高盛(GS) 涨 2.92%，成交额24.9 亿美元，年内累计涨 4.7%。 英特尔(INTC) 涨 1.74%，成交额18.4 亿美元，年内累计跌 27.6%。 赛富时(CRM) 跌 7.28%，成交额50.9 亿美元，年内累计涨 3.9%。 特斯拉(TSLA) 跌 5.59%，成交额163.9 亿美元，年内累计跌 35%。

Top 5 美股千亿以上公司涨跌幅（4月15日）

库客音乐(KUKE) 涨 47.95%，成交额156.0 万美元，年内累计涨 214.8%。 逸仙电商(YSG) 涨 12.62%，成交额230.9 万美元，年内累计跌 7.3%。 比特数字(BTBT) 跌 8.74%，成交额1672.1 万美元，年内累计跌 55.6%。 嘉楠科技(CAN) 跌 5.83%，成交额997.6 万美元，年内累计跌 51.1%。

Top 10 热门中概股涨跌幅（4月15日）

美国纽约联储主席威廉姆斯表示，最近的美国通胀数据不是转折点，但可能影响其预测。他认为当前货币政策具有限制性，如果通胀继续回落，美联储今年可能开始降息。此外，威廉姆斯指出，美联储官员正在密切关注中东局势，但认为其并非主要影响美国经济前景的因素。周一公布的数据显示，美联储隔夜逆回购协议使用规模下降，被视为缩表放缓即将到来的信号。

美联储 “三把手” 与市场预期唱反调：不认为最近的美国通胀数据是转折点

据高盛的一份报告称，如果股市继续下跌，跟随趋势的对冲基金可能会抛售高达 420 亿美元的美国股票。如果标普 500 指数跌破 5135 点，将会触发股票抛售，标普 500 指数可能会有 200 亿美元的潜在抛售，全球股票市场则可能超过 2000 亿美元。对冲基金连续第三周也一直在净买入中国股票

对冲基金流向 - 高盛表示，趋势对冲基金可能在美国股市中卖出高达 420 亿美元的股票

比特币失守 63000 美元/枚，日内跌幅 1.38%。

摩根士丹利认为，在当前市场环境下，做空欧元/美元的回报率更高。中东紧张局势加剧和地缘政治风险的增加，增加了市场的风险厌恶情绪。摩根士丹利认为，欧元在 “体制 2” 和 “体制 3” 中都有利可图，但在 “体制 3” 中，地缘政治风险上升以及美联储和欧洲央行货币政策分化的可能性增加，使得该交易的风险/回报比被放大。摩根士丹利建议投资者在当前市场环境下选择做空欧元/美元头寸。

大摩：美元指数大涨之际，做空欧元/美元仍然是好选择

苹果上季度的智能手机销量下降了 10%，主要是由于中国市场的下滑。尽管面临挑战，与其他品牌相比，苹果表现出了弹性。三星重新夺回了智能手机制造商的首位，预计安卓系统的增长速度将是 iOS 的两倍。华为和小米等中国品牌的复苏可能会继续影响苹果的市场份额。人们也注意到苹果在人工智能方面的不足。另一方面，三星在最新的旗舰产品系列中强调了人工智能的进展

iPhone 销量暴跌的原因

汇丰银行发布的研报表示，投资者对港股的信心正在增强，港股的基本面正在改善。汇丰预计，2024 年底的恒生指数将达到 19,230 点，上升空间约为 15%。六大迹象表明投资者信心好转，包括盈利预期下调减少、盈利增长前景有亮点、股价对好消息积极反应、分红增加等。预计多个行业将带来两位数的盈利增长。总体而言，汇丰看好港股的表现。

汇丰：六大理由看多港股！AI、价值股、出海企业、国企将表现出众

中国私募业过去十年最 “炸裂” 的一些名字，正在重回一线的业绩潮头。邓晓峰和梁文涛等老将在私募行业取得了显著的投资回报，展现出他们的价值和能力。邓晓峰坚守国内市场，在 A 股和港股持仓较多，紫金矿业的股票也带来了巨额盈利。他的投资策略显示出了价值风范。这些私募大腕的回归对整个行业都具有重要意义。

“老兵不颓”！私募权益大腕纷纷重回潮头

波音 2024 年一季度交付量下降，被空客反超。波音交付了 83 架商用飞机，而空客交付了 142 架。波音舱门脱落事故对其产生了负面影响，并导致交付量下降。波音和空客是全球商用飞机制造领域的竞争对手。根据数据显示，波音在 2019 年之前一直是交付量领先的，但由于两起 737 MAX 8 坠机事件的发生，波音的领先地位不复存在。预计波音的交付数据将在下半年得到改善。

危机继续，波音 2024 年一季度交付量被空客反超

OpenAI 在东京设立办事处，进军日本市场，并推出日语 GPT 定制模型。该公司任命前亚马逊日本公司总裁 Tadao Nagasaki 负责日本业务。OpenAI 已在伦敦和都柏林设立办事处，日本是他们开拓新收入来源的重要市场。日本企业正大举投资大语言模型，OpenAI 在日本的客户包括丰田汽车、大金工业以及地方政府。此外，微软也计划在未来两年内投资 29 亿美元用于日本云计算和 AI 基础设施建设。

进军日本市场！OpenAI 在东京设立办事处，将推出日语 GPT 定制模型

中国电动汽车初创公司蔚来汽车宣布计划在北京国际汽车展览会上推出 2024 年款 ET5 轿车和 ES7 SUV 后，盘前交易上涨超过 1%。蔚来旨在展示其先进的制造能力和全栈技术，将自己定位为中国市场上特斯拉的重要竞争对手

为什么特斯拉的竞争对手蔚来汽车今天盘前上涨超过 1%？

特斯拉股价下跌，最新调查显示大部分消费者对完全自动驾驶（FSD）系统的心理价位低于目前的售价，FSD 的定价超出了绝大多数消费者的接受范围。调查结果显示，只有 5.6% 的受访者愿意支付 1.2 万美元购买 FSD，而 82.7% 的受访者只愿支付 1 万美元及以下的价格。特斯拉尝试通过降低 FSD 的订阅费来推动其普及，但目前看来，FSD 并不是拯救特斯拉股价的灵药。

FSD 会是拯救特斯拉股价的灵药吗？目前看还不是

光刻机龙头阿斯麦（ASML）将于 4 月 17 日盘前公布财报，台积电将于 4 月 18 日美股盘前公布财报。

WSB 热议｜英特尔不止泄，两周暴跌近 20%

国泰君安召开业绩说明会，回应投资者关注的新国九条、股价、分红、投行等问题。朱健董事长表示，公司将积极把握政策机遇，推动高质量发展，打造一流投资银行，助力中国特色现代资本市场和上海 “五个中心” 建设。同时，朱健还补充了新国九条的发展目标和蓝图。此外，还有个人投资者提问公司对做强做优的定义和努力方向。

新 “掌门” 新思路！朱健 ‘’ 掌舵” 国泰君安后首开业绩说明会

从 400 到 2 亿的大神，巨亏 80% 的原因何在？

京东盘前涨近 3%，蔚来涨 2%，拼多多、理想、哔哩哔哩、网易涨超 1%，阿里、小鹏、百度涨近 1%。英伟达、Meta 涨超 1%，苹果跌超 1%，特斯拉跌 0.5%。

美股盘前 | 京东领涨中概，英伟达、Meta 领涨科技股！黄金概念股走高

OSL 集团旗下的子公司成为华夏基金香港的首家虚拟资产交易及托管合作伙伴，为其提供支持。这是中国香港金融业在数字资产领域的突破性发展，为数字资产投资开启了新时代。OSL 利用其稳固的基础设施和高标准的安全和监管要求，为 ETF 的运作提供安全的交易环境和可靠的资产管理。作为中国香港唯一专注于数字资产的上市公司，OSL 集团凭借其合规经营模式、营运经验和市场声誉在业界中脱颖而出。

OSL 集团附属成为华夏基金 (香港) 的首家虚拟资产交易及虚拟资产托管合作伙伴

OSL 集团宣布其数字资产交易平台获委任为嘉实国际和华夏基金的虚拟资产交易和托管合作伙伴，并计划推出首只现货比特币/以太币 ETF。这将使香港成为全球前沿市场之一，吸引大量资金和投资者进入数字资产市场。

香港证监会批准比特币和以太坊现货 ETF OSL 获任命为嘉实国际、华夏基金虚拟资产交易平台及托管方

大摩预计腾讯第一季营业额将同比增长 5%，预计毛利和净利润增长稳固，同比料各升 18% 和 25%，加大后的股票回购足以弥补大股东 Prosus 首季抛售；网易传统游戏的风险和对新游戏的预期受到影响，但仍然看好其下半年的表现。

评级速睇 | 华尔街喊出腾讯 400 港元！网易、港交所目标价遭下调

九号公司是一家以技术驱动的科技公司，主要从事智能短交通和服务类机器人产品的设计、研发、销售和服务。该公司在电动平衡车和电动两轮车市场上具有领先地位，并通过自研技术和用户需求推动行业的技术重构。九号公司的技术先进和商业化规模提供了持续动能，提高了中国短交通行业的整体技术竞争力。在智能化浪潮中，九号公司将成为智慧移动能力的全球领先公司。

赛道 Hyper | 九号公司的价值野望

美国摩根大通策略师警告称，不要指望企业财报季推动美国股市走高，因为市场过度乐观。摩根大通研究团队表示，标普 500 指数成份股企业盈利预计将全面下滑。投资者仓位紧张，股市涨幅稍有回落。摩根士丹利策略师也预测，随着美国国债收益率飙升，股市对利率表现出更大敏感性。股市低估了物价上涨对美联储政策和债券收益率的影响，存在风险。

小心美股 “业绩杀”！小摩警告：市场过度乐观

上周五最火合约：当日到期、执行价 175 美元的苹果 call，成交 15.5 万张；4 月 19 日到期、执行价 180 美元和 177.5 美元的苹果 call 分别成交 15 万张和 10 万张。2026年6月18日到期、执行价 1030 美元的 Meta call 成交 9.5 万张。

美股期权 | 苹果 call 成交大涨！AMD、Meta 成交翻倍，特斯拉回落

德国最大的州立银行 Landesbank Baden-Württemberg(LBBW) 计划与 Bitpanda 交易所合作，开始提供加密货币托管服务。两家公司周一在一份声明中表示，LBBW 和 Bitpanda 将从 2024 年下半年开始为机构和企业客户提供加密货币托管服务。LBBW 企业银行业务董事总经理 Jürgen Harengel 表示：“我们的企业客户对数字资产的需求正在增加。” 德国银行和资产管理公司在加密资产领域变得越来越活跃，在今年晚些时候欧盟法规生效之前，它们提供托管服务，并为这一资产类别开发自己的产品。德意志银行正在开发自己的数字资产托管服务，而其 DWS 部门是开发欧元计价稳定币的财团的成员。LBBW 拥有约 3330 亿欧元 (3550 亿美元) 的资产。

又一巨头入场！德国最大州立银行 LBBW 将提供加密托管服务

INTL GENIUS(00033) 跌 13.55%，成交额946.0 万港元，年内累计涨 36.2%。 极兔速递-W(01519) 跌 13.13%，成交额4659.4 万港元，年内累计跌 41.5%。 招金矿业(01818) 跌 9.58%，成交额15.5 亿港元，年内累计涨 36.1%。

Top 10 港股跌幅（4月15日）

来凯医药-B(02105) 涨 65.28%，成交额1.7 亿港元，年内累计跌 60.1%。 乐普生物-B(02157) 涨 10.97%，成交额2916.9 万港元，年内累计涨 1%。 中国中车(01766) 涨 10.59%，成交额3.3 亿港元，年内累计涨 30.5%。

Top 10 港股涨幅（4月15日）

中国中车(01766) 涨 10.59%，成交额3.3 亿港元，年内累计涨 30.5%。 中国中铁(00390) 涨 4.83%，成交额2.2 亿港元，年内累计涨 18.4%。 周大福(01929) 跌 7.92%，成交额2.2 亿港元，年内累计跌 10%。 新东方-S(09901) 跌 5.1%，成交额2.2 亿港元，年内累计涨 21.3%。

Top 5 港股千亿以上公司涨跌幅（4月15日）

全球降息节奏不一，投资者疯狂 “涌入” 美元，美元指数今年以来上涨 4.6%。美国商品期货交易委员会数据显示，上周期货市场持有美元净多头头寸达到 177.4 亿美元，为 2022 年 8 月以来最高水平。全球各国央行货币政策明显分化，瑞士央行、瑞典央行暗示可能在近期降息，加拿大央行也表示准备放宽政策，而澳大利亚、英国和挪威央行则似乎并不急于转向宽松。市场对美联储今年降息力度的预期与其他央行产生分歧，推动美元指数今年以来上涨 4.6%。华尔街普遍看涨美元。

全球降息节奏不一，投资者疯狂 “涌入” 美元，美元指数今年以来上涨 4.6%

蔚来造车资质已正式获批。（新浪）

嘉实、博时和华夏基金的香港子公司获得了香港证监会的原则性批准，可发行虚拟资产现货 ETF 产品。嘉实基金的子公司获批两只数字资产现货 ETF 产品，博时基金与 HashKey 共同申请的两只虚拟资产现货 ETF 也获得了有条件批准。华夏基金已获得批准，计划发行投资于现货比特币和现货以太币的 ETF 产品。此外，惠理集团虚拟资产现货 ETF 申请也获得了原则性批准。虚拟资产现货 ETF 产品上市仍需一段时间。

嘉实、博时、华夏基金香港子公司虚拟资产 ETF 获香港证监会原则性批准

博时基金 (国际) 与 HashKey Capital 共同申请的比特币、以太坊现货 ETF 已获香港证监会有条件批准。这将为投资者提供一个安全、合规、便捷的途径，参与比特币和以太坊市场。同时，此次批准也巩固了香港作为国际金融中心和虚拟资产枢纽的地位。

博时基金 (国际) 与 HashKey Capital 共同申请的比特币、以太坊现货 ETF 获批

一季度 iPhone 全球出货量下降 10%，三星夺冠，苹果屈居第二，小米出货量增长 33.8%。中国安卓手机品牌崛起给苹果带来了挑战，苹果在中国市场的销售持续低迷。全球智能手机市场实现复苏，但苹果和三星出现负增长，三星重新夺回全球出货量第一的宝座。智能手机的平均售价不断上涨，苹果作为行业内平均售价最高的厂商处于有利地位。

一季度 iPhone 全球出货量下降 10%，三星夺冠

博时基金与 HashKey Capital 共同申请的两只虚拟资产现货 ETF 在香港证监会有条件批准。这将为投资者提供一个安全、合规、便捷的途径，直接参与比特币和以太币市场。虚拟资产现货 ETF 的发行将进一步巩固香港作为国际金融中心和虚拟资产枢纽的地位。此次批准也为传统机构架起了配置虚拟资产的桥梁，扩大了主流投资者和零售投资者对虚拟资产的接触面。

博时伙 HashKey Capital 发虚币现货 ETF 获批

港美股科技巨头上周涨跌不一：阿里涨超 2%，美团涨近 2%，网易涨近 1%，快手跌 1%，京东跌 0.5%，腾讯微跌；苹果涨超 4%，谷歌、特斯拉涨超 3%，英伟达、亚马逊微涨，微软跌近 1%，Meta 跌近 3%。

科技股每周速览：小米大涨 6%、百度大跌 7%！谷歌、亚马逊周中创新高

市场消息：嘉实获得香港有条件批准推出现货比特币 ETF。

预计由于房地产市场下行和私营部门信心疲软，中国第一季度的 GDP 增速将放缓至 4.6%。分析师建议需要更多刺激措施以实现 2024 年 5% 的增长目标。政府计划增加基础设施支出并发行专项债券以支持重点行业。中国人民银行也预计进一步降低存款准备金率

中国第一季度 GDP 增长可能放缓，更多刺激政策在路上

香港中文大学终身教授贾佳亚团队开发的多模态模型 Mini-Gemini 已经登上了 PaperWithCode 热榜。Mini-Gemini 是一款开源的模型，提供了从 2B 到 34B 的不同规模的模型。它在图像理解和生成能力方面表现出色，可以对高清图像进行解析和展现。网友对 Mini-Gemini 的效果给予了很高的评价，认为它与商业模型几乎没有区别。该模型的代码、模型和数据已全部开源。

刷爆多模态任务榜单！贾佳亚团队 Mini-Gemini 登热榜，代码、模型、数据全部开源

贝莱德 CEO Larry Fink 表示，公司对 AI 的投资将提高生产力和员工薪资。他认为，通过减少人力投入，公司可以创造更多的价值。尽管有人认为 AI 可能会取代一部分劳动力，但也有观点认为 AI 能够使员工更专注于复杂和创新的工作，从而提高薪资水平。然而，公司的生产力提升未必会转化为员工薪资的增加。

全球最大资管 CEO：AI 将大幅提高生产力和员工工资

4 月 15 日，茶百道在港交所启动公开招股，计划于 4 月 23 日正式在港交所主板挂牌上市。这意味着，茶百道将成为继奈雪的茶之后，又一家成功登陆港股的新茶饮企业。

茶百道启动公开招股募资约 24.56 亿港元 拟 4 月 23 日在港交所主板上市

NVIDIA 最新一代的精髓是 NVL72 架构，采用 NVLink-C2C 互联技术。这个架构可以为大型语言模型的推理提供 30 倍的实时速度提升。NVLink 是一种专门设计用于连接 NVIDIA GPU 的高速互联技术，可以提升 GPU 通信性能。NVLink 允许 GPU 直接访问目标 GPU 的显存，避免了数据交换的延迟。该技术可以大大提高多 GPU 系统的性能和效率，解决了 PCIe 总线带宽和延时的问题。

关于英伟达最新一代的精髓：NVLink、NVL72

美国股市面临压力，因为美债收益率上升，可能导致股票估值下降。预计未来一段时间美股可能会面临逆风局。10 年期美债收益率上升超过关键水平 4.35-4.40%，这可能决定利率是否会再次升至 2023 年的高点。市场预计美联储今年可能会降息一到两次，但也有人认为可能会重启加息。投资者应密切关注美债收益率和股市的关系。

大摩空头 Wilson：美债收益率涨破关键水平，市场或面临考验

半导体股多数上扬，截至发稿，晶门半导体涨 3.7%，报 0.28 港元；上海复旦涨 2.28%，报 9.87 港元；中芯国际涨 2.12%，报 14.48 港元。消息面上，2024 年 2 月全球半导体销售额同比增长 16.3%，连续 4 个月实现同比增长，环比下降 3.1%。中原证券认为，目前半导体行业处于下行周期底部区域，全球半导体月度销售额持续同比增长，消费类需求在逐步复苏中，目前半导体行业估值低于近十年中位值。天风证券则表示，预计 2024 年半导体周期有望开启复苏。看好 AI 推动半导体周期上行。增量方面：关注 AI 对硬件的增量，包括云端算力、终端 NPU、存储空间增加等。存量方面：关注 AI 硬件和 AI 应用搭配下，对换机需求的拉动（2024 年手机和 PC 大盘预期恢复增长，AI 让增长提速），进一步带动全产业链的超预期。

港股异动 | 半导体股多数上扬 全球半导体月度销售额继续同比增长 AI 或推动半导体周期上行

富智康集团在过去五个交易日累计涨超 75%，但突然回调超过 9%。此外，苹果 1-3 月 iPhone 全球出货量下降 9.6%。苹果面临销量质疑，有报告称其中国大陆及大中华区销量可能下滑超过全球幅度。知名苹果分析师郭明錤指出，供应链调查显示，苹果已经将用于 iPhone 15 和 iPhone 16 的关键上游半导体零件的订单下调，预计 2024 年苹果 iPhone 总出货量将同比下降 15%。公司计划在今年晚些时候发布价格更低的 AirPods 耳机，并由富士康子公司制造。富智康集团此前五个交易日累计涨幅超过 75%，但受新闻刺激后回调。

港股异动 | 富智康集团回调超 9% 此前五个交易日累计涨超 75%  1-3 月 iPhone 全球出货量下降 9.6%

在新的一周里，投资者将迎来更多关于美国企业状况的更新。美国银行、高盛和摩根士丹利 等大型银行将陆续公布财报，同时美联航和奈飞的财报也备受关注。在消费者信心方面，市场将密切关注即将发布的 3 月零售销售数据。

本周美股展望：降息预期受阻下的财报季如何影响市场走势？

“收益率有上行空间，但是我认为市盈率可以继续扩大。我不认为 5200 点是今年美国股市的上限。我知道投资者很难接受这一点，但我认为标普 500 指数可能将在 5,600-5,700 点左右结束今年，甚至有可能更高。”

“华尔街神算子” 坚定看涨美股：标普 500 指数今年有望触及 5700 点

摩通表示，中国互联网行业的资本市场状况和财务前景改善，预示着股价将在 6-12 个月内上涨。摩通首选的基准次序为腾讯、拼多多、腾讯音乐、携程、网易及美团-W。

* 摩通：中国互联网行业资本市场状况和财务前景改善预示股价上涨  6-12 个月基准首选次序为腾讯、拼多多、腾讯音乐、携程、网易及美团-W

天津建发公司再度启动招股，拟全球发售 5395 万股，每股招股价为 2.5 港元至 2.9 港元。预计将于 4 月 23 日在港交所上市。天津建发是一家建设集团，提供工程施工服务，并利用自主研发的捷效系统向客户提供优质服务。

一图解码天津建发招股：值得打新吗？

北交所上市行业限制边界再明晰，医美、游戏无望依旧？预期落空？监管层明确了房地产、学科教育、医美、游戏等行业在北交所上市存在受限情形，意味着医美、游戏公司沪深转战北交所的套利预期已经消失。此前市场预计，医美公司的沪深 IPO 存在隐形限制，但北交所或是该类企业登陆境内资本市场的为数不多的选择。现如今，医美、游戏行业的上市空间在北交所也受到限制，市场关注度持续增加。

北交所上市行业限制边界再明晰，医美、游戏无望依旧？

高盛将于 4 月 15 日公布第一季度财报，预计营收为 128.9 亿美元，同比增长 5.5%，每股收益为 8.66 美元，同比下降 1.5%。高盛的投资银行部门表现良好，是今年最好的并购银行。然而，高盛的股价表现不佳，今年仅上涨 3.89%，落后于竞争对手。高盛计划扩大私人信贷投资组合，将其规模扩大到 3000 亿美元。

财报前瞻 | 股价跑输大盘、资深员工频频离职 高盛面临严峻挑战

据越南快讯网：苹果 CEO 库克对越南进行为期两天的访问。