苹果股价一夜飙升 7%，创下历史新高。看涨期权交易数量创下 2021 年最高水平，达 240 万份，是过去一个月平均交易量的四倍。隐含波动率的变化和大量看涨期权交易暗示投资者对股价的乐观态度。股价已超过最高执行价，使得这些合约具有价值。投资者对苹果人工智能计划的看法趋于乐观，带动股价反弹。周二收盘，苹果股价上涨 7.26%，报 207.15 美元。

股价一夜飙升逾 7%！苹果看涨期权被买爆 交易数量创近三年来新高

AI 芯片霸主英伟达成为过去一周在证券平台上最活跃和频繁交易的资产标的，超过了 meme 股交易的引领者游戏驿站。在过去 5 个交易日，英伟达在股票和期权交易总额达到 57.06 万笔，稳坐美股交易热度榜首。

“咆哮小猫风暴” 无法比肩 AI 狂热浪潮！ 英伟达稳坐美股交易热度榜首

AMC 院线涨 10.83%，中概新能源汽车集体下跌。十多位分析师上调苹果公司目标价，认为 AI 产品会刺激消费者升级 iphone。Oracle 一季度营收超预期，下季展望良好。特斯拉将面临加州有关自动驾驶虚假营销的指控。中国外交部回应 “欧盟对中国电动汽车发起调查”。快手 “可灵” 大模型将于近日开放 “图生视频” 功能。恒大汽车：相关部门拟责令天津恒大停止生产、销售新能源乘用车产品，并进行整改。

早餐 | 纳指、标普 500、苹果、微软齐创新高，分析师高呼 iPhone 超级周期来了

国泰君安发布研报称，苹果发布 Apple Intelligence，AI 终端正式从 APP 级别走向 OS 级别。苹果的 AI 功能将优化手机、电脑等设备用户体验，将进一步拉动换机潮来临，苹果供应链将受益。苹果的 AI 终端将简化跨 App 使用体验，通过分析应用程序数据和屏幕信息感知深化个人情境理解，提供高度个性化的服务体验。苹果还致力于加强隐私安全保障，以提升用户对 AI 终端的接受度。

国泰君安：苹果定义系统级 AI 产品 推动换机潮来临

亚马逊承诺斥资 14 亿美元建造 1.4 万套经济适用房，以支持西雅图、纳什维尔和华盛顿都市区的住房需求。这是亚马逊为帮助人们负担得起住房所做的努力之一。亚马逊的住房权益基金旨在保护和创造租赁住房，然后扩大到住房所有权。这家电商巨头专注于为中等收入家庭提供公寓，以帮助无法负担不断上涨的住房成本的人们。此举受到了一些批评，认为亚马逊应采取更多措施满足最贫穷居民的需求。

亚马逊承诺斥资 14 亿美元建造 1.4 万套经济适用房

苹果股价大涨超过 7%，创下历史新高，市值一夜间增加 1.56 万亿元。美联储将召开为期两天的货币政策会议，预计将保持利率不变。纳指和标普 500 指数继续创下新高。大型科技股全线上涨，包括亚马逊、奈飞、谷歌、脸书和微软。银行股和航空股下跌，而芯片股涨跌不一。这些是当天的重要财经新闻。

又见证历史！苹果大涨超 7% 创新高，市值一夜大增 1.56 万亿元！发生了什么？

苹果周二股价创逾一年半最大涨幅，市值一日猛增 2150 亿美元，创自身史上最大日增幅，股价已较今年 4 月低点累计上涨超 25%，进入技术性牛市，这轮反弹使其市值增加了 5000 多亿美元，市值也重上 3 万亿美元。

苹果股价今年首次创新高，分析师高呼 iPhone 超级周期来了

公司宣布可以通过 H.C. Wainwright & Co., LLC 出售总价值高达 840 万美元的普通股

Nauticus Robotics 在宣布 840 万美元股票发行后，股价飙升 20%

美国银行企业客户上周回购创 2010 年以来第二大单周回购规模，并且已经连续 13 周超出季节性水平。企业客户净买入 11 个板块中的 7 个板块，今年迄今为止宣布的标普成分股公司回购中，有 70% 集中在科技和通信服务领域。

美银：客户六周来首次净买入美股，散户和对冲基金打头阵

苹果公司在 2024 年 WWDC 发布了面向 iPhone、iPad 和 Mac 的智能化系统 “苹果智能”，但其发布并未给市场带来太多惊喜，股价下跌 1.9%。分析师认为，虽然苹果的 AI 功能是目前各手机厂商中最接近于 “AI 智能体” 概念的，但在中国市场的推广进度还有待观察。此次发布会还介绍了其他操作系统的升级和新功能。

与 OpenAI 合作遭马斯克抨击，“苹果智能” 能否逆袭

特斯拉高管此前表示，Robotaxi 将基于公司的下一代平台，该平台要到特斯拉更接近完全利用其目前约 300 万台的已安装产能时才会推出。

摩根大通：Robotaxi 未来几年难有实质性收入 特斯拉下跌 3.5%

苹果公司将与金融科技公司 Affirm 合作，为苹果用户提供 “先买后付” 贷款服务。这对于 Affirm 和整个 “先买后付” 领域都是一个利好。Affirm 的股价在周二早盘交易中一度上涨了 6%。

苹果 Apple Pay 将提供 Affirm“先买后付” 服务 后者一度涨 6%

智通财经 APP 讯，美团-W 发布公告，于 2024 年 6 月 11 日，该公司斥资 6 亿港元回购 530.46 万股，每股回购价为 107.9-116.5 港元。

美团-W6 月 11 日斥资 6 亿港元回购 530.46 万股

美团宣布回购不超过 20 亿美元，年内累计回购总额已超 77 亿港元。公司展示对自身业务展望充满信心，同时重点提到了海外业务拓展。股价经财报公布后有所回温。

美团拟回购不超 20 亿美元，年内累计回购总额已超 77 亿港元

周二，美股数字货币板块回调，截至发稿，Marathon Digital 跌超 5.7%，MicroStrategy 跌超 4%，Coinbase 跌近 4%。在美国上市的现货比特币交易所交易基金 (ETF) 数周来首次录得资金流出后，比特币下跌超 3.6%。直接投资于比特币的美国上市 ETF 于 6 月 10 日累计流出 6490 万美元，根据 Farside Investors 在其网站上公布的临时数据，这是自至少 5 月 23 日以来的首次资金流出。

美股异动 | 数字货币板块回调 Marathon Digital 跌超 5.7%

周二，苹果股价走高，截至发稿，该股涨超 3%，刷新盘中历史高位至 199.87 美元，盘中市值超过 3.06 万亿美元。该公司在全球开发者大会上揭晓 AI 系统，电脑等设备系统全线更新，iPhone 将接入 ChatGPT。

美股异动 | 苹果涨超 3% 市值超过 3.06 万亿美元

这延续了昨日股票的强劲交易表现。这一情况出现在公司没有发布任何明确消息的情况下

为什么 Nautics Robotics (KITT) 的股票今天上涨了 59%？

美股周二早盘跌幅扩大，道指下跌逾 400 点。美联储召开 6 月货币政策会议，周三公布利率决定。5 月 CPI 通胀数据也将在周三公布。摩根大通首席市场策略师警告股市可能存在风险，包括泡沫、通胀高、经济放缓等。美国知名经济学家 Harry Dent 预计股市可能出现大幅回调，标普 500 指数可能下跌 86%。

早盘：美股跌幅扩大 道指跌逾 400 点

云安全公司 Zscaler 宣布与英伟达建立合作伙伴关系，以提供生成式人工智能 (AI) 安全创新。在此次合作中，Zscaler 将利用英伟达的人工智能软件组合，为企业提供新的用户体验和以安全为中心的人工智能服务。Zscaler 还将利用英伟达 Morpheus 框架和 NIM 推理微服务，向市场提供额外的预测和生成式人工智能解决方案。采用英伟达 Morpheus 的 Zscaler ZDX Copilot 是一款 GPU 加速的端到端 AI 框架，允许开发人员创建用于过滤、处理和分类大量网络安全数据的优化应用程序，从而实现实时威胁检测。与此同时，搭载英伟达 NIM 的 Zscaler ZDX Copilot 是一套微服务，是英伟达云端原生软件平台 AI Enterprise 的一部分，该平台旨在加速生成式 AI 的开发与部署。

Zscaler 携手英伟达提供 AI 安全解决方案

大摩表示，苹果的人工智能产品不太可能对谷歌的搜索业务造成颠覆，巩固了该行对谷歌核心业务的信心。摩根士丹利的分析师预测谷歌股票将增长，并指出谷歌在人工智能助手竞争中更有优势。然而，苹果的新产品仍需要时间来完善，而谷歌在广泛搜索服务方面仍然具有优势。这一分析认为谷歌应该开发更多自己的产品。

大摩：谷歌搜索业务不太可能被苹果 AI 用例颠覆

特斯拉知名股东加州教师退休基金公开表示将投票反对首席执行官埃隆·马斯克的 560 亿美元薪酬方案。这是一项与特斯拉公司相关的商业事件。

数位特斯拉股东反对，马斯克本周 “讨薪” 没戏了？

苹果在 2024 年度全球开发者大会上推出了全新人工智能功能，受到华尔街公司的热烈关注。许多公司认为这可能会刺激消费者升级 iPhone，对苹果的人工智能产品印象深刻。分析师指出，苹果的人工智能功能整合了总结、搜索增强、文本生成和照片编辑等功能，可能会推动人工智能的广泛应用。苹果还引入了有意义的代理功能，让 Siri 代表用户执行任务，并提供屏幕感知功能。华尔街公司认为这些新功能将改变 iPhone 游戏，预计苹果股价有望上涨。

里程碑时刻！苹果放出 AI 大招，华尔街热盼 iPhone 升级浪潮

5 月的汽车降价强度和车型数量都有所减少

汽车价格战开始熄火？| 见智研究

智通财经 APP 讯，小米集团-W 发布公告，该公司于 2024 年 6 月 11 日斥资 1728.91 万港元回购 100 万股股份，每股回购价格为 17.26-17.3 港元。

小米集团-W6 月 11 日斥资 1728.91 万港元回购 100 万股

目前股价对应的汽车业务 P/S 倍数仅为 0.9-1 倍，相比新势力目前的 24 年 P/S 倍数 1.1-1.5 倍，目前的估值仍然偏低。但这个低估是对极氪没有信心，还是真正的投资机会？

“车二代” 极氪：会是一匹纯电黑马吗？

特斯拉在 5 月份重新成为被做空最严重的美股大型股。今年以来，特斯拉的股价下跌了 30% 以上，关键指标出现下滑。雪佛龙和多家半导体公司也被严重做空。根据数据和科技公司 Hazeltree 的报告，特斯拉成为华尔街头号做空目标。

特斯拉超越雪佛龙重新成为华尔街头号做空目标

港股在美国降息预期延后、美元上升的影响下承压，但恒指跌幅收窄，主要得益于科网股的支撑。与此同时，内银股虽有高股息，但近期股价疲软。商业银行净息差下降，为经济让利的力度相当大。尽管银行面临压力，但报表上仍有调节空间。市场对苹果的 AI 有些失望，但整体来看对使用者仍是实用的。港交所库存股新规的生效对公司和股权激励是利好消息。总体来说，港股面临压力，但市场对新的 iPhone 推出抱有期待。

港股复盘：银行压力大

物业股是现在的一个选择，因为在地产周期拐点时，部分物业股存在被错杀的机会。物业股的商业模式决定了其本质是轻资产公司，具备永续现金流的优势。近年来，物业基本盘在改善，核心物业管理收入增长，资产质量逐渐恢复，租赁价格回暖。同时，物业的发展模式转向内生增长，具备增长潜力。

困境反转系列：还敢承诺派息 50% 的永升服务？

港股市场反弹后，玖龙纸业发行 4 亿美元永续优先债，债券利率为 14%。债券认购方为董事长家族成员。

当捡烟蒂投资遇上了野蛮大股东

Apple Intelligence 系统将使用一种名为 “私有云计算” 的新技术，这些特别的数据中心不依赖英伟达芯片，专门使用苹果自己的芯片。

不用英伟达？苹果大模型运行在 “自有芯片” 搭建的服务器上

游戏驿站 GME 盘前一度涨近 4%，现跌超 1%；AMC 院线一度涨 1%，现跌超 1%；法拉第未来一度涨超 4%，现跌近 2%；CRKN 一度涨近 3%，现微跌。ShiftPixy 一度涨 70%，现涨 38%。礼来涨超 3% 势创新高。极氪绩后涨超 5%。

美股盘前 | Meme 股、加密货币概念股大跌！苹果、英伟达也在跌

美团-W 拟以总金额不超过 20 亿美元的 B 类普通股股份，在公开市场购回。此举展示了公司对自身业务前景的信心，并为股东创造价值。董事会认为公司现有财务资源足以支持此次股份购回，并维持稳健的财务状况。

美团-W 拟在公开市场购回总金额不超过 20 亿美元的 B 类普通股股份

乘联会秘书长崔东树表示，5 月后 “价格战” 已经有变缓趋势。接下来国内汽车市场有望回归到以促销为主的常态，不太会出现动辄降价 20% 的情况。

乘联会：5 月新能源车零售同比增 38.5% 车市新品 “价格战” 阶段性降温

游戏驿站股价连续两日下滑，紧随大幅下跌。股票影响者 “咆哮猫” 重返 YouTube，但未能激发投资者对游戏驿站的新兴趣。游戏驿站第一季度净销售额下降 29%，亏损减少但未达预期。

Meme 股热潮退去，游戏驿站连跌两日，‘咆哮猫 ‘复出也难挡颓势

招商证券将美团目标价由 148 港元上调至 151 港元，认为首季强劲的业绩依然印证美团的竞争壁垒。该行看到几个支持利润率提升的驱动因素，包括外卖业务的效率提升支持经营利润增长及单量增长，到店酒旅业务竞争压力缓解，以及美团优选超预期的减亏速度。

评级速睇 | 美团绩后目标价被上调！谷歌、蔚来获看好

港股收盘时，恒生指数下跌 1.04%，黄金股和航运股也出现下滑。美团-W 股逆势上涨超过 4%。美国非农数据强劲，降息预期受到打压。市场关注美国 CPI 数据和美联储议息会议。港股早盘大幅下挫，但午后跌幅有所收窄。天风证券表示，在内外资情绪改善的背景下，港股已经出现了一轮显著的反弹，但后续上涨空间还需要基本面数据的支撑。美团首季收入增长稳健，净利润超出预期。其他蓝筹股表现分化。

港股收盘 (06.11) | 恒指收跌 1.04% 黄金股、航运股下挫 美团-W 逆势涨超 4%

量化方面的 AI 积累，万卡算力优势，以及 “混合专家” 的独特架构。

点燃中国大模型价格战！“量化巨头” 如何成为 “AI 界的拼多多”

苹果在全球开发者大会上公布的 AI 战略对投资者来说可能有些失望，但其专有生态系统和隐私关注在 AI 时代可能对消费者有利。虽然苹果的股价在演讲当天下跌了约 2%，但分析师认为，苹果的 AI 产品将推动今年开始的 iPhone“超级周期” 销售。另外，苹果表示将提供其所谓的私有云计算来处理用户设备无法承载的计算需求。总之，苹果的硬件和软件集成以及对生态系统的控制将成为用户获取快速信息的关键，而消费者可能并不需要在其生态系统之外使用其他 AI 应用程序。

观点：投资者对苹果的 AI 战略可能存在误解

0611 海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、乘联会发布数据，5 月新能源车国内零售渗透率 47.0%，较去年同期提升 14 个百分点。新能源乘用车生产达到 88.1 万辆，同比增长 31.0%，环比增长 9.9%；零售 80.4 万辆，同比增长 38.5%，环比增长 18.7%。🐬 个股 1、$ 比亚迪股份.HK 比亚迪王朝网销售事业部总经理路天发微博预热...

今日重要消息回顾｜海豚投研

比特币面临关键 36 小时！美联储利率决议与通胀数据或加剧波动。数据显示，比特币与美债收益率负相关达到历史高点。美国 5 月 CPI 数据将公布，市场预计涨幅将与前值持平。有调查显示，41% 的经济学家预计美联储将发出两次降息信号。比特币价格出现震荡，未能突破历史峰值。接下来 36 小时至关重要。现货比特币 ETF 吸引资金流入。比特币面临抛售风险。

比特币面临关键 36 小时！美联储利率决议与通胀数据或加剧波动

博通将于 6 月 12 日盘后公布 2024 财年第二季度财报。预计 Q2 营收将达到 120.4 亿美元，同比增长 37.88%。第二财季业绩水平预计将受益于博通不断扩大的生成式人工智能 (GenAI) 产品组合。博通利润超出预期，平均盈利超 2.81%。预计第二财季半导体解决方案收入为 71.4 亿美元，同比增长 4.8%。博通的长期前景有望受益于人工智能基础设施需求增长和强劲的 AI 产品组合。博通的解决方案满足人工智能工作量需求以及数据中心对快速网络的需求。博通的产品有助于扩大客户群。

财报前瞻 | 博通业绩发布在即，此时是买入良机吗？

英伟达拆股后涨近 1%，期权成交大涨至 518 万张，看涨期权占比 61.7%。6 月 14 日到期、执行价 200 美元的苹果 call 成交近 17 万张，为隔夜最火合约。GME 大跌 12%，期权成交 104 万张，看涨期权占比 57.5%。执行价 20 美元的看跌期权成交超 4 万张。

美股期权 | 英伟达成交暴涨至 500 万张！苹果、GME 异常火爆

特斯拉面临加州有关自动驾驶虚假营销指控，该指控称特斯拉夸大了其汽车的自动驾驶能力。加州行政法官驳回了特斯拉试图撤销指控的申诉，该案将进入正式审理阶段。加州机动车辆管理局调查发现，特斯拉对外宣称的内容与其提交给 DMV 的材料存在出入。特斯拉可能面临暂停在加州销售汽车的执照，并需要向车主赔偿的措施。这对特斯拉来说是一项重大事件，因为加州是其最大的市场之一。同时，美国政府还在调查特斯拉自动驾驶技术是否可能导致致命车祸，联邦检察官也在调查特斯拉是否在自动驾驶方面误导投资者。

特斯拉面临加州有关自动驾驶虚假营销指控

美国分析师预测，美联储今年可能不会降息，这可能导致美股大跌。一些分析师甚至认为美联储今年根本不会降息。市场对降息预期的打击使得美联储 7 月维持利率不变的可能性增加。如果利率不下降，通胀问题仍然存在，美国国债收益率保持高位，标普 500 指数可能下跌 8.5% 至 4900 点。此外，也有人认为美联储应在 2024 年之前保持利率不变，以避免出现股市泡沫破裂的问题。然而，也有人认为利率维持在高位时间越长，经济崩溃的可能性就越大。

分析师预警：美联储今年恐怕不降息 美股可能要大跌

摩根大通认为，美国股市忽视了许多风险，仍在纪录高位交投。该行首席市场策略师表示，股市与债市脱钩，投资者压低了利率预期。风险包括新兴市场的政治因素、MEME 股票和加密交易的飙升，通胀高企以及经济放缓的信号。摩根大通建议投资者应为可能出现的股市震荡做好准备。

小摩顽固空头：美国股市似乎 “忽视” 了许多风险

央地财政支出是当前的主要关注点。随着老龄化趋势加深，地方支出结构逐步调整，民生支出占比持续提升。中央将加大全国统筹力度，支持困难省份。央地关系中，地方支出占据绝大比重，主要负责民生、基建、行政类支出，中央主要负责国防、外交支出。地方之间支出结构差异极大，欠发达地区基建和付息支出占比较大，而发达地区科技支出领先。政府性基金是地方重要支出，主要由土地出让相关支出、专项债支出构成。土地出让支出中约 30% 投向基建，超过一半的支出为征地拆迁补偿。

中信建投周君芝：央地关系之财政支出

苹果在 2024 年度全球开发者大会上宣布了新一代操作系统，重点介绍了人工智能技术 Apple Intelligence 的应用。苹果将人工智能视为扭转 iPhone 销售下滑趋势的一种方式，预计将会有大量新用户购买 iPhone 15 Pro 和 iPhone 15 Pro Max。分析人士认为，这是一个巨大的机遇，预计约有 2.7 亿部 iPhone 等待升级。苹果还与 ChatGPT 聊天机器人进行了集成，使人工智能的使用变得更加便捷。苹果的人工智能技术将整合进多款新一代操作系统中。

苹果 AI“交卷” 叠加升级周期 iPhone 销售或受提振

股价在周一收盘下跌 4.49%，因摩根士丹利下调了其评级。尽管目标价保持不变，但投资者对 AMD 的人工智能 (AI) 业务期望过高。分析师认为，AMD 在核心市场的地位日益巩固，但对 AI 业务的增长潜力持谨慎态度。摩根士丹利预计 AMD 今年可实现 40 亿美元的 AI 相关收入目标，但投资者的预期更高。尽管 AMD 股价有望在客户端和服务器 CPU 市场取得进展，但人工智能业务的预期限制了股价的上升空间。

周一收跌逾 4%! AMDAI 业务高期望遭泼冷水 大摩下调评级至持股观望

英伟达有望成为标普 500 指数 15% 的权重股，市值将达到 67.5 亿美元，超过日本国内生产总值。根据 Evercore ISI 发布的报告，英伟达是一个技术生态系统游戏，具有引领并行处理时代的机会。历史表明，生态系统参与者在标普 500 指数中的权重会增加，英伟达有可能成为权重股。该公司目前的权重与苹果相当，约为 6.6%，微软的权重约为 7%。根据发展轨迹和英伟达在相关领域的主导地位，成为标普 500 指数 15% 的权重股并非不可能。

市值将达 67.5 亿美元？ Evercore ISI：英伟达在标普 500 中权重 “有望” 增至 15%

甲骨文将发布 2024 财年第四季度财报，预计调整后的每股收益将下降 1%，总销售额将增长 5.5%。甲骨文股票今年以来涨幅接近 20%，受益于全球对人工智能技术需求的增加。