科指股份还有什么股份未下跌成为市场焦点或忧虑？未来港股易跌难升，估计在圣诞节长假期之后，可能徘徊在 15750 至 17100 之间震荡，等待 2024 年首个交易日，有否有年初效应的出现。

理解市场 | 腾讯急挫！万般分析不如一个消息……

网易股价跌幅一度扩大至 28%，创纪录最大盘中跌幅，现跌幅缩窄至 22%。

恒生科技指数跌幅扩大至超 4%，恒生指数跌 1.4%。

恒生科技指数下跌 3% 至 3,598.61 点。

亚市午盘，美国三季度 GDP 下修、个人消费增速弱于预期，支持了美联储降息预期，亚股多数上涨。恒生指数一度涨逾 1.4%，金价升至近三周来高点，美元指数和美债收益率小幅上扬。股市方面，标普 500 指数期货跌 0.1%，日经 225 指数期货持平，上证综指涨 0.5%。货币方面，美元即期指数持平，欧元兑美元跌 0.1%，日元兑美元跌 0.3%。债券方面，10 年期美国国债收益率上涨 1 个基点至 3.90%。大宗商品方面，西德克萨斯中质原油上涨 1%，现货黄金涨 0.1%。

亚市午盘：美数据支持降息预期 亚股上涨

国家新闻出版署发布草案称，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。

港股游戏股集体下跌！网易大跌逾 10%，腾讯跌逾 5%

内媒报道，支付宝今年升级「无障碍支付」服务，方便视障用户使用移动支付，便捷生活工作。据悉，支付宝新增「语音输入付款金额」，让视障人士可以对着手机说出付款金额，帮助输入效率提升四倍。另进一步引入「划一划」和「声纹极速付款」等创新核身技术，作为传统数字密码的补充，视障人士可以通过手划、口说完成支付，且服务全程均有语音读屏。(jl/da)

支付宝升级无障碍支付服务  新增语音输入付款金额

据日本 TBS 电视台报道，东京迪士尼乐园所在地——千叶县浦安市政府今天早晨收到恐吓邮件，称 “在迪士尼乐园及其周边设施安装了数枚极具杀伤力的炸弹”。目前，当地警方已加强警戒。据报道，这封恐吓邮件称，这么做是出于 “对 JR 取消京叶线部分班次列车的报复”。

日媒称有恐吓邮件称东京迪士尼被安炸弹

国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》提到，限制游戏过度使用和高额消费，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励；网络游戏出版经营单位在提供随机抽取服务时 应对抽取次数、概率作出合理设置；网络游戏直播不得出现未成年人打赏情况。

理解市场 | 港股游戏股疯狂跳水，重大利空究竟是什么？

港股手游股短线走低，网易跌近 6％，腾讯控股跌超 4％，哔哩哔哩跌超 2％。

国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法》，现向社会公开征求意见。其中提到，网络游戏不得含有以下内容：泄露国家秘密、危害国家安全或者损害国家荣誉和利益的；诱发未成年人模仿违反社会公德和违法犯罪行为的；恐怖、残酷等妨害未成年人身心健康的等。

国家新闻出版署：网络游戏不得泄露国家秘密、危害国家安全或者损害国家荣誉和利益

国家新闻出版署就《网络游戏管理办法》公开征求意见，意见稿拟规定，网络游戏出版经营单位在提供随机抽取服务时，应对抽取次数、概率作出合理设置，不得诱导网络游戏用户过度消费。同时应为用户提供虚拟道具兑换、使用网络游戏币直接购买等其他获得相同性能虚拟道具和增值服务的方式。

国家新闻出版署：网络游戏出版经营单位在提供随机抽取服务时，应对抽取次数、概率作出合理设置

意见稿拟规定，限制游戏过度使用和高额消费。网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。所有网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒。

国家新闻出版署就《网络游戏管理办法》公开征求意见

A 股三大指数全线翻红，创业板指此前一度跌超 1%，PEEK、航运港口、军工、煤炭等板块领涨，两市上涨个股超 1700 只。恒生指数涨 1%。恒生科技指数涨幅扩大至 1%，此前跌超 1%。

A 股、港股双双拉升

证实了！多家银行今起 “降息”，部分中小银行仍有 “较高息” 产品

美债涨势如虹，华尔街预测的 4% 收益率目标已经提前一年实现。

华尔街又要撕报告？“2024 目标位”，美债在今年底就涨完了

东南亚股市近期出现的反弹有望延续，美联储的政策转变将成为另一个催化剂。供应链迅速向东南亚转移，旅游业复苏，为企业盈利提供了更好的前景。地方政府也在实施支持国内消费的措施。东盟股市的估值看起来比长期以来更有吸引力，远期收益率低于五年平均值。印尼和越南被看好。不过，美国经济衰退和外部需求疲软等不利因素仍存在。预计东南亚大多数经济体明年增长速度将高于 2023 年。摩根大通增持泰国股票，部分原因是对泰国旅游业复苏的预期。

提前预热？东南亚股市年底反弹为明年大涨带来新希望

全国住房城乡建设工作会议在北京召开，会议指出明年的工作要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。重点是坚持房子是用来住的，适应房地产市场供求关系发生重大变化新形势。稳定房地产市场，满足住房需求，优化房地产政策，保障民生稳定，处置房企风险，整治房地产市场秩序。

全国住房城乡建设工作会议：坚持房住不炒定位 适应房地产市场供求关系发生重大变化新形势

萨尔瓦多总统的比特币投资浮亏约 8%。现货比特币 ETF 获批或将带来超 700 亿美元资本流入。GBTC 转换为比特币现货 ETF 后，摩根大通预计将流出 27 亿美元资金。超过 1 年未活跃的比特币流通供应量比例达 70.35%，创历史新高。灰度 GBTC 负溢价率进一步收窄至 9.78%。Coinbase 的储备增加约 1.2 万枚 BTC，Binance 的储备减少 5000BTC。新加坡将于 2024 年起禁止保证金杠杆交易。韩国将于 2024 年邀请 10 万公民测试 CBDC。美 CFTC 拟继续追查违规加密交易所，接触美国客户是特权而非权力。SBF 与洪都拉斯前总统被关押在一起，向警卫提供加密投资建议。

每日数字货币动态汇总

马斯克在访谈中表示，经营上市公司带来巨大压力，建议公司最好不要上市。他认为上市会带来法律负担和集体诉讼压力，让他感到压力巨大。另一方面，将 Twitter 私有化可以减轻公众投资者的压力，方便进行重大改革。马斯克还表示作为上市公司，他会尽力确保季度报告良好，因为这是一种道德义务。他还透露过去几年新年前夜都是在特斯拉的交付中心度过的。

马斯克称上市公司压力巨大，新年前夜经常在特斯拉交付中心度过

华尔街空头今年已经损失了近 1780 亿美元，其中特斯拉空头损失最多，达 126 亿美元。空头们亏损最多的前 5 只股票都属于 “七巨头”（Magnificent Seven）。这些数字反映了 2023 年股市反弹的意外性质，许多华尔街人士在进入今年时都没有预料到这种反弹。随着 2023 年春季人工智能热潮的兴起，英伟达、特斯拉和 Meta 等公司的股价今年都飙升了 100% 以上。最近几周，随着市场涨势扩大到 “七巨头” 股票之外，空头们也感受到了做空其他股票的痛苦。

美股空头今年损失 1780 亿美元，特斯拉空头损失 126 亿位居第一

全球最大的期权交易所芝加哥期权交易所 (CBOE) 表示，将扩大与罗素 2000 指数挂钩的零日期权的合约期限至每周二和周四。CBOE 的新产品将允许期权交易员在罗素 2000 指数上复制他们已经在其他指数上使用的每日策略。此举是为了满足小盘股投资者参与热门期权交易的需求。然而，这一产品也引发了争议，人们担心它可能加剧市场波动。目前，与标普 500 指数挂钩的零日期权已经交易量飙升至创纪录水平。

迎合市场火爆需求 CBOE 扩大罗素 2000 指数零日期权合约期限至每个工作日

全球消费行为偏谨慎，耐克营收逊于市场预期，宣布启动大裁员、收缩产品线。

理解市场 | 耐克盘后为何跌超 11%？

泛远国际首日挂牌，股价一度升 46.7%，成交量为 1,380 万股，成交金额为 1,600 万元。泛远国际是内地跨境电子商务物流服务供应商，公开发售超额认购 13.49 倍认购，发售价为 0.9 元，集资净额为 6,689 万元。

《新股表现》泛远国际首日挂牌  一度升逾 46%

基本面角度看，海外以苹果/META/谷歌/TSLA 为代表的大企业业绩稍逊预期，吸引力相对减弱；国内互联网公司三季报已发布，优质标增长依旧亮眼，横向对比，国内互联网板块股票性价比凸显。

理解市场 | 京东、阿里们为何上涨？

* 摩通：阿里-SW 吴泳铭兼任淘天集团 CEO 带来短期财务表现风险

* 摩通：阿里-SW 吴泳铭兼任淘天集团 CEO  带来短期财务表现风险

澜沧古茶首挂上市，公告显示，公司发行 2100 万股 H 股，每股定价 10.7 港元，每手 200 股，所得款项净额约 1.599 亿港元。截至发稿，平开，报 10.7 港元，成交额 757.6 万港元。据悉，根据弗若斯特沙利文报告，按 2022 年普洱茶产品产生的收益计算，澜沧古茶是中国第三大普洱茶公司，市占率为 2.4%。按 2021 年及截至 2023 年 6 月 30 日止 6 个月普洱茶产品产生的收益计算，公司于中国普洱茶市场的市占率分别为 2.8% 及 2.5%。截至最后可行日期，澜沧古茶有 559 家线下门店，其中 23 家为自营门店，536 家为经销商营运的门店。

新股首日 | 澜沧古茶首挂上市 早盘平开

君圣泰医药-B 以 11.5 港元每股的定价首次挂牌上市，发行 2419.4 万股股份，净额约 1.941 亿港元。首日早盘股价高开 3.65%，报 11.92 港元，成交额 2596.12 万港元。君圣泰医药-B 专注于代谢及消化系统疾病的治疗发现、开发及商业化。其核心产品 HTD1801 在多项临床试验中表现出良好的安全性及有效性，有望成为 “异病同治” 产品。

新股首日 | 君圣泰医药-B 首挂上市 早盘高开 3.65%

集海资源首挂上市，公司发行 5 亿股股份，每股定价 0.55 港元，每手 5000 股，所得款项净额约 2.17 亿港元。截至发稿，跌 7.27%，报 0.51 港元，成交额 1901.38 万港元。据悉，集海资源是为黄金勘探、开采及加工公司，该公司勘探及开采含金矿石，将其加工成金精矿，并出售第三方冶炼厂精炼其加工的金精矿所制成的 Au99.95 金锭，并在上海黄金交易所进行出售。通过在联交所主板独立上市股份的方式，上市将构成其自 Majestic Gold 的分拆。根据弗若斯特沙利文报告，集海资源为 2022 年山东省第三大黄金开采公司，市场份额为 2.6%（按矿山产量计），但就金矿产量而言，两大参与者的合计市场份额约为 78.3%。

新股首日 | 集海资源首挂上市 早盘低开 7.27%

今年标普 500 指数涨幅主要来自大盘股，前 50 大权重股占比超过 50%。排名前 50 的成分公司的市值排名变动幅度达到 9 位，为近十年最高。标普 500 指数中排名前五的巨头与其他公司之间的差距扩大，投资者越来越依赖大盘股。苹果的市值几乎超过了法国整个股市，市值排名前 10 的公司市值相当于排名后 415 位的公司总和。

标普 500 指数 2023 年 “风起云涌”！

中金认为，本次 1 年以内存款下调 10bp 为 5 轮降息中首次，标志着后续存款利率曲线全面下行可能开启。中信指出，长端 LPR 报价下行的可能性有所增加，中金称幅度可能在 10bp-20bp。

年内第三轮 “存款降息”，这一次不一样？LPR 会降吗？

马斯克在一次访谈中表示，他的公司从未让投资者赔钱，除非他们提前出售。他还提到了特斯拉创造了最多的百万富翁员工，他认为这是一件好事。马斯克还表示，他可以为 Boring Company 和 Neuralink 提供全部资金，但其他投资者的参与可以为公司建立估值，并帮助员工获得流动性。这些信息属于商业相关信息。

马斯克：我的公司从来没让投资者赔钱，特斯拉创造了最多的百万富翁员工

韦德布什证券公司的分析师丹·艾夫斯周四将特斯拉的目标股价从 310 美元上调至 350 美元，理由是他 “越来越看好电动汽车市场份额的进一步上涨和 2024 年利润率的企稳”。艾夫斯说，这将使特斯拉明年的市值达到 1 万亿美元。

韦德布什上调特斯拉目标价至 350 美元，预计明年市值重返 1 万亿美元

民营连锁超市纷纷进行实控权转让，商投投资成为红旗连锁的新主人，永辉超市控制权转让给西安国资。物美、家家悦和美宜佳等仍在坚守。30 年前，中国迎来了第一家连锁超市，随后连锁超市行业迅速发展。家乐福和沃尔玛相继进入中国市场。

民营连锁超市，告别进行时

贝莱德仍然在寻找收购的目标，以进军另类投资领域，进一步提升其在私募中的地位。

劲爆！贝莱德想控股华平，但谈崩了

当地时间 12 月 21 日，法国金融市场管理局批准加密货币交易所 Coinbase 在该国的虚拟资产服务提供商资格。注册后，Coinbase 将可向法国用户提供全套零售、机构和生态系统产品与服务。

Coinbase 在法国获得加密货币许可证

据媒体援引几位知情人士称，比亚迪正在与匈牙利政府就投资数十亿欧元建立电动汽车新工厂进行最后阶段的谈判。

报道：比亚迪最快周五宣布第一家欧洲工厂，落地匈牙利

马斯克此前警告 Cybertruck 会很难增产，可能 2025 年才达到一年交付 25 万辆。但据媒体估算，目前的 4680 电池生产速度只够一年装备 2.4 万辆 Cybertruck。特斯拉以干涂层技术生产电池阴极遇到麻烦。

了解公司 | 特斯拉 Cybertruck 量产为什么可能推迟？

新一轮房改启动，国家开发银行在福州推出首笔配售型保障性住房贷款，旨在解决保障性住房建设滞后的问题。目前将保障性住房分为配租型和配售型两种，配售型保障性住房按保本微利原则配售。与此同时，中国公租房/廉租房占比较低，仅为 2.3%。香港模式解决了居住权问题，但存在高房价和土地财政等问题。新加坡以政府供应的组屋为主，形成保障房 + 商品房双轨运行的机制。

新一轮房改启动，香港还是新加坡模式？

存款利率迎年内第三次下调，长期限存款利率降幅更大。下调存款利率有助于缓解负债端压力，改善存款定期化趋势，鼓励居民转化为消费。眼下银行净息差持续下行，且存款利率调整有助于缓解负债端压力。

存款利率迎年内第三次下调：长期限存款利率降幅更大，为何频繁下调

高额价差催生了一批粮食 “倒爷”……

“粮食水客” 见过吗？国际大米价格刚刚刷新 15 年新高

大摩认为，全球减肥市场规模将在 2030 年达到 770 亿美元，GLP-1 类产品一直都是一代更比一代强，诺和诺德和礼来的 “龙头” 地位竞争对手很难撼动。

大摩看 2024 美股 | 医药：“减肥双雄” 礼来、诺和诺德继续统治？

马云最信任的人大权独揽

商务部、科技部公布《中国禁止出口限制出口技术目录》，自公布之日起实施，商务部、科技部公告 2020 年第 38 号同时废止。属于军民两用技术的，纳入出口管制管理。

特斯拉成为今年全球散户最爱的个股，吸引了大量个人投资者资金流入。特斯拉的买入量甚至超过了标普 500ETF 基金。与 2019 年相比，特斯拉在散户最爱个股榜单上的排名有了显著提升。此外，散户在 2023 年投入的资金已是 2018 年全年的四倍多。

特斯拉成今年全球散户最爱个股

大摩认为，英伟达营收增长或成 2024 年最大惊喜，接下来一段时间内，英伟达在以性能为核心的市场上都不会面临太大的竞争压力，唯一需要注意的可能是成本。

大摩看 2024 美股 | 芯片：英伟达会被 “推理侧” 偷袭吗？

大摩盘点 2024 年最大看点：美国经济硬着陆 “虽迟但到” 还是美联储降息 8 次锁定经济 “软着陆”？

摩根士丹利：2024 年可能影响全球市场的 “十大意外”

大摩指出，目前 AI 在 B 端走的缓慢，大部分企业尚未有实质性 AI 支出，但预计在未来几年将显著增长，云服务和 AI 软件提供商将受益最大。

大摩看 2024 美股 | AI：B 端会超预期吗？

12 月 21 日，外交部发言人汪文斌主持例行记者会。汪文斌指出，相关措施以安全为名，奉行 “美国优先”，违背市场经济和公平竞争原则，威胁全球产业链供应链安全，是赤裸裸的保护主义，涉嫌违反世贸组织最惠国待遇、国民待遇等原则，一经提出就引发了包括美国的欧洲盟友在内的多国强烈不满。美方近期发布的所谓新规是 “美式保护主义” 的升级版，中方对此坚决反对。汪文斌称，我们敦促美方遵守世贸组织规则，维护公平竞争的贸易秩序，为各国企业提供公平公正、非歧视的营商环境。中方将密切跟踪后续情况，必要时采取措施维护自身合法权益。

美国考虑提高对中国电动汽车关税，外交部：“美式保护主义” 的升级版

恒大汽车尾盘涨幅进一步扩大！此前恒大汽车公告称，此前恒大集团债务重组更新公告已披露重组协议已经到期，目前纽顿集团股份认购协议的签约方及若干利益相关方一直就修订拟定的交易及债转股的若干关键条款进行磋商。