亚马逊是桥水一季度最大的新建仓个股，这一全球最大对冲基金对科技股的增持权重超越其他任何板块，对消费股的持仓权重下降最多。前两大持仓仍为标普大盘 ETF 与新兴市场 ETF，但科技股迅速跻身前六大持仓，去年几乎清仓后苹果重新被大手笔增持，拼多多和宝洁被连续多个季度减持。

桥水 Q1 最青睐科技股！建仓做多亚马逊和 AMD，大幅增持 “美股科技七姐妹”

这将是马斯克与 “密友”、甲骨文联合创始人埃里森在 AI 领域的最新 “抱团取暖” 合作。有人猜测，100 亿美元云协议的体量意味着 xAI 未来需要筹集更多资金来支付云成本。甲骨文股价直线蹿升超 5%，创两个月最大盘中涨幅。

马斯克旗下 xAI 接近达成 100 亿美元协议，将租赁甲骨文的 AI 服务器

腾讯 2024 年一季度业绩电话会纪要。

腾讯：游戏挑战已有很大解决（1Q24 电话会纪要）

Gemini 1.5 Pro 上下文窗口 200 万 token，号称聊天机器人中的全球最长窗口；Gemini 新增语音对话功能 Live，与 OpenAI 新模型 GPT-4o 一较高下；Gemini 将可根据用户需求定制；谷歌的多模态 AI 项目 Project Astra 可回答手机摄像头所拍的物体相关问题，安卓端侧 Gemini 增加多模态功能。

AI 搜索引擎来了！谷歌放大招，发布最强 AI 模型，语音功能正面刚 OpenAI

广告超预期，盈利再狂飙。

腾讯：视频号变身摇钱树，股王优雅起跳

早盘特斯拉曾涨超 4%，芯片股指和英伟达三连涨，早盘台积电涨逾 3%，Arm 大涨次日回落。盘初涨逾 110% 的游戏驿站早盘涨 70% 左右。早盘中概股指曾跌超 1%，财报后腾讯曾涨近 6%，蔚来曾涨超 5%，极氪曾跌超 9%。美元指数、美国 10 年期国债收益率冲高回落。原油走低、黄金走高。更新中

美股股指小幅走高，游戏驿站盘初翻倍后涨幅收窄，阿里巴巴一度跌超 8%

阿里：投入已初见成效，后续利润会逐步跟上

鲍威尔表示，他预计通胀将走低，但今年第一季度的通胀数据削减了他的这一信心，这使得美联储无法给出是否或何时能够降低利率。“新美联储通讯社” 撰文称，美联储主席鲍威尔确认美联储计划将利率维持在二十多年来的最高水平，等待有证据表明通胀将恢复放缓态势，鲍威尔对通胀和利率保持观望态度。

鲍威尔：一季度通胀缺乏进展，美联储需要耐心，等待更多通胀降温的证据

投资阿里的希望终于要来了？

猛投 + 猛裁，“大手术” 的阿里真回神了？

单店创收超 1 亿，老铺黄金再冲港股 IPO

海外直营连续四个季度增长超过 80%，TOP TOY 连续两个季度盈利。

名创优品 Q1 收入创新高，门店扩张速度创季度最快｜财报见闻

美国 4 月 PPI 同比 2.2%，预期 2.2%，前值 2.1%。

美国 4 月 PPI 环比 0.5%，预期 0.3%，前值 0.2%。

大摩强调，下半年服务业通胀将加速走弱，预计租金通胀将持续疲软，汽车保险通胀、医疗保健价格也将走低。

大摩：美国 4 月 CPI 降温只是开始 通胀将在下半年加速放缓

截至2024年3月31日止财年，我们以总额 125 亿美元回购总计 12.49 亿股普通股（相等于 1.56 亿股美国存托股）；截至2024年3月31日止季度，根据回购计划，在美国和香港市场以总额 48 亿美元回购总计 5.24 亿股普通股（相等于 6,500 万股美国存托股）。

官方全文：阿里公布 2024 年 3 月份季度及 2024 财年业绩

阿里盘前现跌 3% 左右，小鹏、理想跌超 2%，京东跌近 2%，哔哩哔哩、拼多多跌近 1%，蔚来、网易微涨。WSB 概念股持续走高，游戏驿站涨超 55%。AMC 院线涨超 67%。

美股盘前 | 阿里绩后一度跌超 5%！WSB 概念股继续暴涨！

阿里巴巴于公布了截至 2024 年 3 月 31 日止季度业绩（2024 财年第四财季）：总收入 2218.74 亿元（人民币，下同），同比增长 7%，预估 2,197.9 亿元人民币；经调整净利润 244.18 亿元，同比下降 11%；第四财季调整后每 ADS 收益 10.14 元，同比下降 5%。

阿里收入同比增 7%，盘前股价跳水后跌幅收窄

阿里巴巴第四季度营收 2,218.7 亿元人民币，预估 2,197.9 亿元人民币。

汇丰将英伟达目标价从 1050 美元上调至 1350 美元，认为投资者目前对英伟达的人工智能业务前景预期存在低估，该股仍有很大的上涨空间。

评级速睇 | 英伟达、小米目标价获大幅上调！理想汽车遭 “砍价”

华科智能投资计划投资 Tide Capital 数字资产及加密货币基金。该基金投资旨在让公司能够深入数字资产及加密货币市场，捕捉投资机会。

华科智能投资拟投资 Tide Capital 数字资产及加密货币基金

为满足不断增长的人工智能应用对高性能芯片的需求，三星和 SK 海力士已转换超过 20% 的 DRAM 产线为 HBM 产线，预计 2024 年 DRAM 和 HBM 价格将保持坚挺。

报道：三星和 SK 海力士将超过 20% 的 DRAM 产线转换为 HBM 产线

腾讯控股表示，加大回购力度，按计划执行 2024 年超千亿港元的股份回购，提升股息，同时致力于持续投资 AI 技术、提升平台及生产高价值内容。

腾讯稳了？Q1 净利润大增 54%

造车新势力极氪成功在美东时间 5 月 10 日挂牌上市，股价盘中一度上涨 40%，市值逼近小鹏。作为吉利的一号工程，极氪用时 37 个月成为目前最快 IPO 的新势力。极氪上市时流通股占比极低，仅 7.2%，有利于股价管理。此次上市抓住了市场情绪回暖的时机，并且通过估值折价、募资减少和降低流通股份等策略，取得了不错的上市初期走势。

造车新势力又一个超级 IPO 诞生了

0514 海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、5 月 14 日凌晨，OpenAI 2024 年春季发布会上线， 推出了一款桌面版 ChatGPT，该模型被称为 GPT-4o。OpenAI 同步宣布，它面向所有人，包括免费用户，为 “我们的免费用户带来 GPT-4 级的智能”。值得一提的是，北京时间 5 月 15 日凌晨，Google 也将上线 “I/O 大会”， 预计会公布大模型的最新进展...

今日重要消息回顾｜海豚投研

腾讯控股第一季度净利润 419 亿元人民币，市场预估 345 亿元人民币。

腾讯控股第一季度净利润 419 亿元人民币，市场预估 345 亿元人民币

联手小米，京东憋了个大招

美国最大加密货币交易所 Coinbase Global 当地时间 5 月 14 日表示，已解决今日早些时候导致全系统服务中断的故障。该公司早些时候通知用户发生系统故障，并向他们保证资金安全。Coinbase 网站早些时候显示，故障导致该交易所网站和移动应用程序的交易中断。

加密货币交易所 Coinbase 修复系统故障，此前一度遭遇全系统服务中断

隔夜最火合约：5 月 17 日到期、执行价 115 美元的埃克森美孚 call，成交 21 万张！阿里期权成交暴涨至 55 万张，看涨期权占比 73.5%。AMC 期权成交暴涨至 191 万张，看涨期权占比 75.9%，执行价 8 美元的看涨期权成交 17 万张。

美股期权 | meme 股 AMC、GME 成交暴涨，阿里、埃克森美孚也疯狂！

OpenAI 将免费开放 GPT store，允许 ChatGPT 的免费用户浏览和使用聊天机器人。这是 OpenAI 首席技术官 Mira Murati 公开的消息。

OpenAI：GPT store 现在对所有人免费开放

在 5 月 14 日外交部记者会上，有记者提问称，美国总统拜登将在周二宣布对来自中国的产品加征关税，这些关税是针对中国的电动汽车，还有医疗用品以及太阳能产品的，请问中方对此有何回应？中国外交部发言人汪文斌对此表示，具体情况你可以向主管部门来了解。中方一贯反对违反世贸规则，单方面加征关税，中方将采取一切必要措施维护自身正当权益。

拜登将宣布对电动汽车等中国商品加征关税，外交部回应

Claude 于周二起登陆欧洲市场，通过网页和 iOS App 向欧洲的个人和企业用户开放，并推出付费订阅服务 “Claude Pro” 和面向企业用户的 “Claude Team” 订阅计划。

ChatGPT 拿下苹果之时，Claude 刚刚登陆欧洲

应国家主席习近平邀请，俄罗斯总统普京将于 5 月 16 日至 17 日对中国进行国事访问。（新华社）

俄罗斯总统普京将对华进行国事访问

极兔速递-W 盘中涨超 13%，本月累涨逾 45%。截至发稿，涨 6.99%，报 8.57 港元，成交额 1.91 亿港元。消息面上，5 月 8 日，极兔速递 J&amp;amp;T Express 宣布完成了一项重要里程碑，易达资本与中东财团携手对其进行了数千万美元的增资。极兔中东本地化战略升级除引入中东财团外，下阶段战略规划重点为在沙特交易所上市。中银国际在研报中表示，沙特快递物流进入成本和经验壁垒较高，极兔推行本地化策略适应中东市场。2024 年 2 月，极兔速递的订单量跃居行业第二，本地客户占比超过 30%，显示出强劲的增长势头和市场接纳度，为其在沙特上市打下了坚实的业务基础。该行指出，本次增资有利于极兔深化国际布局，加速公司对中东市场的渗透。

理解市场 | 极兔速递-W 盘中涨超 13% 本月累涨逾 45% 极兔获中东财团数千万美元增资

比特币短线走低 500 美元，日内跌 2.5%，至 61556 美元/枚。

比特币回落至 62000 美元/枚下方，日内跌 1.46%。以太坊向下触及 2900 美元/枚，日内跌 1.76%。

特斯拉股价面临大幅调整风险，可能下跌 70%。特斯拉的核心电动汽车业务面临挑战，交付量不稳定，整个行业前景黯淡。此外，特斯拉还面临美国司法部的调查，一旦调查结果不利，股价将受到沉重打击。交易员 Danny Moses 认为特斯拉的合理市值应该在 1500 亿美元左右，股价可能下跌至每股 50 美元的水平。投资者在作出决策时需全面评估各项因素，包括公司基本面、行业前景和监管合规等风险。

即将大跌 70%！《大空头》“恐怖” 预测特斯拉股价，核心电动汽车业务正面临挑战

猫咪头像主题的模因币市场价值飙升，"Roaring Kitty" 是最大的赢家，在过去 24 小时内增长了 545%。这一现象凸显了模因币的波动和投机性质，受社交媒体炒作推动。这种飙升的可持续性仍然不确定

'咆哮小猫'的回归让以猫为主题的加密货币暴涨：ROAR 涨幅超过 500%

腾讯股价迅速反弹之际，投资者将密切关注该公司今日公布的最新业绩报告中的股票回购计划。在企业盈利相对疲软，以及宏观环境面临美联储降息预期飘忽不定的背景下，腾讯正加大回购力度，以提高股东回报。腾讯可谓对港股市场影响力最大的权重股之一，巨额股票回购带来的乐观情绪势必将为港股市场的牛市行情添一把火。

腾讯回购规模万众瞩目！港股牛市再添一把火？

汇丰银行分析师 Frank Lee 上调英伟达目标价至 1350 美元，较隔夜 904 美元的收盘价高 49.3%。尽管股价已经大涨，但他预计未来一年华尔街仍将被该公司的业绩表现震惊。

明年再涨 50%！英伟达新财报发布在即 华尔街目标价一个比一个高

投行 BTIG 称标准普尔 500 指数可能需要 “复习” 一下，但多头仍掌控市场，认为接近 52 周高位的 3M、Avnet、开利全球等公司具有投资吸引力。标普 500 指数周一收盘持平，投资者准备迎接本周美国的通胀报告。

多头称霸市场 BTIG 称 3M 等股票处于 “有吸引力” 的切入点

苹果 Vision Pro 已通过中国 3C 认证，准备将其混合现实耳机推向国际市场。苹果已调派数百名员工接受培训，计划在 WWDC 落幕后正式推向市场。尽管价格昂贵，需求有放缓迹象，但苹果对 Vision Pro 耳机市场前景保持乐观。

港股概念追踪 | 苹果 Vision Pro 已通过中国 3C 认证  苹果产业链受关注（附概念股）

回购计划将成为关注焦点。高盛表示，腾讯财报还应关注游戏营收情况和视频号广告业务，阿里财报应关注淘天 GMV 和盈利能力，二者的云业务增长情况也值得期待。

大反弹之后，阿里、腾讯财报来了！

银行面临 “资产荒” 压力，由于金融体系的负债成本变化慢，导致负债成本高。存贷差走阔，票据利率低位。大行在 “资产荒” 中配债受影响有限，城农商行逢高买入信用。银行作为金融市场主体，缺资产状况会传递到整个金融市场。

“大行放贷、小行买债” -- 银行 “资产荒” 由来

高斯电子（KOSS）在 5 月初就已经启动，到目前涨幅约 1 倍，盘后交易中涨约 10%。

夜盘｜GME、AMC 继续大涨 30%，WSB 股狂飙不止

皇冠电动将于2024年5月15日下午 12:00（美东时间）举行 2024 年首次电话会议

机构一季度普遍增持科技巨头。

小摩 Q1 增持逾 1800 万股苹果股票，先锋领航亦增持

“传奇牛散” 三年来发出第一条推文，随即引发交易狂潮。

轧空狂潮带头大哥回归，一则贴文就让华尔街疯狂 “熔断” 重演！

但网上也不乏 “批评声”：你以为穿上语音的马甲，就代表能力提升了吗？有本事你发 GPT-5 啊！

GPT 4o 第一波反馈来了！业内人士惊呼：AGI 已经实现！

OpenAI 发布了新模型 GPT-4o 和 AI 聊天机器人 ChatGPT 的桌面版本。GPT-4o 具有较准确的生成结果和快速的速度，成本仅为前一代模型的一半，音频和视频功能也有改善。ChatGPT 免费用户也可以使用 GPT-4o。OpenAI 还与苹果合作推出了适用于 macOS 的桌面级应用。新模型具有感知情绪的能力，可以处理用户的打断。这是 OpenAI 在易用性方面迈出的一大步。

记者实测 | 速度更快成本更低，人机交互更自然，OpenAI 新模型免费开放

腾讯将于今天发布一季度业绩，多家券商预测一季度收入同比增加 4%-6%，非国际净利润增速介于 20%-35% 之间。预计网路游戏收入会同比下跌 4%，国内游戏收入同比下跌 6%，国际游戏收入同比上升 1.5%。