或许正如对冲基金被迫因美股反弹而进行空头回补并推高美股一样，港股也正在经历大资金的被迫平仓、股价疯狂上涨！

快手领衔、恒生科技指数一度涨 2%！港股为何持续暴力反弹？

比特币跌破 29000 美元/枚，为 7 月 24 日以来首次，日内跌 0.77%。

发改委通知指出，支持民营企业参与重大科技攻关，推动平台经济健康发展，延长普惠小微贷款支持工具期限至 2024 年底。

发改委重磅发文：支持民营企业参与云计算、人工智能、新型储能等重大科技攻关

恒生科技指数涨幅扩大至 2%，恒指涨 1%。平安好医生、哔哩哔哩涨近 5%。

AT&T 的人力资源负责人 Angela Santone 将在 9 月底离开该公司，而这家电信巨头正在进行一项总额为 80 亿美元成本削减计划，即将导致数千人离职。

AT&THR 部门负责人 Angela Santone 离职，公司即将裁员数千人

2023 年上半年，恒隆物业租赁总收入同比增长 4%，为自 2020 年以来的首次实现租赁收入同比增长，其中内地的租赁收入创有史以来最高。

恒隆集团上半年内地多个高端商场接近满租，陈启宗：20 年来内地租赁收入从未下滑

36 氪获悉，国家发改委等部门印发关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知。其中提出，扩大基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）发行规模，推动符合条件的民间投资项目发行基础设施 REITs，进一步扩大民间投资。支持民营企业参与重大科技攻关，牵头承担工业软件、云计算、人工智能、工业互联网、基因和细胞医疗、新型储能等领域的攻关任务。推动平台经济健康发展，持续推出平台企业 “绿灯” 投资案例。

国家发改委等部门：推动平台经济健康发展，持续推出平台企业 “绿灯” 投资案例

花旗将标普 500 指数到年底的目标水平上调了 15%，因为它现在认为美国经济软着陆的可能性更大，而且收益也会上升。

花旗唱高美股与美国经济，“软着陆” 命运齿轮开始转动？

国家发展改革委等部门印发关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知。其中提出，扩大基础设施领域不动产投资信托基金发行规模，推动符合条件的民间投资项目发行基础设施 REITs，进一步扩大民间投资。支持民营企业参与重大科技攻关，牵头承担工业软件、云计算、人工智能、工业互联网、基因和细胞医疗、新型储能等领域的攻关任务。推动平台经济健康发展，持续推出平台企业 “绿灯” 投资案例。

国家发展改革委等部门：支持民营企业参与重大科技攻关

港股开盘，恒指高开 0.66%；科指高开 1.10%。快手今日高开约 5.6%，昨日公告称上半年同比实现扭亏为盈。药明康德开涨约 3.8%，上半年净利同比增长 14.61%。

药明康德 “蹭” 上减肥神药快车 | 见智研究

美股走出两年来最长的月度上涨势头，中概股 7 月累涨 20%；欧股实现连续两个月上涨；港股恒生科技指数进入技术性牛市，A 股红盘收官。

7 月，全球股市狂欢

京东与永辉初步接洽收购事宜。京东想全资收购永辉，永辉更倾向于接受纯财务投资。

京东与永辉接洽收购事宜，刘强东意在千家门店

伯恩斯坦分析师，芯片需求爆表，2024 年英伟达数据中心和 AI 芯片收入或达 750 亿至 900 亿美元，远超华尔街分析师的一致预期 420 亿美元。

“仅微软、Meta、字节和谷歌四家公司订单就足以完成本季目标”！ 华尔街发现英伟达需求 “比预期更乐观”

据媒体周一报道，埃克森美孚正在与汽车制造商就向其提供电动汽车用锂进行早期谈判。

跨界挖矿！埃克森美孚正就向特斯拉等车企供应锂进行谈判

摩根大通市场策略师 Marko Kolanovic：美股当前估值表明，投资者预计经济会继续扩张、或 “不着陆”，同时货币政策会放宽。

当地时间周一，马斯克旗下 X 公司拆除了安装在旧金山总部大楼顶部仅三天的 “X” 标志，此前旧金山市政府谴责该公司未经许可在其大楼上方安装这个巨大的闪光标志，对周边居民的生活造成困扰。旧金山建筑检验局表示，他们自上周五以来收到了 24 起关于该标志的投诉，包括 “对其结构安全和照明的担忧”。

马斯克的 X 公司拆除安装仅三天的新标志，因被投诉扰民

就在散户冲向美股之际，对冲基金却在快速削减美股头寸。市场分析认为，对冲基金美股头寸的回撤可能标志着市场情绪的转变。

美股的风向要变了？对冲基金快速削减美股头寸

规模最大的石油 ETF——WisdomTree 旗下的布伦特原油 ETF 产品的撤资规模创下该 ETF 成立以来的最大纪录。投资者于去年底开始涌入该 ETF，使其管理的资产规模从去年 12 月的约 2 亿美元飙升至如今的 10 倍多水平。现在抄底的投资者们开始套现了。

油价突破 80 美元之际，原油 ETF 套现规模创纪录

虽然市场普遍预计美联储 9 月会议再次加息的概率很小，但今年票委、美联储的鸽派高官芝加哥联储主席也未公开明确支持 9 月暂停加息。他最新讲话表示，通胀下降是极好的消息，但仍对 9 月会议持开放态度。

市场预期太乐观？美联储鸽派票委称尚未决定是否支持 9 月会议暂停加息

摩根大通预计，到今年年底，黄金价格将达到每盎司 2012 美元，2024 年金价将继续上涨至历史新高，有望涨至 2175 美元。和当前价格相比，这意味着金价在大约一年半的时间内有约 10% 的上涨空间。

摩根大通：金价今年上看 2000 美元，明年将创纪录！

媒体本周一称勃肯鞋最快 9 月 IPO。100 亿美元较两年多前勃肯鞋被私募 L Catterton 收购时的估值翻了一倍。7 月稍早媒体称，勃肯鞋磋商赴美上市，可能估值超 60 亿美元。

《芭比》带旺销量，勃肯鞋再传上市，估值或高达 100 亿美元

OpenAI：现在，本公司在所有支持 ChatGPT 的国家和地区都提供安卓版 ChatGPT APP。

在 7 月最后一个交易日，美股三大指数集体小幅高开，开盘一小时内涨幅显著收窄，纳指一度短暂转跌，罗素小盘股涨 0.8% 领跑。纳斯达克金龙中国指数一度抹除盘初跌幅并转涨 0.5%，但小鹏汽车跌 12.3%。两年与 10 年期美债收益率均小幅下行超 1 个基点。美油 WTI 涨近 1%。

美股盘初涨幅显著收窄，纳指短暂转跌，中概指数一度短线跳涨

“全球汽车一哥” 要向比亚迪取经

高盛发现，目前美股对通胀消息的敏感度是历史正常水平的 12 倍。

高盛：美股处于 “坏消息即好消息” 模式

快手港交所公告，本公司董事会谨此知会本公司股东及有意投资者，基于董事会目前可得的财务资料，截至2023年6月30日止六个月，预期录得本集团净利润不低于人民币 5.6 亿元，较 2022 年同期本集团录得的净亏损约人民币 94.3 亿元，实现扭亏为盈。

快手：预计上半年净利润实现扭亏为盈

硬件建议关注：英伟达、AMD、Coherent；软件建议关注：微软、ServiceNow、Snowflake、The Trade Desk、Perion Network、多邻国等公司。

从美股财报季看，哪些科技股值得买？

李强主持召开国务院常务会议，会议强调，要加强逆周期调节和政策储备研究，相机出台新的政策举措，更好体现宏观政策的针对性、组合性和协同性。要着力激发民间投资活力，加快解决拖欠企业账款问题，坚决整治乱收费、乱罚款、乱摊派。要活跃资本市场，提振投资者信心。要加快培育壮大战略性新兴产业，打造新的支柱产业，增强我国在全球产业链供应链中的竞争力影响力。要调整优化房地产政策，根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措，加快研究构建房地产业新发展模式。

国务院常务会议：要加强逆周期调节和政策储备研究 相机出台新的政策举措

从短期看，广告业务依旧是谷歌的基本盘。中长期来看，谷歌云和人工智能将成为谷歌核心增长动力。

目标价 160 美元！谷歌基本盘无可撼动，云、AI 成中长期增长点

潜在的惊喜可能来自 iPhone 在中国市场份额的增加，另外，预计服务业务将在未来几个季度加速达到两位数的增长。

iPhone 销售不佳？分析师：仍然看好苹果！

标普 500 指数已收复 76.4% 的跌幅。标普 500 指数中股价高于 200 日移动均线的成份股已占到近 70%，而 14 天 RSI 指标的后低也持续高于前低。

技术分析 | 标普 500 突破关键回撤位，开启新一轮牛市？

小摩认为，小鹏的长期故事已经发生根本性的变化，并将超越投资者对其近期利润率不足和财务压力的担忧。由此，该行将小鹏评级由 “减持” 上调至 “中性”，目标价大幅上调 77.5% 至 71 港元！

大行速睇 | 小鹏汽车评级、目标价又获大幅上调！腾讯还有 44% 上涨空间？

小鹏汽车下跌近 5%，蔚来涨超 4%，Sofi 涨 6.5%，亚马逊涨 0.8%。京东涨超 1%，拼多多跌近 2%，哔哩哔哩跌近 4%，贝壳跌超 2%，百度涨 1%，爱奇艺跌超 2%。

美股盘前 | 特斯拉在香港将再降价，花旗下调腾讯音乐评级，沃尔玛增持印度电商

野村认为，视频号广告是腾讯广告收入增长的最重要动力，也有可能有助于微信进一步渗透电商领域。而且，腾讯在 AI 领域会是同行们的一个强大竞争对手，为什么？

前瞻 | 目标价 510 港元！腾讯视频号、AI 大模型为何又获华尔街看好？

“无论何时，无论是在 9 月或更晚，暂停（加息）都不是一定的。”

拉加德放鹰：暂停不是终点，后续可能继续加息

华泰证券认为，本轮地产政策大概率以托底为主，强刺激概率不高；地方债政策或由中央、地方、银行三者共担责任；货币政策可能维持稳中偏松，仍有博弈空间；资本市场政策方面，期待后续在引入长期资金和优化互联互通引入外资方面有更多实际举措。

市场焦点：四大政策如何落实

最近科技巨头的财报表明，广告业务强劲、云业务在触底，高频数据显示零售业务复苏，不过，苹果最近一个季度的营收可能出现下滑。

科技巨头推高美股，本周苹果、亚马逊将继续发力？

微软：理想和面包、技术和权力，我都要。

微软不想被 OpenAI 架空

刺激消费信号明确，港股政策利好来了！中国国家发改委发文要求把恢复和扩大消费摆在优先位置，各地区不得新增汽车限购措施，延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策。

港股大消费板块，为何沸腾上涨？

已公布的美股公司二季度收益较上年平均增长约 3%，低于去年同期 9% 的增速，但大约 80% 的公司报告的盈利好于预期。

美股现在最重要的事：不是美联储，而是财报！

LVMH、Prada、卡地亚母公司历峰集团等公司都报告称，美国的销售增长放缓。中国市场的反弹仍在继续，但速度比一些人预期的要慢。

从 LVMH 到 Prada，奢侈品大牌们 “闭眼赚钱” 的日子结束了，并购战开打了？

一些经济学家认为，乐观情绪忽略了衰退信号和滞后性：历史教训显示，经济在紧缩周期结束后会放缓。

股市 “一往无前”，债市 “一趴到底 “，美国市场单边 All In“软着陆”

谷歌 DeepMind 的机器人研究取得了重大突破，可以让机器人完成辨认物体、思考和推理等任务。

谷歌 AGI 机器人大招：用大模型给机器人造 “大脑”

上周五，中概股期权成交活跃。特斯拉期权成交 293 万张，AMC Put 成交占比超六成；亚马逊执行价 132 美元的 call 最为活跃。蔚来期权成交放大两倍；小鹏期权成交放大三倍。

美股期权 | 阿里、小鹏、蔚来期权成交放大 2-3 倍，Roku 期权成交激增七倍

天眼查 App 显示，7 月 29 日，杭州恒云管理咨询有限公司发生工商变更，注册资本由 10 万人民币增至 1000 万人民币，增幅 9900%。该公司成立于今年 3 月，法定代表人为孙燕江，经营范围含企业管理、社会经济咨询服务、信息咨询服务、技术开发等，由阿里巴巴网络技术有限公司全资持股。

阿里旗下管理咨询公司增资至 1000 万，增幅达 99 倍

“通胀下降” 是供应紧张消退导致还是美联储加息的功劳？

“新美联储通讯社”：这个 “关于通胀的关键争论” 将决定欧美央行是否还要加息

由于中央政治局会议回应了前期外资担忧的问题，外资明显回流。南向资金坚守价值股且加大流入成长股，外资中介资金偏向净流入价值股。若未来国内政策预期继续升温，预计将吸引内外资流入港股市场。

卖空比例快速回落！外资为何又对港股 “心动了”？

记者 辛圆 7 月 31 日，国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费措施》，措施从稳定大宗消费、扩大服务消费、促进农村消费等七方面提出 20 条具体措施。