美国监管机构表示，他们将关注那些商业地产贷款组合超过其总资本三倍的银行。在这些银行中，监管人员将特别关注那些商业地产贷款组合在过去三年至少增长 50% 的银行。严格监管将至，恐怕意味着今年纽约社区银行引爆的银行业动荡只是开始。

更多美国区域银行危机将至？多家银行商业地产贷款爆表，监管重拳呼之欲出

市场消息：MicroStrategy 持有的比特币目前价值 100 亿美元。

英伟达是一家备受追捧的芯片和人工智能领域的公司，在财报发布前股价持续上涨。其概念股 SoundHound AI 和 Beamr Imaging 也出现了大幅上涨。英伟达还披露了对其他公司的投资，包括 SoundHound AI、Arm、Nano-X Imaging 和 Recursion Pharmaceuticals。此外，Beamr Imaging 与英伟达的合作也推动了股价的上涨。总体来说，英伟达及其概念股目前表现良好。

鸡犬升天？英伟达概念股 “妖气冲天”

港股三大指数早盘低开后迅速冲高翻红，但随即回落转跌；临近午盘，三大股指探底回升，恒科指一度涨超 1%，此后全天呈红盘震荡走势。截止收盘，恒生指数涨 0.41% 或 65.25 点，报 15944.63 点，全日成交额 470.17 亿港元；恒生国企指数涨 0.46%，报 5410.94 点；恒生科技指数涨 0.79%，报 3223.1 点。蓝筹股表现不俗，李宁股价领涨，涨幅 5.58%。其他蓝筹股方面，京东集团-SW 涨 2.41%，联想集团涨 2.21%，腾讯控股跌 1.59%，新奥能源跌 1.58%。

港股收盘 (02.15) | 恒指收涨 0.41% 比特币概念股大涨 新火科技控股一度涨近 30%

42 只股票创 52 周新高，其中香港资源控股、骏东控股、国银金租创高率位于前 3 位，分别为 47.06%、19.18%、8.59%。另外有 77 只股票创 52 周新低，其中思城控股、火山邑动国际控股、百奥赛图－B 创低率位于前三位，分别为-14.89%、-11.11%、-11.00%。

智通港股 52 周新高、新低统计 |2 月 15 日

芯片行业持续 “狂飙”，过去三个月全球芯片股大涨约 40%，市值达到创纪录的 5 万亿美元。芯片股龙头股英伟达、博通和 AMD 表现突出，引发美股散户热议。分析师普遍看好芯片股，但也有人担忧汽车芯片需求前景不乐观。近期英伟达将发布四季度财报，市场对其预期仍然很高。全球芯片行业受人工智能狂潮推动，产业链上游备受追捧，各行各业企业纷纷消费精密芯片和硬件。芯片股市值飙升，市销率创历史新高，投资者需保持谨慎。

定义 2024 开年：不可阻挡的芯片股

“聪明钱” 买入阿里

长三角、珠三角、京津冀三大城市群中，谁的上市公司 ESG 信息披露水平最高？中国环境记协、北京化工大学 2…

可持续专栏 | 三大城市群 ESG 信披 PK：长三角竟然垫底？

被排除在 AI 主题之外，2024 年收入可能零增长……投资者对特斯拉未来表现尽显悲观。

大摩：对特斯拉未来六个月股价表现，机构股东都很悲观

分析指出，在 MSCI 调整之后，可能会有高达 12 亿美元的被动外国资金流入印度标准股和小盘股指数。

18.2%！MSCI 新兴市场指数印度权重创新高，过去三年翻倍

2024，欢迎来到性价比时代。年轻消费者们追求性价比的眼光一旦定型，一些品牌过去被品质生活、消费升级包装出来的华丽外壳，很容易一击就碎。胜出的「性价比之王」们，凭借着高超的供应链管理艺术，和深刻的人性洞察，在消费下沉年代，打出了一手好牌。咖啡品牌瑞幸以 9.9 元的价格推出促销活动，成为消费者追捧的对象。这场「性价比之战」还在继续，许多咖啡品牌试图在低价、高品质、充分供给的「不可能三角」中寻找黄金分割点，但只有瑞幸成功。

2024，欢迎来到性价比时代

比特币概念股多数高开，截至发稿，OSL 集团涨 10.43%，报 9 港元；新火科技控股涨 6.84%，报 2.5 港元；美图公司涨 2.04%，报 2.5 港元。消息面上，周三，比特币再度上涨，盘中一度突破 5.2 万美元，刷新两年多高点，CoinGecko 的数据显示，比特币今年迄今 22% 的涨幅使其市值自 2021 年 12 月以来首次突破 1 万亿美元。财经金融博客 Zerohedge 的评论指出，比特币的市值已经超过了特斯拉、台积电等多家全球知名公司，成为全球第十大最有价值的资产。这一成就标志着比特币及其背后的区块链技术在全球金融市场中的地位日益重要。

港股异动 | 比特币一度突破 5.2 万美元 OSL 集团高开逾 10% 新火科技控股高开近 7%

比特币价格突破 51000 美元，成为全球第十大最有价值资产。2022 年比特币经历了剧烈波动，但在 2023 年逐渐复苏，显示出缓慢而稳定的增长态势。比特币价格上升受到了比特币交易所交易基金 (ETF) 的需求和比特币减半事件预期的推动。比特币市值超过了特斯拉、台积电等多家全球知名公司，整个加密货币市场总价值接近 2 万亿美元。比特币的强劲表现也带动了其他加密货币价格上涨。

比特币突破 51000 美元 成全球第十大最有价值资产

纳指涨超 1%，道指告别本月内低位。七大科技股中苹果独跌，英伟达涨近 2.5%，本周第二日收创历史新高；AI 概念 “妖股” SMCI 涨 11%，八日连创历史新高；财报后 Lyft 涨 35%。中概股指涨超 3%，比特币矿机巨头嘉楠科技涨超 20%，蔚来和小鹏汽车涨超 5%，京东、B 站涨超 4%。英国 CPI 意外未加快增长，两年期英债收益率降超 10 个基点。两年期美债收益率一度较两月高位回落逾 10 个基点。美元指数连创三个月新高后回落；日元暂别三个月低位但未收复 150；离岸人民币创近三个月新低后收复 7.23，一度涨超百点。比特币盘中拉升超 3000 美元，又创两年多新高，市值两年多来首次超 1 万亿美元。美油盘中涨超 1% 后转跌，终结七连涨，跌落逾两周高位；美国天然气六日连创三年多新低，盘中跌近 6%。黄金五连跌，收创两月新低。伦锡止步六连阳，伦铜回落，跌向近三个月低位，伦镍三连涨至两周高位。

惨跌次日美股反弹，英伟达重上历史新高、市值超谷歌，中概本周二度跑赢大盘，比特币冲向 5.2 万美元

不过，苹果仍然是第一大重仓股，在披露持有资产中占比为 50%，其他重仓股包括美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙，并增持能源股。该公司连续第二个季度保留秘密持仓，有媒体猜测伯克希尔可能大举买入金融股。此外，伯克希尔上季度清仓了家居建造商 DR Horton 的股票。

伯克希尔四季度减持苹果 增持能源股 “神秘新进持仓” 再出现

美股三大指数集体收涨，道指涨 0.39%，纳指涨 1.3%，标普 500 指数涨 0.96%。比特币一度攀升至 52000 美元，区块链概念股大涨，嘉楠科技涨超 30%，Marathon Digital 涨逾 14%，Riot Platforms 涨近 14%，MicroStrategy 涨逾 12%。半导体板块走高，ARM 涨超 5%，AMD 涨逾 4%，英伟达涨超 2%。

Michael Burry 旗下的 Scion 资产管理公司四季度增持阿里巴巴 2.5 万股、至 7.5 万股，市值为 581 万美元；增持京东 7.5 万股、至 20 万股，市值为 578 万美元。阿里和京东也是加拿大最大养老基金 CPPIB 去年第四季度新买入标的。

阿里巴巴获 “大空头” 增持至头号重仓，加拿大最大养老基金也进场

扎克伯格王婆卖瓜显示出苹果与 Meta 在混合现实设备领域日益激烈的竞争。小扎表示，Quest 头盔 “更加舒适”，其沉浸式内容库更深，视野更宽，手部跟踪更准确，屏幕更亮，而 Vision Pro 屏幕分辨率更高，其眼动追踪也 “非常好”。

扎克伯格 Vision Pro 亲测来了！Quest 3 更好，性价比更高

比特币在加密货币市场广泛地反弹中攀升至逾 52000 美元，第二大加密货币以太币回到近两年前稳定币 TerraUSD 暴跌前的水平。CoinGecko 的数据显示，比特币今年迄今 22% 的涨幅使其市值自 2021 年 12 月以来首次突破 1 万亿美元。

加密货币市场普涨 比特币市值重返 1 万亿美元

比特币概念股走高，Coinbase 涨超 12%。同时，Riot Platforms 涨超 9%，Marathon Digital 涨超 14%，嘉楠科技涨超 19%。比特币价格触及 52000 美元/枚，日内涨幅为 5.01%。

美股异动 | 比特币概念股走高 Coinbase 涨超 12%

比特币向上触及 52000 美元/枚，日内涨 5.01%。

标普指数高开 0.5%，部分抹除了美国 CPI 发布日的跌幅。英伟达与日本软银集团将联合成立一个名为 “AI-RAN 联盟” 的新行业协会，旨在推动移动通信基站分散人工智能处理技术的实用化。亚马逊创始人贝佐斯再次减持亚马逊股票，总额达 21 亿美元。谷歌的自动驾驶子公司 Waymo 首次发出召回通知。特斯拉将美国 Model 3 长续航版提价至 47490 美元。优步宣布历史上首次股票回购计划，拟回购至多 70 亿美元股票。Lyft 对 2024 年业绩展望澄清，预计调整后 EBITDA 利润率将提高 50 个基点。比特币市值再次突破 1 万亿美元关口。

标普高开 0.5%，部分地抹除美国 CPI 发布日的跌幅

AI 加持下，微软云业务规模已达亚马逊云的四分之三，云业务最新季度收入增速为亚马逊的两倍。

AI 定胜负？微软云 Azure 规模 “快速赶上” 亚马逊云 AWS

欧洲股市正在崛起，"八巨头"成为绩优股，占据市场主导地位。这些股票具有强劲的盈利增长、低波动性和稳健的资产负债表。与美股"七姐妹"相比，"八巨头"的整体波动性更低，表现更优异。这些股票包括葛兰素史克、罗氏、ASML、雀巢、诺华、诺和诺德、欧莱雅、LVMH、阿斯利康、SAP 和赛诺菲。高盛预计，到 2025 年，欧洲斯托克 600 指数几乎所有的增长都将来自"八巨头"。这意味着欧洲股市有望继续实现增长。

美股 “七姐妹” 够牛吗？认识下更猛的欧股 “八巨头”

每个国家都应该自主控制其 AI 基础设施，然后买更多的英伟达芯片？

超越亚马逊后，英伟达市值距离谷歌 “一步之遥”，老黄鼓吹 “国家 AI”

路透 2 月 14 日-* 埃隆·马斯克邀请中国供应商到墨西哥，在特斯拉上海工厂复制当地供应链 -- 彭博新闻

埃隆·马斯克邀请中国供应商前往墨西哥在特斯拉上海工厂复制当地供应链 -- 彭博新闻

CoinGecko 数据显示，随着比特币和以太坊走高，比特币市值重回 1 万亿美元上方，加密货币总市值重回 2 万亿美元上方。

加密总市值重回 2 万亿美元上方

比特币站上 51000 美元/枚，续创 2021 年 12 月以来新高，日内涨 2.98%。以太坊现涨 3%，报 2718 美元/枚。

印度总理莫迪：需要全球协议来应对人工智能、加密货币和网络犯罪。

比特币向上触及 50000 美元/枚，日内涨 0.96%。

智通财经 APP 数据显示，截止 2 月 14 日收盘，有 27 只股票创 52 周新高，其中香港资源控股、美高梅中国、燕之屋创高率位于前 3 位，分别为 36.78%、8.01%、5.61%。另外有 126 只股票创 52 周新低，其中华南城、森浩集团、亚东集团创低率位于前三位，分别为-47.64%、-19.35%、-18.45%。

智通港股 52 周新高、新低统计 |2 月 14 日

美国 1 月通胀数据超预期，扰乱了大多数市场，但比特币却未受影响。比特币价格接近两年多来的最高水平，并且几乎没有变化。比特币受到现货比特币 ETF 和即将实施的比特币 “减半” 等因素的支撑，投资者对其价格保持乐观。尽管市场风险情绪恶化，但比特币表现出了弹性。但一些技术分析显示，比特币可能会暂时回落。比特币价格预计将在比特币 “减半” 前短暂停止上涨。

美国 1 月通胀数据超预期扰乱多数市场 但比特币除外

TCL 中环收购 Maxeon 浮亏达 21 亿，美股暴跌，光伏板块跌幅高达 5%。美国 1 月 CPI 增长 3.1%，未达预期，打压了市场对降息的预期，对光伏特别是户用光伏是重大利空。美国通胀高于预期，给美联储的降息之路蒙上阴影，可能延迟降息。

美股暴跌，光伏首当其冲！TCL 中环还有一个 21 亿的雷？

微软 Office AI 试用评价：有用，但不值这个价！

最受关注的 AI 应用，不及预期？

老牌 PE 巨头们计划在 2024 年加大募资和投资，因为他们认为 2023 年已经是周期性底部。2023 年全球 PE 市场表现惨淡，黑石、KKR、凯雷等公司的财务数据都出现下滑。然而，随着 2024 年的到来，乐观情绪开始增加，这些公司计划扩大团队人数并加快募资节奏。黑石 2023 年的可分配收益同比下滑 24%，KKR 的税后可分配收益同比下降 13%。虽然退出导致收入下滑，但由于 AUM 增长，管理费收入有所增长。黑石的管理费收入同比增长 6%，达到 66.6 亿美元，KKR 的管理费收入同比增长 14%，达到 30.3 亿美元。

老牌 PE 巨头们，今年准备大干一场

Robinhood 公布了 2023 年第四季度及全年财务业绩，Q4 营收和利润均超出市场预期，股价盘后涨超 10%。Q4 营收为 4.71 亿美元，同比增长 23.96%，净利润为 3000 万美元，摊薄后每股收益为 0.03 美元。受生息资产增长和短期利率上升的推动，净利息收入同比增长 41%。基于交易的收入同比增长 8%，加密货币和股票业务推动增长。月活跃用户同比下降 4%，黄金订阅用户同比增长 25%。截至 2023 年第三季度末，Robinhood 净存款为 46 亿美元，托管资产同比增长 65%。

RobinhoodQ4 营收、利润均超预期 盘后涨超 10%

四大行和其他银行陆续推动房地产项目融资落地，对接了 2700 多个项目，审批贷款近 400 亿元。建设银行已对接 2000 多个项目，审批待投放金额 200 多亿元。中国银行已推进超过 110 个项目的审批工作，合计金额约 550 亿元。农业银行也表示将支持房地产项目融资。这些举措有助于满足房地产企业的合理融资需求，维护购房者的权益，提振房地产市场信心，促进房地产行业平稳健康发展。

响应 “地产白名单”，四大行陆续晒进度表

苹果公司最近推出的售价近 4000 美元的 Vision Pro 遭遇退货潮，谷歌搜索显示 “退货 Apple Vision” 的搜索量激增。用户退货的原因包括产品重、对眼睛不好、容易引起头疼以及缺乏实用的应用程序。Vision Pro 的体积过大，不便携。有用户表示会等待下一代产品。

正式发售不到两周，“退货苹果 Vision Pro” 的搜索激增！

比特币在 5 万美元上方的涨势逆转，原因是 1 月份美国消费者价格指数的发布超出了预期，导致整个金融市场疲软。比特币对这一消息的反应是立即的，失去了 5 万美元的支撑，跌至近 48,400 美元的低点。比特币 4 月减半的临近也是一个影响因素，极大地影响了市场的整体情绪和价格飙升。

比特币涨势在美 CPI 报告后停滞

美国堪萨斯州一家去年 7 月倒闭的银行在破产前不久，从联邦住房贷款银行系统提取了 2100 万美元，其 CEO 被控在该行破产前挪用资金购买加密货币，该银行前首席执行官 Shan Hanes 已被美国司法部指控从该行挪用 4710 万美元来为一个 “杀猪盘” 骗局付钱。此事震动了堪萨斯州西南部的 Elkhart 社区，导致了一系列地区银行倒闭的事件，并导致 FDIC 的保险基金再次受损。

美国一地区银行深陷骗局引连锁反应，关键词：破产前从联邦提款、杀猪盘、比特币

比特币向下触及 48500 美元/枚，24 小时内跌 2.9%。

比特币向下触及 49000 美元/枚，日内跌 1.76%。

2023 年，HBM 平均售价 “逆势暴涨” 500%。2024 年，HBM 依旧 “状态火热”，带动产业链公司股价 “水涨船高”。

HBM 产业链，爆了！

Arm 股价连续大涨超过 90%，预计第四财季收入将达到历史新高，AI 浪潮推动了 Arm 的发展。软银也公布了 2024 财年第三季度财报，首次实现季度盈利，软银股价上涨近 30%。

Arm，能救软银？

硅谷风险投资公司 Founders Fund 再次投资比特币和以太坊，表明硅谷对加密货币市场的关注重新回升。该公司此前曾投资过比特币，但在 2022 年加密市场崩盘时清空了持仓。此次投资标志着机构投资者重返代币投资的趋势，并预示着加密市场的复苏。Founders Fund 是一家知名的风险投资公司，管理着超过 120 亿美元的资产。该公司的创始人彼得·蒂尔也是比特币的支持者。

硅谷再掀加密货币投资热潮？传 Founders Fund 豪投 2 亿美元押注比特币和以太坊

当前，Arm 市盈率达到英伟达市盈率的 3 倍，而投资者仍在持续追高短期看涨期权。分析认为，流通盘极小是股价飙涨的重要推手，仅有约 5% 的 Arm 股票在市场上流通。

三天翻倍！Arm 被炒成 “英伟达第二”？

外资出手！外资将有新动作，可能对 A 股市场产生影响。MSCI 宣布 2024 年 2 月份的季度指数评审结果，新纳入 4 只 A 股标的，包括招商公路、华大智造、美的集团和三星医疗。这是美的集团重新被 MSCI 纳入旗舰指数，时隔 1 年。根据 MSCI 的规定，个股被 “买爆” 后，一般经过一年观察期可考虑重新纳入。同时，MSCI 还对其他指数系列进行了新增和剔除。这次调整结果将于 2024 年 2 月 29 日收盘后生效。

外资出手！紧盯这天，或有异动

市场消息：由亿万富翁彼得•蒂尔共同创立的风险投资公司 Founders Fund 去年购买了 2 亿美元的比特币和以太坊。

今年电商巨头还要拼低价，价格战愈演愈烈。京东通过春晚送出实物好礼和红包，并举行除夕特别直播，订单量突破百万单。传统电商在拼多多和抖音等新势力的冲击下，逐渐失去市场份额，开始将低价放在首位。电商行业的低价之争早已开始，刘强东和马云的归来带动了一轮低价争夺。京东和阿里都做出了以低价为导向的战略转变，直指拼多多。市场将培育出新商业模式，未来发展仍具不确定性。