媒体本周一称勃肯鞋最快 9 月 IPO。100 亿美元较两年多前勃肯鞋被私募 L Catterton 收购时的估值翻了一倍。7 月稍早媒体称，勃肯鞋磋商赴美上市，可能估值超 60 亿美元。

《芭比》带旺销量，勃肯鞋再传上市，估值或高达 100 亿美元

OpenAI：现在，本公司在所有支持 ChatGPT 的国家和地区都提供安卓版 ChatGPT APP。

在 7 月最后一个交易日，美股三大指数集体小幅高开，开盘一小时内涨幅显著收窄，纳指一度短暂转跌，罗素小盘股涨 0.8% 领跑。纳斯达克金龙中国指数一度抹除盘初跌幅并转涨 0.5%，但小鹏汽车跌 12.3%。两年与 10 年期美债收益率均小幅下行超 1 个基点。美油 WTI 涨近 1%。

美股盘初涨幅显著收窄，纳指短暂转跌，中概指数一度短线跳涨

“全球汽车一哥” 要向比亚迪取经

高盛发现，目前美股对通胀消息的敏感度是历史正常水平的 12 倍。

高盛：美股处于 “坏消息即好消息” 模式

快手港交所公告，本公司董事会谨此知会本公司股东及有意投资者，基于董事会目前可得的财务资料，截至2023年6月30日止六个月，预期录得本集团净利润不低于人民币 5.6 亿元，较 2022 年同期本集团录得的净亏损约人民币 94.3 亿元，实现扭亏为盈。

快手：预计上半年净利润实现扭亏为盈

硬件建议关注：英伟达、AMD、Coherent；软件建议关注：微软、ServiceNow、Snowflake、The Trade Desk、Perion Network、多邻国等公司。

从美股财报季看，哪些科技股值得买？

李强主持召开国务院常务会议，会议强调，要加强逆周期调节和政策储备研究，相机出台新的政策举措，更好体现宏观政策的针对性、组合性和协同性。要着力激发民间投资活力，加快解决拖欠企业账款问题，坚决整治乱收费、乱罚款、乱摊派。要活跃资本市场，提振投资者信心。要加快培育壮大战略性新兴产业，打造新的支柱产业，增强我国在全球产业链供应链中的竞争力影响力。要调整优化房地产政策，根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措，加快研究构建房地产业新发展模式。

国务院常务会议：要加强逆周期调节和政策储备研究 相机出台新的政策举措

从短期看，广告业务依旧是谷歌的基本盘。中长期来看，谷歌云和人工智能将成为谷歌核心增长动力。

目标价 160 美元！谷歌基本盘无可撼动，云、AI 成中长期增长点

潜在的惊喜可能来自 iPhone 在中国市场份额的增加，另外，预计服务业务将在未来几个季度加速达到两位数的增长。

iPhone 销售不佳？分析师：仍然看好苹果！

标普 500 指数已收复 76.4% 的跌幅。标普 500 指数中股价高于 200 日移动均线的成份股已占到近 70%，而 14 天 RSI 指标的后低也持续高于前低。

技术分析 | 标普 500 突破关键回撤位，开启新一轮牛市？

小摩认为，小鹏的长期故事已经发生根本性的变化，并将超越投资者对其近期利润率不足和财务压力的担忧。由此，该行将小鹏评级由 “减持” 上调至 “中性”，目标价大幅上调 77.5% 至 71 港元！

大行速睇 | 小鹏汽车评级、目标价又获大幅上调！腾讯还有 44% 上涨空间？

小鹏汽车下跌近 5%，蔚来涨超 4%，Sofi 涨 6.5%，亚马逊涨 0.8%。京东涨超 1%，拼多多跌近 2%，哔哩哔哩跌近 4%，贝壳跌超 2%，百度涨 1%，爱奇艺跌超 2%。

美股盘前 | 特斯拉在香港将再降价，花旗下调腾讯音乐评级，沃尔玛增持印度电商

野村认为，视频号广告是腾讯广告收入增长的最重要动力，也有可能有助于微信进一步渗透电商领域。而且，腾讯在 AI 领域会是同行们的一个强大竞争对手，为什么？

前瞻 | 目标价 510 港元！腾讯视频号、AI 大模型为何又获华尔街看好？

“无论何时，无论是在 9 月或更晚，暂停（加息）都不是一定的。”

拉加德放鹰：暂停不是终点，后续可能继续加息

华泰证券认为，本轮地产政策大概率以托底为主，强刺激概率不高；地方债政策或由中央、地方、银行三者共担责任；货币政策可能维持稳中偏松，仍有博弈空间；资本市场政策方面，期待后续在引入长期资金和优化互联互通引入外资方面有更多实际举措。

市场焦点：四大政策如何落实

最近科技巨头的财报表明，广告业务强劲、云业务在触底，高频数据显示零售业务复苏，不过，苹果最近一个季度的营收可能出现下滑。

科技巨头推高美股，本周苹果、亚马逊将继续发力？

微软：理想和面包、技术和权力，我都要。

微软不想被 OpenAI 架空

刺激消费信号明确，港股政策利好来了！中国国家发改委发文要求把恢复和扩大消费摆在优先位置，各地区不得新增汽车限购措施，延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策。

港股大消费板块，为何沸腾上涨？

已公布的美股公司二季度收益较上年平均增长约 3%，低于去年同期 9% 的增速，但大约 80% 的公司报告的盈利好于预期。

美股现在最重要的事：不是美联储，而是财报！

LVMH、Prada、卡地亚母公司历峰集团等公司都报告称，美国的销售增长放缓。中国市场的反弹仍在继续，但速度比一些人预期的要慢。

从 LVMH 到 Prada，奢侈品大牌们 “闭眼赚钱” 的日子结束了，并购战开打了？

一些经济学家认为，乐观情绪忽略了衰退信号和滞后性：历史教训显示，经济在紧缩周期结束后会放缓。

股市 “一往无前”，债市 “一趴到底 “，美国市场单边 All In“软着陆”

谷歌 DeepMind 的机器人研究取得了重大突破，可以让机器人完成辨认物体、思考和推理等任务。

谷歌 AGI 机器人大招：用大模型给机器人造 “大脑”

上周五，中概股期权成交活跃。特斯拉期权成交 293 万张，AMC Put 成交占比超六成；亚马逊执行价 132 美元的 call 最为活跃。蔚来期权成交放大两倍；小鹏期权成交放大三倍。

美股期权 | 阿里、小鹏、蔚来期权成交放大 2-3 倍，Roku 期权成交激增七倍

天眼查 App 显示，7 月 29 日，杭州恒云管理咨询有限公司发生工商变更，注册资本由 10 万人民币增至 1000 万人民币，增幅 9900%。该公司成立于今年 3 月，法定代表人为孙燕江，经营范围含企业管理、社会经济咨询服务、信息咨询服务、技术开发等，由阿里巴巴网络技术有限公司全资持股。

阿里旗下管理咨询公司增资至 1000 万，增幅达 99 倍

“通胀下降” 是供应紧张消退导致还是美联储加息的功劳？

“新美联储通讯社”：这个 “关于通胀的关键争论” 将决定欧美央行是否还要加息

由于中央政治局会议回应了前期外资担忧的问题，外资明显回流。南向资金坚守价值股且加大流入成长股，外资中介资金偏向净流入价值股。若未来国内政策预期继续升温，预计将吸引内外资流入港股市场。

卖空比例快速回落！外资为何又对港股 “心动了”？

记者 辛圆 7 月 31 日，国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费措施》，措施从稳定大宗消费、扩大服务消费、促进农村消费等七方面提出 20 条具体措施。

发改委发布恢复和扩大消费 20 条措施，涉及汽车、住房、旅游

Facebook 联合创始人达斯汀·莫斯科维茨对特斯拉公司和 SpaceX 的真正影响表示怀疑，认为埃隆·马斯克的成功在一定程度上是通过欺骗和夸大宣传等手段取得的。他的怀疑主要集中在马斯克的两家公司，特斯拉和 SpaceX，可能不像他们经常被描绘的那样具有革命性。他还对马斯克关于全自动驾驶汽车的承诺表示担忧，认为这些承诺让特斯拉以竞争对手的潜在损失为代价来吸引资源。

Facebook 联合创始人发长文质疑马斯克：特斯拉和 SpaceX 并不具有革命性

华尔街及其他地区的投资者们正在押注，认为 2023 年的科技股狂欢有持续的力量。在最新的市场调查中，514 名受访者中，有 77% 受访者计划在未来六个月内增加对科技股的投资或保持不变。

“AI 信仰 “或助推科技股继续向上  但” 盈利大考 “之路漫漫

原东家至今未公告他离职董事长的信息

贝莱德董事长汤晓东 “新动向”：华尔街巨头城堡证券

中金发布研究报告称，虽然近期态势有望为市场提供支撑，而且可以相对积极一些，但是在基本面方面仍然需要出台进一步的政策举措，市场才能完全扭转当前困境...

中金：港股市场有望实现中枢上移 关注对政策和经济增长更为敏感的板块

中国 7 月官方制造业 PMI 高于预期，科技、消费、地产、医药板块全线上涨！快手、哔哩哔哩大涨 8%，京东涨超 6%，美团涨超 4%，阿里涨近 4%，腾讯、网易涨超 2%。

恒生科技指数狂飙 4%！港股为何暴力拉涨？

恒大汽车持续拉升，一度涨近 60%。

回港中概股集体走强，万国数据、金山云涨超 7%，华住集团涨超 6%，微博涨近 5%，宝尊电商、汽车之家等跟涨。

新加坡股市 28 日报：美团、快手、李宁等中概 5 倍做多权证大幅上涨

里昂：预计快手-W 第二季度收入同比增幅扩大至 26%，评级买入。

恒大汽车盘初涨超 20%，此前复牌首日收跌超 60%。

恒指涨幅扩大至 2%，恒生科技指数现涨 4.6%。

港股餐饮股盘初走强，呷哺呷哺涨近 10%，九毛九涨超 7%，奈雪的茶涨超 5%，海伦司、百胜中国等跟涨。

中国 7 月官方制造业 PMI 49.3，预期 48.9，前值 49。

* 花旗对腾讯音乐开启 30 日下跌催化剂观察

世茂集团在香港恢复交易，股价大跌 55%

港股科网股盘初集体冲高，哔哩哔哩涨超 7%，京东涨超 6%，美团、快手、阿里巴巴等跟涨。

在 AI 推动下，现在最赚钱的房地产投资是 “建造数据中心”。

“地产标杆” 黑石转向了！卖房转投 AI 数据中心

WTI 原油 7 月以来涨幅达到 14%，有望创下 2022 年 1 月以来的最大涨幅；布油 7 月累计涨幅超过 12%，高盛预测其有望在年底升至 86 美元/桶。

美油单月涨了 14%，高盛：创纪录需求叠加沙特减产，油市已经走出悲观

鉴于 “一米八” 公司多名高管与阿里系员工同名，且马云间接持股一米八海洋科技（浙江），业内猜测，“一米八” 系公司不排除是阿里旗下的新业务板块，瞄准的则是智慧农业、智慧渔业等方向。

“一米八” 横空出世！马云要干农业？

美国 99 年历史的卡车运输巨头 Yellow 当地时间周日宣布倒闭，将立即停止运营，导致约 3 万名员工失业。从就业和收入方面而言，这次倒闭是美国卡车运输业历史上最大的一次。上周五，该公司解雇了数百名非工会员工，约 2.2 万名工会员工被告知他们的工作岌岌可危。当地时间周日上午，该公司向客户和员工发出通知，宣布将在中午停止所有运营。

美国卡车运输巨头 Yellow 宣布倒闭，3 万员工失业

微软表示其在销售基于云的 AI 服务方面排名第一；谷歌方面称，超过 70% 的生成式 AI 初创公司依赖谷歌的云基础设施和 AI 功能。