摩根士丹利发现，趁着纳斯达克金龙中国指数月内飙升 18%，对冲基金正趁机获利了结，同期累涨超 28% 的拼多多和涨超 9% 的唯品会首当其冲，但蔚来和小鹏等新能源车股持续遭遇空头回补。本周，高盛和贝莱德都呼吁 “做多中国的机会窗口已经开启”，政策前景支持战术性反弹。

美国对冲基金本月逢高卖了 7 亿美元中概股，高盛、贝莱德则建议增持 “中国资产”

世界第一大债权国，可能要走向 QT 了。

日本央行 “突袭” 全球市场：债市哀鸿遍野，新兴市场货币回吐本周过半涨幅

在新的财年实现扭亏为盈后，新东方正在下一盘更大的棋。

东方甄选遭抖音封杀？

纳指涨 1.02%，标普 500 指数涨 0.72%，道指涨 0.48%，纳斯达克中国金龙指数涨 3.22%。

美股盘初三大股指走高，中概指数涨 3.22%，英特尔大涨逾 6%

2023 年二季度前三大重仓港股分别为腾讯控股、美团-W 和中国海洋石油，与 2023Q1 维持不变，且三者相比一季度均有所增持，增持份额分别为 0.05%、0.20% 和 0.63%。

增持腾讯、美团！港股主动基金二季度加仓 TMT

美国 6 月核心 PCE 物价指数年率录得 4.10%，为 2021 年 9 月以来最小增幅。

除了科技股，非必需消费品板块、工业板块都有可能跑赢大盘。

美股科技股还会涨？策略师：相信历史而不是直觉！

阿里将于 8 月 10 日公布 2024 财年第一财季报告。阿里进行 “1+6+N” 组织架构调整后，将从 FY2024Q1 开始按新的业务口径披露财务数据。

财报前瞻 | 阿里电商有望强势复苏，云业务短期承压

农行又迎 1 新副行长，此前主管三农业务

大摩认为，中国电动汽车企业迎来潜在重新评级的机会，预计销量有望持续改善，当中三大巨头 “蔚小理” 在新车型周期的推动下，股价预将上升。

大行速睇 | 蔚小理目标价齐获上调！B 站又遭 “砍价”

阿里、百度涨超 3%，京东、拼多多、爱奇艺涨约 4%，哔哩哔哩涨超 8%。英特尔涨超 7%，Roku 涨超 9%；特斯拉、亚马逊、Meta 涨 1.5%，苹果、谷歌涨近 1%。

美股盘前 | 中概股全线暴涨，牛来了？淘宝用户活跃度大增，大摩上调蔚小理目标价

麦格理认为，“小鹏 + 大众” 合作生产的两款车型，正是小鹏高昂研发费用所获得的货币化机会！尽管新车预计 2026 年落地，但仍有助于小鹏股价近期的上涨。

评级获大幅上调，目标价翻两倍！华尔街为何如此看好小鹏？

美股盘前，英特尔大涨 7%。英特尔预计三季度营收 129 亿至 139 亿美元，预测中值在 134 美元，高于 132 亿美元的普遍预期。

英特尔业绩打破华尔街质疑，但 AI 是利好也是利空

你仍然可以追随美股多头，但要注意随时准备退场。

技术分析 | 美股处于深度超买区域，关注标普 500 支撑位 4330 点

周四，特斯拉执行价 265/267.5/270 美元的 call 最为活跃。英伟达执行价 470 美元的 Call 最为活跃。Meta 执行价 320/325 美元的 call 最为活跃。

美股期权 | Meta、英特尔、拉姆研究期权成交放大约三倍

新加坡房价在 “史上最严” 房地产调控政策的压力下首次下滑，第二季度私人住宅价格环比下跌 0.2%，但房屋交易量比上涨约 16%。

涨了三年，新加坡房价终于降了

医药、科技、消费、金融板块全线上涨！B 站、美团涨 5%，“蔚小理” 涨超 4%，东方甄选一枝独秀大涨 27%，成交额超 12 亿港元。内资券商股爆发，又有 “小作文” 推波助澜？

港股午后暴力反弹：恒生科技指数大涨 3%！谁是推手？

下周，药明康德、汇丰控股、卡特彼勒、优步、AMD、默沙东、辉瑞、百济神州、Shopify、高通、PayPal、西方石油、Robinhood、Coinbase、苹果、亚马逊、爱彼迎、伯克希尔哈撒韦等公布财报。

下周前瞻 | 苹果、亚马逊、AMD 财报，美国 7 月非农就业，中美多项 PMI 数据

港股午后持续拉升，恒生科技指数涨超 3%，恒生指数涨超 1.3%，教育股、券商股表现亮眼。

科网股集体上涨，美团、快手、哔哩哔哩涨超 3%，中芯国际、百度、京东、腾讯控股涨超 2%。

港股东方甄选涨超 20%，东方甄选 App 促销第二日销售额突破 3000 万元再创新高。

港股半日成交近 700 亿！午后持续冲高，东方甄选飙升 20%

港股内房股集体上扬，龙湖集团涨超 10%，碧桂园涨超 5%，融创中国、越秀地产涨超 4%。

中国能否借助电动化的优势，在智能化竞争中抢占先机，进入第一梯队？

从噱头变标签，车企 all in 智能驾驶时代来临

港股东方甄选涨超 16%，东方甄选 App 促销第二日销售额突破 3000 万元再创新高。

逻辑在哪？交易爱奇艺、B 站在变现和接下来利润率上面的差异，通过对冲剔除了文娱板块的系统性风险；也交易快手、腾讯音乐在部分业务上表现优劣的差异，通过对冲剔除了受到行业监管风险的直播业务的影响。

小摩力荐 Pair Trade：买爱奇艺、空 B 站！买快手、空腾讯音乐！

中概股的新开端：首单赴美项目新骏羊绒 IPO 获备案

盘面上，券商、信托、保险等大金融板块领涨、汽车、地产表现活跃，新型城镇化、传媒、贵金属领跌。

上证 50 大涨超 2% 大金融板块集体爆发 汽车、地产表现活跃

美股在本轮加息停止之后、美国经济衰退之前仍有希望震荡上涨！除了警惕美国经济下行风险，还要关注：科技股估值是否偏高？AI 巨头竞争有何影响？硅谷银行危机会否卷土重来？

美股下半年还有希望！但为什么涨幅可能不如上半年？

恒生科技指数转涨，现涨 0.2%；恒指跌幅收窄至 0.4%。此前恒指、恒生科技指数均跌逾 1%。

市场消息：顺丰控股计划最快 8 月向港交所提交上市申请，拟集资 20-30 亿美元。高盛、华泰国际和摩根大通正安排上市事宜。

作为 “逃离” 旧能源计划的一部分，沙特进军基础金属矿业。

沙特 “全球撒钱”，刚刚投了第一个矿业项目，给了淡水河谷 34 亿美元

港股汽车股部分走高，小鹏汽车涨超 3%，理想汽车涨超 2%，长城汽车、蔚来汽车涨超 1%。

“千军万马过独木桥，这座桥就不复存在了，路走的人太多它就没了，股票买的人多就贵了，所以大家一起做的事情千万不要做。在现在的市场里，我们必须要知道逆谁的思维，谁是共识。”

洪灏：美股会先创新高后下行，看好科技、医药、消费股！

新加坡股市 27 日报：金光农业资源成交量暴增

福特宣布，将年产 60 万辆电动汽车的目标从 2023 年推迟到 2024 年，Model e 部门二季度运营亏损高达 10.8 亿美元。

福特放缓电车生产，警告美国接受度 “慢于预期”，电车业处于” 生死攸关 “时刻

市场消息：币安要求法院驳回美国商品期货交易委员会（CFTC）诉讼。

港股开盘，恒指开跌 1.12%，科指开跌 1.44%。恒大汽车今日复牌，跌近 70%。

大众重仓中国新能源

微软、谷歌、Meta：AI 巨头「三国争霸」

苹果为了确保 App 符合其指导方针，为 App Store 制定了严格的审核流程。苹果进一步收紧审核政策，如果 App 调用了某些 API，那么要求开发者提交至 App Store 之前，详细说明调用 API 理由。

苹果收紧 App Store 审核政策：App 调用部分 API 需说明原因

民生证券指出，当下现实的资本开支与投入仍然集中于移动互联网时代创造的巨头手中，尤其人工智能产业的投入与创新似乎是头部企业间的彼此 “内卷”，当前更似一场巨头企业的产品革新运动，而并非 “屠龙少年” 的产业革命行动。

民生牟一凌：对待 AI 浪潮，当下最重要的是区分 “革命” 与 “革新”

周四晚间，上汽集团官方公众号发布消息称，公司已与奥迪公司签署谅解备忘录，加快上汽奥迪全新电动车型开发。在此次 “官宣” 中，上汽方面还表示，双方将快速、高效地推出 “下一代电动车型”。

中国汽车业迎里程碑时刻！又一起头部车企重磅合作！这一次是上汽和奥迪

当地时间周四，欧盟监管机构开始对微软将视频和聊天应用 Teams 与其他 Office 应用捆绑的行为展开反垄断调查，这也是 10 多年来欧盟首次对微软展开反垄断调查。欧盟监管机构表示：欧盟委员会担心微软可能会给 Teams 提供渠道分发优势。例如，微软没有让用户在购买办公套件时选择是否包含这款产品，并可能限制了微软办公套件与竞品之间的互操作性。“换句话说，欧盟担心当用户订购微软 365 产品时，微软没有给用户提供不包括 Teams 在内的选择。微软可能会以此阻止其他公司在办公通讯和视频应用领域展开竞争。

欧盟对微软 Office 应用捆绑 Teams 行为展开反垄断调查

根据 DigiTimes 近日发布的付费报道，苹果供应链目前正在为今年晚些时候推出的新款 iPhone 和 Mac 设备做准备。

苹果供应链渠道消息称苹果或今秋推出搭载 M3 芯片 Mac 设备

英国《金融时报》当地时间 26 日报道称，随着公众对人工智能技术的担忧日益加剧，谷歌、微软、Anthropic 和 OpenAI 这 4 家人工智能领域最具影响力的公司一起成立了一个新组织 “前沿模型论坛”。该论坛将 “前沿模型” 定义为能力超过现有最先进模型、能执行各种任务的大规模机器学习模型。

英媒：谷歌微软等 AI 四巨头成立 “前沿模型论坛”，倡议自我监管

杰富瑞有限责任公司：将小鹏汽车 H 股评级上调至买进；目标价 99.10 港元。将小鹏汽车 ADR 评级上调至买进；目标价 25.30 美元。

GDP 等美国经济数据增强市场对软着陆的信心，但美股高开后盘中转跌。纳指标普两连跌，芯片股逆市反弹。公布财报后 Meta 收涨超 4%，创三个月最大涨幅，英特尔盘后曾涨超 7%。小鹏汽车收涨近 4%。欧央行利率指引鸽派调整，加息近尾声的预期升温，欧债收益率回落，欧洲蓝筹股指涨超 2%，创逾十五年新高，科技板块涨超 4%，德股历史新高。日媒称日央行考虑上调日债收益率上限，日元一度拉升逾 1%。十年期美债收益率升超 10 个基点，两周多来首次盘中升破 4.0%。美元指数盘中跳涨，创两周新高；离岸人民币一个月来首次盘中收复 7.12，后曾回落超 600 点。美油三个月来首次涨破 80 美元。黄金回落到两周低位。

数据利好不敌日央行 “转向” 恐慌，道指终结 1987 年来最长连涨，欧股欢庆欧央行放鸽

英特尔二季度营收同比下降 15% 至 129 亿美元，高于市场预期的 120.2 亿美元。公司预计三季度调整后营收 129 亿至 139 亿美元，中值高于分析师预期的 132.8 亿美元；预计第三季度的毛利率将为 43%，高于市场预期的 41%。市场分析认为，英特尔对三季度的业绩指引超出预期，意味着市场对 PC 组件的需求正在改善，并且该行业期待已久的复苏可能已经开始。

重回盈利！英特尔二季度业绩及三季度指引超预期，股价盘后涨超 7%

福特汽车 CFO：新能源汽车价格的下跌速度与幅度都超出了公司之前的预期。