多亏了微软、谷歌们！巨头持续加大 AI 投入和资本支出之际，杰富瑞称，纵然该行给出的收入增长预期已超出华尔街共识，但仍旧是保守的！

AI 芯片绝对龙头英伟达，为何还能继续超预期？

需求爆炸式增长，三大存储巨头纷纷加码，美光公布最新 HBM3 Gen 2 产品，三星早在去年就实现了 HBM3 的量产，海力士则带来了第五代 HBM 3e 产品。

HBM，大战打响！

海伦司的复苏之路：靠关店，更靠加盟

觅瑞港交所 IPO：“1 毫升血验癌” 生意是否行得通

纳斯达克金龙指数连涨三日，人民币盘中收复 7.12 关口，恒生科技指数涨逾 3%。

中国资产再度集体大涨：人民币拉升 350 点，港 A 双双冲高，小鹏汽车狂飙 30%

境外上市备案制首单赴美上市项目出炉：新骏羊绒纳斯达克 IPO 开启中概股新纪元

小鹏输出技术、大众掏钱入股，中国电动车史上的里程碑时刻来了！花旗认为，“小 + 大” 非常利好小鹏，主因来自大众与高级辅助驾驶系统软件相关的收入有可能会为小鹏带来相对较高的毛利率。

大涨 33%！“小鹏 + 大众”，为什么值得这样涨？

香港恒生科技指数自五月低点上涨 20%，势将步入技术性牛市。

Eurekahedge 的数据显示，今年上半年亚洲对冲基金的平均涨幅仅为 1.4%，落后于摩根士丹利资本国际亚太指数 4.8% 的涨幅。

亚洲对冲基金如何跑赢大盘？押注 AI、日本和美国股市即可

恒生科技指数涨 3%，造车新势力持续拉升，小鹏汽车大涨近 32%，蔚来汽车涨超 12%，理想汽车涨 4.5%。

贝壳港股涨幅一度扩大至约 8%，最高触及 46.05 港元，创近三个月以来新高。

长租公寓运营商自如最快将于第三季度正式向港交所递交招股说明书。这意味着，自如或将成为港股长租公寓第一股。

自如最快第三季度赴港上市

中国 6 月规模以上工业企业利润同比 -8.3%，前值 -12.6%。

港股恒指高开涨 0.71％，国企指数涨 1.07％，科指开涨 1.83%。汽车股表现强势，小鹏汽车涨近 15%，蔚来汽车涨超 10%，理想汽车涨近 5%。

美联储 7 月议息会议再次加息 25bps，符合市场预期。

中信证券：预计 7 月为本轮最后一次加息的概率较大 美股在衰退预期升温后或将转向下行

花旗称，大众汽车的入股对小鹏而言是一个非常利好的消息，来自大众与高级辅助驾驶系统软件相关的收入有可能会为小鹏带来相对较高的毛利率。未来预计小鹏 G9 的软件和 XNGP 智能辅助驾驶系统将会开放给大众。双方还可能共同开发下一代电动汽车平台和软件，并进一步丰富供应链。

花旗：大众汽车入股小鹏对后者非常利好

AI，只是技术，并非最终产品。

微软财报：虽有一时失利，但破局之道「呼之欲出」

经济衰退担忧减弱，成分股业绩强劲，助推道琼斯指数走高。

13 连涨！美股 “被忽视” 的指数创了 1987 年以来最长连涨

亚马逊旗下云服务 Amazon Web Services 在美东时间 26 日表示，其 4 月发布的 AI 平台 Bedrock 已有数千名客户在试用，包括瑞安航空、全球最大对冲基金桥水基金等。亚马逊还在 Bedrock 中添加了 AI 公司 Cohere 的两个大语言模型，以及 Stability AI 和 Anthropic 的最新语言模型。此外，亚马逊目前提供类 ChatGPT 聊天机器人 Agents for Bedrock 的预览版。

亚马逊：旗下 AI 平台 Bedrock 已有数千名客户在试用

账上现金 2 亿，总负债超 1800 亿，多家子公司仍是 “老赖”，量产半年卖 1000 多辆，恒大汽车如何在激烈的 “淘汰赛” 中存活？

恒大汽车深夜公告：2 年亏了 840 亿，总负债超 1800 亿！许家印最新露面…

微软将允许美国用户在 Microsoft Store 使用 Venmo 支付。Venmo 的所有者 PayPal 和微软周三表示，在美国 Microsoft Store 购物的用户将可以使用 Venmo 支付。Venmo 目前是微软游戏主机 Xbox 上 Microsoft Store 的一种支付方式。

微软将允许美国用户在 Microsoft Store 使用 Venmo 支付

韩国央行：准备在必要时进一步收紧政策。

与大众汽车牵手之后，小鹏汽车有了更大的想象空间，并且已经开始被资本市场买单。

小鹏的胜利，中国造车新势力的胜利

麦格里上调爱奇艺 ADR 评级至中性，目标价 5.12 美元。

交通运输新业态协同监管部际联席会议办公室昨日 (26 日) 组织对滴滴出行、高德打车、T3 出行、曹操出行、万顺叫车、首汽约车、如祺出行、享道出行、携华出行、及时用车、阳光出行、美团打车、百度打车、腾讯出行、携程用车等网约车平台、聚合平台公司进行约谈。约谈要求，优化提升服务水平，杜绝不正当竞争行为，营造良好市场发展环境。保持经营策略相对平稳，畅通利益诉求渠道，积极防范化解风险隐患。

滴滴出行、美团打车及腾讯出行等网约车平台遭约谈杜绝不正当竞争行为

7 月 26 日发布业绩报告之后，欧洲汽车生产商斯特兰蒂斯（Stellantis NV）首席执行官对于在全球最大汽车市场缩减规模的决定感到满意，称随着本土竞争对手降价，例如大众汽车和通用汽车等在中国 “面临压力”。“我们的一些西方同行目前在中国面临压力，即大众汽车和通用汽车，” Stellantis 首席执行官 Carlos Tavares 表示。“它们面临压力因为他们的 BEV 业务不是很大，最终盈利能力也不是很强，它们的 ICE 业务也在萎缩，” 他说道，指的是电池电动汽车和内燃机汽车业务。

欧洲汽车生产商 Stellantis 的 CEO：大众汽车和通用汽车在中国 “面临压力”

摩根大通证券股份有限公司分析师 Daniel Chen 将哔哩哔哩 H 股评级下调至低配（之前的评级为超配），目标价 100 港元，即下跌 25%。

亚马逊云业务 AWS 发布的医疗工具 HealthScribe 在美东已有预览版；商业分析服务 QuickSight 添加 AI 加持功能，企业 AI 服务平台 Bedrock 提供聊天机器人工具。

加入 AI 医疗和企业服务战局！亚马逊新工具总结就诊、帮客户打造自有 ChatGPT

路透 7 月 26 日电 - 汇丰控股 (HSBA.L)：* 汇丰美国银行 (HSBC bank USA，N.A.) 及其附属公司上调最优惠利率和参考利率 * 汇丰银行美国：CO 和附属公司将其最优惠利率和参考利率从 8.25% 上调至 8.50%

北卡罗来纳州汇丰银行及其附属公司上调最优惠利率和参考利率

鲍威尔说，美国的通胀已经在一定程度上得到缓解，不过将通胀回落到 2% 的过程还有很长的路要走。劳动力市场依然非常紧张。美联储工作人员不再预测美国经济会陷入衰退。他强调，当前政策已有限制性，利率水平应维持在限制性水平相当长时间，未来的利率会在逐次会议上做出决定，今年不会降息，多位官员支持明年多次降息。对于 9 月的会议，他认为需要看到更多数据后再做出决定，如果数据有支撑，9 月可能再加息。利率调整和缩表是独立的，美联储可能在缩表的同时降息。

鲍威尔：未排除 9 月加息可能，今年不降息，美联储内部不再预测美国会陷入衰退

美联储如期加息 25 个基点，鲍威尔称今年不会降息且多位票委支持明年多次降息，美股一度齐创日高，美债收益率和美元跌幅扩大至日低，远离两周高位。道指涨幅创 1987 年 1 月来最长，成分股波音涨近 9% 至 20 个月最高，谷歌 A 涨 6% 至逾 15 个月最高，Meta 财报利好盘后涨超 7%，西太平洋合众银行涨 27%，小鹏汽车盘中飙升 42% 后收涨近 27%，蔚来涨近 11%。加息后黄金涨幅扩大至一周新高，小麦盘中跌 6.5% 创八个月最深，可可期货创新高。油价跌约 1% 失守逾三个月高位，欧洲天然气跌约 11%。离岸人民币失守 7.16 元后升破 7.15 元。

美联储加息日，道指连涨 13 日，标普纳指从日高转跌，中概指数逾四个月最高

可口可乐周三表示，今年不再提高欧美等市场的产品价格。此前两年的时间里，可口可乐一直在提价。可口可乐 CEO 曾表示，消费者只有到了真正感到捉襟见肘的时候才会减少可口可乐等饮料的购买。本周大摩曾警告称，通胀降温意味着企业的定价能力减弱。

美国商家涨不动价了！这一次是 “最后的防线” 必需品可口可乐

尽管美国医疗健康板块今年以来几乎横盘，不过，市场对人工智能的热情极大地提振了一些蹭到 AI 热度的小型生物技术公司的股价和估值。一些分析认为，人工智能对医疗保健行业可能产生的最重大影响是帮助尽早发现严重疾病，其中蕴含重大市场机会；但也有分析认为，当前的这股热潮只是炒作概念。

注意了！AI 热潮席卷到美国生物科技股

两公司 CEO 都称经营环境复杂。空客重申今年交付预期 720 架，放弃到明年底 A320 月产目标 75 架，称做战术调整。波音二季度正自由现金流 25.8 亿美元，而分析师预期 “烧钱” 7360 万美元；二季度交付量较预期高 21%，上调 737 计划月产量至 38 架，生产速度提高 23%；民机业务有望今年底实现盈利。

航空巨头 Q2 业绩优于预期，空客战术调整，波音现金流意外高涨，股价涨超 7% | 财报见闻

试用期六个月，一旦解聘不发绩效年薪

千亿银行招行长，惊现 “离婚协议式” 条款

通用汽车、斯特兰蒂斯、现代、起亚、本田、梅赛德斯 - 奔驰和宝马组建一家合资公司，在北美提供电动车充电服务， 安装至少 3 万个快速充电桩，并试图利用美国政府的补贴。这家合资公司安装的充电站将支持两种连接器：特斯拉主导的 NACS 以及其中很多汽车制造商一直在使用的组合充电系统 CCS。

北美另一充电巨头浮现！欧美日韩七大车企联手打造电动车充电网络

美股集体低开，道指开盘便跌近百点，止步 12 日连涨和 2017 年 2 月以来的最长连涨周期。开盘一小时道指转涨，科技股居多的纳指跌幅显著收窄并接近平盘位。小盘股跑赢主要指数。小鹏汽车大涨 40% 至近一年最高，谷歌涨超 7%，微软跌超 2%。美债收益率和美元小幅回落，仍徘徊两周高位，国际油价齐跌 0.4% 失守逾三个月新高。

等待 FOMC 决议，道指低开但尝试转涨，中概指数连续三日强势领跑

微软狂奔向 3 万亿美元

调查显示，大多数企业高管对 AI 应用前景持乐观态度，但面临预算限制、资源不足和人才短缺等挑战。66% 的受访者无法衡量 AI 项目的成果和投资回报率。

AI 应用难在哪？财富 1000 强公司：钱，人才，技术，时间...

零跑请来了 “关键先生”

安信证券预计，阿里巴巴二季度收入同比 +9.2% 至 2,245 亿元，预计调整后归属普通股东净利润为 379 亿元，

目标价 136 港元！阿里核心电商稳步复苏，积极布局 AI 领域

美银团队建议：如果标普 500 指数在未来一年下跌 5%，那么买入看跌期权将获得回报。

押注美股崩盘？美银：对冲成本创 2008 年来最低！

新东方 23 财年第四季度营收 8.606 亿美元，好于市场预期的 8.179 亿美元，同比增长 64.2%；营业利润同比增长 145.5%，达到 4810 万美元；净利润同比增长 115.3%，达到 2900 万美元。

新东方第四财季营收超预期 净利同比增长 115% 2023 财年实现扭亏为盈 | 财报见闻

浙商证券给予腾讯 2023 年 25 倍估值，对应目标市值 38440 亿人民币=43191 亿港币，对应股价 450.5 港币，较当前股价有 35.3% 的空间，维持 “买入” 评级。

目标价 450 港元！腾讯视频号发力增收，游戏增长料放缓

中银国际预期 B 站第二财季收入按年增长 6% 至 52 亿元人民币，认为广告和直播业务表现强劲抵销了手游的疲弱，料公司线上广告及增值服务收入按年增长 25% 及 10%，而手游收入按年跌 9%。

大行速睇 | 谷歌、微软绩后目标价获上调！哔哩哔哩遭小幅 “砍价”

Snap 跌超 18%，慧荣科技涨 70%，谷歌 A 涨 7%，微软跌近 4%；Meta 涨近 2%，亚马逊跌近 2%。

美股盘前 | 谷歌大涨 7%，多家机构上调其目标价！微软跌近 4%，云业务与指引不及预期

目前 AI 芯片的供过于求，掩盖了未来的风险！要知道，爆火的 AI 在全球芯片需求之中占比还不到 5%，台积电也不是只有英伟达一家客户。英伟达必须与苹果们共享台积电，这也就意味着 AI 芯片增长的受限。

今年涨超 200% 的英伟达！市场预期为什么应该低一些了？

周二，特斯拉执行价 270/275 美元的 call 成交最为活跃。AMC 院线期权成交放大超两倍，Snap 执行价 14 美元的远期 call 成交最为活跃。阿里看涨期权成交占比超八成。

美股期权 | Snap 期权成交激增四倍，多头押注阿里升向 100 美元

万国数据跌近 5%，B 站跌 2.6%，中兴通讯跌超 4%，京东、阿里巴巴、百度、腾讯跌逾 1%，快手、美团转涨，但涨幅较小。