1 月份，银行股表现强劲，中证银行指数大涨 6.33%，中信银行更是领跑银行股涨幅达到 18%。市场人士认为，去年末市场悲观情绪过度，影响了银行股表现，但随着新年的到来以及提振经济的举措出台，银行股走强符合预期。股份制银行的涨势与市场低风险偏好有关，投资者更倾向于低估值、高股息的银行。

1 月，银行股发生了什么？

美联储暗示不会很快行动，鲍威尔称 3 月不太会降息。特斯拉计划在内华达州新开电池工厂。网易首款鸿蒙原生游戏《倩女幽魂》手游完成开发。华为与江淮合作首车为百万元级轿车。沃尔玛门店战略大转弯，计划 5 年内猛增门店数量。新东方及俞敏洪承诺以市价购买合计 7 亿港元东方甄选股份。药明合联预期 2023 年销售收入翻番。

早餐 | 美联储重创 3 月降息预期，美股三大指数创年内最大单日跌幅

彭博汇编数据显示，安踏旗下亚玛芬体育通过美国 IPO 募资 13 亿美元，创 2023 年 9 月份德国制鞋公司 Birkenstock Holdings Plc.美国 IPO 以来最大规模的 IPO——当时募资 14.8 亿美元。

亚玛芬体育通过美国 IPO 融资 13 亿美元，创 9 月以来最大规模 IPO

美国地区银行指数收跌 6%，创去年 3 月硅谷银行倒闭以来最大跌幅。纽约社区银行（NYCB）收跌近 38%，创上市以来最大跌幅，主因四季度意外报亏，且宣布股息猛砍超三分之二。

理解市场 | 盘中暴跌超 40%！硅谷银行危机卷土重来？

美联储如期继续按兵不动，本次声明删除了暗示未来进一步加息的措辞，称联储预计，在对通胀降至目标更有信心以前，不适合降息。声明还删除评价银行系统健全、称金融环境收紧可能影响经济的言论，新增表述就业和通胀目标的风险更趋平衡。本次将经济的评价由较三季度放缓改称稳健扩张，重申缩表继续按计划进行。 “新美联储通讯社” 称，联储删除了半年来一直保留加息可能性的指引，新指引有灵活性，同时暗示，改变指引不意味着降息近在咫尺。

给近期降息泼冷水！美联储敞开降息大门，但暗示不会很快行动

明星科技股盘前大跌，AMD 跌 7%，谷歌跌超 5%，英伟达、特斯拉、Meta、亚马逊跌超 2%，微软跌超 1%，苹果跌不足 1%；中概股小鹏跌近 4%，京东、蔚来、哔哩哔哩跌超 2%，阿里、拼多多、理想、网易、百度跌超 1%。

美股盘前 | AMD、谷歌领跌科技股！市场聚焦今夜美联储利率决议

传奇期权交易大师 Tony Saliba，他是一位期权交易领域的 “怪杰”，利用 “一手” 期权小单成就千万财富！

人物 | 连续 70 个月赚超 10 万美元，期权大师 Saliba 的绝招

伯恩斯坦将阿里巴巴目标价从 93 美元下调至 85 美元。中银国际将腾讯目标价由 418 港元下调至 407 港元。美银将特斯拉目标价由 290 美元降至 280 美元。华泰证券将美团目标价下调 24.35% 至 125.2 港元。

评级速睇 | 阿里、腾讯、特斯拉、京东、美团、快手目标价均被下调！

世界黄金协会称，降息预期、场外交易热潮以及央行购金潮，有望抵消黄金 ETF 的疲软，为金价提供强劲的上涨空间，每盎司金价有望达到 2200 美元或更高。

世界黄金协会：在央行购买支撑下，2024 年黄金有望续创历史新高

科技股盘前纷纷下跌，AMD 跌超 7%，谷歌跌超 5%。

WSB 热议股｜AMD、谷歌带崩科技股

隔夜交易最火爆的前七张合约都是特斯拉：2 月 2 日到期、执行价 200 美元和 195 美元的特斯拉 call 分别成交超 17 万张和 15 万张，执行价 190 美元的特斯拉 put 成交 10 万张！

美股期权 | AMD、英伟达成交暴涨！特斯拉七张合约爆火

华尔街认为，美联储可能不会在本次利率决议上发出明确的降息信号。此外，美联储是否会讨论何时缩减 QT，以及 FOMC 票委 “大换血” 均备受市场关注。

前瞻 | 今夜，美联储 “按兵不动” 几成定局！

最高法、最高检联合发布《关于执行〈中华人民共和国刑法〉确定罪名的补充规定》。从最高检了解到，《补充规定》根据刑法修正案，修改调整 1 个罪名，即将 “徇私舞弊低价折股、出售国有资产罪” 调整为 “徇私舞弊低价折股、出售公司、企业资产罪”。

“两高” 修改调整一项罪名：“贱卖” 公司、企业资产也将入罪

花旗集团正式宣布任命陆烜为花旗中国总裁

摩根大通指出，美股大盘涨幅依托少数超级权重股，给 2024 年的股市带来明显的风险。

摩根大通：当下和 2000 年科网泡沫相似度比你想的高得多

2024 年，机器人领域迎来大爆发，受到全球关注。2023 年底，人形机器人公司优必选上市，引发了机器人领域的热潮。斯坦福团队的 Mobile ALOHA 机器人能够自主炒菜、擦桌子、按电梯，成功率高达 90%。越来越多的机器人公司朝着通用型机器人的目标研发，利用大模型技术使机器人具备更深入的智能。2024 年将会是人形机器人真正走向市场的一年。

2024 年的机器人，下一个 ChatGPT

房屋局局长何永贤表示，留意有建议要求政府全面「撤辣」，但强调目前的「减辣」措施是经过政府审慎评估整体经济及市场下作出最务实的安排。

立法会三读通过楼市「减辣」措施

“木头姐” 凯茜·伍德的方舟投资管理公司周二暂停购买自己的现货比特币 ETF，即 Ark 21Shares 比特币 ETF。自 1 月 18 日以来，该基金一直在买入这只 ETF。自 1 月 11 日首日交易以来， ARKB 已下跌约 6.74%。

“木头姐” 暂停购买自家比特币 ETF

诺和诺德放榜，全年净利为 836.8 亿丹麦克朗，同比增长 51%。

一针瘦 15 斤！减肥神药公司诺德大赚 836 亿

2023 全年三星营收、营业利润基本符合预期，四季度营业利润大跌 85% 至 08 年金融危机水平，预计今年芯片业务在一季度扭亏为盈。

终端需求低迷，三星芯片业务 Q4 净利润骤降 74%，但未来芯片需求看好

德银推荐了两只高股息的美股，Omega Healthcare Investors 和 American Campus Communities。这两只股票在未来一年有较大上涨潜力，股息收益率至少达到 9%。Omega Healthcare Investors 是一家房地产投资信托基金，专注于医疗保健设施的租赁和管理。American Campus Communities 则是一家专注于大学生宿舍的房地产投资信托基金。这些股票的推荐来自德意志银行的 Omotayo Okusanya。

股息投资者看过来！德银：这两只高股息美股值得关注

曾准确预测 1987 年美股崩盘的波浪理论大师普雷切特认为，当前美股市场状况与 1929 年华尔街股灾前类似，如果出现 30% 的回调不会让他感到意外。什么迹象值得担忧？

可能暴跌 30%！为什么美股又危险了？

市场最耀眼明星可能换一批股票

董承非：房地产大概率 2024 年见底，小盘股未来可能最耀眼

据媒体报道，Meta 高管告诉 Reality Labs 部门的员工，公司将停止为未来的 AR 设备开发 “增强功能”。

有了 “新欢” AI，Meta 正在抛弃元宇宙

小米汽车首款车 SU7 将于 2 月中下旬正式进入 SOP 阶段，启动批量生产。SOP 后首月，即 3 月产量计划在 2000 辆左右，并且有望在 2024 年中完成产能爬坡，7 月产量可达万辆以上。

小米汽车计划 2 月量产，预计 7 月可月产万辆

小米汽车计划 2 月量产，3 月产量计划在 2000 辆左右，预计 7 月可月产万辆！分析称，2000 多辆的月产量，在 SOP 的初步阶段属于正常水准，有把握、不激进。

小米汽车最新消息来了！

交银国际认为，2024 年新能源乘用车市场将会是更卷的一年。该行认为小鹏难以独善其身，毛利转正可能不及市场预期。

理解市场 | 小鹏汽车-W 为何跌近 6%？

舜宇光学科技港股跌幅进一步扩大至 15%，领跌恒指成分股，刷新 2017 年以来新低，成交额达 7.7 亿港元。

亚洲股市多数下跌，市场等待美联储决议。微软、Alphabet 和 AMD 的财报未达预期，导致亚洲科技股下挫。三星电子的利润下降也影响了市场情绪。澳大利亚通胀降温，预计澳元将下跌，股市有望创下新高。美元指数上涨，导致 G10 货币和亚币普遍下挫。日本央行委员的意见暗示加息，稍后又回落。原油期货上涨，黄金下跌。以上为当前市场情况摘要。

亚市午盘：亚股多数下跌 市场静待美联储决议

微软、谷歌和 AMD 三家公司在融合 AI 技术与产品上下的功夫，但发现却很难取悦投资者。三家科技巨头公布 2023 年最后三个月的业绩和当季指引后，股价纷纷在周二盘后下跌。投资者将这些公司的股价推升至纪录高位，但周二各大公司的信息却不足以满足投资者的期望。微软和谷歌是人工智能软件和云计算领域的两家竞争对手，财报中传递的大多也是好消息，但仍被投资者冷眼以对。

微软、谷歌和 AMD 大谈 AI 业务进展 却仍满足不了投资者胃口

微软的 AI、谷歌拖累 Meta 股价、AMD 预期不够高？谷歌四季度广告收入不及预期，引发了市场对同样依赖广告收入的社交媒体的担忧，Meta 股价走跌。对于备受关注的 Copilot 生成式 AI 工具，微软披露了更多信息。AMD 虽然上调了 AI 芯片的收入指引，但仍未达到华尔街的心理目标。

微软、谷歌、AMD！电话会究竟说了啥？

港股科网股震荡走弱，美团跌近 4%，京东跌超 3%，哔哩哔哩、快手等跟跌。

澳新银行前瞻美联储利率决议。市场密切关注 3 月份的降息讨论，预计鲍威尔将发出降息信号。第四季度的疲软 PCE 指数可能无法持续，美联储预计将在夏季开始降息。即将公布的数据将决定转向时机，春季开始降息需谨慎。

澳新银行前瞻美联储利率决议：若降息迫在眉睫，鲍威尔将发出信号

平均利率更高，银行大举收复 “活期理财” 市场

在谷歌业绩会上谈及搜索生成体验功能时，谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊表示 ，随着时间推移，该功能将与传统搜索助手互补。未来，谷歌会在 Assistant 中集成人工智能技术，在 Bard 上采用最先进的模型等等。皮查伊表示，相信未来随着时间的推移，谷歌能为用户提供的远不止 “检索结果”，而是更多的后续服务。

谷歌 CEO：搜索生成体验将与传统搜索助手互补 未来能提供的远不止 “搜索结果”

900 亿 AI 巨头 “A 拆 H” IPO 启动：讯飞医疗递表港交所

微软发布了 2024 财年第二财季财报，营收同比增长 18%，净利润同比增长 33%。微软高管在财报电话会议上解读财报要点，谈到了 Azure 云业务的稳定增长和人工智能部分的增长潜力。萨提亚·纳德拉表示，大部分营收贡献来自与推理服务功能相关的业务，而大型语言模型训练在营收中占比很小。微软的股价在财报发布后下跌了 2%。

微软高管解读 Q2 财报：下半财年将坚持提升 AI 相关业务的贡献占比

阿里巴巴集团旗下阿里云发布了无伺服器版本的 AI 平台 - 弹性算法服务（PAI-EAS），为个人和企业提供低成本、高效益的模型部署和推理解决方案。该平台让用户按需使用计算资源，无需管理或维护实体或虚拟服务器，相比传统定价模式，可节省 50% 的推理成本。PAI-EAS 现已进入邀测阶段，将来还会拓展支持部署主流开源大语言模型。

阿里云推无伺服器 AI 平台弹性算法服务

微软、Alphabet 和 AMD 盘后发布的季度财报未能打动投资者！

美股 AI 股市值一夜缩水 1900 亿美元！

* 大摩相信拼多多股价 30 日内将跑赢大市

中国 1 月官方制造业 PMI 49.2，前值 49。 中国 1 月官方非制造业 PMI 50.7，前值 50.4。 中国 1 月官方综合 PMI 50.9，前值 50.3。

华尔街一直预测 AMD 2024 年人工智能芯片的销售额将达到 80 亿美元。相比之下，英伟达数据中心的销售额，仅在当前季度就可能超过 160 亿美元。

AMD：人工智能芯片销售额上调 75%！华尔街：远远不够！

淄博、哈尔滨们带来的泼天富贵，被航空业接住了？四季度，除春秋航空外，其余航司全部转亏。

航空财报季收官：机场全线扭亏，三大民营航司预盈，国有三大航扭亏仍在路上

瑞幸与库迪间的价格战，是时候分出胜负了

接下来，市场将迎来美联储决议、美国财政部发债计划、1 月非农报告等考验，有期权押注本周 10 年期收益率上行至 4.3%。

“超级风险周” 重头戏前夕，市场凶猛看跌美债

渣打银行认为，在预计的 5 月 23 日批准日期之前，以太币的价格将上涨至 4000 美元，前提是以太币在 ETF 批准过程中遵循与比特币类似的交易模式。

渣打银行：预计以太坊 ETF 将于 5 月获批！

微软股价在盘后一度跌近 3%，随后收复了部分失地，为什么？与 AI 有关的乐观预期在一定程度上已反映在股价中！最新财报数据也有迹象表明，微软将人工智能融入 Azure、Office 和 Windows 等各种旗舰产品的努力已开始获得回报！

解读公司 | 微软营收再创新高！新的创收引擎来了？

市场等待美联储利率决议和鲍威尔讲话。马斯克 550 亿美元特斯拉薪酬方案遭法官推翻。字节跳动 CEO 梁汝波批评组织迟钝。UPS 跌近 9%，将裁员 1.2 万。PayPal 将裁员约 2500。多数科技龙头收跌，微软财报后跌超 2%，谷歌财报后跌超 5%；AMD 财报后跌超 6%。英伟达注资聊天机器人初创公司 Kore.AI。

早餐 | 美股涨势急踩刹车，郭明錤看衰 iPhone 2024 出货量

比特币跌破 43000 美元/枚，日内跌 1.22%。

继美国首批比特币现货 ETF 通关后，香港也加快了步伐。报道称，香港证监会可能沿袭美国的做法，即一次批出好几家的申请。