恒指收跌 2.12% 录得四连跌，恒生科技指数跌 3.04%。汽车、消费、有色股跌幅居前，舜宇光学科技跌超 6% 领跌蓝筹；蔚来跌超 10%，小鹏汽车跌近 6%。内房股冲高回落，旭辉控股集团涨超 4%。

欧洲股市大幅下跌，美元持续强势，黄金和比特币价格短期大幅下跌。美国 3 月零售数据超预期，显示经济韧性，市场预期美联储不会立即降息。日元兑美元触及 34 年新低。欧洲股市受外资抛售拖累跌幅超过 1%。黄金价格急挫，现货黄金报价为 2370 美元/盎司。布油价格相对稳定，为 90 美元/桶。比特币和以太币价格均下跌超过 4%。

欧股全线重挫，美元继续坚挺，现货黄金短线急挫，布油企稳在 90 关口

中东局势对全球金融市场产生影响，花旗银行认为，如果冲突升级，黄金和日元是较好的避险选择。油价大幅上涨的风险较低，全球市场可能会回到以美联储为主题的交易模式。在地缘政治不确定性上升期间，黄金被视为避险资产。花旗预测，当前原油市场已消化了部分风险溢价，将短期油价预测上调至 88 美元。高盛认为，如果中东局势升级，油价可能升至 100 美元。

地缘冲突最好的对冲交易：原油、黄金还是日元？

美国股市面临潜在回调风险，据花旗集团的策略师称，由于仓位过度拉伸，投资者一直在向美国股指期货注入数十亿美元，导致仓位 “非常过度”。这一趋势，加上较弱就业报告的潜在风险，引发了担忧。其他全球市场，包括欧洲和日本，也显示出了获利回吐风险的迹象。投资者有必要密切关注经济指标，以便及时应对情绪变化

花旗表示，过度仓位将推动美国股市回调

全球股指 MSCI 在 4 月累跌 4%，接近超卖水平。这一下跌主要由于美联储的宽松押注力度减弱和中东冲突的升级。MSCI 全球指数的 14 天相对强弱指数降至去年 10 月以来的水平，如果低于 30，可能表明市场动能逆转。该指数有望创下去年 10 月以来首次单月跌幅。

MSCI 全球股指 4 月已累跌 4%，RSI 接近超卖水平

港股半导体股多数下跌，晶门半导体、华虹半导体跌超 5%，上海复旦、中芯国际跌超 3%。

Crypto.com 交易所负责人 Kris Marszalek 近日表示，随着所谓减半日期的临近，比特币抛售可能会变得明显，但从长期来看，这一事件将支撑这一最大数字资产的价格。比特币的最近一次减半预计将在 4 月 20 日左右进行

Crypto.com 首席执行官称比特币减半期间可能出现明显抛售

业内大佬表示，由于交易受到 “买新闻、卖事实” 效应的影响，随着减半日期临近，可能会出现一些卖盘。但从长远来看，减半将产生 “实质性影响”，是 “市场的积极发展”，预计在比特币减半后的六个月内，比特币的走势会相当不错。

比特币减半箭在弦上！为何短期抛售难免但长期将支撑上涨？

港股科技股集体下跌，哔哩哔哩、快手、商汤、小米集团、美团跌幅超过 3%。

谷歌旗下 AI 研究部门 DeepMind 首席执行官表示，谷歌将在人工智能技术上投入超过 1000 亿美元。他表示，谷歌拥有比竞争对手更强大的计算能力，并与谷歌合作是因为他们知道实现通用人工智能需要大量算力。公众已经准备好接受人工智能系统，即使它们仍然存在缺陷和容易出错。

DeepMind CEO：谷歌将在 AI 上投入超过 1000 亿美元

预计香港证监会将在 4 月底一次批准首批虚拟货币 ETF，与美国证交会批准比特币现货 ETF 类似。多家资管公司已获得香港证监会有条件批准，计划发行投资比特币和以太币的 ETF 产品。嘉实国际和博时基金等公司也宣布获得批准。

传香港证监会或月底一次过批出首批虚拟货币 ETF

苹果 iPhone 全球出货量在第一季度遭受重创，同比下降近 10%，市场份额跌至不足 20%，失去了手机出货量第一的宝座。三星重新登顶，市场份额回升至 20% 以上。小米出货量增长迅猛，名列第三，市场份额达到 14%。传音控股的出货量暴增 85%，达到 2850 万部。

销量低迷，苹果痛失手机出货量第一宝座，三星登顶，小米增长迅猛名列第三！

中国 3 月社会消费品零售总额年率 3.1%，预期 4.6%。

中国 3 月规模以上工业增加值同比 4.5%。

中国一季度 GDP 同比 5.3%，前值 5.2%。

“近期的避险环境和科技股抛售为即将到来的科技股财报季提供了一个明显的买入机会，预计这一季将全面强劲！”

无惧回调！科技股到年底还能再涨 15%？

3 月各线城市商品住宅销售价格环比降幅略有收窄，同比降幅扩大，统计局称 2024 年 3 月份，70 个大中城市新建商品住宅和二手住宅成交量比前期有所上升。一线城市新建商品住宅销售价格环比下降 0.1%，降幅比上月收窄 0.2 个百分点。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降 0.4%，降幅与上月相同。一线城市二手住宅销售价格同比下降 7.3%，降幅比上月扩大 1.0 个百分点。三线城市二手住宅销售价格同比下降 5.9%，降幅比上月扩大 0.8 个百分点。

中国 3 月各线城市新房、二手房价格环比降幅收窄，同比降幅扩大

紫金矿业股价创新高。紫金矿业涨 0.7%，报 18.59 元/股，股价再创新高，总市值突破 4894.00 亿元，成交额达 2.47 亿元。

紫金矿业股价创新高

华晨中国早盘跌超 6%，截至发稿，跌 3.67%，报 7.08 港元，成交额 1.09 亿港元。消息面上，华晨中国表示，经考虑集团财务及现金流量状况，以及任何可能的新策略投资选项后，董事会决议宣派特别股息每股 1.5 港元，预期将于 5 月 17 日或前后以现金方式向于 5 月 3 日名列公司股东名册的股东派发。公司表示，于派付特别股息后，出售华晨宝马汽车 25% 股权的所得款项净额大部分将已透过特别股息分派予股东，而剩余的所得款项净额将保留作集团的营运资金。公司可能于年内因应其现金流量状况考虑进一步分派股息。

港股异动 | 华晨中国现跌超 6% 宣派特别息每股 1.5 港元 出售华晨宝马汽车股权所得款项大部分已派发

港股开盘，恒指开跌 1.4%，科指开跌 1.89%。汽车股多数下跌，蔚来汽车跌近 7%，理想汽车、小鹏汽车跌超 3%。

英伟达、英特尔、高通等半导体巨头均有研发中心位于以色列。分析人士认为，此次冲突对芯片产业链的整体影响还要看冲突持续时长，以色列当地芯片制造产能有限，当地较多的芯片设计公司或部门受冲突影响则理应较小。

理解市场 | 以色列冲突对英伟达、英特尔有多大影响？

新加坡总理李显龙将于 5 月 15 日辞职，交棒给黄循财。黄循财将出任新总理，并于当天晚上 8 时在新加坡总统府宣誓就职。李显龙在社交媒体上确认了这一消息，并呼吁民众支持新团队。黄循财是新加坡人民行动党的第四代领导团队新领导人，曾任新加坡抗击新冠疫情工作组负责人。李显龙是现年 72 岁的总理，自 2004 年以来连任总理。

新加坡总理李显龙将于 5 月 15 日辞职，交棒给黄循财

日本当局似乎对 150 日元左右的汇率相当满意，不需要日元升至 125 或 130 的水平，因为那会带来通缩冲击。目前对冲基金已将日元空头头寸增加至 2018 年 1 月以来的最高水平。

跌到 154 只是开始？日元为何可能会再跌 10%？

比特币在加密货币领域的绝对主导地位处于三年来的最强盛点位！这在很大程度上反映出市场对美国 SEC 批准的比特币现货 ETF 的强劲需求，以及较小规模代币市值急剧下滑。

比特币 ETF 吸金能力拉满！ 有多强？

美国零售数据打击降息预期、小摩看空美股财报季、中东风险加剧等因素促使美股大跌。特斯拉高级副总裁被曝离职。高盛称，对冲基金近期可能抛售 420 亿美元股票。机构认为，苹果公司下跌后估值诱人，有望乘上 AI 东风。小米 SU7 的锁单量超过 6 万。一季度苹果 iPhone 出货量下滑近 10%。汇丰上调 AMD 评级。

早餐 | 标普 500 跌穿 50 日均线。道指六连跌，摩根大通看淡美股财报季

“这个市场早该回调了”？！对于迎来财报季的美股而言，接下来市场风格将如何演绎或决定本轮牛市的最终命运！从技术面角度而言，如果标普有效跌破 50 日均线，可能预示着未来将进一步回落。

七巨头中三家 “熄火”！科技股分化对市场意味着什么？

特斯拉的核心竞争力的确是来自于领先的电动化产品和 FSD，而如今来看特斯拉在这两项产品上都做得还不够好。Robotaxi 能否盈利倒是其次，而是存在的诸多限制，很难帮助特斯拉实现他们 “降低硬件利润，靠软件盈利” 的远大理想。

裁员 10%，为何解决不了特斯拉的远虑近忧？

瑞银分析师表示，尽管瑞银的基准情况预测是美联储今年降息两次，但其现在认为，如果美国经济扩张保持弹性，而通胀停滞在 2.5% 或更高水平，那么美联储明年初恢复加息的风险就会很高，到明年年中，联邦基金利率可能达到 6.5%。投资者们开始担心美国经济可能过热。如果美联储重新转向加息，将引发美国债市和股市的大幅抛售。

瑞银讲了个 “鬼故事”：美联储明年有可能加息到 6.5%

Trump Media &amp; Tech(DJT) 跌 18.35%，成交额2.0 亿美元，年内累计涨 52.1%。 Biohaven药业(BHVN) 跌 15.66%，成交额1.6 亿美元，年内累计涨 4.6%。 Canopy Growth(CGC) 跌 10.51%，成交额5782.3 万美元，年内累计涨 36.6%。

Top 10 美股跌幅（4月15日）

Medical Properties Trust(MPW) 涨 18.8%，成交额2.7 亿美元，年内累计跌 3.5%。 Piedmont Lithium(PLL) 涨 15.77%，成交额1.6 亿美元，年内累计跌 48%。 Encore线缆(WIRE) 涨 11.59%，成交额9.0 亿美元，年内累计涨 36.4%。

Top 10 美股涨幅（4月15日）

高盛(GS) 涨 2.92%，成交额24.9 亿美元，年内累计涨 4.7%。 英特尔(INTC) 涨 1.74%，成交额18.4 亿美元，年内累计跌 27.6%。 赛富时(CRM) 跌 7.28%，成交额50.9 亿美元，年内累计涨 3.9%。 特斯拉(TSLA) 跌 5.59%，成交额163.9 亿美元，年内累计跌 35%。

Top 5 美股千亿以上公司涨跌幅（4月15日）

库客音乐(KUKE) 涨 47.95%，成交额156.0 万美元，年内累计涨 214.8%。 逸仙电商(YSG) 涨 12.62%，成交额230.9 万美元，年内累计跌 7.3%。 比特数字(BTBT) 跌 8.74%，成交额1672.1 万美元，年内累计跌 55.6%。 嘉楠科技(CAN) 跌 5.83%，成交额997.6 万美元，年内累计跌 51.1%。

Top 10 热门中概股涨跌幅（4月15日）

美国纽约联储主席威廉姆斯表示，最近的美国通胀数据不是转折点，但可能影响其预测。他认为当前货币政策具有限制性，如果通胀继续回落，美联储今年可能开始降息。此外，威廉姆斯指出，美联储官员正在密切关注中东局势，但认为其并非主要影响美国经济前景的因素。周一公布的数据显示，美联储隔夜逆回购协议使用规模下降，被视为缩表放缓即将到来的信号。

美联储 “三把手” 与市场预期唱反调：不认为最近的美国通胀数据是转折点

据高盛的一份报告称，如果股市继续下跌，跟随趋势的对冲基金可能会抛售高达 420 亿美元的美国股票。如果标普 500 指数跌破 5135 点，将会触发股票抛售，标普 500 指数可能会有 200 亿美元的潜在抛售，全球股票市场则可能超过 2000 亿美元。对冲基金连续第三周也一直在净买入中国股票

对冲基金流向 - 高盛表示，趋势对冲基金可能在美国股市中卖出高达 420 亿美元的股票

比特币失守 63000 美元/枚，日内跌幅 1.38%。

摩根士丹利认为，在当前市场环境下，做空欧元/美元的回报率更高。中东紧张局势加剧和地缘政治风险的增加，增加了市场的风险厌恶情绪。摩根士丹利认为，欧元在 “体制 2” 和 “体制 3” 中都有利可图，但在 “体制 3” 中，地缘政治风险上升以及美联储和欧洲央行货币政策分化的可能性增加，使得该交易的风险/回报比被放大。摩根士丹利建议投资者在当前市场环境下选择做空欧元/美元头寸。

大摩：美元指数大涨之际，做空欧元/美元仍然是好选择

苹果上季度的智能手机销量下降了 10%，主要是由于中国市场的下滑。尽管面临挑战，与其他品牌相比，苹果表现出了弹性。三星重新夺回了智能手机制造商的首位，预计安卓系统的增长速度将是 iOS 的两倍。华为和小米等中国品牌的复苏可能会继续影响苹果的市场份额。人们也注意到苹果在人工智能方面的不足。另一方面，三星在最新的旗舰产品系列中强调了人工智能的进展

iPhone 销量暴跌的原因

汇丰银行发布的研报表示，投资者对港股的信心正在增强，港股的基本面正在改善。汇丰预计，2024 年底的恒生指数将达到 19,230 点，上升空间约为 15%。六大迹象表明投资者信心好转，包括盈利预期下调减少、盈利增长前景有亮点、股价对好消息积极反应、分红增加等。预计多个行业将带来两位数的盈利增长。总体而言，汇丰看好港股的表现。

汇丰：六大理由看多港股！AI、价值股、出海企业、国企将表现出众

中国私募业过去十年最 “炸裂” 的一些名字，正在重回一线的业绩潮头。邓晓峰和梁文涛等老将在私募行业取得了显著的投资回报，展现出他们的价值和能力。邓晓峰坚守国内市场，在 A 股和港股持仓较多，紫金矿业的股票也带来了巨额盈利。他的投资策略显示出了价值风范。这些私募大腕的回归对整个行业都具有重要意义。

“老兵不颓”！私募权益大腕纷纷重回潮头

波音 2024 年一季度交付量下降，被空客反超。波音交付了 83 架商用飞机，而空客交付了 142 架。波音舱门脱落事故对其产生了负面影响，并导致交付量下降。波音和空客是全球商用飞机制造领域的竞争对手。根据数据显示，波音在 2019 年之前一直是交付量领先的，但由于两起 737 MAX 8 坠机事件的发生，波音的领先地位不复存在。预计波音的交付数据将在下半年得到改善。

危机继续，波音 2024 年一季度交付量被空客反超

OpenAI 在东京设立办事处，进军日本市场，并推出日语 GPT 定制模型。该公司任命前亚马逊日本公司总裁 Tadao Nagasaki 负责日本业务。OpenAI 已在伦敦和都柏林设立办事处，日本是他们开拓新收入来源的重要市场。日本企业正大举投资大语言模型，OpenAI 在日本的客户包括丰田汽车、大金工业以及地方政府。此外，微软也计划在未来两年内投资 29 亿美元用于日本云计算和 AI 基础设施建设。

进军日本市场！OpenAI 在东京设立办事处，将推出日语 GPT 定制模型

中国电动汽车初创公司蔚来汽车宣布计划在北京国际汽车展览会上推出 2024 年款 ET5 轿车和 ES7 SUV 后，盘前交易上涨超过 1%。蔚来旨在展示其先进的制造能力和全栈技术，将自己定位为中国市场上特斯拉的重要竞争对手

为什么特斯拉的竞争对手蔚来汽车今天盘前上涨超过 1%？

特斯拉股价下跌，最新调查显示大部分消费者对完全自动驾驶（FSD）系统的心理价位低于目前的售价，FSD 的定价超出了绝大多数消费者的接受范围。调查结果显示，只有 5.6% 的受访者愿意支付 1.2 万美元购买 FSD，而 82.7% 的受访者只愿支付 1 万美元及以下的价格。特斯拉尝试通过降低 FSD 的订阅费来推动其普及，但目前看来，FSD 并不是拯救特斯拉股价的灵药。

FSD 会是拯救特斯拉股价的灵药吗？目前看还不是

光刻机龙头阿斯麦（ASML）将于 4 月 17 日盘前公布财报，台积电将于 4 月 18 日美股盘前公布财报。

WSB 热议｜英特尔不止泄，两周暴跌近 20%

国泰君安召开业绩说明会，回应投资者关注的新国九条、股价、分红、投行等问题。朱健董事长表示，公司将积极把握政策机遇，推动高质量发展，打造一流投资银行，助力中国特色现代资本市场和上海 “五个中心” 建设。同时，朱健还补充了新国九条的发展目标和蓝图。此外，还有个人投资者提问公司对做强做优的定义和努力方向。

新 “掌门” 新思路！朱健 ‘’ 掌舵” 国泰君安后首开业绩说明会

从 400 到 2 亿的大神，巨亏 80% 的原因何在？

京东盘前涨近 3%，蔚来涨 2%，拼多多、理想、哔哩哔哩、网易涨超 1%，阿里、小鹏、百度涨近 1%。英伟达、Meta 涨超 1%，苹果跌超 1%，特斯拉跌 0.5%。

美股盘前 | 京东领涨中概，英伟达、Meta 领涨科技股！黄金概念股走高

OSL 集团旗下的子公司成为华夏基金香港的首家虚拟资产交易及托管合作伙伴，为其提供支持。这是中国香港金融业在数字资产领域的突破性发展，为数字资产投资开启了新时代。OSL 利用其稳固的基础设施和高标准的安全和监管要求，为 ETF 的运作提供安全的交易环境和可靠的资产管理。作为中国香港唯一专注于数字资产的上市公司，OSL 集团凭借其合规经营模式、营运经验和市场声誉在业界中脱颖而出。

OSL 集团附属成为华夏基金 (香港) 的首家虚拟资产交易及虚拟资产托管合作伙伴

OSL 集团宣布其数字资产交易平台获委任为嘉实国际和华夏基金的虚拟资产交易和托管合作伙伴，并计划推出首只现货比特币/以太币 ETF。这将使香港成为全球前沿市场之一，吸引大量资金和投资者进入数字资产市场。