蔚来汽车(NIO) 涨 11.65%，成交额7.7 亿美元，年内累计跌 41.9%。 晶科能源(JKS) 涨 4.15%，成交额1402.4 万美元，年内累计跌 32%。 逸仙电商(YSG) 跌 5.03%，成交额165.2 万美元，年内累计涨 13.4%。 Haoxi Health Tech(HAO) 跌 4.09%，成交额147.8 万美元，年内累计涨 76%。

Top 10 热门中概股涨跌幅（5月1日）

辉瑞(PFE) 涨 6.09%，成交额26.2 亿美元，年内累计跌 4.2%。 强生(JNJ) 涨 4.56%，成交额21.8 亿美元，年内累计跌 2.8%。 AMD(AMD) 跌 8.91%，成交额130.1 亿美元，年内累计跌 2.1%。 博通(AVGO) 跌 4.42%，成交额39.0 亿美元，年内累计涨 11.9%。

Top 5 美股千亿以上公司涨跌幅（5月1日）

纽约社区银行(NYCB) 涨 28.11%，成交额3.2 亿美元，年内累计跌 66.7%。 TransMedics(TMDX) 涨 24.93%，成交额5.8 亿美元，年内累计涨 49%。 Pinterest(PINS) 涨 21.02%，成交额18.1 亿美元，年内累计涨 9.3%。

Top 10 美股涨幅（5月1日）

礼恩派(LEG) 跌 26.67%，成交额2.0 亿美元，年内累计跌 48.5%。 Canopy Growth(CGC) 跌 23.12%，成交额6.4 亿美元，年内累计涨 123.9%。 Tilray(TLRY) 跌 18.22%，成交额1.9 亿美元，年内累计跌 12.2%。

Top 10 美股跌幅（5月1日）

高通一季度营收 93.9 亿美元，略高于市场预期的 93.2 亿美元，公司预计二季度营收在 88 亿至 96 亿美元，区间中点高于市场预期的 90.8 亿美元，盘后股价一度涨 5%。

高通一季报营收和下季指引均超预期，盘后涨 5% | 财报见闻

以太坊和比特币均抹去美联储主席鲍威尔讲话时的涨幅，现报 2915 美元/枚和 57220 美元/枚，日内分别跌超 3% 和 4%。

6 月起，美国国债的月度缩表上限降至 250 亿，下调幅度 350 亿美元超出华尔街预期 300 亿美元，机构 MBS 上限不变。联储继续重申要对通胀降至 2% 更有信心才会降息、就业和通胀达标的风险更趋平衡；新增指出，近几个月缺乏通胀下降的进一步进展。“新美联储通讯社” 称，美联储称通胀进展已停滞，延长利率观望时间。

6 月起放缓 QT！美联储如期保持高利率，美国国债缩表规模砍过半，警告通胀缺乏进展

本次会议声明相比上次有两大变动，一是缩表计划调整，将美国国债的月度缩表上限下调一半以上，二是新增措辞强调近期缺少通胀下降的进展。

全文对比美联储 4 月会议声明有何变化

美联储决策公布后，美股涨幅扩大，纳指转涨，美元和美债收益率跌幅加深，黄金涨幅重新扩大至 1% 并升破 2300 美元，短线上扬大约 6 美元。鲍威尔记者会加速了美股和黄金涨势，道指涨近 400 点，与纳指均涨 1%，标普也坚实转涨，两年期美债收益率跌幅扩大至 11 个基点至不足 4.94%，失守 5% 关口，10 年期基债收益率也跌 10 个基点。

美联储决策令美股和黄金涨幅迅速扩大，道指纳指涨 1%，美债收益率跳水

Anthropic 推出首款智能手机 app Claude，由 Anthropic 开发的模型 Claude 3 支持，目前仅适用于 iPhone 和 iPad，Claude 模型的用户可以同步聊天记录，支持拍摄和上传照片到 app 进行图像分析。Anthropic 推出首款企业服务 Team，每月收费 30 美元，企业可访问 Claude 3 模型，团队成员可更多次使用 Claude，上下文窗口 200K，有管理工具和计费管理。

站在苹果肩膀 PK GPT！Anthropic 让 iPhone App 拥有 AI 机器人

比特币价格闪崩，14.2 万人爆仓，蒸发超过 33 亿元。比特币在短短十多分钟内跌破 58000 美元和 57000 美元两个整数关口，其他虚拟货币也纷纷下跌。根据数据显示，爆仓总金额为 4.66 亿美元，多单爆仓 4.11 亿美元，空单爆仓 5515 万美元。

比特币闪崩超 33 亿元蒸发，超 14 万人爆仓

美国 ADP 就业整体强劲，但工资增幅放缓，这对于期待薪资通胀降温的美联储来说是个好消息。几乎所有行业的招聘都稳健，除了信息行业出现失业。ADP 数据发布后，美股期货盘前仍下跌，但跌幅收窄，美元指数明显回落。

美国 4 月 “小非农” ADP 就业增加 19.2 万，好于预期，薪资增幅放缓

5 月港股投资策略为寻找加速品种，挖掘低价位品种已不太可能。市场在国内外因素的影响下波动，但整体呈积极变化。政治局会议提出积极财政政策和稳健货币政策，支持实体经济发展。房地产发展将优化政策措施，促进高质量发展。外资发表看多言论和证监会发布对港合作利好推动恒指快速走强。5 月行情预期良好。

智通财经港股 05 月投资策略及十大金股

理想 4 月交付量在 “蔚小理” 中排名第一，但较上月下滑；蔚来交付超过 15000 台，同比增长 135%；小鹏汽车交付小幅增加但仍未破万，在新势力中表现最差。

4 月电车交付 “大乱斗”：比亚迪第一，蔚来狂飙，小鹏继续掉队，小米 SU7 首月交付超 7000

吉利开始用 AI 造车了

市场普遍预计美联储继续 “按兵不动”，可能开始放缓 QT，重点关注鲍威尔的会后讲话。

降息时钟停摆？今夜，聚焦美联储

马斯克在北京返美当天，特斯拉超充团队被裁撤，丽贝卡·蒂努奇等高级员工离职。裁员是在最近 10% 裁员的基础上进行的。马斯克表示希望在裁员问题上 “绝对硬核”，会解雇那些没有通过优秀、必要和值得信赖测试的员工。特斯拉仍将建造新的超级充电站，并完成已在建的超级充电站。其他受影响的人包括丹尼尔·何和罗汉·帕特尔等。

硬核！马斯克北京返美当天，连夜裁撤特斯拉整个超充团队

赵长鹏被判 4 个月监禁，成为加密货币领域第二位入狱的老板。此事件可能导致交易平台面临更严格的监管审查和合规要求。

赵长鹏被判 4 个月监禁！加密货币市场影响几何？

滞胀的威胁已经严重到无法被忽视。4 月美国股债双杀，美股终结了去年 10 月以来的上涨势头，美债收益率一路飙升；美国科技股大幅跑输中概股；金铜油在月中创出高点后月末全线回调，比特币全月大幅回调。

刚刚过去的四月，今年市场的分水岭？

市场严阵以待美联储决议，衍生品交易定价显示，美股或将迎来大幅波动，债市看空情绪浓烈，处于” 近乎最大空头持仓” 的状态。

明天凌晨的美联储决议，“血雨腥风”？

比特币遭遇了自 FTX 崩溃以来最大的月度跌幅，主要原因是投资者对美国比特币 ETF 的需求降温。比特币在 4 月份下跌了近 16%，流入比特币产品的资金已大幅减少。此外，以太坊和 Solana 等代币的跌幅也较大。与加密货币有关的股票也出现下跌。值得注意的是，11 只美国现货比特币 ETF 当月净流出 1.82 亿美元。这些基金 3 月份净流入 46 亿美元。美国比特币 ETF 首次出现月度流出。

ETF 需求降温 比特币创下 FTX 崩盘以来最差月度表现

苏姿丰说，MI300 已成为 AMD 有史以来增长最快的产品，今年的优先事项将包括扩大 AI 芯片产能，PC 和数据中心业务预计重回增长，这将推动 AMD 营收和毛利率在今年强劲增长。

AMD 苏姿丰：MI300 需求很好、供给受限，今年晚些时候会发新 AI 芯片

三巨头扭转去年的颓势：一季度亚马逊 AWS 营收同比增长 17%，微软 Azure 和谷歌云分别增长 31% 和 28%，都超出市场预期。

AI 不负众望！亚马逊、微软、谷歌–美国 “三大云巨头” 重回高增长

比特币向上触及 60000 美元/枚，日内涨 0.28%。

三大美股指至少跌超 1%，标普纳指创三个月最大跌幅，道指创 13 个月最大日跌幅及一年半最大月跌幅 ；特斯拉领跌科技巨头；财报后礼来收涨 6%、亚马逊盘后一度涨 6%，AMD 盘后曾跌超 7%、AI“妖股” 超微（SMCI）盘后跌超 10%。中概股指跌超 3%、止步六连涨，B 站跌超 5%，理想汽车跌超 2%，而蔚来涨超 2%。泛欧股指创半年最大月跌，英股暂别历史高位，汽车板块跌超 4%，Stellantis 财报后跌 10%。劳动力成本公布后，两年期美债收益率迅速重上 5.0%、创五个多月新高；美元指数创一周新高。日元大反弹次日盘中跌近 1%、逼近 158。离岸人民币盘中跌超百点失守 7.25。比特币盘中跌超 5000 美元，跌穿 6 万大关创一个月新低，4 月跌约 16%、创 FTX 破产一年多来最大月跌幅。美油再创一个月新低，结束三个月连涨，布油连涨四个月。黄金回落，期金跌超 2% 至四周新低，4 月仍连涨两月。伦锡跌超 4% 至三周低位，4 月仍累涨近 14%，伦铜跌超 1% 告别两年高位，4 月涨近 13%，伦锌 4 月大涨 20%。

数据重燃通胀担忧，美债转跌，美股大跌、半年来首度月跌，特斯拉跌超 5%，财报后亚马逊跳涨、AMD、超微大跌

AMD 一季报好于预期，营收同比增 2%，毛利率进一步扩大，包含 AI 芯片销售的数据中心收入、以及与 PC 市场改善紧密相连的客户端收入都同比激增 80%，而且数据中心收入创新高，但对二季度的营收指引 “没有制造兴奋度”，对 AI 加速器芯片的年销量预期上调后仅为 40 亿美元，远逊竞争对手英伟达，盘后股价跌幅加深。

AMD 一季报和指引不赖，但 AI 芯片销量展望不符市场高调预期，盘后跌 9% | 财报见闻

Chegg(CHGG) 跌 27.89%，成交额1.0 亿美元，年内累计跌 54.5%。 H&amp;E设备服务(HEES) 跌 18.46%，成交额8362.7 万美元，年内累计跌 7.2%。 Microstrategy(MSTR) 跌 17.63%，成交额27.5 亿美元，年内累计涨 68.6%。

Top 10 美股跌幅（4月30日）

礼来(LLY) 涨 5.95%，成交额58.1 亿美元，年内累计涨 34.3%。 汇丰(HSBC) 涨 3.32%，成交额1.5 亿美元，年内累计涨 11.8%。 特斯拉(TSLA) 跌 5.55%，成交额234.9 亿美元，年内累计跌 26.2%。 卡特彼勒(CAT) 跌 4.35%，成交额14.2 亿美元，年内累计涨 14.2%。

Top 5 美股千亿以上公司涨跌幅（4月30日）

Canopy Growth(CGC) 涨 78.85%，成交额10.0 亿美元，年内累计涨 191.2%。 极光大麻(ACB) 涨 46.04%，成交额3.1 亿美元，年内累计涨 93.8%。 Tilray(TLRY) 涨 39.55%，成交额3.4 亿美元，年内累计涨 7.4%。

Top 10 美股涨幅（4月30日）

Haoxi Health Tech(HAO) 涨 42.52%，成交额203.9 万美元，年内累计涨 83.5%。 蔚来汽车(NIO) 涨 2.61%，成交额2.5 亿美元，年内累计跌 48%。 大全新能源(DQ) 跌 10.9%，成交额3046.9 万美元，年内累计跌 27.8%。 百胜中国(YUMC) 跌 8.82%，成交额2.3 亿美元，年内累计跌 13.6%。

Top 10 热门中概股涨跌幅（4月30日）

亚马逊一季报全面向好，有分析称其总营收增速为一年最快，利润翻三倍，AWS 运营利润率创新高，但二季度营收和运营利润指引略逊于预期，二季度营收增速或创 2022 年 12 月以来最慢，而且没有追随 Meta 和谷歌宣布史上首次股息分红，令华尔街略感失望。亚马逊是最后一家尚未向股东支付股息的大型科技公司。

亚马逊云收入连续两季提速，Q1 利润翻三倍，没有股息分红，盘后涨 6% 又收窄 | 财报见闻

Timiraos 在文章开头便引用了中国谚语 “无为而治”，认为这或许可以概括美联储最新的利率政策方针。美联储可能会强调，准备比之前预期的时间更久地维持利率不变。鲍威尔或许会表示，3 月时发布的经济预测已经过时。暂时来看，美联储不太可能出现暗示加息的可能性比降息更大的鹰派转变。Timiraos 未明确美联储是否会在本次会议上正式宣布缩减 QT。

“新美联储通讯社” 前瞻本周 FOMC 会议：无为而治！

超微电脑第三财季营收猛增 200%，但仍低于分析师预期，促使该公司股价盘后一度暴跌 15%，目前稳定在 10% 左右的跌幅。

竞争激烈，超微电脑营收不及预期，本季度指引好于预期，股价盘后一度暴跌 15%｜财报见闻

两年前，短债供需的错配曾促使投资者将数万亿美元存入美联储回笼流动性的逆回购工具 RRP。如今财政部的短债发行缩水，短债投资者若将手头大量现金存入 RRP，可能导致美联储对流动性失去清晰的认识，干扰撤除 QT 的道路。

短债 “洪峰” 在枯竭！这个问题可能威胁美联储缩减 QT

在线教育公司 Chegg 和 Coursera 此前公布的业绩指引令人失望，华尔街纷纷下调评级或目标价，两家公司股价周二盘中分别重挫 25% 和 13%。

在线教育股重挫！都怪学生爱用 ChatGPT

前纽约联储主席撰文称，美联储 QE 不单货币成本高，还间接推高了通胀、引起区域银行爆雷，造成恶果的主要原因是美联储对宏观经济变化反应迟钝。

美国 QE 成本有多高？美联储老领导：总账单可能超过 5000 亿美元！

中国车企岚图汽车发布了全球化战略，计划到 2030 年在全球六大洲布局，进入 60 个国家，建立 500 家销售服务网点，海外销量累计突破 50 万辆。岚图汽车 CEO 卢放表示，他们将与全球优秀伙伴合作，共同构建可持续的多赢生态。岚图汽车已经在全球化布局上取得了进展，一季度出口量同比增长 80%。岚图汽车将发布第四款全新车型，此举将助力其在销量上取得更大突破。岚图汽车在出海过程中会面临文化差异、政策法规、供应链管理和技术适应性等问题，但他们有供应商伙伴等支持。岚图汽车更注重长期的品牌建设。

岚图铺开了出海的蓝图

融创一日揽金百亿

万科等来了神助攻

加密货币股走低，MicroStrategy 股价下跌超过 12%。MicroStrategy 第一财季营收为 1.152 亿美元，亏损 3.09 美元每股。公司数字资产为 50.7 亿美元，去年为 20.0 亿美元。

美股异动 | 加密货币股走低 MicroStrategy 跌超 12%

TCL 科技去年盈利能力有明显改善。

面板龙头走出低谷

今年前四月公募基金表现强劲，涨幅超过 20%，主要集中在数字经济和周期领域。东财数字经济优选基金以近 30% 的涨幅领跑，其他涨幅超过 25% 的基金多为科技方向基金经理。同时，投资资源品的基金也表现不错。东财基金公司在高管层变更后，运气不错，数字经济基金暂时跑到市场最前列。罗擎是一位年轻的基金经理，拥有金融硕士学位。

今年前四月公募 “冠军” 涨近 30%：基金从不缺 “猛人”

周一，日本政府干预日元，引发市场猜测。日本财务省表示将应对货币波动，并考虑是否继续干预汇市。最新数据显示，日本经常账户余额减少幅度超预期，或证实了干预行为。摩根大通指出，日本官方可利用外汇储备进行干预，但实际情况下不太可能如此。日本可能采取的干预水平和规模需要遵守 G7 的承诺。日本在 2022 年进行了三次干预，但频率受限。目前市场对日元贬值的担忧仍存在。

干预日元，日本官方还有多少 “弹药” 可以打？

比特币 ETF 上市的第一天，博时、嘉实、华夏三家比特币 ETF 涨超 1%，以太币 ETF 跌不足 1%。投资这些 ETF 相当于投资比特币现货，理论上应与比特币价格同涨同跌。华夏和嘉实的初始发行价是 1 美元，而博时的初始价是 49 块多港币。华夏在 24 号获得香港证监会批准，本周一发行，周二上市。此次是亚洲首次发行比特币 ETF。此外，还有以太币 ETF。

比特币 ETF 上市的第一天

中国已进入工业化成熟期，大宗商品投资框架需要重新评估。过去 20 年的经验不能适用于现在的问题。股票市场并不总是宏观经济的晴雨表，工业化成熟期后股票市场才会迎来真正的繁荣。资本过剩使周期性行业和大宗商品行业面临风险。中国决定了工业金属定价的基本面，美国决定了金融面。AI 技术目前还不能构成一次工业革命，需要关注其能否落地到硬件革命。美国商业化体系脆弱，一旦美元信用体系坍塌，资产将重新计价，黄金可能首当其冲。AI 技术和中央地方政府债务周期衔接问题也需要关注。

笃慧：过去 20 年大宗商品的投资框架不能用了

富册金科今天宣布其全资子公司 FTFT 超级算力公司与 Tech Solution Inc.签署加密货币矿场托管协议。协议约定 FTFT 超级算力将为 Tech Solution 提供矿机托管服务，有效期为 2024 年 4 月 15 日至 2025 年 4 月 30 日。FTFT 超级算力总经理刘洋表示，他们将为客户提供低成本、安全可靠的基础设施和专业领域知识的支持，以确保双方在比特币挖矿和算力业务中取得成功。

富册金科签订加密货币矿场托管协议

马斯克给青年的四个建议：竭尽全力地工作、选择对的能人、抓住重点别被杂讯蒙蔽、不要随波逐流。

马斯克：最有风险的事情，就是对未来不采取任何行动

高盛指出，中国股票仍然便宜，已有对冲基金抛弃日股转而买入港股。随着支持性政策陆续出台，乐观情况下，中国上市企业估值提升可能高达 40%。

近期中国股市强劲反弹，高盛如何看？

股东大会将于北京时间 5 月 4 日晚间举行。

查理芒格不在了，最遗憾的一场伯克希尔股东大会

英伟达、Meta、微软盘前下跌，拼多多涨 0.5%，百度微涨，京东、理想、哔哩哔哩、网易跌超 1%，小鹏、阿里跌近 1%。Microstrategy 跌超 5%，Marathon Digital 跌超 2%，Coinbaes 跌超 1%。罗技一度涨近 12%，恩智浦一度涨 5%，汇丰一度涨超 4%。