美国主要芯片企业的高级管理人员 17 日组团会晤联邦政府高级官员，讨论对华政策，希望说服美政府放弃对中国实施更多芯片出口限制。彭博社、路透社以知情人士为消息源报道，英特尔、英伟达、高通公司首席执行官反对进一步收紧芯片和半导体制造设备的对华出口管制，因而提议这次会晤。当地媒体报道，这次会晤表明美国芯片企业的忧虑日益增多。这些企业担心，新的限制措施将切断它们与中国这个最大市场的联系，损害它们的研发投入能力，最终削弱美国在芯片行业的支配地位。

美企反对收紧对华芯片出口限制

咨询巨头麦肯锡表示，已与人工智能初创公司 Cohere 达成合作伙伴关系，为其企业客户提供人工智能解决方案。这是该公司首次宣布与大型语言模型提供商合作。麦肯锡表示，正与 Cohere 一道构建定制化解决方案，以帮助客户提高客户参与度和工作流程自动化。该公司还说正在考虑使用 Cohere 来提高内部工作效率，并为麦肯锡的知识管理系统助力。两家公司表示，他们已经共同为从金融服务到零售各个行业的公司提供服务，但没有透露这些公司名称。

麦肯锡宣布与 AI 创企 Cohere 合作 为客户提供 AI 解决方案

据报道，当地时间周二，推特遭遇集体诉讼，原告认为推特拖欠前员工遣散费至少 5 亿美元。这是该公司本月遭到的第二起诉讼。推特前工程师 Chris Woodfield 控诉推特在裁员时故意针对老员工。Woodfield 还说，推特一再告诉员工，如果被裁将会获得 2 个月的薪酬和其它补偿，但员工们没有收到这笔钱。

推特遭集体诉讼 被指拖欠前员工遣散费至少 5 亿美元

根据美国财政部最新数据，中国投资者 5 月份抛售的美股创下纪录。5 月份共计减持美股 29 亿美元，4 月份减持 18.5 亿美元。

美国财政部：中国投资者 5 月份美股减持规模创下纪录

美国政府不断收紧对华半导体限制政策，让该国芯片巨头和行业团体坐不住了。据路透社报道，当地时间 17 日，美国国务卿布林肯等高官会见了多家美大型半导体企业负责人。同日，美国半导体工业协会发表声明，警告拜登政府限制对华芯片销售可能会对美国半导体产业造成负面影响。

美半导体协会呼吁拜登政府 “不要进一步限制” 对华芯片销售

基金公司 Innovator 发行的这只 ETF 代码 TJUL，号称在约两年内，给投资者提供 100% 的 SPY 下跌损失保护，同时收益有上限，提供最高 16.62% 的扣除费用以前收益率。

美股大跌不怕了？首只提供 100% 下行保护的 ETF 上市

美国银行 7 月基金经理调查结果显示，有 68% 的受访者认为，全球经济将实现 “软着陆”；大多数受访者预计第二季度将是上市公司盈利的低谷，这意味着企业的盈利衰退已经结束。当月做多美国大型科技股是最拥挤的交易，其次是做多日本股票。

美银调查：软着陆押注增加，做多大型科技股成最拥挤交易

摩根士丹利 CEO 表示，该行业的交易和投资银行业务下滑已经见底

最坏时期已过！大摩 CEO 称交易和投资银行业务下滑见底

周三（7 月 18 日）亚太盘初，纳斯达克 100 股指期货下跌将近 0.2%，标普 500 股指期货和道指期货跌约 0.1%。

Stellantis 预计，由于电动汽车需求增加，汽车软件功能爆发式增长，未来几年面临芯片短缺的严重风险急剧增加。虽然目前芯片形势 “大为改善”，但距离下一次危机只是时间问题。

汽车巨头半导体采购主管：电动汽车需求激增，“缺芯” 潮料将卷土重来

-来源链接：此处 - 注：路透社尚未核实这篇报道，也不保证其准确性

媒体 - 微软最新裁员打击逾 1,000 名员工--Insider

美国 6 月零售销售增速不佳，但核心零售坚挺，市场仍预期 7 月加息板上钉钉且为最后一次。道指创 2021 年 3 月以来最长连涨，微软涨 4% 带动 AI 概念股普涨。财报利好的美国银行涨超 4%，摩根士丹利涨超 6%，嘉信理财涨超 12% 创 2020 年 3 月来最大涨幅，均接近收复 3 月危机以来跌幅，地区银行股指涨超 4% 至四个月最高。中概指数盘中跌 4% 至一周新低。美债收益率 V 型反转，短债收益率尾盘转涨，欧债收益率跌超 10 个基点。美元创 15 个月最低后转涨，欧元盘中连涨八日但转跌，无缘近二十年最长周期。黄金涨超 1% 盘中近两个月新高，玉米期货涨超 5%，布油盘中涨近 3% 并一度重上 80 美元。

道指连涨七日，美股齐创 15 个月最高，微软英伟达新高，财报提振银行股

微软在其合作伙伴大会上公布了企业 AI 软件工具的价目表，宣布 Office 365 Copilot 的定价，将向企业收取每个用户 30 美元/月的服务费用。微软股价短线拉升，涨幅超 3%，刷新盘中历史高位至 357.29 美元。

微软宣布企业 AI 软件工具的价目表，股价创历史新高

美银第二季度营收为 252 亿美元，同比增长 2.6%，超出市场预期；每股收益为 0.88 美元，超过预期的 0.83 美元，上年同期为 0.73 美元。净利润为 74 亿美元，上年同期为 62 亿美元。美国银行第二季度利润飙升，其核心华尔街业务超出分析师预期。

一张图看懂美国银行二季度业绩

自 7 月 12 日以来，已有七位分析师调高了对 Alphabet 股价的预期，平均涨幅比其周一的收盘价高出约 16%。

华尔街变得更乐观！谷歌要补涨了？

美银、大摩业绩双双超预期，高利率环境下净息收入大增。已公布的五家大行财报皆预示美国经济软着陆前景可期，市场静待明日晚间高盛财报。

美国大行业绩 “喜忧参半”：美银 Q2 净利同比增 19% 大摩净利下滑 13% 但整体业绩仍超预期

美国 6 月零售销售环比 0.2%，预期 0.5%，前值 0.3%。

贝莱德的科技机会基金被禁止进一步增持苹果、微软和英伟达的股票，摩根大通的大盘股成长基金持有的微软、苹果、英伟达、Alphabet 和亚马逊的股票都超过了上限。

美国科技股的 “坏消息”：大型基金持仓触碰上限！

宝马电车发起了大反攻

摩根大通对标普 500 指数 2023 年的目标价为 4200 点，美银的目标价为 4000 点，摩根士丹利的目标价为 3900 点。

打脸华尔街！标普 500 指数几乎高于所有目标价

微软和英伟达预计下调比例最大，分别下降约 3 个百分点，至 9.8% 和 4.3%。苹果将重新夺回榜首，下降幅度相对较小，不到 1 个百分点，至 11.5%。

纳指 “特殊调权” 临近！微软、英伟达预计下调比例最大， 博通、Adobe 或成最大赢家

上一次科技股和美联储资产负债表上的资产出现显著背离时，就出现了下跌。

美联储持续缩表，科技股的上涨可能难以为继

SpaceX 将以每股 81 美元完成第二轮股权出售，估值已接近 1500 亿美元，较 1 月的每股 77 美元上涨了约 5%。

报道：SpaceX 预计今年营收翻倍至 80 亿美元  最新估值已近 1500 亿美元

哔哩哔哩跌近 3%，拼多多、京东跌 2.5%，阿里巴巴跌近 2%，百度跌 1.5%，网易跌 0.8%。小鹏汽车涨 3.3%，蔚来涨超 1%。三星电子将生产特斯拉的下一代全自动驾驶芯片。

美股盘前 | 中概科网股普遍走低，小鹏为飞行汽车做准备，大摩升苹果牛市目标价至 270 美元

高盛认为，百度将成为中国最受益于 AI 的公司，是未来 AI 应用的主要的流量入口，持续看好其未来的盈利能力，将其美股目标价从 183 美元上调至 197 美元。

高盛唱多百度：是未来 AI 流量入口  股价还能再涨 31%！

国盛证券认为，未来 AI 模型能力将成为基础设施，模型和 MaaS 层或不存在绝对护城河。而产业链两头的算力层和应用层有望迎来爆发和变革，价值链或呈 “U 型分布”。

颠覆之间：AI 时代的 4 个猜想

大摩表示，印度可能会成为苹果未来五年营收和装机量增长的主要推动力，理由是苹果在印度的制造业投资以及该国的 “经济繁荣”。牛市情景下，该行认为苹果可升至 270 美元，并重申苹果为首选股。

大行速睇 | 苹果、特斯拉、Meta、Netflix、网易！目标价全获大幅上调！

路透 7 月 18 日电 - 三星电子 (005930.KS)：* 三星电子。可能使特斯拉公司的 S 成为下一代全自动驾驶芯片 - 韩国经济日报来源文本：[https://bit.ly/44uGf8S] 进一步公司报道：(005930.KS)

三星电子可能生产特斯拉的下一代 FSD 芯片 - 韩国经济日报

企业利润承压，盈利预期的下调是否已被市场消化？科技巨头业绩、指引双双超预期还不够，小心发财报后遭抛售！一旦投资者开始 sell the news，警惕科技股 “一倒倒一片”！

就在明天！特斯拉、Netflix 可能会左右本周的美股市场！

由于目前几乎所有的 HBM 系统都封装在 CoWos 上，所有先进的人工智能加速器都使用 HBM，因此几乎所有领先的数据中心 GPU 都是台积电封装在 CoWos 上的。

先进封装、CowWoS、HBM，一文了解它们的关系

ChatGPT 后下一个 AI 爆款应用是什么？硅谷 All In“自动 AI 智能体”

发改委表示，将把稳增长放在更加突出的位置，抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，尽全力做好政策出台落实、优化就业服务等各项工作；发挥民营企业沟通交流机制作用，坚持常态化召开民营企业家座谈会。

国家发改委：抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策 坚持常态化召开民营企业家座谈会

要求付全款，也是企业无奈之举，折射的是对印度营商环境的担忧。对于在信用上不断出问题的交易对手，不付全款怎么能行呢？

被要求全款发货后，印度恼羞成怒，称对比亚迪在印建厂感到不安！

基于需求疲弱，一位分析师表示，现在买入台积电股票并不合适。

财报前瞻 | 台积电二季度利润将下降近三成，关注 AI 芯片需求贡献

小鹏汽车盘前涨 3.3%，公司称为飞行汽车做准备。

日前，特斯拉上海超级工厂有多位员工表示，他们最近获得的 2023 年第二季度绩效奖金大幅增加，达到月度基本工资的 1.5 倍。而在今年早些时候，有上海工厂工人曾向特斯拉创始人、CEO 埃隆·马斯克投诉对奖金的不满。特斯拉中国有关人士 7 月 18 日回应记者称，特斯拉上海超级工厂员工人数众多，目前还无法对加薪的相关情况予以回应。

特斯拉中国：上海超级工厂员工人数众多 目前还无法对加薪相关情况予以回应

中国外交部发言人毛宁说，中方一贯反对美方将经贸科技问题政治化、武器化，我们认为对正常的技术合作和经贸往来人为设置障碍这种做法违反市场经济原则，扰乱全球产供链稳定，不符合任何一方的利益。我们希望美方将拜登总统 “无意对华 ‘脱钩’，无意阻挠中国经济发展，无意围堵中国” 的承诺落到实处，为中美经贸合作创造良好的环境。

拜登政府拟把对华投资管制限缩到只针对先进技术新投资？中方回应

华泰证券 7 月 18 日研报表示，港股或迎阶段性配置窗口期，关注港股互联网投资机会。港股 3Q23 有望进入 “补库预期” 阶段，港股主要的赚钱效应集中在主动补库阶段。此外，财报视角，港股相对 A 股更强的分子端弹性或将支持港股相对行情表现。考虑纳斯达克 vs 恒生科技相对点位、MSCI 中国 vs MSCI 新兴市场相对点位和 AH 相对点位，港股估值或进入 “击球区”。此外，美债利率与汇率或阶段支撑港股流动性，中美关系缓和或提振风险偏好。配置：β改善预期升温，α边际改善信号初现的互联网板块。

华泰证券：港股或迎阶段性配置窗口期，关注港股互联网投资机会

支撑美股上行的动力——充裕的流动性或将减弱，目前的市场预期可能过于乐观！考虑到科技巨头和其他股票的估值走势不会长期脱钩，全球基金经理对于美股科技泡沫的担忧开始浮现！

警惕：美股可能再现科网泡沫！最大的风险是……

未来 10 年，苹果在印度的收入可能以超过 20% 的复合年增长率增长，达到近 400 亿美元。

印度市场正在爆发！大摩：苹果股价还会走高

市场消息：AI 芯片公司壁仞科技据悉寻求 2023 年在香港 IPO。

谷歌、计划为旗下聊天机器人 Bard 添加包括 Google 各项服务在内的插件，首批扩展插件包括 Google Maps、YouTube 等。

周一，科技股领涨。特斯拉、苹果、英伟达看涨期权成交活跃。AT&T 期权成交放大五倍，迪士尼、动视暴雪期权成交放大两倍，Meta 885 日后到期、执行价 600 美元的看涨期权成交最为活跃。

美股期权 | 看涨情绪高涨！多头押注苹果、特斯拉、英伟达分别升向 200、300、500 美元

华泰证券预计，大陆本地生活消费强劲反弹，美团利润水平有望再超预期；下半年的电商增长趋势结合阿里金融业务整改结果落地对稳定投资者情绪产生的正面影响，估值与基本面有望共同提振阿里股价！

关注美团、阿里！港股短期或迎内外资共振加仓，技术性反弹机会来了！

华尔街预计 Netflix 当季营收增长 4%、每股收益同比下降 12%，新增付费用户 180 万，并称 “预期门槛已经太高”！为什么？

前瞻 | 华尔街对 Netflix 二季报非常谨慎！关键指标还能增长吗？

木头姐表示，英伟达已经 “起飞”，把其他潜在 AI 受益股甩在了后面，其基金重新配置不那么明显的 AI 股。

木头姐：押注英伟达之外的 AI 股，已将推特持股砍掉 47%！

无论是相对于美股、新兴市场股市，还是 A 股，港股估值性价比都很高！地缘政治回暖、AI 浪潮阶段性降温、蚂蚁集团整改阶段性完成、海外流动性和中国复苏边际向好，都在指向港股投资机会！