华泰证券预计，大陆本地生活消费强劲反弹，美团利润水平有望再超预期；下半年的电商增长趋势结合阿里金融业务整改结果落地对稳定投资者情绪产生的正面影响，估值与基本面有望共同提振阿里股价！

关注美团、阿里！港股短期或迎内外资共振加仓，技术性反弹机会来了！

华尔街预计 Netflix 当季营收增长 4%、每股收益同比下降 12%，新增付费用户 180 万，并称 “预期门槛已经太高”！为什么？

前瞻 | 华尔街对 Netflix 二季报非常谨慎！关键指标还能增长吗？

木头姐表示，英伟达已经 “起飞”，把其他潜在 AI 受益股甩在了后面，其基金重新配置不那么明显的 AI 股。

木头姐：押注英伟达之外的 AI 股，已将推特持股砍掉 47%！

无论是相对于美股、新兴市场股市，还是 A 股，港股估值性价比都很高！地缘政治回暖、AI 浪潮阶段性降温、蚂蚁集团整改阶段性完成、海外流动性和中国复苏边际向好，都在指向港股投资机会！

技术分析 | 中美科技股出现剪刀差！意味着什么？港股性价比！

金十数据 7 月 18 日讯，国家发改委政研室主任金贤东指出，国家发改委将会同有关方面，完善消费政策，今年以来，我们就构建高质量充电基础设施体系、更好支持新能源汽车下乡等出台了一系列政策，我们将持续推动这些政策落地见效，改善基础设施和服务环境，下大力气稳定汽车等重点领域消费。同时，针对当前消费领域存在的突出问题，我们将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费、拓展农村消费、优化消费环境等方面，出台一批务实管用的政策举措并推动尽快落地见效。

国家发改委：将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策

新加坡股市 17 日报：泰国酿酒被大规模抛售

美妆和咖啡，能在特殊时代满足社会大众的缺乏感，又处在购买力相应合理的区间，叠加供给端蓬勃发展，最终成为了日本失去三十年间最硬的可选消费赛道。

日本失落三十年，最硬的两条消费赛道

得益于通胀数据下滑，促使摩根大通首席全球市场策略师 Marko Kolanovic 软化了他对美国可能出现衰退的看法。

美国经济 “软着陆” 近在咫尺？小摩、高盛唱衰声渐弱

美股在 2023 上半年交出了一份令人咂舌的 “成绩单”，市场又回到了 2022 年初加息刚开始时的水平

纳指创 40 年来最大上半年涨幅  这些分析师的脸被打肿了

【TechWeb】7 月 18 日消息，据外媒报道，特斯拉上海工厂的员工表示，他们第二季度绩效奖金大幅增加，奖金是月度基本工资的 1.5 倍，高于过去大多数员工因平均表现而获得的季度奖金（月薪的 1.2 倍）。

特斯拉上海工厂偷偷涨薪？员工绩效从 1.2 倍涨至 1.5 倍

恒指市净率重回底部区间，市盈率也接近历史最低，进入 “估值洼地”！后续随着美联储加息预期放缓，美元流动性收紧对港股的压制或有所缓解，港股或已具备较高的长期配置价值。

港股十年内第四次 “破净”！意味着什么？机会来了！

港股互联网板块持续走低，哔哩哔哩跌超 5%，阿里巴巴、腾讯控股均跌超 3%。

方舟投资管理公司创始人凯茜·伍德周一在采访中表示，她的公司正投资于英伟达以外的其他机会，称特斯拉是 “最大的人工智能投资机会”，并表示对 Coinbase 的前景 “非常乐观”。与此同时，她旗下的基金周一继续减持这两只股票。方舟的最新交易记录显示，该公司旗下基金周一共卖出了 248838 股 Coinbase 股票，按收盘价计算价值约 2626 万美元；卖出 45184 股特斯拉股票，价值约 1312 万美元。

一边看好一边减持，“木头姐” 继续卖出特斯拉和 Coinbase

给予 “买入” 和 “持有” 评级分析师的平均目标价价差，刷新了最近的最高纪录。

华尔街多空分歧 “越拉越大”，特斯拉财报日很刺激？

17 日，据美国消费者新闻与商业频道报道，马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白·沃伦就特斯拉首席执行官埃隆·马斯克收购推特一事可能引发的 “利益冲突、挪用公司资产以及对特斯拉股东的其他负面影响”，致信美国证券交易委员会敦促对特斯拉及其董事会进行调查。沃伦在信中写道，特斯拉董事会 “明显缺乏对马斯克的独立性”，加上 “不作为和不完整的披露，引发了可能违反证券交易委员会管辖范围内的证券法和交易规则的问题。

美参议员敦促 SEC 调查特斯拉及其董事会

回港中概股开盘走低，微博跌 4.54%，哔哩哔哩跌 2.17%，携程集团跌 2.12%。

恒指低开 0.46%，恒生科技指数跌 0.62%。比亚迪电子高开近 5%，理想汽车涨逾 3%；微博跌 4.5%，万国数据、B 站、携程跌超 2%，京东跌近 2%。

花旗分析师：英伟达将继续占领 90%AI 加速器份额，AMD 等竞争对手 “需要多代” 优化才能与之匹敌。

今年涨超 200% 依然有 “性价比”！花旗看好英伟达垄断 AI 芯片，股价 600 美元不是梦

历峰集团大跌 10%，创下 14 个月来最大跌幅，并拖累其他欧洲奢饰品巨头盘中走低，LVMH 和爱马仕分别下跌 3.7% 和 4.2%。

美国市场率先掉队？历峰集团股价暴跌，欧洲 “奢侈茅” 全线下挫

阿尔兹海默 “里程碑药物” 即将上市？礼来宣布提交 FDA 审核，预计年底出结论

中信证券指出，6 月经济数据出现回升向好态势，经济环比增速最弱的时候正在过去。虽然二季度 GDP 读数不及预期，但结构上主要分项均发生积极变化。生产端的工业增加值增速和服务业生产指数增速明显修复，需求端的消费和投资增速出现不同程度改善。向后看，我们认为经济环比最弱的时候正在过去，下半年 PPI 周期和库存周期见底回升将带来企业盈利的改善，伴随市场风险偏好的提升，服务业的高景气将带来居民收入信心的修复，有利因素不断聚集将带动经济运行态势好转。预计下一步的政策重点是发挥总量和结构双重功能，夯实高质量发展的基础。我们理解中等偏高的经济增速也是夯实高质量发展的重要条件，我国需要一定水平的经济增速带来不断扩大的增量市场，为高新产业的扩大和传统产业的转型提供必要空间，这对应当经济增速目标面临挑战时，更大力度的宏观政策有出台的必要性。

中信证券：经济环比增速最弱的时候正在过去

小米在印度市场经营屡受阻碍，去年以来印度政府冻结了小米 6.73 亿美元（约 48 亿元人民币）银行资产，不过小米正继续大力投入，着力提高印度零售店销量。

小米公司印度总裁：开拓线下，重振销量

彭博 7 月 17 日消息，知情人士透露，微软对动视暴雪 690 亿美元的收购交易接近终点线，但不太可能在 7 月 18 日截止日期前完成交易。两家公司均不打算放弃交易，将继续寻求完成交易所需的最终监管批准。

微软对动视暴雪的收购交易接近终点线，但料无望在截止日期前完成

路透纽约 7 月 17 日 - 一位熟悉此事的人士周一表示，微软正与视频游戏制造商动视暴雪就延长将于周二到期的收购合同进行谈判，以便双方能够克服这宗 690 亿美元的交易面临的剩余监管障碍。

微软正与动视暴雪谈判延长收购合约，以便克服监管障碍 -- 消息人士

方舟投资管理公司创始人凯茜·伍德表示，英伟达现在是人工智能的 “明显” 赌注，但她正在购买其他公司的股票，这些公司可以从这一潜在的变革性技术中获得更多收益。她说，特斯拉是 “最大的人工智能投资机会”，而她最好的新投资想法是在 Teradyne 公司，这是一家设计半导体测试产品和服务的公司。伍德还大幅上调了她的比特币长期目标价，从原来的 100 万美元提高至 150 万美元，并表示她对 Coinbase “非常乐观”。

“木头姐” 投资英伟达以外其他 AI 股，将比特币长期目标价提高至 150 万美元

微软对动视暴雪收购案再迎新进展，英国反垄断上诉法院为两家公司找出针对英国否决的替代方案铺平了道路，这意味着最后的 “拦路虎” 英国监管机构已经不足以对该交易构成威胁。不过有知情人士称，该交易尽管依然很可能达成，但可能会在原定的最后期限本周二之后才成交。与此同时，巴菲特减持动视暴雪，持股比例由去年四季度以来的 6.7% 急剧缩水至 1.9%。

微软收购动视暴雪再进一步但成交或推迟，巴菲特大举套现

美国 7 月纽约联储制造业指数再现通胀降温，市场等待大型银行和奈飞、特斯拉等科技巨头财报，纳指和罗素小盘股涨 1% 领跑，中概跌幅显著收窄，理想汽车涨超 3%，欧洲奢侈品股票深跌，历峰集团跌超 10%，爱马仕和 LVMH 跌约 4%。美元徘徊 15 个月低位，欧元创 17 个月最高，离岸人民币一度跌 320 点下逼 7.19 元。需求担忧令工业金属齐跌，伦铜跌超 2%，油价盘中跌 2%。俄罗斯暂时退出黑海粮食协议，小麦期货涨超 4% 后转跌。

道指六连涨，标普纳指再创 15 个月最高，苹果英伟达收盘创新高

高盛认为，调整对个股的冲击有限。主要成份股中，英伟达和微软的下调权重幅度最大，均将下调 3 个百分点，微软将从第一降至第二大成份股，苹果升至第一位，上调权重股中博通的升幅最大。

高盛评纳斯达克特殊调权：不可能解决市场过度集中的问题

福特汽车降价，正值其电动车销售疲软、特斯拉首辆 Cybertruck 下线之际。然而，福特的电动汽车业务仍处在大幅亏损中。一边亏损一边降价，周一福特股价大跌超 5%，通用汽车下跌约 3%，Rivian 跌约 3.5%。

迎战特斯拉 Cybertruck？美国 “皮卡老大” 福特降价！基本款降 17%

欧股普跌，法国 CAC 指数跌超 1% 领跌主要国家股指。欧洲奢侈品股票走低，历峰集团跌超 9%，需求前景堪忧，基本金属普跌，伦铜跌近 3%，伦镍、伦锌跌超 2%，伦铝跌近 2%。国际油价齐跌 0.7%，美油 WTI 失守 75 美元，布伦特下逼 79 美元。美债收益率盘前集体小幅下行，美股盘初均日内转涨，10 年期以上的长债收益率涨幅相对更大。

道指盘初转涨，纳指和小盘股领跑，中概指数跌超 2% 后跌幅显著收窄

一项指标显示，美股投资者情绪已经从去年 10 月接近纪录的看跌转向接近纪录的看涨。 

堪比互联网泡沫顶峰！美股短期可能下跌？

中芯国际发布公告称，高永岗博士因工作调整，辞任公司董事长、执行董事及董事会提名委员会主席职务，由副董事长刘训峰博士接任。

千亿芯片巨头突然换帅！中芯国际宣布：董事长辞职

“注意到极端贪婪和高风险敞口同时存在的情况，在历史上往往会导致市场大幅下跌。”

技术分析 | 美股即将出现大幅回调？

美股上周上涨后，股指期货周一盘前走低。奢侈品和大宗商品股下跌，推动欧洲股市七日来首次下跌。欧美国债多数上涨，美元指数微跌。

全球股市回调，奢侈品领跌欧股，美元微跌，债市依然坚挺

1）看好港股互联网的弹性。2）整个下半年，依旧看好高股息、低 PB 的央国企。

下半年港股机会：互联网还是 “中特估”？

全国政协 17 日在京召开 2023 年上半年宏观经济形势分析座谈会，中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁出席并讲话。他表示，要从新时代我国经济发展历史性成就和当前我国经济运行持续回升向好态势中，从以习近平同志为核心的中共中央驾驭复杂局面、从容应对各种风险挑战的卓越政治智慧和高超领导艺术中，深刻领悟 “两个确立” 的决定性意义，增强 “四个意识”、坚定 “四个自信”、做到 “两个维护”，把思想和行动统一到中共中央对经济形势的分析判断和对经济工作的决策部署上来，以更加坚定的信心决心推动经济持续健康发展。

全国政协召开 2023 年上半年宏观经济形势分析座谈会

据道琼斯报道， 腾讯控股的大股东 Prosus 预计其所持腾讯股份的比例将每年减少 2 至 3 个百分点，今年年底将降至 24%-25% 左右。报道称，Prosus 目前持有腾讯约 26% 的股份，价值约为 1,120 亿美元，Prosus 一直在缓慢出售所持的腾讯股份以资助其自己回购的计划。

腾讯大股东 Prosus：预计今年年底对腾讯的持股比例降至 24%-25% 左右

Truist 将英伟达的目标价从 470 美元上调至 545 美元，将博通的目标价从 890 美元上调至 942 美元。

最有潜力的 AI 芯片股：英伟达和博通！

未来四周可能不是买入良机，而是 “卖出消息”（sell the news）的时机。

美股上涨靠财报季，但今年夏天可能不一样

特斯拉涨 1.7%，动视暴雪涨近 4%，阿里、理想跌近 1%，京东跌 1.8%，拼多多跌超 2%，哔哩哔哩跌近 3%，贝壳跌近 1%，百度涨 1%。

美股盘前 | 特斯拉首辆 CyberTruck 下线，Meta 旗下 Threads 用户时间下降，传台积电将下调全年营收预期

考虑到新的股权成本和由于更多回购而减少股份数量，汇丰将腾讯目标价从 440 港元下调 3% 至 425 港元。该行同时指出大股东 Prosus 减持可能会导致腾讯短期股价波动。

大行速睇 | 特斯拉目标价获大幅上调！腾讯遭微幅 “砍价”

参加本次座谈会的民营企业涉及钢铁冶炼、电子器件、食品加工等制造业，以及服务制造业发展的现代物流业。

一个月内第三次，发改委召开座谈会听取民营企业意见

瑞士信贷：将 META Platforms 目标价从 277 美元上调至 361 美元。

金十数据 7 月 17 日讯，受八号台风影响，香港证券及衍生品市场 7 月 17 日暂停交易。今年 5 月 11 日，港交所准备提议在台风期间继续交易，摒弃多年来一遇到台风就暂停交易的传统做法。据悉，由香港交易所、香港证监会和香港金管局组成的工作小组，正在起草允许在台风暴雨期间正常交易的计划，跟进香港政府 2 月份在财政预算案提出的相关倡议。港交所今天回复称，有关评估仍处于早期阶段，一切的调整都需要由香港政府及监管机构牵头，让所有利益持有者及市场参与者合作。相关员工及客户的安全，仍是港交所最重要的考虑因素。(上证报)

港股何时才能无惧台风？港交所：有关评估仍处于早期阶段

东吴证券陶川团队指出，在 “5% 左右” 的目标下，意味着下半年增速需要达到 4.6%，这一门槛并不算高，但仍需要政策端的发力来对冲，预计 7 月政治局会议仍将保持宽松基调，下半年在政策端仍将偏重科技和产业安全。

5.5%！下半年增长和政策如何角力？

奈飞将于周三美股盘后公布二季度财报，据彭博一致预期，奈飞 Q2 营收将同比增长 3.7%，至 82.65 亿美元，每股收益将下降 11.1%，至 2.85 美元。

财报前瞻 | 奈飞新举措将在二季度业绩中体现，盈利将下滑？

算力是 AI 世界发展的基础，而算力的瓶颈归根到底还是电力，随着争夺 AI 军备竞赛日趋白热化，对电力的争夺变得越来越重要。

服务器能耗暴涨三倍！AI 最后拼的不是算力，是电力？

金十数据 7 月 17 日讯，今日下午，哪吒汽车首席执行官 CEO 张勇发布消息称，“根据用户老铁们的反馈，我们研发兄弟们加班加点，目前得到的信息是：在 8-12 月份，网易云音乐、QQ 音乐、抖音。。等，都将陆续上车。”