用商店和谷歌 Play 商店发布，并将在 100 多个国家推出。

Meta 正式上线社交应用 Threads 直接针对推特

e 公司讯，近日，高盛发布关于中国银行业的研报并调整了 A 股银行的评级，引发市场关注。与高盛的判断不同，国内多家券商分析师则认为中资银行股仍具配置价值。他们表示，展望 2023 年下半年，银行基本面各项指标恢复中，息差和不良新生成率开始企稳，预计上市银行营收和利润同比增速将出现修复。

外资看空中资银行股？ 内地券商分析师：仍具配置价值

Paul Tremblay 和 Mona Awad 两位作家在诉状中称，ChatGPT 为他们的作品生成了 “非常准确的摘要”。他们认为，这些摘要只有在 ChatGPT 在他们的书籍上接受过训练后才可能呈现，这违反版权法。

一周内 OpenAI 再遇官司！两位作家起诉 ChatGPT 侵犯版权

美联储 6 月纪要发布后，美股短线走低至接近日低，美元和美债收益率走低后 V 型反弹、刷新日高，现货黄金跌幅扩大并进一步远离 1920 美元。除苹果和英伟达之外的明星科技普涨，Meta 创 17 个月最高，特斯拉六连涨至逾九个月高位，芯片股和 AI 股回调，小鹏汽车跌近 2% 后转涨近 6%。10 年期美债收益率最高涨近 10 个基点至四个月最高，日元和离岸人民币重新接近八个月低点。美油盘中涨超 3% 至两周高位，有色金属跌但伦镍涨超 3%，美国小麦涨幅史上最大。

FOMC 纪要发布后美股齐跌，纳指盘初一度转涨，中概跌幅显著收窄

面对竞争对手对交易员的慷慨，今年刚刚组建了全球交易部门的埃克森美孚还在犹豫要不要以巨额奖金来吸引和挽留员工。很多交易员表示，薪酬结构改革的进展缓慢让现有员工感到沮丧，导致多人离职，并令该公司招聘新员工的难度陡然增加。

埃克森美孚进军能源交易中的棘手问题：是否要给交易员巨额奖金

三大指数集体低开，开盘近一小时道指跌超 130 点，罗素小盘股跌 1%，纳斯达克金龙中国指数跌幅显著收窄。新能源车股小幅低开后集体反弹。特斯拉跌 0.3% 后转涨 0.6%，小鹏汽车跌 0.5% 后转涨超 6%。欧美短债收益率下跌，美油转涨近 3%。

纳指盘初转涨，科技股和新能源车反弹，道指仍跌超 130 点

新加坡将调整对单一家族办公室的税收优惠政策，以促进本地就业，刺激对国内股市的投资。

吸引了大批富豪后，新加坡要开始” 收割” 了

特斯拉有意收购德国汽车无线充电企业 Wiferion。无线充电技术的成熟将为实现完全无人驾驶提供技术保障，同时也将在消费端和自动驾驶领域引发商业和技术变革。

iPhone 的无线充电，特斯拉要用到车上了

机械、家电、汽车传统优势收窄，从繁荣走向停滞；手机、电子零部件在贸易摩擦中另辟蹊径，新兴产业强竞争力；计算机、互联网等竞争力昙花一现，海外映射驱动股价。

“增长中枢下滑的十年”，日本三类科技股如何表现？

阿里张勇和网易丁磊不约而同看好人工智能，也都提到了全球化。丁磊表示， AI 大变局来势凶猛，关键要给未来的发展足够信心。让市场主体建立、强化 “明天一定会更好” 的稳定预期。

这场重磅大会上，阿里巴巴、网易同台发声！

浙江《关于促进平台经济高质量发展的实施意见》提出，支持和引导符合条件的平台企业在境内外上市；实施资本投资 “红绿灯” 制度，加强投资监测监管，对跨行业、跨领域无序扩张风险实施 “黄灯” 警示，防范资本并购造成排除、限制竞争等问题。

事关平台经济，浙江省大动作！阿里、网易等 100 家平台企业代表参会

浙江印发《关于促进平台经济高质量发展的实施意见》。意见提出，支持和引导符合条件的平台企业在境内外上市，加强拟挂牌上市平台企业的合规指导与辅导服务。深化跨境电子商务综合试验区建设，加大对海外仓等海外物流体系的支持。支持平台企业深度参与世界互联网大会乌镇峰会。

浙江：支持和引导符合条件的平台企业在境内外上市

浙江印发《关于促进平台经济高质量发展的实施意见》优化平台经济市场准入规则。实施资本投资 “红绿灯” 制度，加强投资监测监管，对跨行业、跨领域无序扩张风险实施 “黄灯” 警示，防范资本并购造成排除、限制竞争等问题。全面落实市场准入负面清单制度和外商投资准入前国民待遇加负面清单管理制度，清理和规范制约平台经济健康发展的行政许可、资质资格等事项，保障各类市场主体依法平等进入平台经济领域。审慎出台新业态准入限制政策，对创新企业给予先行先试机会。放宽融合性产品和服务准入限制，只要不违反法律法规，均应允许相关市场主体进入。放宽新兴行业企业名称登记限制，允许使用反映新业态特征的字词作为企业名称。

浙江：优化平台经济市场准入规则 实施资本投资 “红绿灯” 制度

据浙江发布，实施意见提出，到 2027 年，全面构建更具活力的创新体系、多元融合的生态体系、精准高效的服务体系、公平透明的规则体系和高效协同的监管体系，平台经济创新活力竞相迸发，发展生态全面优化，网络经营主体数量和平台网络交易额持续稳定增长，平台经济在优化资源配置、推动产业升级、拓展消费市场等方面的作用充分发挥。在平台企业竞争力提升和一体推进公平竞争、监管创新方面走在全国前列，全力打造平台经济现代化治理先行省。

浙江印发《关于促进平台经济高质量发展的实施意见》

博弈政策的潜在收益率并不高。

申万宏源发布下半年策略：新一轮居民资产配置迁移已经启动，主题思维继续主导市场

高盛表示，Netflix 打击共享帐户措施的成效超出预测，同时 Netflix 亦以某种方式重新获得内容创作动力，有助消除疫情后的增长阻力。

大行速睇 | Netflix 评级、目标价均获大幅上调！比亚迪还能涨 130%？

理想汽车官微发文称，近期于北京交付中心完成了第 40 万辆车的用户交付，该车为品牌旗下家庭五座旗舰 SUV—— 理想 L7。理想汽车表示，自 2019 年 12 月正式交付以来，历时 42 个月，成为国内首家最快达成 40 万辆交付的新势力车企，其中 30 万辆交付到 40 万辆交付用时仅不到 4 个月。

理想汽车：成为国内首家最快达成 40 万辆交付的新势力车企

本世纪以来，当纳指 100 在上半年涨超 10% 后，通常下半年还会继续涨！暴涨的上半年 + 继续大涨的下半年也有先例，更何况今年有单单上半年市值就总计增加 2.4 万亿美元的苹果、微软、英伟达！

错过了上半年暴涨近 40% 的美股科技股？别急，下半年仍有第二次机会！

BMO 给出的 5050 点的目标价将使标准普尔 500 指数延续自 2023 年上半年以来的强劲表现，该指数今年以来已经上涨了 16%。

BMO：科技股和银行股或助力标普 500 今年再创新高

高盛认为，内地银行无法在利润受到挤压的同时，保持拨备、资本和股息的良好平衡。在盈利增长疲软且需要保持较高的 CET1 目标的背景下，股息支付目标可能面临越来越大的压力。

港股内银板块崩跌，高盛报告让银行股的信仰塌方了？

这是最近市场流传比较广的一张图，焦点是对于半导体行业周期的判断。全球半导体销售额同比增速的低点，最近一次出现在 2019 年 6 月，同比下滑 16.8%；

半导体的第五个历史大周期即将启动？

高盛发表报告指出，随着香港 5 至 6 月的入境内地旅客量逐渐恢复至 2019 年社会事件前的约 60% 水平（相对于 1 月仅为 9%），港铁公司各项业务持续改善。在铁路业务中，5 月份高铁客运量恢复至 2018 年水平的 104%，领先于跨境服务/机场快线的 62% 及 65% 水平。高盛预计香港经济未来将出现周期性复苏，而港铁将是直接受惠者之一，因其业务横跨各个细分市场。高盛预计港铁经常性净利润将由 2022 年的 11 亿元，上升至今明两年的 68 亿及 93 亿元。重申对其买入评级，目标价维持 49.8 港元不变。

高盛预计港铁公司上半年核心净利润同比下降 67% 重申买入评级

路透香港 7 月 5 日 - 瑞银财富管理周三称，预计中国将于本月的重要会议推出更多货币及财政政策以支持经济增长，下半年股市有望从落后者转为优胜者，并维持今年底人民币兑美元在 6.9 的预测。

中国将推出更多支持经济措施，下半年股市有望反败为胜 -- 瑞银财富管理

Andrej Karpathy 认为 AI 智能体代表着一个疯狂的未来，此刻正是再次回归神经科学，从中寻求灵感的时刻。

OpenAI 联合创始人：自动驾驶和 VR 都是 “歧途”  AI 智能体才是未来

36 氪获悉，截至发稿，港股新矿资源尾盘持续冲高，一度暴涨超 350%，现涨超 280%

港股新矿资源尾盘持续冲高

7 月 5 日消息，据瑞士宝盛私人银行亚太区研究部主管 Mark Matthews 预期，美国息口已经见顶，美联储 7 月将不会加息，并会从今年 12 月开始减息，减息动作料持续至明年 6 月。

瑞士宝盛：美国息口已见顶 恒指目标价 21000 点

7 月恒指开局连升两日后，7 月 5 日早盘回落，信诚证券联席董事张智威表示，港股成交冷淡，表明早前的升势并不全面，上升力度亦不足。

信诚证券联席董事张智威：恒指可能会回落至 18600 点 不宜太看好生科股前景

摩根大通：中远海控目前估值过低，市场对该行业和公司下半年业绩亦过于悲观。认为中远海控的估值和收益仍具吸引力，维持 “增持” 评级及目标价 11 港元。