英伟达领涨科技巨头，散户抱团股两位数大跌。法拉第未来狂飙 145%。美国众议院版《生物安全法》通过听证会，将进入众议院全体投票。苹果发布 iOS 18 新辅助功能，包括使用触觉引擎感受音乐、设定语音快捷方式，“个人声音” 功能也将支持普通话等。Netflix 将于明年年底推出内部广告平台。传微软中国 AI 团队 “打包” 赴美。香港最快周五推出数字人民币。

早餐 | 美股集体创新高，眼动追踪等新功能即将上线 iPhone 和 iPad

由于通货膨胀加速和地缘政治风险增加，黄金价格达到了新高，美国黄金期货价格在上个月一度超过了每盎司 2400 美元。在此背景下，“大空头” Michael Burry 第一季度加码押注实物黄金，成为他管理的 Scion 资产管理公司的头号重仓标的。

“大空头” Michael Burry 第一季度重仓黄金

周三，美股散户抱团股盘中全线暴跌，多次暂停交易，尽管收盘时跌幅明显收窄，游戏驿站（GME）仍大跌 18.9%，AMC 院线收跌 20%，Koss 收跌 19.2%，黑莓收跌 6.9%。AMC 披露，它将发行 2330 万股股票，以换取 2026 年到期的票据，本金金额为 1.64 亿美元。

散户抱团股结束两日疯狂，全线大跌，AMC 借机发新股

巴菲特旗下伯克希尔已经购入了总部位于苏黎世的保险公司 Chubb 近 2600 万股、持股价值达到约 67 亿美元，成为其第九大重仓股。此前，该公司在监管文件中已经连续三个季度被隐瞒。此外，伯克希尔一季度减持了苹果，但苹果仍然是公司的头号重仓股。

伯克希尔一季度减持苹果，仍是头号重仓，神秘持仓终于曝光

戴尔股价上涨近 10%，摩根士丹利预计其 AI 服务器将成为吸金利器。摩根士丹利将戴尔目标价上调近 19%，认为其势头比其他任何 OEM 都要强劲。戴尔的 AI 服务器势头正在加速，预计到 2025 财年，AI 服务器收入将达到约 100 亿美元，是上一财年的 3.4 倍。戴尔在 AI 领域大力布局，发布了内置机器学习引擎的高端存储产品和 AI 服务器等。

大摩看好 AI 服务器成吸金利器！戴尔盘中涨近 10%

零跑汽车与 Stellantis 集团宣布成立合资公司，并在欧洲和其他海外市场推出车型。合资公司由 Stellantis 主导，双方股权比例为 51:49。此举标志着零跑汽车进军海外市场的重要一步。Stellantis 集团是全球第四大汽车集团，拥有玛莎拉蒂、Jeep 等品牌。零跑国际计划在 2021 年 9 月开始在欧洲销售，并计划在 2022 年投放两款 C 级车型，2025 年和 2026 年推出两款 SUV 和跨界车型。合资公司将由零跑提供产品技术，Stellantis 集团提供全球市场资源和影响力。

零跑要与玛莎拉蒂同框了

美联储卡什卡利：重申我的观点，比特币几乎没有实际用途，其既不是投资工具，也不是货币。

“新美联储通讯社” 指出，数百万美国人仍然面临巨大的物价压力，继 4 月报告之后，还需要两份 CPI 报告来增强美联储信心。美联储可能仍不会在 9 月之前降息。4 月 CPI 数据的意义在于，它保留了今年晚些时候降息的可能性，并平息了一些人对美联储可能需要进一步打开加息大门的担忧。

“新美联储通讯社”：美联储可能仍不会在 9 月之前降息

美国 CPI 发布后，比特币快速拉升，日内涨幅达 3.5%。

权重股微软、苹果、谷歌、英伟达、亚马逊、Meta、特斯拉等盘前拉升。

美国 4 月 CPI 数据公布后，三大股指期货短线走高，权重股盘前拉升

美国 4 月 CPI 数据公布后，美股三大指数期货快速拉升，纳指期货现涨 0.7%，道指期货涨 0.5%。

美国 4 月未季调 CPI 年率 3.4%，预期 3.40%，前值 3.50%。

毛利率创历史新高的名创优品，把 IP 联名玩明白了？

meme 股盘前震荡，游戏驿站 GME 一度涨超 34%，随后转跌 7%，现又上涨 12%；AMC 电影院线一度涨超 37%，随后转跌超 4%，现又上涨 12%。法拉第未来一度大涨超 150%，现涨幅收窄至 117% 左右。Sunpower 跌超 11%，此前两个交易日涨近 80%。

美股盘前 | WSB 概念股大起大落！市场聚焦今夜美国 CPI

腾讯和 OpenAI 盯上了同一条赛道

OpenAI 推出的全能模型 GPT-4o 引起了广泛关注，被认为在多个领域都有潜在的应用。马斯克等大佬对其表达了质疑，认为 OpenAI 只是发布了一个在同一神经网络中结合文本 - 音频 - 视频三种模态并同时处理的模型。然而，GPT-4o 的实时语音视频对话功能在教育、翻译、视频会议等领域已经引起了变革。同时，GPT-4o 还展示了其在客服索赔和解决问题方面的潜力。此外，GPT-4o 还可以识别手写稿和为盲人提供实时助手。总体而言，GPT-4o 的发布引发了行业的关注，并有望在未来发挥重要作用。

GPT-4o 干掉初创全网实测，马斯克 Karpathy 等大佬纷表不服：OpenAI 不过如此

摩根士丹利认为，美股 “交易成败的关键催化剂” 是美国 4 月 CPI 数据。瑞银预测，CPI 对美股的隐含波动将超过 1%，这意味着市场将出现较大波动。

美股反攻成败关键，就看今晚美国 4 月 CPI！

招商证券看好阿里巴巴电商主业稳固竞争力及国际商业、云业务长期增长潜力，维持 “强烈推荐” 评级。国金证券认为腾讯毛利率大幅优化，利润高质量释放，维持 “买入” 评级。

评级速睇 | 阿里 “强烈推荐”、腾讯 “买入”！苹果遭看衰？

隔夜最火合约：执行价 180 美元的特斯拉 call，成交 14 万张！法拉第未来合约异动，执行价 0.5 美元的看涨期权成交 10 万张。达美航空合约异动，2026年1月16日到期、执行价 50 美元的看跌期权成交 10 万张。

美股期权 | 特斯拉、英伟达成交涨了！AMC、GME 依然火爆

摩根士丹利预计在 Wegovy 销售增长的强劲支持下，诺和诺德 2024 年收入有望增长 50% 以上、经营利润增长超 80%。

“减肥神药” 高歌猛进，大摩：对诺和诺德，不用犹豫！

严监管精神正在贯彻证券业，江苏证监局对光大证券、国海证券、东吴证券等四家券商及华西证券采取监管措施。其中，华西证券因在金通灵科技集团股份有限公司的保荐项目中存在违规情况而被暂停保荐业务资格 6 个月，张然、刘静芳被认定为不适当人选 2 年内不得担任相关职务。此外，还有其他个人被采取出具警示函监管措施或认定为不适当人选监管措施。

“严监管” 再出标志性案例，四券商因金通灵被 “处分”

大摩认为，鸿海独特的 CMMS 模式有望提升 AI 服务器业务利润，预计 2025 年的 AI 服务器收入和利润将分别同比增长 30% 和 126%，此外 iPhone 组装业务也持续性好于预期。

AI 服务器 “一站式” 能力独此一家！ 大摩：市场还是低估富士康了

据传言消息，微软公司发送邮件通知将中国区 Azure 人工智能团队的几个组，将集体打包去美国和澳大利亚。内部人士：部分员工确实收到调动，不影响国内运营。

传微软中国 AI 团队 “打包” 赴美 

SMCI 表现出不可阻挡的收入增长势头，其盈利能力正以异常迅速的速度扩张。随着科技巨头继续加大对数据中心的投资，以及该公司与英伟达的紧密合作，分析师对该公司的进一步增长潜力非常看好。

抄底 “最牛 AI 股” 正当时？超微电脑被低估了！

MicroStrategy（MSTR.US）将被纳入 MSCI 全球标准指数，这显示加密货币的风险正逐渐渗透到传统投资组合中。MicroStrategy 因囤积了约 130 亿美元比特币而闻名，其股价涨幅超过了比特币的涨幅。MSCI 公布的最新调整结果将于本月底生效。MicroStrategy 的联合创始人迈克尔·赛勒是一位著名的比特币倡导者。

MicroStrategy(MSTR.US) 被纳入 MSCI 全球标准指数

目前市场普遍预期美国 4 月 CPI 将有所缓和，一些分析师警告投资者，应该为美股可能的平静打破做好准备。许多投资者认为，如果通胀放缓，美债的上涨空间将大于美股。尽管美股已接近历史纪录，但 10 年期美债收益率仍远高于年初低于 4% 的水平。此外，在欧股方面，美国通胀放缓将有利于欧股债券收益率敏感型股票的持续反弹。

就看周三美国 CPI，全球市场变盘点！（20:30）

民生银行官宣了两位副行长的任职资格，进一步完善了高管层。新任副行长张俊潼和黄红日都是该行内部的金融高管。值得注意的是，15 天前，民生银行还获得了行长王晓永的任职资格的批复。民生银行的高管格局已经形成了 “一正五副” 的模式。同时，该行还披露了 2024 年一季度报告，显示资产总额和贷款总额均有增长。

民生银行官宣两位副行长， “一正五副” 格局成型

市场传出，相关部门正在考虑一项计划，即让全国各地的地方政府购买尚未售出的存量住房。该方案可能会让银行提供贷款。需要注意的是，类似的方案已经传过几个版本，但至今皆未见官方证实。

市场传相关部门考虑让地方政府购买尚未售出的存量住房

“这些市场的整合期可能会持续很长时间，而且非常乏味。比特币的市场叙事已经失去了动力……我不认为 Meme 股热潮的复兴会成为比特币下一步走势的催化剂。”

Meme 股热潮掀起，比特币行情后续跟上？

在花旗第一季度的前十大重仓标的之中，大部分被花旗增持，获得花旗增持的均为美国大型科技巨头。其中，微软、英伟达以及苹果获得花旗大幅增持，其中 AI 芯片领域的绝对霸主英伟达获花旗加仓近 18%，微软与苹果的加仓幅度均超过 10%。

花旗化身 “科技股猎手”：Q1 加仓微软与英伟达大举增持 AMD

突破创新药出海记录后，百利天恒要闯港股

雷军微博称：“汇报一下小米 SU7 最新消息：从 4 月 3 日首次交付开始，43 天时间，我们已经交付了 10000 台车！这对小米来说是一个重大里程碑。我们正在继续扩充产能，确保今年交付 10 万台。感谢大家关心和支持，感谢车主朋友们的耐心和包容！

雷军：正继续扩充产能，确保今年交付 10 万台

ChatGPT 在 Mac OS 的桌面客户端已上线，部分用户已经可以下载安装使用。

小米汽车：刚刚，我们完成了第 10000 辆小米 SU7 的交付。

对于看空 AMC 的公司来说，这些损失 “正在将他们年初至今和本月至今的利润化为灰烬”。

空头遭暴击！MEME 股疯狂上涨令卖空者损失超 10 亿美元

就像是 2021 年重演一般 — 至少在股市中一角的乐观情绪爆棚。周二，几只 “迷因股”（指那些股价受社交媒体热议推动，而非传统的企业增长和利润基本面支撑的公司）大幅上涨。这已经是这类股票连续第二天在股市上涨，继 GameStop 在周一暴涨 72% 后

这就是为什么热门股票又回来了

有观点认为，两款 AI 助手看似功能强大，但实际效用仍是未知。

谷歌、OpenAI 指明方向！第一个 AI“杀手级应用”、AI 手机必争之地？

桥水一季度前五大买入标的分别是：谷歌、英伟达、苹果、Meta 以及亚马逊。其中，亚马逊是一季度桥水最大的新建仓个股，买入近 105 万股，价值 1.89 亿美元；第二大新晋建仓做多的个股是 AMD，买入近 68 万股，价值 1.23 亿美元。

桥水 Q1 抛弃消费股转向科技巨头：谷歌和英伟达跻身前五大重仓股

全球资管巨头景顺在第一季度持仓报告中增持微软、亚马逊，并建仓小英伟达。景顺第一季度持仓总市值达 4660 亿美元，上升近 11%。微软是景顺前十大重仓股之一，持仓量增加 4.81%。亚马逊持仓数量增加 2.33%。英伟达持仓量小幅减少 0.39%。景顺首席重仓股还包括苹果和 Meta。

景顺 Q1 大举增持微软、亚马逊建仓 “小英伟达” Astera Labs

GME 和 AMC 隔夜暴涨 60% 和 32%，均创 2021 年以来新高。耳机制造商 Koss 上涨 40%，黑莓手机上涨 12%，特百惠上涨 17%，“美股散户大本营” Reddit 上涨 7%，网红券商 Robinhood 上涨近 7%。

“王的归来”！GME、AMC 连续第二天暴涨，一切犹如 2021 年重演

具体来看，腾讯三大主业中，增值服务业务 2024 年第一季度收入同比下降 0.9%。腾讯表示随着政府多项经济刺激措施的实施，腾讯预计这一趋势将逐渐逆转，金融科技业务将恢复增长。而且腾讯在将长期免费提供的 SaaS 产品变现方面取得了初步成果。腾讯未来将持续稳步推进 SaaS 服务的变现进程。在广告业务上，腾讯对广告技术进行持续创新，并利用 AI 优化广告定位，以增强其竞争力和效率。在游戏业务上，腾讯预计随着技术的进步，混元大模型未来可以发展为多模态 AI，能够创建高质量的视频内容，进一步助益游戏制作。

腾讯电话会：广告和游戏受益于 AI 部署，游戏总流水恢复增长

香港证监会网站显示，Huobi HK 虚拟资产交易平台撤回了香港持牌加密货币交易所的申请。该平台背后的公司 HBGL HongKong Ltd.已于 5 月 14 日从申请者名单中除名，后者为 HTX 香港子公司。

加密货币交易所火币 HTX 子公司撤回香港牌照申请

从 2022 年第四季度，腾讯这一轮 V 型复苏轨迹已经鲜明呈现！腾讯多元化的产品矩阵给与 AI 广阔的应用方向，结合自身 AI 研发投入，AI 技术驱动有望成为腾讯中长期重要的增长乘数。

腾讯靠什么重回上坡路？

散户爆炒股 GME、AMC 连续第二日暴涨，盘中多次熔断。高瓴加仓拼多多，建仓 AMD，减持阿里、百度、京东。桥水一季度增持谷歌 A，建仓做多亚马逊、AMD。谷歌发布 AI 文生图大模型 Imagen，谷歌安卓 15 系统即将推出。OpenAI 联合创始人 Ilya Sutskever 将离开公司。特斯拉将在加州继续裁员。 比亚迪将在年底前宣布墨西哥工厂计划。比亚迪否认推迟智利锂项目。

早餐 | 纳指创历史新高，谷歌发布 AI 搜索引擎、AI 视频生成模型 Veo

桥水在这一季度重点加仓了谷歌、英伟达、苹果、Meta 和亚马逊等六家公司，市值前五的公司仍为谷歌、英伟达、苹果、亚马逊和微软。

桥水 Q1 疯狂扫货美股 “六巨头” 谷歌、英伟达跃升至前十

阿里预计，电商用户体验的提升，将推动国内 GMV 在 2025 财年强劲增长，海外电商保持快速增长势头。尽管需要时间来优化和训练算法模型，阿里预计全站推广的收入将逐步增长。未来云业务的增长将主要来自于具有长期业务价值和高毛利的公共云和 AI 相关产品。随着中国家庭现金储蓄达到历史新高，中国消费者的购买力显著增强。且五一期间数据显示消费者的消费意愿正在提升。

阿里电话会：营收将恢复两位数增长，强调全站推广，中国消费者正展现消费意愿

亚马逊是桥水一季度最大的新建仓个股，这一全球最大对冲基金对科技股的增持权重超越其他任何板块，对消费股的持仓权重下降最多。前两大持仓仍为标普大盘 ETF 与新兴市场 ETF，但科技股迅速跻身前六大持仓，去年几乎清仓后苹果重新被大手笔增持，拼多多和宝洁被连续多个季度减持。

桥水 Q1 最青睐科技股！建仓做多亚马逊和 AMD，大幅增持 “美股科技七姐妹”

这将是马斯克与 “密友”、甲骨文联合创始人埃里森在 AI 领域的最新 “抱团取暖” 合作。有人猜测，100 亿美元云协议的体量意味着 xAI 未来需要筹集更多资金来支付云成本。甲骨文股价直线蹿升超 5%，创两个月最大盘中涨幅。

马斯克旗下 xAI 接近达成 100 亿美元协议，将租赁甲骨文的 AI 服务器

<p>腾讯 2024 年一季度业绩电话会纪要。</p>

腾讯：游戏挑战已有很大解决（1Q24 电话会纪要）

Gemini 1.5 Pro 上下文窗口 200 万 token，号称聊天机器人中的全球最长窗口；Gemini 新增语音对话功能 Live，与 OpenAI 新模型 GPT-4o 一较高下；Gemini 将可根据用户需求定制；谷歌的多模态 AI 项目 Project Astra 可回答手机摄像头所拍的物体相关问题，安卓端侧 Gemini 增加多模态功能。