快手涨超 3%，微博、万国数据涨逾 2%，阿里巴巴、哔哩哔哩涨约 1%；蔚小理跌幅居前，华虹半导体跌逾 2%。

恒指尾盘转涨，生物制药反弹冲高，新能源车领跌，理想汽车跌逾 5%

今年以来 Loeb 管理基金亏损 3%，称 “基本面研究已向 Reddit 论坛让位”，当前做空环境 “越来越具有挑战性”。

被散户逼空，对冲基金传奇 Dan Loeb 也 “投降” 了

申万宏源认为，视频号自去年上线广告后商业化推进积极，有望构筑腾讯广告增长第二曲线；云业务一季度已经增速回正且毛利率显著提升，toB 大模型解决方案有望成为新的收入点。

前瞻 | 腾讯广告业务关键词：“视频号”“增长”！但未来还看 AI

在高盛的对冲基金客户中，6 月和 7 月的空头回补是过去七年来两个月内规模最大的。

美股可能下跌，如何利用期权保护投资收益？

申万宏源屠强团队认为，食品供给释放驱动的 CPI 读数偏低，并不能掩盖需求较强恢复的事实，CPI 同比 8 月或开启一轮回升过程。

通缩的 “悖论” 与 “强劲” 的需求

Rivian 将需要更多资金，可能到 2027 年自由现金流才会为正。Rivian 预计全年将生产 5.2 万辆汽车，其在 5 月份曾预计将生产 5 万辆。

Rivian 上调全年指引，但华尔街想要的更多

阿里官宣 “1+6+N” 后，按新的业务口径披露财务数据的第一份财报就要来了！中信证券预计，阿里国际商业、菜鸟及本地生活有望展现亮眼增速；中长期来看阿里云仍将是中国企业数字化和 AI 时代的重要参与者。

前瞻 | 阿里 CMR 有望恢复正增长！短期承压的云业务，还能乐观吗？

周二，科技巨头期权成交低迷。Tilray Brands 期权成交放大五倍，看涨期权成交占比超八成。IBM 看涨期权成交占比 96%。Lyft 期权成交放大三倍。

美股期权 | IBM 看涨期权成交激增，Lyft 期权成交放大三倍

超过 K 药成为下一代药王，对于减肥神药，只是时间问题。

一夜暴涨 8500 亿！礼来 vs 诺和诺德，减肥药大战开启

1973 年，淡水河谷向中国出口第一船铁矿石，比巴西和中国正式建立外交关系还要早一年，淡水河谷首席执行官柏安铎近日在淡水河谷携手中国 50 周年媒体见面会上谈及淡水河谷与中国的故事。 柏安铎直言，世界的繁荣需要中国，离开了中国，不要说全球化，“半球化” 都实现不了。

淡水河谷 CEO：离开了中国，“半球化” 都实现不了

商业和金融所依赖的大部分工具将由少数几家人工智能公司提供。整个系统越集中，每个人就越依赖于相同的信息，这就增加了崩盘的可能性。

SEC 主席警告：AI 将处于下一场金融危机的中心

高瓴又把一家日化公司送上市了

美国汽车工人联合会提出的新合同要求，将使美国各大汽车制造商的劳动力成本增加逾 800 亿美元。

传美国汽车工会要求涨薪 将使制造商成本增超 800 亿美元

2023 博鳌房地产论坛于 8 月 7-10 日在海南举行，主题为 “突围大变局”。思睿集团首席经济学家洪灏出席并发表演讲。洪灏表示，经济要复苏的时候，在周期的底部，需要货币的政策，甚至财政的政策，去帮助经济走出底部。

洪灏：虽然炒股的朋友现在非常煎熬，但是没有必要太多担心

微博、阿里健康涨逾 1%，阿里巴巴、京东、联想小幅上涨，小鹏、蔚来跌超 3%。

港股三大指数跌幅收窄，生物制药领涨，新能源汽车走低，理想汽车跌近 7%

金十数据 8 月 9 日讯，汇丰研究发表研报指，市传碧桂园日前未能支付两笔已到期美元债利息，潜在违约风险增加，引发投资者担忧及抛售。但该行指出，碧桂园两笔债券的利息均有 30 天支付宽限期，预测若集团下半年销售额按年下跌 40% 以上，则将面对庞大流动性压力，将碧桂园评级进一步降至持有，目标价从 2.9 港元降至 1.1 港元。同系碧桂园服务的评亦从买入下调至持有，目标价则从 19.9 港元下调至 7.5 港元。

汇丰研究降碧桂园及碧桂园服务评级至持有 削目标价

京东的本质是零售企业，挣的是供应链效率的钱，所以更应该关注京东供应链增强后的变现效率提升。国泰君安给予目标价 227.5 港元，意味着 53.7% 的上涨空间。

读懂研报 | “市场低估了京东”

内地内容社交平台小红书於 8 月 2 日迎来成立十周年，现时每天服务超过 1 亿的用户。小红书创始人兼行政总裁毛文超表示，小红书从诞生之初就注重快速验证用户需求，并希望让每一个用户感受到团队的用心与真诚，未来三大发展方向将为「发展第一、以人为本、小即是大。」(ha/k)

小红书日活跃用户逾 1 亿

“资产负债表衰退” 为何不适用于中国?

理想三季度交付预期仍旧太过保守：八九月份 3.3 万辆-3.45 万辆/月的交付预期，甚至低于七月的 3.41 万辆。而且，理想港美股年内股价均已翻倍，趁机获利了结的投资者可能也不少。

比特斯拉还赚钱的理想汽车！绩后股价为什么还在跌？

钛媒体 App 8 月 9 日消息，据《华尔街日报》报道，Zoom 高管告诉员工，他们认识到员工与团队其他成员面对面工作的价值，该公司将开始要求住在办公室附近的员工每周有两天到现场工作。Zoom 一位发言人在声明中表示：“我们认为，对 Zoom 来说，结构化的混合方法，即住在办公室附近的员工每周有两天需要到现场与团队互动是最有效的。此外，我们将继续招聘最优秀的人才，无论他们身处何地。

Zoom 要求员工返回办公室上班

OpenAI 称，GPTBot 抓取的海量数据将用于训练、优化未来模型，有海外媒体指出，这个 “未来模型” 指的就是 GPT-5。

OpenAI 新产品 GPTBot：可爬取网络数据，为 GPT-5 做准备

投资数百万美元购买上一代计算资源，实在太愚蠢了。像最新发布的、人工智能数专用的开发硬件 GH200，只需要不到十分之一的成本和功耗，就能完成同样的工作。

英伟达的野心：“AI 原生” 彻底颠覆数据中心

国家统计局如何解释 “中国 7 月 CPI 跌至负值，PPI 跌幅见底”？

中国 7 月 CPI 同比 -0.3%，预期 -0.4%，前值 0%。

中国 7 月 PPI 同比 -4.4%，预期 -4%，前值 -5.4%。

理想汽车-W 早盘低开近 9%，截至发稿，跌 8.73%，报 162 港元，成交额 3817.16 万港元。

理想汽车-W 低开近 9% ，三季度交付指引不及预期

港股恒指低开跌 0.65％，国企指数跌 0.93％，科指开跌 1.45%。碧桂园跌 6%，昨日收跌 14%。

“2018 年是 ‘押注公司（未来）’ 的时刻。我们必须重新开发硬件、软件和算法。在我们利用 AI 重塑 CG 的同时，我们也在为 AI 重塑 GPU。”

黄仁勋：五年前就开始豪赌 AI，一切才刚刚开始

Rivian 称，2023 年预计将生产约 5.2 万辆汽车，高于之前设定的 5 万辆的目标。市场分析认为，Rivian 提升业绩指引意味着，供应链瓶颈问题已经不再困扰该公司。

特斯拉劲敌 Rivian 上调全年业绩指引，二季度业绩超预期丨财报见闻

《经济观察网》引述消息报道，一场由高层召集京沪广深主官的会议将於本月召开，主题关乎房地产相关政策如何调整优化。各地工具箱似乎已然齐备，只等一个信号，一些更具体的精神，一个边界清晰的优化空间。在政治局会议定调中国房地产市场供求关系发生重大变化三天後，住建部於 7 月 27 日深夜公开表态，住建部部长倪虹在一个座谈会上表示要大力支持刚性和改善性住房需求，并具体提到三项措施，包括降低首套房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、认房不认贷等。

据报京沪广深房地产政策调控优化会议将於本月召开

营收、利润、销量均创新高，理想与其他新势力拉开距离的不仅是销量

迈过月销 3 万辆，理想的挑战才刚开始

兴证宏观指出，本轮全球供应链重构中 “安全” 大于 “效率”，“本土化”、“近端化/区域化” 特征明显，其中印度更类似于备选，投资行业集中在电子与新能源。

全球产业链正在发生哪些变化？

英伟达下一代 GH200 超级芯片平台具有连接多个 GPU 的能力，从而实现卓越的性能和易于扩展的服务器设计，能够处理世界上最复杂的生成式工作负载，包括大语言模型、推荐系统和向量数据库等。

老黄深夜炸场，AIGC 进入 iPhone 时刻！Hugging Face 接入最强超算，神秘显卡胜过 A100

经济观察网获悉，京沪广深的房地产政策调控优化会议即将在 8 月召开。该报援引专家称，在 7 月底以前，四个一线城市被明确要求保持定力，主要是担心，如果一线城市大幅度放开，可能把周边城市的需求虹吸过来，“不能只管自己旺”，“要有大局观”。

一线楼市调控优化为何迟迟未至

8 月 8 日，理想汽车-W 公布第二季度财报，数据显示，公司季度营收达 286.5 亿元，同比增长 228.1%，同期向用户交付新车 86533 辆，同比增长 201.6%，营收和交付量均创新高。

Q2 理想汽车-W 营收同比翻超两倍 Q3 交付预期已达产能极限

亚马逊周二宣布，将在 10 月份举办第二次类似于 “Prime Day” 的大促销活动，以吸引计划提前开始假日购物的消费者

为潜在低迷节日消费季做准备 亚马逊将于 10 月再次举行大促销活动

穆迪警告称，高利率和缩表之下的存款流失、明年初美国潜在经济衰退、银行盈利挤压和商业地产陷入困境，都令中小型银行的资产风险恶化，地区银行春季危机时面临的挑战仍存。银行股指一度跌 4%，进一步远离 3 月 8 日危机以来的高位水平。

“黑天鹅” 再现？穆迪下调 10 家美国银行评级，更多知名银行列入降级观察名单

WeWork 称，当前公司面临持续亏损和办公空间会员不断取消租约的处境。公司能否持续经营主要取决于未来 12 个月在削减租赁成本、谈判更多有利于本公司的租赁、提高营收水平以及筹措资金等方面的成效。公司盘后股价大跌超 30%。

共享办公巨头 WeWork：“严重怀疑” 公司能否继续经营，盘后暴跌 30%

有美联储今年票委暗示结束加息周期，但风险情绪退潮，标普和纳指在六个交易日中下跌五天。穆迪下调美国中小银行信用评级，美国银行股指一度跌 4%，意大利拟征收银行暴利税，欧股银行板块跌 2.7%，意大利股指跌超 7%。中概股指一度跌超 4%，理想汽车跌超 8%。10 年期美债收益率最深跌 10 个基点并一度失守 4%，欧洲长债收益率齐跌超 10 个基点。需求前景担忧令油价日内齐跌 2 美元，尾盘时转涨并涨超 1%，美油重上 80 美元。美元两周最大涨幅、近一个月高位，离岸人民币一度失守 7.25 元。现货黄金跌穿 1930 美元至四周最低，伦敦金属全线跌超 1%，伦铜近一个月低位。

美股回落，欧洲银行股大跌，离岸人民币一度跌近 500 点，长债收益率再度跳水

比亚迪要抢理想市场了

美股集体低开，道指和纳指开盘便齐跌约 120 点，20 分钟后纳指跌超 1%，开盘近一小时，道指跌幅扩大至近 440 点或跌 1.2%。热门中概股普跌，纳斯达克金龙中国指数跌幅扩大至 4%，财报利好的理想汽车跌约 8%，脱离昨日所创历史新高。美债收益率恢复跌势，且长端收益率跌幅更深。美元指数涨 0.7% 并升破 102.70，进一步施压大宗商品。

美股全线跌超 1%，离岸人民币跌近 500 点，中概指数跌约 4%

碧桂园的关键一个月

在财报电话会上，理想 CEO 李想表示，三季度的销量指引，已经是目前产能的极限，预计四季度产能提升后月交付突破 4 万 “没有任何问题”。此外，他还称，理想有信心挑战 BBA 在中国市场的销量，明年有望成为中国销量第一的豪华品牌。

理想电话会：四季度可以实现月交付 4 万辆，明年成为销量第一豪华汽车品牌

核心在于整体商品中汽车机械、能源资源跌幅要大于海关重点商品口径中相关领域。

申万宏源：如何理解整体出口与重点商品背离？

腾讯控股将于 8 月 16 日发布 2023 年二季度财报，预期二季度有望实现总营收 1501 亿元，同比增长 12%，Non-IFRS 净利润 358 亿元，同比增长 27%。

财报前瞻 | 腾讯二季度盈利将改善，广告、金融科技加速复苏

美联储内部再现分歧，费城联储主席哈克发表讲话指出，美联储或处在可停止加息的节点，但利率需要在较高水平维持一段时间。

美联储票委哈克：美联储或处在可维持利率不变的节点

阿里达摩院提前开启 2024 届校招，面向海内外应届毕业生开放近 20 类岗位，包括计算机视觉、自然语言处理、机器学习系统、运筹优化等方向，多数与 AI 相关。

阿里达摩院 2024 校招提前启动，招聘人数超越历年 ，6 成岗位要求博士学历

美股盘前，礼来股价涨超 8%，礼来股价已经连涨 6 年，涨幅达 8 倍，按盘前涨幅计算，市值将高达 4600 亿美元，有望超越市值 4500 亿美元的强生。

六年八倍！礼来超越强生，成全球第一大市值医药股

恐慌指数涨 5%，纳指期货跌 0.7%，Beyond Meat 跌超 14%，UPS 跌 6.4%，AMC 院线涨近 4%，Lucid 涨 3%，Palantir 跌近 2%，礼来涨超 8%。阿里、贝壳、百度跌超 2%，京东、小鹏、蔚来跌近 3%，拼多多、哔哩哔哩、理想跌超 3%。