36 氪获悉，今晚 8 点淘宝将上线暑期特别版，并发放 1000 万份免费的高温补贴。首场促销 “狂暑季” 也将正式开卖，各式降温神器官方立减 10% 起，手机和大家电等以旧换新至高补贴 1500 元。同时淘宝天猫还将升级夏日饮品重货送上门、“不上必赔” 服务，覆盖全国 98% 的城市。

淘宝夏日清凉版今晚上线

Meme 股龙头 Carvana 年内暴涨 650%，说明了什么？当市场看到低质量股票上涨，尤其是相对于必需品消费等防御型股票上涨得非常夸张时，“这往往表明投资者在追逐一些之前未有波动、但具有很大波动性潜力的股票，而这种追逐也往往是这轮波动的尾声”。

美股 “散户抱团股” 狂潮，再次来袭！标普 500 指数危险了？

小摩指出，CPI 与预期持平或低于预期的可能性为 80%，今夜美股有望获得提振。

摩根大通：今晚美国 CPI，方向更大可能是 “低”

投资者正在向人工智能领域投入大量资金;今年 4 月，Alphasense 从谷歌母公司 Alphabet 等公司筹集了 1 亿美元。

客户覆盖华尔街大行和科技巨头！ AI 初创公司 Alphasense 估值达 25 亿美元

瑞信发表报告，预料阿里巴巴 2024 财年首财季收入按年升 9% 至 2,230 亿元人民币，而调整后息税折旧摊销前盈利 (EBITA) 按年升 22% 至 415 亿元人民币，受惠于营运杠杆及客户管理收入利润率复苏快。该行表示，阿里巴巴在重组期间，市场聚焦于如何由近期增长转为新资金流入及资本举动；该行表示，将公司在 2024 年至 25 年每股盈测上调 1% 至 2%，并维持其目标价为 147 港元及跑赢大市评级。

新加坡股市 10 日报：胜科海事股价上涨，成交量狂飙

消息人士透露，由于一些充电公司反对 “将特斯拉技术纳入充电站” 的计划，美国得州再次推迟有关联邦资金拨款建设充电站的投票，将推迟到 8 月 16 日。

这期文章，我们站在更大的视角来聊聊 Vision Pro，从行业角度和技术发展，来讲讲整个 AR/VR/MR/XR/Whatever-R 市场的发展故事：来看看过去十年这个赛道中，以微软，Meta，谷歌和苹果为首的这几个科技巨头的尝试和挫折。

苹果 Vision Pro 来了，回顾科技四巨头的研发与 XR 行业的兴衰沉浮

港股一转上周跌势，本周已涨近 2%。一是因为平台公司金融业务整改尘埃落定，政策表态转向积极，大型科技股风险偏好有所提升；另外，市场预期港股流动性趋向改善，即将到来的中报业绩期盈利向好。

港股中概再现狂飙：B 站领衔大涨 7%，快手、小鹏汽车涨超 4%，阿里涨 2%

据报道，华特迪士尼公司正为旗下印度公司 Star India 考虑合资或出售在内的选项。2019 年，迪士尼以 713 亿美元从 21 世纪福斯公司手中收购了这一资产。这笔交易使迪士尼获得了印度板球超级联赛的转播权和流媒体播放权，以及数十个多语种电视频道和一家宝莱坞电影公司的股份。

因流媒体用户快速流失，迪士尼旗下印度公司或面临出售

今年科技股的涨幅连监管都不能忍了？

纳斯达克史上首次 “特殊调权”，发生了什么？

恒生科技指数涨幅扩大至 2%，小鹏汽车涨超 5%，B 站涨近 5%，美团、百度涨超 2%。

KEEP 首挂上市，公告显示，公司发行约 1083.86 万股股份，每股定价 28.92 港元，每手 100 股，所得款项净额约 1.92 亿港元。截至发稿，涨 4.77%，报 30.3 港元，成交额 934.67 万港元。

新股首日 | KEEP 首挂上市 早盘高开 4.77%

港股科网股走高，哔哩哔哩涨 3.4%，百度涨 1.8%，美团、京东涨超 1.5%。

国家发改委：腾讯、美团等平台企业正加大技术创新投入力度 | 国家发展改革委会同相关部门，深入调研了解平台企业发展情况，梳理了一批典型投资案例。技术创新是企业突破发展瓶颈，提升竞争力的重要途径。为提升企业核心竞争力，平台企业正加大技术创新投入力度。

国家发改委：腾讯、美团等平台企业正加大技术创新投入力度  | 国家发展改革委会同相关部门，深入调研了解平台企业发展情况，梳理了一批典型投资案例。技术创新是企业突破发展瓶颈，提升竞争力的重要途径。为提升企业核心竞争力，平台企

更强大的逻辑能力，更新的训练数据，最高一次性输出 3000 多个单词。

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今年以来，亿万富翁和企业高管们已抛售了价值约 90 亿美元的股票，利用市场反弹的机会套现利润。最大的卖家是沃尔玛继承人沃尔顿家族，上半年抛售了价值 43.9 亿美元的沃尔玛股票。与此同时，内线人士买入股票的规模已降至去年报告的一半左右。一些评论人士认为，由于货币政策收紧以及下半年企业盈利面临的其他不利因素，美股涨势不太可能持续下去。但就散户投资者而言，涨势尚未结束。Wanda Research 的数据显示，目前散户投资者每天净流入美国股市的资金约为 14 亿美元，接近 2022 年 3 月每天 15 亿美元的历史纪录。

亿万富翁和企业高管上半年抛售 90 亿美元股票，散户仍在奋勇入场

美国联邦贸易委员会（FTC）倾向于针对 7 月 11 日美国法官对微软并购动视暴雪交易的判决提出上诉。

在美团 App 首屏推荐位出现 “美团直播” 固定入口，点进聚合页后，依次排列着外卖商家的 “神抢手”、美团旅行直播间及多个本地商家自播直播间。此外，还能看到美团买菜、买药等多个美团业务的直播预约窗口。据了解，该入口目前并未针对全量用户，仅有部分用户可看到该固定入口。一名美团内部人士表示，最近正小范围测试在美团 App 首屏上线直播集纳入口，未来将根据商家和用户反馈做下一步规划。

美团 App 首页上线直播固定入口，本地实体门店为直播主力供给

对 6 月份消费者价格指数 (CPI) 的普遍预期是同比增长 3.1%，该数据与预期持平或低于预期的可能性为五分之四，在其他条件相同的情况下，这一系列结果可能会提振股市。

小摩：不要押注 6 月 CPI 继续高企 80% 概率数据将低于预期

新加坡国家投资机构淡马锡控股公开了自 2016 年以来最糟糕的回报率

淡马锡报告 7 年来最糟回报率 称中国仍有投资机会

CME“美联储观察”：美联储 7 月维持利率在 5.00%-5.25% 不变的概率为 7.6%，加息 25 个基点至 5.25%-5.50% 区间的概率为 92.4%；到 9 月维持利率不变的概率为 5.7%，累计加息 25 个基点的概率为 71.2%，累计加息 50 个基点的概率为 23.1%。

美联储 7 月加息 25 个基点的概率为 92.4%

谷歌当前正面临一项广泛的集体诉讼，这家科技巨头被指控非法收集数百万互联网用户的数据，来训练其旗舰聊天机器人 Bard 和其他人工智能程序。这项于当地时间周二（7 月 11 日）向旧金山联邦法院提起的诉讼指控称，谷歌违反了一系列隐私和知识产权法，包括《数字千年版权法》。几周前，同一家律师事务所以类似方式起诉了 OpenAI，声称该公司使用 “前所未有的” 非法网络抓取策略，来创建其聊天机器人 ChatGPT 和图像生成器 DALL-E。

涉嫌非法采集用户数据训练 AI，谷歌面临隐私侵权诉讼

投资者在质量较低的股票中寻找回报，他们再次对散户抱团股（MEME）着迷。不过，这可能意味着标普 500 指数出现了危险信号。宏桥信托投资集团（BTIG）分析师 Jonathan Krinsky 称，当市场上一些被做空最多的股票出现反弹，比如现在的散户抱团股而必需品消费等避险股出现下跌时，投资者应该为大盘几天的疲软做好准备。由 Rivian 和 Riot Platforms 等公司组成的散户抱团股票指数在过去三个交易日上涨了 10% 以上，而精选日用消费品 SPDR 基金则下跌了 1.3%。Krinsky 写道，在过去 18 个月里，两者之间的差距有 17 次达到或超过 10 个百分点，其中有 12 次标普 500 指数在 3 天或 5 天后下跌。

散户抱团股火热，标普 500 指数或在不久后下跌

核裂变初创公司 Oklo 和特殊目的收购公司 AltC 宣布，双方已达成最终业务合并协议，将以 SPAC 方式上市。Oklo 在本次交易中的估值约为 8.5 亿美元。Altman 表示，让人工智能和能源变得廉价和丰富的目标是紧密相连的。

核裂变公司 Oklo 将上市！背靠 OpenAI 联合创始人 Altman

EIA 预测，今年美国的原油产量将为 1256 万桶每日，较上次月度预测的 1261 万桶每日小幅下降；但在明年，美国的原油产量将达到 1285 万桶每日，和上个月预测的 1277 万桶每日相比，有小幅提高。EIA 预计，今年布伦特原油价格将达到 79 美元，到了四季度将上涨至 80 美元，明年将涨至 84 美元。

EIA 月度展望：美国明年底产油量将小幅提升，看涨未来油价

纽约，7 月 11 日（路透）- 据熟悉内情的人士透露，短视频应用 TikTok 的中国所有者字节跳动将允许美国员工的股票在不等待公司上市的情况下归属，从而允许他们套现。

独家 - 消息人士称，TikTok 母公司字节跳动将允许美国员工套现股票

“快递首富” 要冲击港交所了

美股三大指数集体高开，道指随后延续涨逾百点的走势，标普 500 指数小幅上涨，纳指盘初小幅转跌。开盘 50 分钟，纳斯达克金龙中国指数转跌，美股盘初一度上涨超 1.89%。对货币政策更敏感的两年期美债收益率止跌转涨超 2 个基点，交投 4.88%，10 年期基债收益率跌幅显著收窄，并尝试上逼 4% 关口。国际油价齐涨超 1%。

纳指盘初转跌，道指涨百点，中概指数涨近 2% 后下挫，美元跌至两个月最低

本周，陆续发布的 CPI 和 PPI 数据、密歇根大学调查、大行财报、美联储褐皮书及至少 9 位联储官员的讲话，将成为市场密切关注的重点，决定美国股市和债市接下来的走向。

美国投资者的关键一周：9 名联储官员讲话，财报季和 CPI 数据

冰岛监管部门报告了三例患者使用诺和诺德两款 GLP-1 类药物后出现自杀念头的案例，欧盟药监局已启动调查，审查范围可能扩大到整个 GLP-1 类药物。

患者用药后出现自杀倾向？诺和诺德两款 “减肥神药” 遭欧盟调查

上半年车企悲欢参半，比亚迪和特斯拉维持高增长，蔚来小鹏静待拐点

车企两极分化的上半年 | 见智研究

恒生电子澄清：相关报道提及 “传闻称蚂蚁金服要成立金融 IT 软件板块，‘恒生电子要被瓜分蛋糕了’”，就此公司已与蚂蚁科技集团股份有限公司确认，该信息不符合事实情况。

当大众的看法是盲目乐观或极度悲观时，当前的价格水平和方向变得不可持续的可能性就会增加。

霍华德·马克斯最新备忘录：赚钱的秘诀在于逆向思维，而不是盲从

小鹏汽车涨近 9%，理想汽车涨逾 4%，小米、阿里、哔哩哔哩、京东涨约 2%。

恒生科技收涨 1.47%，汽车产业链全线爆发，浙江世宝大涨 36%，蔚来涨近 12%

高盛表示，随着生成式人工智能的不断发展，认为台积电是关键的人工智能推动者，这要归功于它在前沿节点和先进封装技术方面的领导地位。

大行速睇 | 小鹏汽车目标价获大幅上调！台积电被视为 “关键的 AI 推动者”

美联储政策转变之前，预计恒指将维持 “宽幅震荡” 格局，即下有底、上行空间仍未打开，建议于港股市帐率约 1 倍时入市，作波段性的操作也可获得约 10% 至 20% 的回报。

中金：预计恒指未来仍维持宽幅震荡格局，波段操作至多可获利 20%

花旗将对美国股票的评级从 “增持” 下调至 “中性”，并称随着 AI 热潮进一步被市场消化，美股成长股预计在四季度回调，美国经济也可能出现衰退风险。

花旗大幅下调美股评级：成长股四季度或回调，美国经济可能衰退！

特斯拉第五座超级工厂所在地、墨西哥新莱昂州州长日前表示，特斯拉已进入新车型 Model 2 设计的最后阶段，将是全球 “最好”、“最经济实惠” 的电动汽车。

Model 2 要来了？特斯拉据报道已完成新一代平价电动车设计

日本车企 “统治” 了六十年的泰国市场，要变天了？

中国车企，“端了” 日本车企的 “老窝”

GPT-4 又被 “开源” 了，SemiAnalysis“揭秘” 了 GPT-4 的大量信息，参数规模是 GPT-3 的 10 倍以上，采用了 MoE 模型架构，用 13 万亿的 token 训出了 GPT-4。

GPT-4“终极大揭秘”：1.8 万亿巨量参数、训练一次 6300 万美元！

摩根士丹利予理想汽车 “增持” 评级，目标价 40 美元。

KEEP 今日暗盘高开，一度涨超 11% 报 32.2 港元，市值接近 170 亿港元。

一、事件：2023 世界机器人大会 据官网显示，2023 世界机器人大会将于 8 月 16 日至 22 日在京举办，...

又一机器人盛会下月举办，超 500 余展品将亮相，优必选、小米等有望亮相

花旗研究分析师 Christopher Danely 在周一的报告中表示，英伟达将占据 AI 芯片市场 “至少 90%” 的市场份额，AMD 位居第二。Danely 指出，上一代 AI 芯片 中，AMD 的硬件速度大约是英伟达的 80%，而英伟达的 H100 与 AMD 的 MI300 相比，也具有类似的优势。

分析师：英伟达将占 AI 芯片市场至少 9 成份额

大摩认为，英伟达的强劲业绩和疯狂涨势有望持续到下半年，更是今年唯一一家可能因为 AI 而业绩超预期公司。最重要的是，在 AI 赛道上，英伟达的竞争地位优于其他任何公司。

下半年继续押注 AI 股？大摩：英伟达仍是 “最佳选择”！

中信证券明明认为，工业企业的整体库存仍处在偏高的水平，低库存是结构性的。如果外需和地产需求持续面临压力，且政策刺激力度相对温和，工业生产和 PPI 难以确认较大的拐点。

中信证券：库存周期的拐点临近了吗？

“很难证明许多（美国）科技企业的市盈率是合理的”“欧股估值较低，因此更具吸引力。”

美股涨到头了？对冲基金看涨头寸降至十年最低，对欧股押注升至历史最高

英伟达用 A100 和 H100 两块显卡，轻松拿下了万亿美元的市值，坐稳了 AI 时代的宝座，而它们用的显存，正是 AMD 当初力推的 HBM。