中共中央政治局 7 月 24 日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。

中共中央政治局召开会议 分析研究当前经济形势和经济工作 中共中央总书记习近平主持会议

会议指出，当前经济运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。疫情防控平稳转段后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。（新华社）

中共中央政治局会议：我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变

基于 2024 财年的预期利润和销售额，苹果当前的预期市盈率为 29 倍，预期市销率为 7 倍。

苹果如何达到 4 万亿美元市值？关键在印度市场！

微软财报发布在即，华尔街分析师对其业绩预期乐观。但 Copilot 定价、资本支出可能大幅增长等问题，也让部分市场参与者担忧微软未来股价表现。

AI 到底行不行？本周，微软或迎来史上最重要财报

最大的机会是，AI 不仅改变开发游戏的方式，而且会改变游戏本身的性质。

AI 将如何打造一种全新的游戏类型？

上周五，特斯拉期权成交放大近两倍，执行价 260/262.5 美元的 put 最为活跃。英伟达期权成交增五成，执行价 445/450 美元的 put 最为活跃，苹果执行价 192.5 美元的 put 最为活跃。

美股期权 | 特斯拉、英伟达、苹果看跌期权成交骤增

天眼查 App 显示，近日，杭州溢六发发电子商务有限公司发生工商变更，企业名称变更为杭州淘天电子商务科技有限公司，同时注册资本由 50 万人民币增至 2000 万人民币，增幅 3900%。该公司成立于 2021 年 11 月，法定代表人为刘蓓，经营范围含互联网销售、电子产品销售、软件开发、数字文化创意内容应用服务、个人互联网直播服务等，由阿里巴巴网络技术有限公司全资持股。

阿里旗下电商公司更名为淘天电商 增资至 2000 万

近日，银行业巨头巴克莱银行发布了一份研究报告，重点关注了北美采矿业，尤其是美国金矿商。

美股 “淘金” 机会在哪里？巴克莱推荐这两只金矿股

华泰证券指出，港股三季度有望进入 “补库预期” 阶段，港股主要的赚钱效应集中在主动补库阶段（历史上涨概率 100%）。

港股赚钱机会来了？估值具性价比，关注互联网板块

下半年微软有望首先受益于 AI 用户增长，未来云计算周期就此开始，关注四大要点：微软云的用户增长、亚马逊云的月度增速、SaaS 的消费和定价折扣趋势，宏观和 AI 是否使得企业 IT 支出增速好转。

前瞻 | 微软、英伟达财报，可能重新定价 AI！

今日早盘，港股低开低走。三大指数均跌超 1%。消息面上，时隔数日，王健林又出手卖资产了，“王健林转让北京万达投资 49% 股权” 的消息登上热搜榜首。

张坤减仓腾讯

张忆东预计，调权之后，苹果、微软和亚马逊等科技巨头仍将在纳斯达克 100 指数中占据主导地位，调权本身可能会给科技股带来一定抛售压力，但影响不会太大。

纳指特殊调权就在今夜！美股科技股抛售潮来了？不，压力不大！

蔚来领涨科技股，哔哩哔哩、比亚迪电子涨逾 1%，百度跌超 2%，京东、阿里、腾讯跌超 1%。

港股低开，生物制药领涨，地产走低，碧桂园服务跌超 13%

通用汽车此前公布了 2023 财年的业绩指引，预计全年每股收益在 6.35 美元至 7.35 美元之间。

财报前瞻 | 通用汽车能否实现全年目标 市场预期 Q2 每股收益同比增长 45.6%

市场消息，OpenAI 首席执行官 Sam Altman 的 Worldcoin 世界币代币将于周一推出。

港股上周回调，市场担心政策进一步大举有效发力的意愿不足且可能晚于预期的担忧是关键！不过，“对症下药” 的有效政策措施来了，如果后续更多积极进展出现，恒指有望升回 18000-22000 点区间的中枢偏上。

陷入多空拉锯！港股 “药” 来了，能否破解市场僵局？

方正证券指出，OpenAI 盈利总逻辑是提高 GPT-4 付费比例，牺牲精度压缩 GPT-3.5 成本。在 GPT-3.5 压缩成本的情况下，如果日活月活比例达到 35%，月活付费率突破 12%，或能实现盈亏平衡。

OpenAI 如何赚钱？

金十数据 7 月 24 日讯，中国人民银行就《中国人民银行业务领域数据安全管理办法》公开征求意见。拟规范数据分类分级要求。强调数据处理者应当建立数据分类分级制度规程，梳理数据资源目录标识分类信息，在国家数据安全工作协调机制统筹协调下，根据中国人民银行制定的重要数据识别标准，统一对数据实施分级，严格落实网络安全等级保护和风险评估等义务，并在此基础上推动各数据处理者进一步做好数据敏感性、可用性层级划分，以便在全流程数据安全管理中更好采取精细化、差异化的安全保护管理和技术措施。

中国央行：统一对央行业务领域数据实施分级

金十数据 7 月 24 日讯，苹果供应链传出，6 月在 WWDC 发表的史上最大的 15 寸 MacBook Air，客户拉货不如预期，甚至希望供应链暂缓出货，推测可能因为市场销售不如预期。 (台湾电子时报)

消息称 MacBook Air 15 市场销售或不如预期

新加坡股市 21 日报：Suntec Reit 价格小幅下挫，成交明显上升

恒指低开 1.09%，恒生科技指数跌 1.53%。碧桂园服务跌逾 4% 领跌恒指成分股，新奥能源跌近 4%，舜宇光学科技跌 3%，网易、小米、京东、百度、美团等跌超 2%。

据报道，印度工业和内部贸易促进部拒绝了比亚迪与印企合作在印度建设电动汽车制造工厂的提案。

印媒称比亚迪印度建厂计划遭否，专家：印强推 “印度制造” 战略实施

比特币被资产管理公司视为最具增长前景的加密货币，尽管以太坊仍然是他们投资组合中最大的持有量。

CoinShares：比特币是最具增长前景的加密货币

中央气象台 7 月 24 日 06 时发布台风预报：今年第 5 号台风 “杜苏芮” 的中心今天（24 日）05 时位于台湾省鹅銮鼻东南方向约 970 公里的菲律宾以东洋面上，就是北纬 15.4 度、东经 127.0 度，中心附近最大风力有 13 级（40 米/秒），中心最低气压 960 百帕，七级风圈半径 300-360 公里，十级风圈半径 100-160 公里，十二级风圈半径 50-70 公里。预计，“杜苏芮” 将以每小时 10-15 公里的速度向西北方向移动，强度逐渐加强，最强可达超强台风级（52-58 米/秒，16-17 级），并逐渐向台湾岛南部沿海靠近，可能擦过或登陆台湾省西南部沿海，之后向福建沿海靠近，于 28 日早晨至上午登陆福建沿海（强台风级，45-50 米/秒，14-15 级），登陆后向北偏西方向移动，强度迅速减弱。

中央气象台：预计台风 “杜苏芮” 将于 28 日早晨至上午登陆福建沿海

马斯克再发推文，宣布 Twitter 网址由 twitter.com 迁移到 X.com，临时 X Logo 将于今日晚些时候启用。马斯克转发了一条推文：X 是无限交互的未来形态 —— 以音频、视频、消息、支付 / 银行为中心 —— 创建一个创意、商品、服务和机会的全球市场。在人工智能的支持下，X 将以我们刚刚开始想象的方式连接我们所有人。

Twitter 网址迁移至 X.com，临时 X Logo 今日启用

投资者正在观望美联储是否会破坏市场的牛市行情。

美股企业利润有所改善 但牛市走势还得看美联储 “脸色”

“1+6+N” 组织变革之后的第一份 “成绩单”，阿里向外界透露了不少信息。7 月 23 日，根据阿里公布的 2023 财年年报，在集团大盘营收增速放缓、占据收入大头的中国商业板块增长乏力的同时，菜鸟、国际商业板块领跑。与此同时，阿里国际数字商业集团 CEO 蒋凡、菜鸟集团 CEO 万霖加入阿里巴巴集团合伙人阵营也吸引了外界的目光。眼下，随着阿里各业务独立进程加快，专家指出，无论是哪一个业务板块，都需要讲好更多故事，构建新的利润增长点，才能够在 “前有豺狼，后有虎豹” 的外部以及内部竞争中站稳脚跟。

阿里再变阵 菜鸟、海外业务 “入圈”

华尔街周即将到来 - 美国股市持续上涨面临美联储的考验

中金公司表示，市场已充分计入 7 月加息，9 月加息概率下降但需验证通胀目标，年内和明年初降息概率不大。关于各类资产已计入多少预期，按照程度排序为美股、利率期货、黄金、长端美债。

市场与美联储的 “分歧” 有多大？

智通财经 APP 讯，阿里巴巴-SW 发布公告，阿里巴巴集团收到其持有 33% 股权的非并表关联方蚂蚁科技集团股份有限公司 (蚂蚁集团) 的通知，蚂蚁集团于 2023 年 7 月 23 日已召开股东大会，其股东已批准 (除其他事项外) 蚂蚁集团向其全体股东回购不超过 7.6% 股份的议案。鉴于蚂蚁集团继续为阿里巴巴集团若干业务的重要战略伙伴，阿里巴巴集团已决定将不在此次拟议回购中，向蚂蚁集团出售任何股份，以续维持其于蚂蚁集团的持股。

阿里巴巴-SW：决定维持于蚂蚁集团的持股

蔚来此次发布的 20kW V2G 充电桩，除了快速充电功能外还具备向电网反向放电功能，能够实现车辆和电网之间的互动。电动汽车作为电网储能单元，其动力电池可以在电网负荷较低时充电吸纳电能，在电网负荷高峰时向电网放电，帮助电网实现调峰调频等功能，提升电网运行效率。

国内车企首次接入国网虚拟电厂！蔚来盯上了电网调峰市场！

兴业证券发布研报称，震荡市，三季度美股指数上下两难，四季度随着美国经济走弱而有调整风险；AI 主导的科技行情中长期仍将延续并扩散。

兴证全球策略：“Special Rebalance” 为美股科技行情轻踩刹车

科技巨头的业绩指引将为 AI 行业接下来的预期 “定调”。

微软、谷歌、Meta 财报下周见！“AI 信仰” 的关键验证来了

站在高通的肩膀上，端侧 AI 应用，指日可待？

赛道 Hyper | 端侧 AI 模型：Meta 加入角逐

特斯拉对其库存 Model 3 和 Y 新车进行了进一步的降价促销，美国用户可以用最低 37940 美元（当前约 27.2 万元人民币）的价格购买全新 Model 3。

特斯拉美国库存车降价，Model 3 仅 37940 美元

OpenAI 在一份声明中表示，正在寻找接替者，首席技术官 Mira Murati 将临时管理该团队，Willner 将在年底前继续提供建议。

“正值 AI 领域关键时刻”！OpenAI 信任与安全主管离职

没有安卓就没有移动互联网，LLaMA 2 从评测看基本赶上 GPT3.5。也就是说在创造价值的维度，它变的能用了。再发展下去就真的会变成一个新智能生态的引擎，类似安卓的角色。

开源大模型 LLaMA 2 会扮演类似 Android 的角色么？

减肥神药需求过于夸张，连累糖尿病上一代 GLP-1 产品都供不应求。

FDA 警告：减肥神药缺货严重 | 见智研究

本周，美国银行股强势上涨，但这救不了储户的信心。KBW 银行指数本周上涨约 7%，创去年 5 月以来最强劲涨幅，大幅强于标普 500 指数同期 0.7% 的涨幅。与此同时，经季节调整后，上周美国存款总额暴跌 787 亿美元，创自 3 月 22 日以来最大的单周降幅。

银行股高涨之际，美国存款挤兑又回来了！

“气球不是爆掉，而是慢慢放气。我们认为这种滚动衰退已经消除了硬着陆的巨大风险，这是许多人在今年年初担心的。“

美银：美国正在发生的是 “滚动衰退”

纳指两连跌，全周累跌。道指微幅收涨，创六年最长连涨日，成份股强生一周涨超 6%。特斯拉高开近 2% 后转跌，奈飞跌超 2%；芯片股指反弹，英特尔涨近 2%，领涨道指成份股，但英伟达三连跌。日元盘中跳水、跌超 1%，美元指数连创一周新高，创两月最大周涨幅，离岸人民币回落，跌超百点。全周两年期英债收益率降近 30 个基点，同期美债收益率回升 7 个基点。美国小麦期货跌超 4%，全周仍涨超 5%。原油连涨四周，美油两连涨至三个月高位。黄金再跌，仍连涨三周。

科技股艰难反弹，纳指盘中转跌，特斯拉财报周大跌近 8%，英特尔助道指十连涨

7 月 21 日盘后，连锁影院 AMC 将 APE 优先股转换为普通股的申请被美国特拉华州一名法官驳回。这一进展被视作散户投资者巨大且意外的胜利，AMC 美股盘后飙涨超 93%。其他 “散户抱团股” 也在盘后跟随上涨，其中游戏驿站一度涨 6%，WKHS 涨近 2%。

美股散户意外大胜！AMC 优先股转普通股申请被驳回，盘后大涨接近翻倍

摩根大通预计，AI 有望成为亚洲企业盈利增长更大的推动力，亚洲企业的 AI 订单热潮可能延续到明年全年。除了估值比美国芯片股低，韩国供应商还可能受益于 DRAM 内存短缺

比英伟达有潜力！摩根大通逆势唱多：亚洲芯片股涨势将追上美国芯片股

在通过定期订阅带来额外收入的大方向上，微软和全球云端 CRM 龙头赛富时都迫不及待地利用 AI 对企业 “下手” 了。

紧咬不放！Salesforce 也为 AI 助手定价：每人每月 50 美元，高过微软

传说中合并了 AlphaGo 和类 GPT-4 大模型的 Gemini 在布林的加持下加快了应用落地的脚步，谷歌在 AI 大战中即将迎来 “大反攻”？

联合创始人布林回归，谷歌紧锣密鼓酝酿 AI” 杀手锏”：全新大模型 Gemini 最快今年可用！

特斯拉与标普 500 指数的 “贝塔系数” 约为 1.6，而苹果为 1.1。特斯拉股票的平均持有期约为 25 个交易日。

特斯拉缺乏真正的多头：平均持有期仅仅 25 天！

百度给 “百模大战” 泼了盆冷水

7 月 21 日，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇在致股东信中指出，在新的治理结构下，未来这些业务集团都要独立面对各自市场发展，来寻求属于自己的更大成长空间。除淘天集团之外，其他业务集团和公司都可以在具备条件下独立面向市场融资，甚至走向独立上市。目前我们已经有计划的有：云智能集团将通过向股东分派股息从阿里巴巴集团完全分拆并完成独立上市；菜鸟和盒马都将寻求各自的独立上市；阿里国际数字商业集团将寻求独立对外融资。