美股盘前消息速递：三大股指期货表现不一，道指期货下跌 0.06%，标普 500 指数期货上涨 0.03%，纳指期货上涨 0.15%。德国 DAX 指数、英国富时 100 指数、法国 CAC40 指数、欧洲斯托克 50 指数均有涨幅。WTI 原油下跌 0.19%，报 79.57 美元/桶，布伦特原油下跌 0.20%，报 84.08 美元/桶。高盛预测美国就业市场将降息两次，小摩称美国初请失业金人数上升可能拖累风险资产。博通盘前续涨 2.8%。美股数字货币概念股盘前走低。

美股盘前消息速递

布鲁可要用 “奥特曼” 的光，叩开资本市场的大门。

3 年亏了 11 亿！“中国版乐高” 冲刺港交所，“奥特曼” 再现 IPO 奇迹？

近期，茅台股价下跌成为市场热议。过去几年里，茅台股价有所下跌，但很快修复。然而，这次股价下跌引起了更大的关注，可能是因为其他消费品公司的估值也受到打击。消费品需求难以预测，业绩增速放缓，使得资金更青睐于其他行业，对消费品的估值更加苛刻。茅台的市盈率跌至 2018 年以来的最低水平，虽然从某种角度来看较为便宜，但也反映出市场对茅台的担忧。目前茅台股价是否会进一步下跌，还需进一步观察。

股王茅台，这次哪里会是底？

智通财经 APP 讯，圆美光电发布公告，公司独立非执行董事黄翼忠先生及黄智超先生拟投放更多时间聚焦其他工作，并进一步追求其他商业利益，自股东周年大会结束后退任独立非执行董事职务。

圆美光电：黄翼忠及黄智超退任独立非执行董事

智通财经 APP 讯，小米集团-W 发布公告，该公司于 2024 年 6 月 18 日斥资 2961.6 万港元回购 170 万股股份，每股回购价格为 17.38-17.44 港元。于同日，就根据股份计划授予参与人 (发行人的董事除外) 的股份奖励或期权而发行新股或转让库存股份 - 涉及新股而发行 3.9 万股股份。

小米集团-W6 月 18 日斥资 2961.6 万港元回购 170 万股

调查显示，约 62% 的央行预计美元在全球储备中的份额将在未来五年内下降，看好黄金的央行比例达到 69%。

世界黄金协会：美元悲观情绪笼罩 全球央行今年增持黄金意愿达五年新高

脑洞科技于 2024 年 6 月 17 日进一步出售了 1.28 万股英伟达股份和 2580 股 Super Micro 股份，总代价约为 170 万美元和 220 万美元。

脑洞科技进一步出售 1.28 万股英伟达股份及 2580 股 Super Micro 股份

当前给定的信息属于商业相关信息。摘要如下：
华尔街投资人霍华德·马克斯在一次直播对话中表示，过度炒作人工智能对英伟达的期望过高可能导致幻灭和失望。他同时指出，如果情绪主导市场，而现实世界的变化未达到投资者的预期，股市可能下跌。马克斯认为，市场目前表现并不过热，未来两三年内的经济衰退可能是由于地缘政治和其他外部因素引起的。他强调了理解事物本质和控制情绪的重要性。

霍华德·马克斯：过度炒作人工智能，对英伟达期望过高，未达预期时，会导致幻灭和失望

6 月 19 日 (周三) 为美国六月节，美股休市一天，6 月 20 日 (周四) 恢复正常交易。洲际交易所 (ICE) 旗下布伦特原油合约交易提前于北京时间 20 日 01:30 结束，芝加哥商品交易所 (CME) 旗下贵金属、美国原油和外汇合约交易提前于北京时间 20 日 02:30 结束。

交易提示：因美国六月节，6 月 19 日美股休市一天

NLSP 是一家瑞士临床生物制药公司，致力于为罕见和复杂的中枢神经系统疾病开拓疗法。

医药股 NLSP 盘前大涨 200%

北水成交净买入 58.61 亿港元，其中港股通 (沪) 成交净买入 25.33 亿港元，港股通 (深) 成交净买入 33.28 亿港元。北水净买入建设银行、紫金矿业和中国移动。紫金矿业计划到 2028 年实现产量增长。高盛预计央行将下调存款准备金率和降息。

北水动向 | 北水成交净买入 58.61 亿 内资全天加仓内银、芯片股 逢低抢筹紫金矿业

Chegg 股价在盘前交易中上涨了 20.7%，达到 3.15 美元。NLS Pharmaceutics AG（NLSP）股价在盘前交易中上涨了 62.8%，达到 0.2415 美元，此前在周一已上涨了 30%

为什么 Chegg 的股价上涨了约 20%；以下是盘前交易的 20 只股票

美国股市期指涨跌不一，中概股多数下跌，欧洲股市涨幅收窄。美国 10 年期国债收益率小幅上涨。原油、金银铜价格走低。比特币小幅上涨。

美股盘前三大期指涨跌不一，欧股涨幅收窄，中概股多数下跌，原油、金银铜走低

亚马逊工会与卡车司机工会结盟，或将共同施压亚马逊涨薪。亚马逊工会组织成员投票决定与美国最大规模的劳工组织之一结盟，这有助于在集体合同谈判中施加涨薪等压力。亚马逊工会组织表示，大约 98% 的成员投票支持与美国卡车司机工会建立联系，以确保员工的工作持续性和更好的工作环境。此前，亚马逊工会组织曾在一次选举中获胜，但在随后的两次选举中失利，并与领导人发生冲突。

亚马逊工会与卡车司机工会结盟 未来或将共同施压亚马逊涨薪

El-Erian 跟华尔街共识 “唱反调”，其认为本次降息周期最终利率水平并非注定，而是取决于首次降息的时机，美联储越拖延，经济增长和金融动荡的风险就会进一步增加。届时美联储将无法主动引导政策，只能再次被动 “灭火”。

美联储应该尽快降息？经济学家：第一次时点最重要，幅度不重要

京东于今日举办了 618 媒体开放日，发布了 Apple Vision Pro 产品。相比淘宝的版本，京东的 Vision Pro 版不仅可以看，还可以下单和交易，价格和手机端相同。京东计划在未来研发更多不同场景的产品，以提供更好的购物体验。

京东：淘宝版 Vision Pro 只能看不能买，但我们的版本可以下单

五月经济数据显示内外需边际走弱，地产高库存导致投资下行，出口阶段性摸顶。消费、制造业投资走弱，股市聚焦科技。地产高库存指向降利率趋势，债券牛市基调。未来需关注美元压力和政策方向。

中信建投周君芝：需求走弱后的两条定价主线

<p>“股神” 巴菲特再度减持比亚迪股份；滴滴辟谣 IPO 申请传闻</p>

今日重要消息回顾｜海豚投研

根据经络按揭转介研究部最新数据显示，2024 年 4 月份的经络按揭息率指数 (MMI)，即反映普遍按揭新客户一般可做到的实际按息水平，最新报 4.16%，环比持平。经络按揭转介首席副总裁曹德明表示，4 月份经络按揭新客户中，选用 H 按计划的比例多达 96%，反映新造客户倾向选用 H 按计划。而 4 月份银行平均一个月拆息 (HIBOR) 报 4.28%，使 H 按实际息率及 MMI 持续触及封顶位。另外，今日一个月 HIBOR 报 4.53%，连升 2 个工作日，创逾 2 个半月新高，并逾 9 个半月维持 4% 左近水平。曹德明指，美联储降息仍存变数，相信高息环境暂时将维持一段时间，加上银行半年结在即，令近日的市场资金更趋紧绌，料 HIBOR 仍有上升空间，因 HIBOR 继续高位横行，H 按实际按息将持续触及封顶位，MMI 下半年将于 4% 以上水平横行。

经络：最新 MMI 报 4.16% 环比持平 下半年或将于 4% 以上水平横行

由于房价和按揭贷款利率均处于创纪录高位，许多有意购房者被迫选择继续租房。据媒体报道，一些大型公寓业主已重新上调续租租金约 4% 或更高，与近年历史水平相当。

美国降息 “拦路虎” 卷土重来，房租又要开始涨了？

景顺首席环球市场策略师 Kristina Hooper 在 2024 年年中投资展望中表示，考虑到宏观环境利好和估值偏高的限制，景顺倾向于偏重风险资产，但会严格控制风险。她看好周期股、小型股以及已发展市场（美国除外）和新兴市场股票。预计 2024 年下半年，大部分西方已发展经济体的通胀将放缓，而且美国以外地区的通胀回落幅度会更大。全球经济整体依然偏软，但各经济体的表现将出现分歧。对于利率预期的变动，美联储减息而非加息的观点更加重要。虽然市场情绪仍然波动，但景顺认为风险资产依然具备上升空间。

景顺：看好周期股及小型股 亦看好已发展市场 (美国除外) 及新兴市场股票

特斯拉首席执行官马斯克宣布将为高绩效员工提供股票薪酬，此举获得股东批准。尽管公司销售额下滑，股价波动，但投资者对马斯克的领导力充满信心。特斯拉还计划将公司注册地从特拉华州迁至德克萨斯州。公司最近宣布裁员计划，但马斯克表示将为表现出色的员工提供期权奖励。特斯拉股价下跌 25%，销量也将放缓。特斯拉股东对公司未来发展充满信心。

股东批准马斯克巨额薪酬后 传特斯拉将向高绩效员工发放股票奖励

6 月 18 日，特斯拉宣布，Model 3 高性能版开启交付，零百加速 3.1 秒，售价 33.59 万起。

特斯拉 Model 3 高性能版开启交付

周二的年度股东大会上，尽管代理顾问就公司治理和造假丑闻提出质疑，但丰田董事长章男和其他 9 名董事会成员仍均获连任。

日系车丑闻后，丰田章男仍连任董事长

比特币价格触及一个月低点，可能是由于数字资产投资产品的资金外流速度加快以及美联储设定的长期借贷成本上升的前景削弱了加密货币市场整体估值。美联储公布的最新利率 “点阵图” 显示，多数美联储官员预计 2024 年将仅降息一次，减少了 50 个基点幅度。此外，他们对 2025 年底利率预期的中值小幅抬高，意味着多数美联储官员更加认可 “中性利率” 正在抬高的现实。

鹰派 “点阵图” 重挫加密市场！比特币价格触及一个月低点

随着欧洲政治风暴引发避险需求，美元逼近 2024 年新高。由于美国国债收益率上升，投资者涌向世界储备货币，美元的强势还有上升空间。法国的政治不确定性可能支撑美元。美元已连续四周上涨，交易员密切关注美国大选可能带来的不确定性。摩根大通的策略师认为，美元正在超越美国的收益率，但美国大选将限制美元的弱势。美元在本月对所有 G10 货币都有所升值。

欧洲政治风暴引发避险需求 美元逼近 2024 年新高

宏图大计的第四部分，可能涉及新车型或创新技术，会更深入地涉足人工智能、机器人技术等项目 。

马斯克：新的宏图大计，将会是史诗级别的！

2024 年年初，特斯拉 CEO 马斯克在社交平台上公开表示，特斯拉方面将积极推进 FSD 在华落地。今年 4 月底，马斯克访华则进一步激发外界猜测。同时，特斯拉通过数据安全检测的通报发布，国产 Model 3/Y 均符合汽车数据安全合规要求。同济大学汽车学院教授、汽车安全技术研究所所长朱西产认为：“特斯拉 FSD 在解决数据安全问题后，入华已是万事俱备。”

专家：特斯拉 FSD 入华已是万事俱备

摩根大通首席全球市场策略师 Marko Kolanovic 并未改变其悲观立场，预计标普 500 指数可能下跌 23%。Kolanovic 认为，盈利增长不足以支撑股票风险，建议投资者保持耐心。对于避免股市暴跌 20%，他认为科技将成为关键驱动力。虽然一些策略师改变了看空股市的观点，但 Kolanovic 仍持谨慎态度，预计经济增长放缓，股市将调整。

小摩顽固空头拒绝 “翻多”：避免美股暴跌 23% 仅有一线希望

在京东 618 媒体开放日上，京东 Apple Vision Pro 版正式发布，据介绍，6 月 18 日京东 Apple Vision Pro 版开放体验，6 月 28 日随着国内首批 Vision Pro 上市，京东 Apple Vision Pro 版也将正式上线。同时，京东鸿蒙版将在华为应用市场上架。

京东发布 Apple Vision Pro 版，6 月 28 日正式上市京东鸿蒙版将在华为应用市场上架

澳洲联储连续第五次将现金利率维持在 4.35% 不变，符合市场预期。澳洲联储强调通胀上行风险，并表示不排除加息的可能性。澳洲联储的决议意味着需要一段时间才能释放出宽松信号。对政策敏感的澳大利亚三年期国债收益率上升，表明交易员对澳洲联储今年可能采取宽松政策持谨慎态度。货币市场预计澳洲联储到 12 月降息的可能性不到 40%。此次决议显示澳洲联储在通胀问题上的措辞发生了变化。其他国家央行的政策走向也不同。

澳洲联储如期维持利率不变 对通胀上行风险保持警惕

高盛经济学家表示，美国劳动力市场正处于拐点，进一步疲软将影响就业。他们对美联储今年降息两次的预期感到满意。此外，经济放缓可能持续，消费者信心下滑和选举不确定性增加可能拖累未来几个月的企业投资。

高盛：美国就业市场正处于拐点 重申美联储今年降息两次预期

报道称，麦当劳计划寻找新的合作伙伴，开发和推广 AI 语音点餐技术。麦当劳在去年 12 月宣布与谷歌建立合作伙伴关系，引发了业界的广泛猜测。

第一个下岗的 AI？麦当劳关闭 IBM 的免下车订餐 AI

美元逼近 2024 年新高，投资者寻求避险资产。美元走强受利率和政治动荡提振，但数据显示降温可能增加降息风险。

欧洲动荡引发避险情绪，美元冲击年度新高

施罗德降低了美国经济 “不着陆” 的可能性，并调高了 “软着陆” 的可能性。目前，全球央行正为降息作准备，这将对金融市场产生长远影响。美国经济数据放缓，消费者信心下降，就业增长速度放缓，油价回落等，显示经济增长动力疲弱。施罗德对债券市场前景有所改善。

施罗德：下调美国经济 “不着陆” 的可能性 对环球债券市场前景改善

富国银行投资研究所的数据显示，美联储降息往往导致标普 500 指数大幅下跌，投资者不应将降息等同于股市解除戒备的信号。投资者应关注降息的理由，如果是为了调整实际利率以适应通胀下降，股市可能会表现良好。但如果是应对宏观经济或市场动荡，股市表现可能受到影响。WFII 预计 2024 年底标普 500 指数目标在 5100-5300 点，2025 年底在 5600-5800 点。

富国银行：以史为鉴，美联储降息是美股大跌的开始

美银根据汇总的客户借记卡和信用卡数据预测，5 月核心零售销售环比增长 0.6%，是市场普遍共识预期的两倍。

上个月失手的 “领先指标” 美银很乐观，今晚的美国零售会超预期吗？

高盛经济学家 Jan Hatzius 团队指出，劳动力需求的关键驱动因素是经济活动，而 GDP 增长已经明显放缓，美联储可能会在 9 月和 12 月各降息一次。

劳动力市场处于拐点？高盛经济学家坚称美联储今年将降息两次

摩根大通预测，台积电未来几年每股收益增长，目标价上调至 1080 新台币。人工智能领域增长强劲，台积电在 AI 芯片领域保持领先地位。

摩根大通：涨价后，台积电毛利率将升至 50-60%，分红也将强劲增长

特斯拉正在制定公司总体规划 4。马斯克表示，特斯拉的总体规划系列是特斯拉长期牛市论的核心要素。总体规划 1 包括制造高端全电动跑车、经济型电动汽车、太阳能发电选项等。总体规划 2 要求整合发电和储能、开发自动驾驶功能。总体规划 3 包括扩大生产、开发人工智能能力等。特斯拉收涨 5.30%，Lucid Group 收涨 3.57%，Rivian Automotive 收涨 0.74%。

马斯克：特斯拉正制定的总体规划 4 将是史诗级

据理想汽车-W 官方微博，2024 年第 24 周 (6.10-6.16)，理想汽车周销量达 1.05 万辆，连续 8 周获中国市场新势力品牌销量第一。

理想汽车-W 周销量达 1.05 万辆 连续 8 周获新势力销量第一

理想汽车-W 午后跌超 3%，截至发稿，跌 2.93%，报 71.25 港元，成交额 5.79 亿港元。摩根大通表示，理想汽车目前股价反映未来 6-9 个月的上涨潜力及销量及利润率的不利因素，首次覆盖给予 “中性” 评级，目标价 82 港元。该行认为，理想汽车目前利好因素减少，利空因素增加。鉴于纯电动车市场固有的激烈竞争，理想汽车最近将产品组合扩展到纯电动车，带来了挑战。但预计增程型电动车＋插电式混能汽车将继续实现更快增长。据理想此前公布的 2024 年第一季度财报显示，公司第一季度营收 256 亿元，同比增长 36.4%，环比下滑 38.6%；第一季度交付量为 80400 辆，同比增长 52.9%，环比下降 39%。此外，6 月初，有理想员工表示，在开启大规模裁员一个月后，理想正在召回部分关键岗位的被裁员工。

理解市场 | 理想汽车-W 午后跌超 3% 大摩称股价已反映不利因素 纯电动车市场竞争激烈

药明康德等多家 CRO 概念股午后跌幅扩大，药明康德跌超 4%。近期，美国《生物安全法案》立法进程不确定，中国医药外包公司开始调整在美业务。康龙化成以约 1.021 亿美元出售美国参股子公司给强生，药明康德削减美国工厂职位，药明生物暂停美国基地建设。国内创新药需求不振，创新药 CXO 表现不佳，需求恢复需时间。流动性宽松有望带来投融资回暖，海外需求将先于本土需求改善。

理解市场 | 药明康德跌超 4% 领跌 CRO 概念股 多家公司调整在美业务 国内创新药仍处调整周期

苹果公司即将推出的 AI 终端有望重新定义设备使用场景并带动硬件换机周期。根据数据，2021 年苹果 iPhone 出货量同比增长 3300 万部，机构预测 2025 年 iPhone 出货量将达到 2.4 亿部。苹果在端侧 AI 领域的发展势头迅猛，有望加速 AI 技术在手机、PC 等设备上的落地。苹果的全生态调度能力将助力其在端侧 AI 领域快速发展。

港股概念追踪 | 苹果 AI 带来的需求或落地   机构聚焦本轮苹果换机周期（附概念股）

萨斯奎汉纳银行分析师 Chris Rolland 在近期发布的报告中，将英伟达的目标股价从 145 美元上调至 160 美元，新的目标价较上周五收盘价有 21% 的上涨空间，远期市盈率 51.5 倍。

华尔街最乐观预期：英伟达还能再涨 21%

恒生指数在香港连续三天走低，下跌 0.3% 至 17,888.75 点。美团对指数下跌拖累最大，下跌 1.3%。 药明生物技术有限公司跌幅最大，下跌 4.0%。午盘交易中，82 支股票中 50 支下跌，30 支上涨；所有类股均走低，以工商业股为首。

恒生指数下跌 0.3%；美团引领下跌

央行不降息的原因是存量政策仍在发力，经济总量增速并没有明显偏离目标。地产市场低迷，但已与 LPR 脱敏。降息可能不利于企业出清。三季度仍有降息的概率。

为什么不降息？

牛转熊的红灯逐渐亮起。美银美林总结十大股市见顶指标，当前指标触发进度条已达 40%，平均达 70% 时牛市见顶。

未雨绸缪！美银美林总结：美股牛市终结的十大指标

临床阶段生物制药公司 Mustang Bio 周一收盘暴涨 476.92%，报 0.75 美元。消息面上，Mustang Bio 公布了其 CAR-T 细胞疗法 MB-106 治疗 Waldenstrom 巨球蛋白血症的 1/2 期试验的积极数据。该公司表示，数据显示，整体缓解率为 90%，有一名患者在 31 个月后完全缓解，所有参加试验的 10 名患者之前都接受过 BTKi 疗法的治疗。Mustang Bio 指出，目前美国食品药品管理局 (FDA) 还没有批准针对 Waldenstrom 巨球蛋白血症的 CAR-T 细胞疗法。此外，该公司正与 Fred Hutchinson 癌症中心 (Fred Hutch) 合作开发 MB-106，用于治疗复发或难治性 B 细胞非霍奇金淋巴瘤 (B-NHL) 和慢性淋巴细胞白血病 (CLL)。

Mustang Bio 暴涨近 480%！公布 CAR-T 疗法 MB-106 最新积极数据

投资者已经在计划调整投资组合，以应对下一次美国债务上限危机。货币市场基金是美国国债的最大持有者，但随着美国政府接近无法偿还债务的临界点，美国国债违约的可能性越来越大。投资者和策略师表示，这将迫使他们考虑将更多资金投入美联储的隔夜逆回购协议工具，以确保安全和流动性。投资者已经经历过多次债务上限问题，对后果有了更多了解。