在惠誉看来，“美国包括财政和债务问题在内的治理标准一直在稳步恶化。”

吓出全球股市 “黑色星期三”！惠誉：降级是出于对美国政府治理能力的质疑

郭明錤指出，苹果的生成式人工智能进展明显落后于竞争对手，而且没有迹象表明该公司有计划在明年推出其 AI 服务。

“最懂苹果的分析师” 郭明錤：苹果 Q2 财报不会引人注目，料不会提太多 AI 内容

韩国超导学会 8 月 2 日宣布成立 “LK-99 验证委员会”，表示在国内外争议较大的情况下，该委员会将负责验证成果的真实性。

室温超导论文惹争议 韩国学界宣布成立验证委员会

郭明錤发布报告指出，Vision Pro 的 2024 年出货预估仍相当小，故目前难以此推升苹果公司与其供应链股价。目前没有任何迹象显示苹果会在 2024 年会将 AI 边缘运算与硬体产品整合，故目前难以此激励苹果公司与其供应链股价。

郭明錤：没有任何迹象显示苹果明年会将 AI 边缘运算与硬体产品整合

美东时间周三，Meta 发布了一款开源人工智能工具 AudioCraft，该工具可以帮助用户根据文本提示创作音乐和音频。Meta 表示，这款人工智能工具将 AudioGen、EnCodec 和 MusicGen 三种模型或技术融为一炉，可用文本内容生成高质量、逼真的音频和音乐。Meta 在官网介绍称，MusicGen 接受过 Meta 拥有的和特别授权的音乐训练，可以从文本提示生成音乐，而 AudioGen 接受过公共音效训练，可从文本提示生成音频，比如模拟狗叫或脚步声；再加上 EnCodec 编解码器的改进版本，用户可以更高效率地生成更高质量的音乐。

Meta 发布开源 AI 工具 AudioCraft 可帮助用户创作音乐和音频

高通第三财季、即二季度的收入和盈利均加速大幅下滑，EPS 盈利同比降近 40%，手机芯片收入降 25%；本季度营收指引继续加速下降，暗示需求仍疲软，营收同比最高料降 29%。高通称，中国市场需求未回到预期水平，今年全球手机出货将至少较去年有高个位数点百分比下降；高通产品有潜力实现设备上 AI 的重大转折。

手机市场仍拉垮，高通二季度营收超预期下降 23%，指引逊于预期，盘后一度跌超 8% | 财报见闻

另一评级机构穆迪按兵不动。华尔街人士认为，惠誉降级不会对美国股债汇有实质性影响；不会重演 2011 年标普降级后的美股大跌，回撤只是暂时的；股市下行主要推手是经济放缓风险、不是降级。摩根大通戴蒙称影响没那么大。前财长萨默斯称，美政府不存在偿债能力问题。

惠誉降级刷屏，华尔街机构纷纷发声，美股美元美债会怎样？

在评级机构惠誉下调美国 3A 顶级主权信用评级的次日，美国 7 月 ADP 新增就业超预期爆表，抬高美元和美债收益率，经济学家看轻评级下调影响。但风险情绪仍被重创，标普、道指、小盘股齐跌约 1%，美国超导跌近 29%，理想汽车则再创历史新高。两年期美债收益率跌幅显著收窄，美元转涨刷新三周半高位，离岸人民币一度跌穿 7.21 元，最深跌 270 点至一周低位。油价跌超 2%，美油跌穿 80 美元整数位，黄金失守 1940 美元至三周新低。

纳指跌超 2% 创 2 月以来最差，基准美债收益率九个月新高，中概股指跌 4%，商品普跌

周三，随着韩国室温超导论文被爆出缺陷，美国超导概念股 “美国超导” 盘中跌近 30%。在 A 股，不少涨停的超导概念股也在周三晚间纷纷表示，公司业务和超导并无关系。

一夜之间突然熄火！韩国室温超导论文爆出缺陷，美国超导概念股大跌近 30%

在美联储认为美国不再会陷入衰退之后，美国银行成为首家在对经济前景日益乐观的情况下正式改变对美国经济预测的华尔街大型银行。此外，美银认为，美联储降息将从明年 6 月才开始，而且降息进程将会比较缓慢。

华尔街首家大行！美银紧跟美联储，官宣预计美国不会陷入衰退

亚马逊要将 2017 年 137 亿美元收购的全食超市在内的各种电商超市合并到一个线上购物车里，本月开始在美国十几个大城市提供非 Prime 会员的 Amazon Fresh 配送，计划到年底扩大到全美。

137 亿超级收购以来最大日杂改革！亚马逊要整合各类电商、非 Prime 会员也送生鲜

银河证券分析师认为，整体来说，货币政策的放松已经可以预见。市场预期较为强烈的降准和降息下半年可能会如期到来。2 次共 50bps 的降准力度，释放约 1 万亿以上资金是可以期待的。对于普遍认为 4 季度才会带来的降息可能提前到 3 季度。

解读央行下半年工作会议：降息动作可能提前，50BP 降准可以期待

吴新宙并未离开智能汽车赛道，他与自动驾驶，甚至于小鹏汽车的联系依然可以密切，但与此同时，他的离开也预示着竞争的升维。

吴新宙与何小鹏的告别，智能驾驶的竞争新时代

KeyBanc 预计 AMD 明年 MI300X 的交付量大幅增加，GPU 收入将达到 20 亿美元左右。

AMD 加倍押注 AI，与英伟达差距多少？

美国 7 月 ADP 就业人数变动 32.4 万人，预期 19 万人，前值 49.7 万人。

阿里巴巴将于 8 月 10 日公布新财报。分析师普遍预计阿里巴巴正恢复增长，在持续推进的结构重组和可见度更高的监管环境中，其或迸发出更加强劲的增长动力。

财报前瞻 | 多项业务有望复苏，阿里步入增长新阶段

“特斯拉劲敌” 再出招

张忆东表示，现在港股就 “缺水”——缺资金，是一个减量市场。美股先扬后抑，可能继续冲高，甚至不排除纳斯达克、标普创历史新高。

张忆东：港股需要等 “水” 来，美股不排除创新高可能

继周一重挫，台股 AI 股今日再跌超 6%。韩国投资者的卖空交易量 7 月份比前一个月增加了 55% 以上，高盛、美林和摩根士丹利正集体押注韩国电池股的下行。

台股 AI 股、韩股电池股双双重挫！亚洲今年两大科技泡沫要破了？

基于明年预期每股收益，标普 500 指数成分股公司的市盈率目前接近 20 倍，高于本轮涨势开始时的约 15 倍。

华尔街 “大空头” 变得乐观！美股是长期牛市？

全球股市迎黑色星期三，恐慌指数涨 7%！中概股回调，小鹏汽车跌近 10%，蔚来跌 6%，哔哩哔哩跌 3.6%、贝壳、拼多多跌超 3%；特斯拉跌 2.65%，微软跌 1.1%，谷歌跌 1.6%，Meta 跌近 2%。

美股盘前 | 中概股、美科技股全线下挫！惠誉下调美国信用评级，小鹏智驾 1 号位加入英伟达

高盛相信，快手下半年可能会保持类似的按年利润率扩张速度，市场可能会重新审视快手的长期利润率假设，利润率上调带来重估机会，而目前估值仍然提供合理的风险回报。

大行速睇 | 腾讯目标价为何遭下调？华尔街看好快手、小米、蔚来！

刘强东正在下一盘大棋

9 月 ARM 或将登陆纳斯达克，有望成为今年全球规模最大的 IPO，消息称，英伟达、英特尔均在就成为其 IPO 主要投资人进行谈判。

估值飙升超 600 亿美元！AI 热潮下，即将上市的 ARM 成了香饽饽

但需注意，港股市场估值水平有所升高，市场逐步走出价值区间，因此市场回购热情也有所降温，回购公司数量和金额都有所下降。

港股 8 月：基本面改善、资金面压力减弱，关注三大板块

以 2011 年为例，这次美股等风险资产可能被抛售，而美债需求短期有望上升。

美股将遭抛售？美国信用评级历史上第二次遭下调

截至 8 月 2 日午后 16：30，腾讯、字节跳动各宣布捐赠 1 亿元，阿里捐赠 3000 万元，小米、理想、网易分别捐赠 2500 万元、2000 万元与 1000 万元。

腾讯、字节领衔，中国科技巨头纷纷捐款抗汛救灾！

标普 500 指数期货跌幅扩大至 1.01％；纳斯达克 100 指数期货跌幅扩大至 1.34％。

美国超导回吐盘前一度高达 15% 的涨幅，现已转跌。

美股大型科技股盘前集体下跌 | 苹果跌近 1%，微软、谷歌、亚马逊、Meta 跌超 1%，特斯拉跌近 3%。

美股大型科技股盘前集体下跌  | 苹果跌近 1%，微软、谷歌、亚马逊、Meta 跌超 1%，特斯拉跌近 3%。

周二，AMD、Nikola 期权成交放大两倍，特斯拉执行价 265/270 美元的 Call 最为活跃。AMD 执行价 140/125 美元的 Call 最为活跃。

美股期权 | 多头押注 AMD 升向 140 美元，Uber 期权成交放大四倍，福特远期 Put 成交激增

美国对冲基金 Third Point LLC 旗下旗舰基金在第二季度表现落后于美国大盘。

对冲大佬哀叹 “错过” 美股科技巨头飙升 重新追补 AI 热潮

月 29 日以来，台风 “杜苏芮” 残余环流导致多地暴雨成灾，造成严重人员伤亡和财产损失。多家企业向灾区捐赠现金和物资，帮助受灾群众渡过难关，其中最高捐赠金额达 1 亿元。字节跳动捐赠 1 亿元，开通#暴雨互助帮忙#通道。阿里巴巴捐赠 3000 万元，淘宝平台已上线水灾救灾项目。

最高捐赠 1 亿元！字节跳动等多家企业捐款驰援暴雨灾区

有分析师认为考虑到宏观经济状况，苹果硬件业务将继续面临 “温和逆风”，且 iPhone 需求保持稳定。但苹果仍属于防御型股票阵营，最终还将成为 AI 领域的赢家！

前瞻 | 又是财报发布前！苹果目标价为何提前获大幅上调？

预期反转，瑞幸交出炸裂业绩。

与库迪的价格战，让瑞幸又赢一把 | 见智研究

金十数据 8 月 2 日讯，据网友爆料，微信正在灰度测试 “小绿书”。记者从知情人士处了解到，这是一次非常小范围的内测，不是新功能，初衷就是为了更方便视频号创作者发布图文短内容，以及提高用户获得信息的效率。据知情人士介绍，视频号本身就可以发图片，这次内测只是把发布图片单独设计了一个按钮，在 “看一看” 那里可以集中查看而已。据了解，这次内测的初衷是为了更方便视频号创作者发布图文短内容，以及提高用户获得信息的效率。“所以我们对视频号的图文内容呈现进行了优化，用户在看一看里可以集中查看视频号的图文内容。”（上证报）

微信要做 “小绿书”？知情人士：小范围内测，优化视频号图文发布及呈现

* 大摩：据悉小鹏 G6 新车订单等候时间延至 12 星期 供应链升级需时

AMD 二季度业绩略好于预期，AMD 周二涨近 3%，盘后再涨超 1%。人工智能领域的相关商务洽谈和交流在本季度增加了七倍多。

AMD 二季度业绩如期下滑，但股价为何涨？

洪灝指出，如果市场认为美债评级下调使风险溢价上升，那么美债收益率反而会因为风险偏好下降而下降，或者说市场对于美债的需求反而会上升。

洪灝评美国评级下调：时间点有些奇怪 更像是政治宣言

全球最大网约车平台 Uber，今年二季度实现营业利润 3.94 亿美元，实现有史以来首次营业利润，被其首席执行官称为 “重要时刻”。

成立 10 年亏了 2000 亿后，Uber 终于赚钱了！

理想国内深耕，小鹏智能腾飞，蔚来全球抢滩

蔚小理加剧分化的不仅是销量，还有方向 | 见智研究

财政部、税务总局：延续执行创业投资企业和天使投资个人投资初创科技型企业有关政策至 2027 年底。

8 月 2 日，北京字节跳动公益基金会宣布捐赠 1 亿元人民币，联合公益机构，为京津冀及福建等受灾严重的地区提供紧急救援，解决部分灾区物资缺乏的情况。后续还将重点聚焦青少年、老年人与残疾人等群体，支持灾后学校重建、房屋修缮及产业帮扶等。

财政部、税务总局发布《关于支持小微企业融资有关税收政策的公告》。

惠誉意外下调美国主权信用评级，市场风险情绪受到打击，交易员竞相获利了结，亚太市场暴跌。

美国突降 “黑天鹅”！亚太市场大跌，日股跌近 2%，恒生科技指数跌超 3%

据路透社 8 月 2 日报道，美国半导体公司 AMD 表示，正在认真考虑效仿英伟达公司做法，调整其相关 AI 芯片产品规格，以在符合美国政府限制要求的情况下出口中国。据报道，AMD 首席执行官苏姿丰表示，AMD 将在第四季度提高其旗舰产品 MI300 人工智能芯片的产量，以应对与英伟达公司 H100 芯片的竞争。报道称，MI300 的性能超过美国去年 10 月发布的对华出口管制要求，与英伟达和英特尔等不同，AMD 目前尚未为中国市场制造定制芯片。

外媒：AMD 考虑效仿英伟达调整芯片规格，以维持对华出口

分析师表示，苹果第三财季营收可能同比下降 1.6%，这是自 2016 年以来最大的第三财季同比降幅。分析师还表示，预计 iPhone 销售额将下滑 2% 以上。

苹果 Q3 财报即将公布：iPhone 销售额或下滑超 2% AI 潜力成关注焦点

港股未来的上涨可能会很快！市场现在的预期是，四季度美国加息可能告一段落、中国复苏也会更加确定，但是：如果大家都这么预期，那为何不能先涨？如果最终都有行情，买在价格低位才是硬道理！

恒指明年剑指 28000？等到四季度再买港股，可能来不及了！

市场期待看到有关苹果全年业绩、苹果 AI 工作进展，乃至美国经济 “软着陆” 信号。