上周五，中概股期权成交活跃。特斯拉期权成交 293 万张，AMC Put 成交占比超六成；亚马逊执行价 132 美元的 call 最为活跃。蔚来期权成交放大两倍；小鹏期权成交放大三倍。

美股期权 | 阿里、小鹏、蔚来期权成交放大 2-3 倍，Roku 期权成交激增七倍

天眼查 App 显示，7 月 29 日，杭州恒云管理咨询有限公司发生工商变更，注册资本由 10 万人民币增至 1000 万人民币，增幅 9900%。该公司成立于今年 3 月，法定代表人为孙燕江，经营范围含企业管理、社会经济咨询服务、信息咨询服务、技术开发等，由阿里巴巴网络技术有限公司全资持股。

阿里旗下管理咨询公司增资至 1000 万，增幅达 99 倍

“通胀下降” 是供应紧张消退导致还是美联储加息的功劳？

“新美联储通讯社”：这个 “关于通胀的关键争论” 将决定欧美央行是否还要加息

由于中央政治局会议回应了前期外资担忧的问题，外资明显回流。南向资金坚守价值股且加大流入成长股，外资中介资金偏向净流入价值股。若未来国内政策预期继续升温，预计将吸引内外资流入港股市场。

卖空比例快速回落！外资为何又对港股 “心动了”？

记者 辛圆 7 月 31 日，国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费措施》，措施从稳定大宗消费、扩大服务消费、促进农村消费等七方面提出 20 条具体措施。

发改委发布恢复和扩大消费 20 条措施，涉及汽车、住房、旅游

Facebook 联合创始人达斯汀·莫斯科维茨对特斯拉公司和 SpaceX 的真正影响表示怀疑，认为埃隆·马斯克的成功在一定程度上是通过欺骗和夸大宣传等手段取得的。他的怀疑主要集中在马斯克的两家公司，特斯拉和 SpaceX，可能不像他们经常被描绘的那样具有革命性。他还对马斯克关于全自动驾驶汽车的承诺表示担忧，认为这些承诺让特斯拉以竞争对手的潜在损失为代价来吸引资源。

Facebook 联合创始人发长文质疑马斯克：特斯拉和 SpaceX 并不具有革命性

华尔街及其他地区的投资者们正在押注，认为 2023 年的科技股狂欢有持续的力量。在最新的市场调查中，514 名受访者中，有 77% 受访者计划在未来六个月内增加对科技股的投资或保持不变。

“AI 信仰 “或助推科技股继续向上  但” 盈利大考 “之路漫漫

原东家至今未公告他离职董事长的信息

贝莱德董事长汤晓东 “新动向”：华尔街巨头城堡证券

中金发布研究报告称，虽然近期态势有望为市场提供支撑，而且可以相对积极一些，但是在基本面方面仍然需要出台进一步的政策举措，市场才能完全扭转当前困境...

中金：港股市场有望实现中枢上移 关注对政策和经济增长更为敏感的板块

中国 7 月官方制造业 PMI 高于预期，科技、消费、地产、医药板块全线上涨！快手、哔哩哔哩大涨 8%，京东涨超 6%，美团涨超 4%，阿里涨近 4%，腾讯、网易涨超 2%。

恒生科技指数狂飙 4%！港股为何暴力拉涨？

恒大汽车持续拉升，一度涨近 60%。

回港中概股集体走强，万国数据、金山云涨超 7%，华住集团涨超 6%，微博涨近 5%，宝尊电商、汽车之家等跟涨。

新加坡股市 28 日报：美团、快手、李宁等中概 5 倍做多权证大幅上涨

里昂：预计快手-W 第二季度收入同比增幅扩大至 26%，评级买入。

恒大汽车盘初涨超 20%，此前复牌首日收跌超 60%。

恒指涨幅扩大至 2%，恒生科技指数现涨 4.6%。

港股餐饮股盘初走强，呷哺呷哺涨近 10%，九毛九涨超 7%，奈雪的茶涨超 5%，海伦司、百胜中国等跟涨。

中国 7 月官方制造业 PMI 49.3，预期 48.9，前值 49。

* 花旗对腾讯音乐开启 30 日下跌催化剂观察

世茂集团在香港恢复交易，股价大跌 55%

港股科网股盘初集体冲高，哔哩哔哩涨超 7%，京东涨超 6%，美团、快手、阿里巴巴等跟涨。

在 AI 推动下，现在最赚钱的房地产投资是 “建造数据中心”。

“地产标杆” 黑石转向了！卖房转投 AI 数据中心

WTI 原油 7 月以来涨幅达到 14%，有望创下 2022 年 1 月以来的最大涨幅；布油 7 月累计涨幅超过 12%，高盛预测其有望在年底升至 86 美元/桶。

美油单月涨了 14%，高盛：创纪录需求叠加沙特减产，油市已经走出悲观

鉴于 “一米八” 公司多名高管与阿里系员工同名，且马云间接持股一米八海洋科技（浙江），业内猜测，“一米八” 系公司不排除是阿里旗下的新业务板块，瞄准的则是智慧农业、智慧渔业等方向。

“一米八” 横空出世！马云要干农业？

美国 99 年历史的卡车运输巨头 Yellow 当地时间周日宣布倒闭，将立即停止运营，导致约 3 万名员工失业。从就业和收入方面而言，这次倒闭是美国卡车运输业历史上最大的一次。上周五，该公司解雇了数百名非工会员工，约 2.2 万名工会员工被告知他们的工作岌岌可危。当地时间周日上午，该公司向客户和员工发出通知，宣布将在中午停止所有运营。

美国卡车运输巨头 Yellow 宣布倒闭，3 万员工失业

微软表示其在销售基于云的 AI 服务方面排名第一；谷歌方面称，超过 70% 的生成式 AI 初创公司依赖谷歌的云基础设施和 AI 功能。

云计算整体减速，但微软和谷歌的 “AI 云斗法” 才刚刚开始

政治局会议及后续不断的政策信号，终于促使股票市场投资者开始修复对经济的悲观预期。我们底部坚持的 “指数行情” 已经出现，未来首先将上演低位资产的 “搭台行情”，弹性不容轻视；再逐渐转向到逻辑延续性强的资产上。整个过程中，沪深 300 将轮动向上。跟上指数！

民生牟一凌：右侧已现，跟上指数

版号发放整体趋势的向好将持续优化供给端，游戏新产品周期正逐步开启，各家游戏公司盈利端将逐步企稳，同时将推动游戏市场规模进一步增长。

中国银河证券：7 月国产游戏版号发放 行业基本面修复持续

京深表示，更好满足刚性和改善性住房需求；合肥提出推进 “现房销售” 试点，探索销售按套内面积计价，大力推动货币化安置、房票安置等。

地产政策 “万众瞩目”！这个周末京深发声落实，合肥出新政

马斯克预测，2045 年的电力需求较目前增加两倍。AI 服务器能耗暴涨三倍之际，缺电或阻碍该行业的蓬勃发展。

马斯克：两年内将从 “缺硅” 变到 “缺电”，阻碍 AI 发展

近期互联网相关的政策积极信号持续释放，这对投资者的信心修复至关重要。伴随此轮监管整改渐进尾声，华泰证券认为平台企业正在迈步于高质量可持续发展的全新阶段。

华泰证券：政策积极信号持续释放 互联网龙头有望迸发边际改善增长势头

辜朝明重申，由于货币政策失效，财政刺激是拯救资产负债表衰退的唯一方法，且必须满足三个条件：快速、充分和持续。

野村辜朝明：日本失去 30 年的经验教训

未来每个芯片平台都将加入 AI！英特尔 CEO：AI 不必与云绑定

有媒体引述知情人士消息称，蚂蚁集团正计划进行重组，将剥离部分非核心业务，为重启香港 IPO 铺路。

被罚超 70 亿后，20 多天时间蚂蚁集团都干了啥？

e 公司讯，有媒体引述知情人士消息称，蚂蚁集团正计划进行重组，将剥离部分非核心业务，为重启香港 IPO 铺路。接近监管的人士对中新社国是直通车表示，蚂蚁集团重启 IPO 一方面要合法合规，另一方面企业也会根据自身内部情况和外部市场情况来作判断。从近期了解到的情况来看，短期内，蚂蚁重新上市的可能性不大。

接近监管人士：短期内蚂蚁集团重新上市的可能性不大

华尔街见闻 7 月 29 日从知情人士处获悉，恒大汽车正计划通过股权或债务融资的方式筹集 5 亿美元，以供恒驰 5 的产销和公司正常经营的资金需求。该人士表示，恒大汽车一直与潜在投资者讨论融资事宜，并且战投身份很快就会揭晓。7 月 28 日，停牌将近一年半的恒大汽车复牌，收盘跌 61.25%，市值收于 134.5 亿港币。

恒大汽车计划引入战投，募资 5 亿美元

野村预测，2023 年底日经 225 指数将升至 34000 点，日元将走强至美元/日元为 130。

靴子落地？野村：日本央行 “偷袭” 是日股 “最后的坏消息” 了

市场对日本央行 “突袭” 的解读也从鹰转鸽：日元回吐了日内所有涨幅，日股一度深度跳水，但最终收复了大部分跌幅。

实际是鸽派信号！日本央行” 真正的变化 “：下调明年通胀预期

经济 “软着陆” 可能性增加、企业盈利也纷纷超出预期，日本央行调整并没有像预期那么剧烈，三大利好共同点燃了市场激情。

“超级周” 过后，美股的结论：Risk On！

苹果将人工智能作为核心底层组件而不是用来描画未来的工具，代表了向消费者展示该技术的另一种呈现方式。苹果的人工智能在后台运行，该公司并没有像其他一些公司那样大喊大叫，因为它不需要这样做。

为什么苹果谈 AI 这么少？

谷歌的 RT-2 模型根据网上的文本和图像进行训练，直接指示机器人动作，比如让机器人无需接受训练就懂得垃圾是什么，甚至知道怎样扔垃圾。谷歌称，面对训练中从未出现的新任务情形时，RT-2 的性能较前代几乎提高一倍；RT-2 能根据基本的推理响应用户指令。

给机器人配 AI 大脑！谷歌发布视觉语言行动模型，训练机器人扔垃圾

对冲基金加大了在能源领域的多头押注，原油价格突破了最近的区间，攀升至每桶 80 美元以上，汽油价格也飙升至数月来的最高点

油价突破 80 美元！对冲基金增加能源领域多头押注

GDP 之后 PCE 通胀等美国数据又增软着陆希望。纳指涨近 2% 创两月最大涨幅；财报周 Meta 和谷歌累涨超 10%；芯片股连日跑赢大盘，英特尔涨超 6%；中概本周第二日狂飙，纳斯达克金龙中国指数创今年第二大日涨幅、本周涨 13%，小鹏汽车、蔚来等多只中概股涨超 10%，京东涨超 6%，阿里涨超 5%。日央行调整 “突袭”，日元盘中暴拉超 1%，后回落逾 1%。德法通胀降温、GDP 好转，欧债收益率冲高回落，德股连创历史新高。PCE 公布后十年期美债收益率一度回落 10 个基点，全周仍升超 10 个基点。原油连涨五周，全周涨近 5%、创三个多月最大涨幅。黄金告别两周低位，仍止步三周连涨。伦镍一周涨超 7%。

超级央行周日本 “突袭” 仅插曲，科技股力挺美股反弹，中概又狂飙！中概指数大涨 7%

继壳牌、道达尔二季度净利双双腰斩后，他们的美国同行埃克森美孚、雪佛龙业绩也均遭遇滑铁卢。有分析指出，石油巨头们面临的挑战是在大宗商品价格波动之际，为业务增长提供资金、并向股东支付创纪录的现金回馈。

能源巨头这个财报季 “有点凉”：埃克森美孚、雪佛龙净利润均砍半

微软首次在报告中提到 GPU 的重要性，把 GPU 列入 “如果无法获得所需基础设施就可能出现服务中断” 的风险因素中。分析认为，这一表述反映了微软向小型企业提供搭建在云上的人工智能服务所需的硬件需求在不断增长。

微软警告：如果无法获得足够 GPU，云服务可能会中断

所谓 AI Agent，其实就是 LLM（大语言模型）Agent，每次迭代时，它们都会生成自我导向的指令和操作，可以理解成一个能够自动执行任务的「机器人」。由于它可以连接到各种数据源，并通过 API 与环境进行交互，所以这个「机器人」又存在着很多类型，每个类型都有特殊的技能，比如搜索网页、与文档库交互，乃至通过自问自答的方式解决问题。

AI「未来指南」！OpenAI 安全团队负责人：AI Agent「详细教程」

二季度高盛资管业务创下了管理资产总值等多项新高。高盛 CEO 所罗门正进行改革，在消费贷业务大撤退后，他将成功很大程度上寄托于资管业务，这种时候资管的高管离职无疑是打击。

挺进消费贷败北后高盛 CEO 又遇挫：重点业务资管掀起高管离职潮

摩根士丹利发现，趁着纳斯达克金龙中国指数月内飙升 18%，对冲基金正趁机获利了结，同期累涨超 28% 的拼多多和涨超 9% 的唯品会首当其冲，但蔚来和小鹏等新能源车股持续遭遇空头回补。本周，高盛和贝莱德都呼吁 “做多中国的机会窗口已经开启”，政策前景支持战术性反弹。

美国对冲基金本月逢高卖了 7 亿美元中概股，高盛、贝莱德则建议增持 “中国资产”

世界第一大债权国，可能要走向 QT 了。