安进发布一季度财报，营收增长 22%，股价盘后大涨 13%。GLP-1 管线进展顺利，AMG 133 二期临床数据即将读出，正在筹备三期临床。此消息使安进市值增加 200 亿美元。GLP-1 领域吸引越来越多的 MNC 进入，包括礼来、诺和诺德。其他公司如辉瑞、罗氏、阿斯利康、勃林格殷格翰、默沙东也在该领域有布局。

安进大涨 13%：GIPR 抗体/GLP-1 即将推进到三期临床

拼多多(PDD) 涨 10.48%，成交额29.0 亿美元，年内累计跌 6%。 高通(QCOM) 涨 9.74%，成交额46.4 亿美元，年内累计涨 25.2%。 Linde(LIN) 跌 5.2%，成交额22.1 亿美元，年内累计涨 2.5%。 诺和诺德公司(NVO) 跌 4.02%，成交额10.6 亿美元，年内累计涨 20.7%。

Top 5 美股千亿以上公司涨跌幅（5月2日）

Haoxi Health Tech(HAO) 涨 26.56%，成交额108.8 万美元，年内累计涨 122.8%。 小鹏汽车(XPEV) 涨 15.76%，成交额2.6 亿美元，年内累计跌 35.6%。 知乎(ZH) 跌 0.11%，成交额222.4 万美元，年内累计跌 29.5%。

Top 10 热门中概股涨跌幅（5月2日）

Vestis(VSTS) 跌 44.99%，成交额3.0 亿美元，年内累计跌 51.9%。 XPEL Tech(XPEL) 跌 38.91%，成交额8077.0 万美元，年内累计跌 39%。 Fastly(FSLY) 跌 32.02%，成交额2.4 亿美元，年内累计跌 50.6%。

Top 10 美股跌幅（5月2日）

Aspen Aerogels(ASPN) 涨 56.7%，成交额2.7 亿美元，年内累计涨 51.1%。 Enovix(ENVX) 涨 45.55%，成交额2.3 亿美元，年内累计跌 24.3%。 Carvana(CVNA) 涨 33.77%，成交额28.4 亿美元，年内累计涨 120.1%。

Top 10 美股涨幅（5月2日）

自去年年初以来，谷歌母公司 Alphabet 一直在削减人员。本次重组的 “核心” 团队负责构建公司旗舰产品的技术基础并保护用户的信息安全。

谷歌新的降本之道：“核心” 团队裁员 200 人，部分岗位移至印度、墨西哥

美国私募阿波罗全球管理与索尼影业联合发出收购要约，阿波罗提出 260 亿美元的收购报价，超过了派拉蒙的市值。派拉蒙股价大幅上涨，市场对此次收购兴趣高涨。派拉蒙是好莱坞巨头，拥有哥伦比亚广播公司、尼克儿童频道等知名品牌。这是阿波罗近期与派拉蒙相关的一系列收购消息之一。

联手索尼豪掷 260 亿！私募阿波罗出价收购好莱坞巨头派拉蒙

美联储维持利率不变，市场关注经济和通胀数据。美国一季度劳动力成本增幅超预期，可能带来通胀风险。预计周五公布的非农就业报告将显示就业增长放缓。股市受芯片股反弹支撑，高通业绩超预期大涨 10%。

重磅就业报告前，芯片股反弹力挺美股，绩优高通一度大涨 10%

港股市场开门红，暴力拉升，收盘 18207 点。美联储主席鲍威尔表示加息不可能，市场积极反应。虚拟货币市场遭遇重挫，比特币闪崩，其他币种也大幅下跌。

智通港股解盘 | 港股暴力拉升五月开门红 商汤双属性再度引领

比特币站上 59000 美元/枚，日内涨 2.92%。

随着金价在 4 月创下 2431 美元的历史新高后，韩国央行本周罕见地表态，中长期内也要买更多黄金了。

韩国人也要抢金了？

本次美联储议息会议决定保持利率水平不变，但缩表减速。鲍威尔表态保持稳健中性姿态，但不能排除降息的可能性。鲍威尔的鸽派立场受市场认可，美债收益率下降，美股有所回落。

美联储议息会议笔记：缩表刹车，铁头鸽派

智通财经数据显示，截至 5 月 2 日收盘，有 66 只股票创 52 周新高，其中玮俊生物科技、中能控股、永升服务为前 3 位。另外有 43 只股票创 52 周新低，其中中国再生医学、国农金融投资、亚东集团为前三位。

智通港股 52 周新高、新低统计 |5 月 2 日

药明康德(02359) 涨 9.03%，成交额1.8 亿港元，年内累计跌 51.4%。 美团-W(03690) 涨 8.77%，成交额63.9 亿港元，年内累计涨 45.4%。 中国财险(02328) 跌 5.53%，成交额4.4 亿港元，年内累计跌 0.5%。 中广核电力(01816) 跌 4.18%，成交额8010.3 万港元，年内累计涨 23.5%。

Top 5 港股千亿以上公司涨跌幅（5月2日）

知行汽车科技(01274) 跌 11.99%，成交额2255.0 万港元，年内累计涨 193%。 INTL GENIUS(00033) 跌 11.9%，成交额327.4 万港元，年内累计跌 18.3%。 德林控股(01709) 跌 10.62%，成交额734.0 万港元，年内累计涨 4.4%。

Top 10 港股跌幅（5月2日）

商汤-W(00020) 涨 36.07%，成交额30.5 亿港元，年内累计涨 43.1%。 蔚来-SW(09866) 涨 20.7%，成交额2.9 亿港元，年内累计跌 41.4%。 明源云(00909) 涨 20.24%，成交额4396.0 万港元，年内累计涨 3.1%。

Top 10 港股涨幅（5月2日）

美联储主席鲍威尔在本月 FOMC 会议上释放了鸽派信号，表示下一步利率行动不可能是加息。分析师认为，鲍威尔可能已经预览了即将发布的非农就业数据，因此认为利率已经见顶，即使通胀继续略显胶着，也可能降息。鲍威尔的言论使美债收益率降低。尽管近期数据显示通胀有回升势头，但如果劳动力市场足够疲软，美联储也可能调低利率。根据已公布的小非农 ADP 报告，目前仍无法确定就业市场是否疲软。

鲍威尔敢于 “放鸽”，美联储提前看到周五非农数据了吗？

谷歌已通过 Gemini AI 模型和定制 AI 芯片的 “技术突破”，把 AI 聊天机器人的问答成本降了 80%，但依然比传统搜索成本要高。

谷歌把 AI 问答成本降了 80%！

中国出海电商平台的四家主要玩家，包括 Temu、TikTok Shop、阿里海外电商和 Shein，今年的交易额增长目标分别为 233%、150%、125% 和 40%。其中，Temu 最为激进，目标为 600 亿美元，是去年销售额的 3.33 倍；而 TikTok Shop 则定下了 500 亿美元的目标。阿里国际数字商业集团的零售电商板块则目标为 850 亿美元至 900 亿美元。而 Shein 则希望同比增长 40%，达到 630 亿美元。这四家平台互相竞争，互相学习，今年都在尝试半托管模式以节省物流成本和扩展品类。

中国出海电商四小龙竞赛：翻倍增长，用一切办法

鲍威尔安抚了市场，但程度还不够。

隔夜，美国股债 “先涨后跌”，发生了什么？

美联储内部存在两派观点，一些官员一直担心将利率维持在过高水平太久，会令经济承压；一派认为，由于经济强劲，今年几乎没有降息的必要。

“新美联储通讯社”：无论鲍威尔 “说什么”，最终通胀说了算

美联储 5 月议息会议平淡结束，市场未得到确切消息，导致市场表现平淡。鲍威尔的讲话暗示加息周期结束，降息条件不确定。市场对美国经济不适应，对中国经济表现重新定价。市场焦点转向港股，恒生指数表现优于美股。市场犹豫于面对宏观不确定性，股票投资者受高利率压制。

你看到的是美联储，我看到的是港股

两周前，特斯拉高管还在内部邮件里强调，马斯克认为超充网络 “非常关键”。

特斯拉突然裁掉整个超充团队，整个美国电车业都懵了

5 月 FOMC 会议显示，美联储将维持一定时间的紧缩姿态，并排除了下一步加息的可能性。会议宣布将于 6 月开始缩减国债降速，但市场对此反应较小。市场担心美联储是否会更加鹰派，但中金认为短期内更紧缩反而有利于降息交易重启。预计年内仍有降息可能，但需以金融条件收紧为前提。

5 月 FOMC：美联储短期紧一些不是坏事，三季度是改善时机

标普纳指收盘两连跌，但鲍威尔讲话后三大美股指曾齐涨超 1%。财报后亚马逊收涨超 2%、星巴克跌 16%；芯片股指跌超 3%；中概股指反弹，蔚来公布交付量后收涨近 12%。英股继续跌离历史高位，财报后阿斯顿马丁收跌近 7%，葛兰素史克涨近 2%。鲍威尔讲话后，两年期美债收益率降逾 10 个基点、下破 5.0%，告别五个月高位；盘中创两周新高的美元指数加速下跌。日元尾盘暴涨超 3%、一度接近 153。离岸人民币盘中涨超 200 点突破 7.24，创逾五周新高。比特币盘中跌超 4000 美元跌破 5.7 万关口，美联储会后曾反弹超 2000 美元。原油跌超 3% 创近四个月最大跌幅，三连跌至七周新低。黄金反弹，期金脱离四周低位，美联储会后盘中涨超 1%。伦铜两日跌离两年高位，伦锡跌近 2% 再创三周新低。

美联储拯救美债，美股指盘中跳涨，科技股压垮大盘，英伟达跌近 4%，绩后超微重挫 14%、AMD 跌 9%

鲍威尔表示，虽然通胀过去一年内已经显著放缓，但仍然高于 2% 的目标，打击通胀缺乏进一步的进展，2024 年迄今的美国通胀数据一直都高于预期。降息的时间节点取决于数据，FOMC 将逐次会议作出决定，但下一步行动不太可能是加息。如果劳动力市场出乎意料地疲软，那将保障 FOMC 降息。鲍威尔否定了美联储会接受 3% 通胀的想法。美股三大指数在鲍威尔讲话之后一度涨超 1%，但在充分消化后，标普 500 指数和纳斯达克指数最终收跌。

鲍威尔：获得降息信心的时间将比预期更加漫长，但下一步不太可能加息（附全文）

蔚来汽车(NIO) 涨 11.65%，成交额7.7 亿美元，年内累计跌 41.9%。 晶科能源(JKS) 涨 4.15%，成交额1402.4 万美元，年内累计跌 32%。 逸仙电商(YSG) 跌 5.03%，成交额165.2 万美元，年内累计涨 13.4%。 Haoxi Health Tech(HAO) 跌 4.09%，成交额147.8 万美元，年内累计涨 76%。

Top 10 热门中概股涨跌幅（5月1日）

辉瑞(PFE) 涨 6.09%，成交额26.2 亿美元，年内累计跌 4.2%。 强生(JNJ) 涨 4.56%，成交额21.8 亿美元，年内累计跌 2.8%。 AMD(AMD) 跌 8.91%，成交额130.1 亿美元，年内累计跌 2.1%。 博通(AVGO) 跌 4.42%，成交额39.0 亿美元，年内累计涨 11.9%。

Top 5 美股千亿以上公司涨跌幅（5月1日）

纽约社区银行(NYCB) 涨 28.11%，成交额3.2 亿美元，年内累计跌 66.7%。 TransMedics(TMDX) 涨 24.93%，成交额5.8 亿美元，年内累计涨 49%。 Pinterest(PINS) 涨 21.02%，成交额18.1 亿美元，年内累计涨 9.3%。

Top 10 美股涨幅（5月1日）

礼恩派(LEG) 跌 26.67%，成交额2.0 亿美元，年内累计跌 48.5%。 Canopy Growth(CGC) 跌 23.12%，成交额6.4 亿美元，年内累计涨 123.9%。 Tilray(TLRY) 跌 18.22%，成交额1.9 亿美元，年内累计跌 12.2%。

Top 10 美股跌幅（5月1日）

高通一季度营收 93.9 亿美元，略高于市场预期的 93.2 亿美元，公司预计二季度营收在 88 亿至 96 亿美元，区间中点高于市场预期的 90.8 亿美元，盘后股价一度涨 5%。

高通一季报营收和下季指引均超预期，盘后涨 5% | 财报见闻

以太坊和比特币均抹去美联储主席鲍威尔讲话时的涨幅，现报 2915 美元/枚和 57220 美元/枚，日内分别跌超 3% 和 4%。

6 月起，美国国债的月度缩表上限降至 250 亿，下调幅度 350 亿美元超出华尔街预期 300 亿美元，机构 MBS 上限不变。联储继续重申要对通胀降至 2% 更有信心才会降息、就业和通胀达标的风险更趋平衡；新增指出，近几个月缺乏通胀下降的进一步进展。“新美联储通讯社” 称，美联储称通胀进展已停滞，延长利率观望时间。

6 月起放缓 QT！美联储如期保持高利率，美国国债缩表规模砍过半，警告通胀缺乏进展

本次会议声明相比上次有两大变动，一是缩表计划调整，将美国国债的月度缩表上限下调一半以上，二是新增措辞强调近期缺少通胀下降的进展。

全文对比美联储 4 月会议声明有何变化

美联储决策公布后，美股涨幅扩大，纳指转涨，美元和美债收益率跌幅加深，黄金涨幅重新扩大至 1% 并升破 2300 美元，短线上扬大约 6 美元。鲍威尔记者会加速了美股和黄金涨势，道指涨近 400 点，与纳指均涨 1%，标普也坚实转涨，两年期美债收益率跌幅扩大至 11 个基点至不足 4.94%，失守 5% 关口，10 年期基债收益率也跌 10 个基点。

美联储决策令美股和黄金涨幅迅速扩大，道指纳指涨 1%，美债收益率跳水

Anthropic 推出首款智能手机 app Claude，由 Anthropic 开发的模型 Claude 3 支持，目前仅适用于 iPhone 和 iPad，Claude 模型的用户可以同步聊天记录，支持拍摄和上传照片到 app 进行图像分析。Anthropic 推出首款企业服务 Team，每月收费 30 美元，企业可访问 Claude 3 模型，团队成员可更多次使用 Claude，上下文窗口 200K，有管理工具和计费管理。

站在苹果肩膀 PK GPT！Anthropic 让 iPhone App 拥有 AI 机器人

比特币价格闪崩，14.2 万人爆仓，蒸发超过 33 亿元。比特币在短短十多分钟内跌破 58000 美元和 57000 美元两个整数关口，其他虚拟货币也纷纷下跌。根据数据显示，爆仓总金额为 4.66 亿美元，多单爆仓 4.11 亿美元，空单爆仓 5515 万美元。

比特币闪崩超 33 亿元蒸发，超 14 万人爆仓

美国 ADP 就业整体强劲，但工资增幅放缓，这对于期待薪资通胀降温的美联储来说是个好消息。几乎所有行业的招聘都稳健，除了信息行业出现失业。ADP 数据发布后，美股期货盘前仍下跌，但跌幅收窄，美元指数明显回落。

美国 4 月 “小非农” ADP 就业增加 19.2 万，好于预期，薪资增幅放缓

5 月港股投资策略为寻找加速品种，挖掘低价位品种已不太可能。市场在国内外因素的影响下波动，但整体呈积极变化。政治局会议提出积极财政政策和稳健货币政策，支持实体经济发展。房地产发展将优化政策措施，促进高质量发展。外资发表看多言论和证监会发布对港合作利好推动恒指快速走强。5 月行情预期良好。

智通财经港股 05 月投资策略及十大金股

理想 4 月交付量在 “蔚小理” 中排名第一，但较上月下滑；蔚来交付超过 15000 台，同比增长 135%；小鹏汽车交付小幅增加但仍未破万，在新势力中表现最差。

4 月电车交付 “大乱斗”：比亚迪第一，蔚来狂飙，小鹏继续掉队，小米 SU7 首月交付超 7000

吉利开始用 AI 造车了

市场普遍预计美联储继续 “按兵不动”，可能开始放缓 QT，重点关注鲍威尔的会后讲话。

降息时钟停摆？今夜，聚焦美联储

马斯克在北京返美当天，特斯拉超充团队被裁撤，丽贝卡·蒂努奇等高级员工离职。裁员是在最近 10% 裁员的基础上进行的。马斯克表示希望在裁员问题上 “绝对硬核”，会解雇那些没有通过优秀、必要和值得信赖测试的员工。特斯拉仍将建造新的超级充电站，并完成已在建的超级充电站。其他受影响的人包括丹尼尔·何和罗汉·帕特尔等。

硬核！马斯克北京返美当天，连夜裁撤特斯拉整个超充团队

赵长鹏被判 4 个月监禁，成为加密货币领域第二位入狱的老板。此事件可能导致交易平台面临更严格的监管审查和合规要求。

赵长鹏被判 4 个月监禁！加密货币市场影响几何？

滞胀的威胁已经严重到无法被忽视。4 月美国股债双杀，美股终结了去年 10 月以来的上涨势头，美债收益率一路飙升；美国科技股大幅跑输中概股；金铜油在月中创出高点后月末全线回调，比特币全月大幅回调。

刚刚过去的四月，今年市场的分水岭？

市场严阵以待美联储决议，衍生品交易定价显示，美股或将迎来大幅波动，债市看空情绪浓烈，处于” 近乎最大空头持仓” 的状态。

明天凌晨的美联储决议，“血雨腥风”？

比特币遭遇了自 FTX 崩溃以来最大的月度跌幅，主要原因是投资者对美国比特币 ETF 的需求降温。比特币在 4 月份下跌了近 16%，流入比特币产品的资金已大幅减少。此外，以太坊和 Solana 等代币的跌幅也较大。与加密货币有关的股票也出现下跌。值得注意的是，11 只美国现货比特币 ETF 当月净流出 1.82 亿美元。这些基金 3 月份净流入 46 亿美元。美国比特币 ETF 首次出现月度流出。

ETF 需求降温 比特币创下 FTX 崩盘以来最差月度表现

苏姿丰说，MI300 已成为 AMD 有史以来增长最快的产品，今年的优先事项将包括扩大 AI 芯片产能，PC 和数据中心业务预计重回增长，这将推动 AMD 营收和毛利率在今年强劲增长。

AMD 苏姿丰：MI300 需求很好、供给受限，今年晚些时候会发新 AI 芯片

三巨头扭转去年的颓势：一季度亚马逊 AWS 营收同比增长 17%，微软 Azure 和谷歌云分别增长 31% 和 28%，都超出市场预期。

AI 不负众望！亚马逊、微软、谷歌–美国 “三大云巨头” 重回高增长

比特币向上触及 60000 美元/枚，日内涨 0.28%。