特斯拉发布了 2024 Q1 财报后，股价上涨约 13%，市值增加了 4000 亿元人民币。此外，特斯拉推出了全新的特斯拉 Model 3 高性能版，售价为 33.59 万元起。该车具有优秀的性能参数，如百公里加速 2.9 秒、动力总成为 510 匹马力等。特斯拉的新动作和新车型引起了市场的关注。

凭两款车暴涨 4000 亿市值，是市场给特斯拉的最后机会

多家投行下调特斯拉目标价，特斯拉收盘大涨超 12%。Meta 潜在市值减少逾 2200 亿美元，营收指引让华尔街失望。英伟达 H200 开启交付。高通推出骁龙 X Plus 平台。IBM 将收购软件公司 HashiCorp。拜登签署法案，强制字节跳动剥离 TikTok 美国业务。嘉实、华夏、博时比特币 ETF、以太坊 ETF 香港获批。

早餐 | 标普 500 纳指三连涨，Meta 盘后因营收指引重挫 18%

IBM 因咨询业务销售疲软下跌，收购 HashiCorp 的交易受到阴云笼罩。IBM 第一季度销售额同比增长 1%，达 145 亿美元，重申自由现金流预期为 120 亿美元。IBM 将以 64 亿美元收购 HashiCorp，这是自 2019 年以 318 亿美元收购 RedHat 以来最大的一笔收购。IBM 首席执行官 Arvind Krishna 将公司转变为专注于软件和服务的高增长公司。IBM 股价在盘后交易中下跌约 9%。

IBM 因咨询业务销售疲软而下跌，收购 HashiCorp 阴云密布

DGX H200 是英伟达将多个 Grace Hopper 超级芯片互连到同一个 GPU 中打造的新型 AI 超算，拥有 19.5TB 的海量共享 GPU 内存空间、900 GB 的 GPU 到 GPU 带宽、128 petaFLOPS 的 AI 性能。

OpenAI“尝鲜”：收到英伟达全球首部 DGX H200 AI 超算

道指止步四连阳，成分股波音财报后盘初涨 5%，被穆迪降级后收跌近 3%；特斯拉创两年最大涨幅；财报前谷歌三连涨至历史新高；英伟达盘初涨 2% 后收跌 3.3%，芯片股指涨超 1% 三连涨，德州仪器财报后收涨 5.6%。英股暂别历史高位，财报后芯片股 ASMI 涨 11%。中概股指涨超 1%、三日跑赢大盘，B 站收涨 11%，蔚来和小米涨超 3%，理想汽车跌近 4%。五年期美债标售需求不佳，十年期美债收益率本周首升。日元跌穿 155、三日连创 1990 年来新低；美元指数创近两周新低后转涨。离岸人民币盘中跌近 200 点，一周来首次失守 7.27。比特币一度跌超 3000 美元跌破 6.4 万关口。原油回落，美国 EIA 原油库存公布后短线转涨。黄金三连跌，期金收创近三周新低。伦铜止住两连跌，伦锡再创一周新低但跌势明显缓和。

标普纳指惊险三连涨，英伟达盘中跳水近 6%，财报后特斯拉大涨 12%、Meta 盘后崩跌逾 10%，日元跌穿关键位

特斯拉(TSLA) 涨 12.06%，成交额292.6 亿美元，年内累计跌 34.8%。 波士顿科学(BSX) 涨 5.68%，成交额11.2 亿美元，年内累计涨 26.1%。 奈飞(NFLX) 跌 3.92%，成交额29.8 亿美元，年内累计涨 14%。 英伟达(NVDA) 跌 3.33%，成交额413.8 亿美元，年内累计涨 60.9%。

Top 5 美股千亿以上公司涨跌幅（4月24日）

海川证券(MTC) 涨 60.71%，成交额2706.0 万美元，年内累计涨 260%。 Troops(TROO) 涨 29.36%，成交额1118.6 万美元，年内累计跌 52.8%。 新东方(EDU) 跌 13.96%，成交额8.7 亿美元，年内累计涨 5.2%。 NaaS Tech(NAAS) 跌 12.26%，成交额193.0 万美元，年内累计跌 43.4%。

Top 10 热门中概股涨跌幅（4月24日）

新东方(EDU) 跌 13.96%，成交额8.7 亿美元，年内累计涨 5.2%。 Old Dominion Freight(ODFL) 跌 11.05%，成交额8.9 亿美元，年内累计跌 3.6%。 Teledyne Tech(TDY) 跌 10.95%，成交额4.0 亿美元，年内累计跌 18.8%。

Top 10 美股跌幅（4月24日）

B Riley Financial(RILY) 涨 36.97%，成交额3.7 亿美元，年内累计涨 45.2%。 特斯拉(TSLA) 涨 12.06%，成交额292.6 亿美元，年内累计跌 34.8%。 孩之宝(HAS) 涨 11.85%，成交额4.7 亿美元，年内累计涨 29.1%。

Top 10 美股涨幅（4月24日）

穆迪下调波音信用评级至 Baa3，负面评级展望，波音股价受影响。波音 737 型飞机事故导致生产量下滑，现金流不足，可能需要发行新债务。波音第一季度财报好于预期，但穆迪评级下调消息使股价下跌。波音 737 质量问题和事故影响业绩和现金流。

穆迪下调波音信用评级，距离 “垃圾级” 一步之遥，波音股价跳水

回看历史就会发现，高利率对美国股市和该国经济来说，不一定意味着坏事。高利率导致经济衰退是说不通的。通常来说，只要高利率与经济增长相关，那么就不是坏事。业内人士指出，应该密切关注当前财报季传递的信息，例如，利率对企业利润率和消费者行为的影响。

美联储将利率维持在高位更长时间，可能并没有市场想的那么糟

汇丰银行的分析师 Neumann 认为，由于日本经济增长仍有下行风险，日本的货币紧缩将需要循序渐进，不能操之过急，以避免对经济和消费造成过大的冲击。此外，Neumann 预测，到 2025 年底，日本名义利率可能会提升到 0.75%。

日本央行的下一步是什么？汇丰给出了路线图

A 股基金和 QDII 基金纷纷将仓位从美股移回港股。QDII 基金减配港股增仓美股的操作与去年相反。南方香港优选基金经理认为，港股价值凸显，资金开始布局稳健且分红回购意愿较强的公司。春节期间核心消费数据表现超出预期，市场对港股充满信心。

理解市场 | 大陆基金 “联手” QDII 做多，港股赚钱效应迅速扩散

研报认为，随着去美元化趋势不断加剧，多数央行开始执行 “买黄金，卖美元资产” 的策略，发展中国家央行增持黄金较发达国家更明显。预计中国或将持续购金，并逐步达到全球平均水平，目前仍有 10% 的增长空间；未来全球央行黄金储备比重，年均增加幅度接近 1%，对应年购金量或超 350 吨。

央行买黄金，你了解多少？

掉完舱门掉轮子，百年波音成 “脆皮”？

波音，又双叒叕出事了！财报超预期能救得了烂口碑吗？

商汤科技在上海举办技术交流日活动，发布了全新升级的 “日日新 SenseNova 5.0” 大模型体系。商汤股价大幅上涨，B 类股份交易暂停。新模型在知识、数学、推理及代码能力方面提升，超越 GPT-4 Turbo，在文科能力、推理能力和总结能力上有显著提升。新模型还具备多模态能力，可应用于教育、内容产业等场景。

商汤大模型一体机可节约 80% 推理成本，完成云端边全栈布局

美国联邦贸易委员会（FTC）宣布全面废除员工竞业协议，禁止用人单位与雇员签署新的竞业禁止协议。现有的竞业协议对高级管理人员仍然有效，其他员工的现有竞业协议在规定生效日期后不再执行。该法规的实施将促进新企业的成立，创新的崛起，并提高员工收入。此举对科技行业尤为重要，对亚马逊等公司的竞业协议也有影响。

全世界 IT 人苦竞业久矣！美国 FTC 宣布全面废除员工竞业协议

证券时报网讯，证券时报•数据宝统计显示，4 月 24 日港股通（包括沪市港股通及深市港股通）成交活跃股合计成交 182.56 亿港元，占当日港股通成交金额的 43.30%，净买入金额 8.42 亿港元。上榜的成交活跃股中，腾讯控股成交额为 58.05 亿港元，成交金额居首；其次是美团-W、快手-W，成交金额分别为 33.10 亿港元、15.43 亿港元。

商汤-W 近一个月首次上榜港股通成交活跃榜

华夏基金、嘉实国际、博时国际三家基金子公司申请的香港比特币现货 ETF 和以太坊现货 ETF 已获得香港证监会批准，将于 4 月 29 日发行，4 月 30 日在香港交易所上市。这是亚洲市场上首次推出此类产品，为投资者提供了一个安全、高效且便捷的配置数字资产的工具。

被指香港金融史重大时刻 华夏博时嘉实三家现货比特币、以太币 ETF 获批

大多数机构投资者，每时每刻都有一种被强迫投资的感觉。他们的行为就像裁判在叫球和击球，从而迫使他们几乎每杆必挥，放弃了对击球频率的选择。心理学和实验证据似乎有力地表明，投资者倾向于采取行动。毕竟，他们从事的是 “积极” 管理，但或许他们最好记住，等待也是一种选择。

优秀的投资者，大部分时间在等待

嘉实国际和华夏基金获得香港证监会批准，将推出亚洲市场首个比特币和以太币现货 ETF。两个产品预计在 4 月底上市交易，旨在提供对比特币和以太币实时价格的投资回报。这些 ETF 通过合作的加密货币交易所受监管，在传统交易所上市，并由专业基金公司管理。预计这一举措将吸引加密资产投资者将实物加密货币转换为 ETF 产品。

官宣！4 月底上市交易，嘉实、华夏比特币 ETF、以太币 ETF 正式获批

特斯拉盘前一度涨超 12%，Meta 涨超 2%，英伟达、AMD 涨超 1%；哔哩哔哩大涨 8%，蔚来、京东、阿里涨超 2%，网易、百度、小鹏涨超 1%。德国生物技术公司 Evotec 一度大跌 40%。数字无障碍公司 AudioEye 大涨近 12%。

美股盘前 | 特斯拉大涨 12%、B 站大涨 8%！中概股、科技股又回来了？

拯救特斯拉，FSD 这根救命稻草究竟牢不牢？| 见智研究

恒生指数刷新年内高点，恒生科技指数三日累涨 8.2%。本周前三天，美团累涨超 17%，腾讯累涨超 12%，快手累涨超 17%，哔哩哔哩累涨 14%，京东涨幅达到 13%，阿里巴巴累涨 8.5%，百度累涨超 6%。

美团、腾讯、快手、京东三天涨幅均超 10%！港股互联网巨头携手大涨

李书福推出了一款 “准百万级” 豪车 “极氪 009 光辉”，成为极氪旗下最贵的车型。这款主打豪华的四座版 MPV 以 78.9 万元的售价上市，旨在拔高品牌调性，获得 “共识” 的品牌形象。极氪 CEO 安聪慧表示，009 光辉是极氪打造的奢侈品，是 MPV 中的劳斯莱斯，定位清晰，满足富豪们的出行需求。极氪看中了高端豪华 MPV 市场的空白，产品和技术的竞争能力已具备甚至有所超越。

李书福有了他的 “梦中情车”

商汤公告称，公司已向联交所申请 B 类股份于2024年4月25日上午 9 时正起恢复买卖。董事会注意到最近 B 类股份的交易价格及交易量发生不寻常波动。除上文所披露者外，董事会并不知悉有关价格及交易量变动的任何原因或须予公布以避免公司证券出现虚假市场的任何资料或根据香港法例第 571 章证券及期货条例需进行披露的任何内幕消息。

商汤-W 明日复牌！

腾讯音乐-SW(01698) 涨 8.74%，成交额771.4 万港元，年内累计涨 46.3%。 快手-W(01024) 涨 8.15%，成交额33.8 亿港元，年内累计涨 0.3%。 理想汽车-W(02015) 跌 1.83%，成交额15.2 亿港元，年内累计跌 34.4%。 中煤能源(01898) 跌 0.91%，成交额2.6 亿港元，年内累计涨 7.5%。

Top 5 港股千亿以上公司涨跌幅（4月24日）

天齐锂业(09696) 跌 19.15%，成交额2.6 亿港元，年内累计跌 34%。 茶百道(02555) 跌 9.38%，成交额3539.6 万港元，年内累计跌 33.7%。 中庆股份(01855) 跌 6.14%，成交额537.2 万港元，年内累计涨 12%。

Top 10 港股跌幅（4月24日）

商汤-W(00020) 涨 31.15%，成交额12.6 亿港元，年内累计跌 31%。 KEEP(03650) 涨 19.65%，成交额4.2 亿港元，年内累计跌 41%。 微盟集团(02013) 涨 13.22%，成交额1.9 亿港元，年内累计跌 52.4%。

Top 10 港股涨幅（4月24日）

野村表示，小米 SU7 今年交付目标 10 万辆，反映厂房将以较紧张的使用率营运，估计汽车业务在付运量提升下，毛利率 5% 至 10%，当每年付运量达到 30 万至 40 万辆时，将可达营运收支平衡。

评级速睇 | SU7 前景超预期，小米目标价获上调！苹果、百度遭 “砍价”

中国产能出海或可以反过来促进新兴市场的需求上升，尤其是在当前新的宏观形势下。日本企业在过去几十年的出海经验可以为中国提供启示，通过持续对外出海和对内升级，日本成功地实现了产业升级和转型。中国企业需要在选择行业和市场方面谨慎决策。本文综合了中金行业分析师观点，提供了 A 股、港股和美股的出海受益标的供投资者参考。

中金：日企出海启示录

中国投资者近期在国际黄金市场上表现活跃，成为最具影响力的参与者之一。报道指出，中财期货是上期所黄金期货的最大多头，持有超过 50 吨黄金的看涨头寸，价值近 40 亿美元，相当于中国央行黄金储备的 2% 以上。金价的飙升以及上期所黄金交易量的激增也支持了中国投资者在黄金市场上的地位。这显示了新兴市场资本开始有能力影响黄金价格，使中国投资者掌握了黄金的定价权。

“黄金第一多头” 火了！

隔夜最火合约：4 月 26 日到期、执行价 155 美元的 AMD call，成交 6 万张。执行价 140 美元和 130 美元的特斯拉 put 均成交 5 万张左右。9 月 20 日到期、执行价 8 美元和 7 美元的 Agnc put 均成交超 4 万张。

美股期权 | 英伟达、苹果成交继续回落！阿里、Mara、SMCI 上涨！

美国检方当地时间 4 月 23 日在一份法庭文件中称，全球最大加密货币交易所币安的创始人赵长鹏在承认违反反洗钱法之后，应在监狱服刑 36 个月。赵长鹏预计将于 4 月 30 日在西雅图被判刑，他于去年 11 月辞去币安首席执行官一职，当时他承认了违法行为，公司同意接受 43.2 亿美元的罚款。

美国寻求判处币安创始人赵长鹏 36 个月监禁

尽管全球宏观环境疲弱，集团的衍生产品及商品业务仍然表现强劲，衍生产品的成交量更创下季度新高。虽然股票市场受宏观市场气氛影响持续疲软，但今年三月和四月的平均每日成交额已经明显回升，显示投资者信心有所复苏。互联互通机制成交量持续上升，沪股通、深股通以及债券通的成交量均大幅增加，其中债券通成交量更创下季度新高。

港交所陈翊庭：3、4 月港股平均每日成交额明显回升 投资者信心有所复苏

币安创始人因认罪洗钱指控面临可能的 36 个月监禁，美国检方认为违规行为严重，应该判处高于指导方针的刑期。币安承认未能报告可疑交易并支持非法物品销售。创始人已经辞去职务，并同意支付 43.2 亿美元的罚款

美国寻求对币安创始人赵长鹏判处 36 个月监禁

港交所公布，今年首季现货市场标题平均每日成交金额 994 亿元，按年跌 22%，按季升 9%。集团指，3 月和 4 月的日均成交额已经明显回升，3 月起的日均成交额回升至千亿元水平。衍生产品市场及商品市场首季持续增长和表现强劲。上季衍生产品合约日均成交合约张数创季度新高，伦敦金属交易所收费交易金属合约的日均成交量也有所增长。首季有 12 只新股上市，集资额共 48 亿元，但较去年同期有所下降。港交所将继续与政府合作，推出措施优化市场机制以及促进市场发展。

港交所：首季日均成交额按年跌 22% 3、4 月已明显回升

花旗将小米目标价格从 19.6 港元提高至 21.9 港元，并维持 “买入” 评级，将 2024 年调整后 EPS 上调了 25%。摩根大通也继续维持小米的 “超配” 评级，并将目标价设定在 21.0 港元的水平。

SU 7 is OK！雷军 “说服” 华尔街

比特币向上触及 67000 美元/枚，日内涨 1.10%。

“市场预计会公布强劲业绩，但令人担忧的是，价格已经反映了这一点，而且可能出现的情况是，迅猛的增长速度将会降温。”

Meta 绩前获分析师唱好：无法忽略的 “AI 潜力股”

Meme 币行情持续火热，“狗帽币” Dogwifhat (WIF) 发行 4 个多月，价格飙升 20 倍，风险投资公司 Stratos 表示，仅 Dogwifhat 就为该公司带来了 300 倍的回报。

“三根阳线改变信仰”？美国疯炒 “空气币”，对冲基金要入局了？

商汤在港交所停牌，停牌前涨 31.15%。

Meta Platforms 将于周三公布 2024 年第一季度财报。分析师看好 Meta 在人工智能领域的前景，该公司正在奠定坚实基础。Meta AI 将内置到 Facebook、Instagram 和 WhatsApp 等应用程序中，并且可以在这些平台的搜索框中访问。Meta 面临着来自亚马逊和 Alphabet 等公司的竞争。华尔街分析师预计 Meta 第一季度营收将达到 362.4 亿美元，同比增长近三分之二。

MetaQ1 财报公布在即 AI 业务前景获分析师看好

我们将继续进行必要的投资，以推动特斯拉未来的增长和利润。我认为凯茜·伍德说得最好。事实上，我们应该被视为一家人工智能或机器人公司。如果有人不相信特斯拉会解决自动驾驶问题，我认为他们就不应该买特斯拉股票。

特斯拉（TSLA）2024 年第一季度盈利电话会议实录

科网股今日再度走强，商汤-W 发布新模型，涨幅超过 30%。中国证监会 5 项惠港政策提振港股市场信心，且港股上市公司持续加大回购力度。互联网龙头企业在 AI 领域投入增加，有望改善盈利预期。

理解市场 | 科网股继续强势 商汤-W 升幅扩大逾 30% 领跑恒科指成分股

今年，投资者从 ARK 旗下六只主动管理型 ETF 中净撤资 22 亿美元，这个数字远超过了 2023 年全年的净撤资总额。

“错过英伟达、坚守特斯拉”，投资者用脚投票，“木头姐” 的 ARK 今年四个月资产缩水 30%

特斯拉营收和盈利连续三个季度逊于预期，营收为四年里首次同比下滑并创十二年最大降幅，利润腰斩，自由现金流疫情以来首现负值。公司重申今年车辆销量增长 “显著更低” 的悲观预测，但称最快明年初加速推出更廉价车型和加大 AI 投资，8 月 8 日会介绍更多细节，还预计明年底前销售人形机器人。

盘后大涨 13%：特斯拉最快明年初推出廉价车型，但营收降幅十二年最惨

恒生科技指数涨超 2%，商汤涨超 25% 领涨成分股。

商汤涨幅扩大至超 25%，公司发布 AI 大模型日日新 5.0 版本，性能超越 GPT-4 Turbo。

商汤涨幅扩大至超 25%

今年以来，美国经济和通胀数据强劲，使得投资者推迟了对美联储降息的预期。根据 CME 的 Fed watch 工具，利率期货头寸表明美联储可能要到 7 月或 9 月才会降息。消费者购物活跃和通胀上升的数据表明美国经济仍然坚挺。高盛经济学家预计第一季度经济增长将达到 3.1%，并将首次降息预期推迟到 7 月。他们认为通胀不会继续上升。