合并大麦前夜，阿里影业何以遭资金抛售？

三季度，Michael Burry 重新持有了此前已清仓的重仓股京东和阿里巴巴，大手笔买入了 SOXX(美国半导体 ETF) 的看跌期权。

半年前 “做空” 巨亏后，“大空头” 最新动作：重仓中概，加码做空美国芯片股、包括英伟达

特斯拉的降价大招也不好使了，怎么办？Cybertruck 的确具备爆款的潜质，但唯一能限制销量增长的恐怕又将是产能。

Cybertruck 能否重整特斯拉销量？

三星拿到的钱可能还不及苹果的一半。

意外泄密！被苹果抽成 36%，为继续当 Safari 默认搜索引擎，谷歌 “大出血”

第三季度营业利润 484.8 亿元人民币，市场预估 434 亿元人民币。

腾讯第三季度净利润 362 亿元人民币，市场预估 323.8 亿元人民币

工信部今日公布了小米汽车的申报车型信息。

小米汽车公示：北汽越野代工 两款车型分别采用弗迪电池和宁德时代电池

除了亚马逊，其他六大科技巨头 (苹果、微软、谷歌、特斯拉、英伟达、Meta) 均被景顺在第三季度减持，但微软仍是头号重仓股。

景顺三季度独爱亚马逊，砸重金增持 Adobe！

B100 速度可能是 H100 的 4 倍以上，而 GPT-5 可能会实现超级智能。

AI“下一个大饼”：英伟达最强芯片 B100、OpenAI 最强大模型 GPT-5

ChatGPT Plus 账号暂停注册。网友们炸了，甚至催促 Altman 推出更多付费版本。

火成这样？OpenAI 暂停新的 ChatGPT Plus 订阅

HBM 作为今后 AI 时代的必备材料，其盈利能力是其他 DRAM 的 5-10 倍，目前的 HBM 市场三星、SK 海力士双雄争霸，美光也开始发力追击。

HBM，大战再起

美图董事长蔡文胜减持 300 万股美图股权，套现 1175 万港元！减持后，蔡文胜最新持股数目为 11.11 亿股。

美图为何大跌 10%？

在外界的目光还集中于抖音和美团的竞争时，“闷声发财” 进军本地生活的快手显露出了弯道超车的野心。

送外卖、搞团购、上直播，快手抢了美团的饭碗？

大卖场的挣扎：高鑫零售带亏卷入会员店战场

国联证券葛小波：过去是补短板，未来主要是 “筑长板”

路透纽约 11 月 14 日 - 周二提交给监管机构文件显示，对冲基金经理 Michael Burry 在第三季度增加了对半导体的看跌期权头寸，而其他一些投资者也减少了对该行业的曝险。Burry 在 2008 年金融危机前做空美国房地产市场，是电影《大空头》(The Big Short) 的原型人物。

电影《大空头》的原型人物第三季增加对半导体 ETF 的看跌押注

国家统计局：10 月份，规模以上工业增加值同比实际增长 4.6%。从环比看，10 月份，规模以上工业增加值比上月增长 0.39%。1—10 月份，规模以上工业增加值同比增长 4.1%。

中国 10 月社会消费品零售总额同比 7.6%，预期 7%，前值 5.5%。

中国 1 至 10 月社会消费品零售总额同比 6.9%，预期 6.9%，前值 6.8%。

中国 10 月规模以上工业增加值年率 4.6%，预期 4.3%，前值 4.50%。

老虎环球基金 (TIGER GLOBAL) 递交了截至 2023 年 9 月 30 日的第三季度 (Q3) 持仓报告 (13F)。

180 度大转弯！老虎环球 Q3 增持科技巨头 “FAMG” 建仓拼多多、阿里巴巴

Michael Burry 继第二季度卖掉 10 万股阿里巴巴持仓之后，第三季度又买入了 5 万股阿里股票。至于京东，继第二季度出清 25 万股之后，第三季度他又买回了一半。两股仓位市值合计约 800 万美元，占 Scion 股票持仓的 18%。

“大空头” 原型：再次做多阿里巴巴和京东

多方入局下，AI 芯片竞争已趋白热化。

华泰证券：AI 芯片竞争加剧 英伟达发布 H200 新品迭代提速显著

投资者 “对错失机会的恐惧非常强烈”！但这种情况会持续下去吗？而且很多人已不愿做多特斯拉、英伟达等科技七巨头，为什么？

美股又要有大行情了？空头正在 “恐慌” 回补！

高瓴当季前十大重仓股为百济神州、拼多多、贝壳、传奇生物、微软、DoorDash、赛富时、阿里巴巴、TAKE-TWO 互动软件、亚马逊，中概股数量占半数，市值占比超过 70%！

高瓴三季度继续重仓中概股！新进特斯拉、SEA

知名对冲基金城堡投资（Citadel）创始人 Ken Griffin 周二表示，预计美联储不会再加息，但如果降息过早，可能会失去 2% 通胀目标承诺的可信度；对周二美债收益率暴跌感到惊讶；明年美国财政政策不太可能大幅收紧；依然预计美国明年第二季度将出现衰退。

“对冲基金新王” Griffin：如果美联储降息过快，其声誉可能受损

业内人士指出，一些投资者恐慌性回补空头押注，这往往会推高股价。然而，一旦这些空仓大部分被回补，那么这可能是涨势将减弱的迹象。

美国 CPI 降温超预期，空头恐慌回补，小盘股创年内最佳单日

美国 10 月核心 CPI 同比增 4% 为两年最弱，坐实市场对美联储已完成加息的预期，对明年降息幅度的押注急速升温。道指收涨近 500 点，与涨近 2% 的标普齐创两个月最高，纳指涨 2.4% 脱离技术位盘整，罗素小盘股涨超 5% 创一年最佳表现。芯片股指涨 3.6%，英伟达十日连涨追平上市后最长纪录，特斯拉涨超 6%，中概指数涨超 2%，连涨三日至一个月最高，小鹏汽车涨近 10%。美债收益率全线两位数跳水，基债收益率七周多最低。美元指数跌 1.6% 失守 104，日元涨 1% 上逼 150，离岸人民币涨超 400 点上逼 7.25 元。油价涨近 2% 后从一周高位回落，美油一度尝试上逼 80 美元。现货黄金涨超 1% 至 1970 美元，白银涨近 4% 钯金涨 5%，伦铜一个半月最高，锌涨近 2%。

标普纳指 4 月份来最佳，微软英伟达新高，美债收益率大跌超 20 个基点

美国银行的调查报告显示，基金经理对债券的看好程度创下金融危机以来最高，债券超配头寸创下 2009 年以来新高。大部分基金经理认为，美联储本轮加息已经结束，明年经济大概率可以实现软着陆。此外，摩根大通美国国债客户多头占比上升 4 个百分点，创 2010 年 11 月以来最高水平。

全球基金经理疯狂买债！看好程度创金融危机以来最高

高盛认为，“降低通胀的最后一英里” 实际上并不那么困难，不需要经济衰退，甚至可能不需要更多的加息。但高盛也指出，除非经济增长弱于预期，否则发达市场在明年下半年之前不会降息。

高盛 2024 全球宏观展望：最艰难的已经过去

美国刷新全球最大产油国纪录，沙特与俄罗斯减产行动或难达成预期。

IEA：上调今明两年石油需求预期，预计明年上半年将出现小规模供应过剩

华为想开始 “三分天下” 了。

互联网巨头纷纷加入鸿蒙了

全球最大规模对冲基金桥水基金 (Bridgewater Associates) 递交了截至 2023 年 9 月 30 日的第三季度持仓报告 (13F)。

桥水 Q3 追风 AI 热潮：建仓英伟达与博通美股 “大消费” 仍为压舱石

相较于特斯拉供不应求的观点，不少业内人士倾向于逼单的说法，即通过小幅涨价促使正在观望的消费者下单。

特斯拉中国一个月内完成全系涨价，供不应求还是刺激成交？

距离美联储 “最后一公里” 还有多远？对美股又有何影响？分析师认为，目前美国通胀需要大幅加速，才能对股市产生不利影响！

前瞻 | 市场今夜聚焦：美国重磅 CPI 数据！

特斯拉长期前景依然良好，并且，该公司目前面临的许多不利因素都是暂时的。现在或许是增持特斯拉的好时机，从长期的角度来看，特斯拉仍拥有很多上行催化剂可以让该股摆脱目前的低迷。

利润下滑、Cybertruck 难产 特斯拉还值得逢低买入吗？

理想汽车受惠于规模效应上升，第三季盈利胜预期，纯利录 28 亿元人民币，按季增 23%，去年同期亏损 16 亿元人民币，收入为 347 亿元人民币，按年增长 272%，按季增 21%，高于市场预期，亦料纯电动车车型将于明年带动增长，维持美股目标价 56 美元及买入评级。

大和：理想 Q3 盈利高于预期维持美股目标价 56 美元及买入评级

香港恒生指数收跌 0.17%，恒生科技指数跌 0.74%。中国恒大跌超 5%，天齐锂业跌超 4%，赣锋锂业跌超 3%，美团、小米集团跌超 2%；华虹半导体涨超 5%，小鹏汽车涨超 3%。

耶伦称，美国经济基本面强劲，美国国债仍然是世界上最重要的安全和流动性资产，不同意穆迪的决定。

耶伦 “嘴硬”：不认同穆迪下调美国评级展望

今年三季度，理想日销 1142 辆，3 天多就能赚 1 亿，卖一辆能赚 2.67 万，营收、利润均创新高。明年进入智能驾驶第一梯队。

理想日销破千日赚三千万！李想：面对华为 0 抱怨

如果 Siri 每个月收取 5 美元费用，iPhone 安装基数每渗透 10%，服务收入每年将至少增加 70 亿美元。

大摩：生成式 AI 明年登陆 iPhone 和 Mac，苹果将 “乘风而起”

据市场消息，河北金力新能源科技股份考虑最早明年在香港上市，寻求募资 20 亿美元。

新股消息 | 传金力股份最早明年赴港上市 9 月刚终止 A 股 IPO

阿里巴巴国际站已经完成了对欧洲本土 B2B 数字贸易平台 Visable 的收购。此次收购之后，Visable 将继续保持独立运营，管理层和组织架构均保持不变。据了解，Visable 当前拥有两个欧洲本土 B2B 线上交易平台 WLW 和 Europages，覆盖英语、德语等多种语言，是全球最早的一批 B2B 电商平台。自此，阿里巴巴国际站将在欧洲实现双品牌运营，其中，阿里巴巴国际站平台将继续加强在欧洲的投入，同时也将为 Visable 旗下的 B2B 平台持续提供技术投入。

阿里巴巴国际站收购欧洲 B2B 平台 Visable

阿里巴巴智能信息事业群宣布发布全栈自研、千亿级参数的夸克大模型，将应用于通用搜索、医疗健康、教育学习、职场办公等场景。夸克 App 将借助自研大模型全面升级。

阿里智能信息事业群宣布发布自研大模型，夸克 App 将全面升级

马斯克，给自己玩了无数个 “分身”。

马斯克的 ChatGPT「Grok」，用起来到底怎么样？

肯德基不愿成为下一个星巴克？

分析师：看好英伟达、台积电涨势，AMD“更像逼空”。

九连涨了！英伟达又要创新高？

关键看未来 24 小时！华尔街知名投行 BTIG 认为，虽然政府关门的可能性仍高达 40%，但仍不太可能。

美股当前最关注事件：美国政府本周会不会关门？

电动汽车制造公司 Stellantis 周一表示，将向 6400 名美国受薪员工提供自愿买断计划，即实施 “买断式” 裁员以在向电动汽车过渡的过程中削减成本。

Stellantis 向约一半美国受薪员工提供 “买断式” 裁员计划

你见过比 Llama 2 参数小 10 倍、性能更好还支持开源的大语言模型吗？Mistral 7B 做到了。更小的尺寸、更优的性能，成立 6 个月的 Mistral AI 对垒硅谷。