英伟达以其在 AI 领域的突出表现成为了一家令人嫉妒的公司。英伟达的市值在短时间内迅速增长，被称为 “AI 竞赛中唯一的军火商”。此外，英伟达不仅在自身业务上取得了显著成就，还在 AI 领域的投资上表现活跃。该公司在 2023 年参与的投资交易数量达到了 35 笔，超过了知名的大型风险投资机构。在财报中，英伟达的业绩超过市场预期，营收同比增长 262.12%。总体而言，英伟达在 AI 领域取得了巨大成功，并在市场上取得了显著地位。

令人嫉妒的 “AI 军火商” 英伟达豪掷百亿 “狙击” OpenAI

小鹏汽车官微 7 月 6 日发布消息，小鹏第 1000 座自营超充站 20 桩落地武汉。

小鹏汽车第 1000 座自营超充站落地武汉

空头分析师屡次误判市场而丢了饭碗，一些机构甚至放弃了为大盘设定目标价的传统做法，Mag 7 越来越贵使得标普 500 市盈率达到 26 倍，高于至少自 1990 年以来任何一次选举年。

英伟达跌了、比特币崩了，但美股依旧 “负重前行”

商汤想要创造 “超级时刻”

英伟达公司的 AI 芯片供应存在巨大瓶颈，监管机构关注其市场主导地位可能面临行为限制。人工智能公司需要赚取约 6000 亿美元来支付其基础设施费用，但现在收入增长尚未实现。

英伟达 GPU，警钟敲响

苹果公司批准了 Epic Games 的游戏市场应用在欧洲的 iPhone 和 iPad 上运行。之前，Epic Games 指责苹果阻碍其在 iPhone 和 iPad 上建立游戏商店的努力。苹果公司表示，最近的争执只涉及 Epic 在瑞典市场的应用程序，与《堡垒之夜》应用程序无关。欧盟委员会正在对苹果的应用程序验证和替代应用商店进行调查。Epic 和苹果之间的法律战持续已久，苹果提议修改其应用商店政策以遵守反垄断规定。今年早些时候，苹果允许在 iPhone 上开设其他应用商店。

苹果做出让步 批准 Epic Games 第三方应用进入欧洲市场

非农报告释放了美国劳动力市场降温的显著信号，美联储降息预期升温，美元承压。印度央行黄金储备在 6 月份增加了 9 吨以上，为 2022 年 7 月以来的最高水平。

金银创一个月新高！背后不仅是非农助推，印度央行也在 “爆买”

6 月美国非农就业数据表明经济减速，华泰证券预测 9 月将开启降息周期。关注下周 CPI 数据，如果没有大幅反复，9 月降息的可能性很大。

华泰证券：美国 6 月非农就业实际趋势明显走弱 9 月开启降息周期目前可能为大概率事件

Talen Energy 要求美国监管机构驳回对亚马逊收购数据中心的质疑。Talen 表示，亚马逊的数据中心并不会增加公用事业客户的电力成本或电网可靠性问题。这一决定可能会为类似交易树立一个先例。Talen 与亚马逊达成的交易将为亚马逊提供大量电力供应。上个月，几家电力公司要求联邦能源管理委员会对 Talen 与亚马逊的互联协议进行更深入的审查。

Talen Energy 要求美国监管机构驳回对亚马逊收购数据中心的质疑

关键时刻交出了强劲的销售成绩，特斯拉最糟糕的时期已经过去？接下来的一个月至关重要。

八连涨、单周上涨 27%！半年的跌幅，特斯拉一周就抹平了

英伟达因估值担忧遭罕见降级，分析师将其评级下调至中性。英伟达市值增加近 1.9 万亿美元，但估值最高，未来前景不确定。此外，分析师看好美国超微公司和台积电的增长趋势和估值。

英伟达因估值担忧遭罕见降级 美国超微公司及台积电仍获青睐

美国疾病控制与预防中心（CDC）称，肥胖会增加罹患 13 种癌症的风险，而最新研究调查了糖尿病患者的健康记录，发现某些糖尿病治疗药物可能有助于预防肥胖相关的癌症。周五隔夜，诺和诺德美股和礼来股价分别收涨 2.52% 和 1.83%。

“减肥神药” 又有新功效，研究显示：GLP-1 类药物或有助于降低癌症风险

由于最新数据显示美国非农就业市场疲弱，提振了最早在 9 月降息的预期，纳斯达克与标普 500 双双创下新高。本周，标普 500 指数上涨 1.95%，纳斯达克指数上涨 3.5%，道琼斯指数上涨 0.66%。美国劳工部数据显示，美国 6 月就业增长微幅放缓，失业率升至逾两年半高位，薪资涨幅放缓。投资者预计，在美联储本月晚些时候召开会议时，这些数据或将引发有关降息的更积极讨论。

因非农数据提振降息预期，纳斯达克与标普 500 双双创下新高

华尔街几乎所有分析师对英伟达持乐观态度，但 New Street Research 分析师 Pierre Ferragu 却对英伟达股票发出预警，他认为除非在牛市行情下，否则英伟达未来上涨空间有限，因此将评级下调至中性。此外，他为英伟达设定了 135 美元的目标股价，较周三的收盘价高 5%。他表示，英伟达当前的市盈率可能过高，但英伟达的基本面质量没有改变，只是在股价持续低迷时才会建议买入。此外，英伟达面临欧盟监管压力，AI 芯片市场主导地位引发欧盟反垄断担忧。

罕见！英伟达被 “降级”

谷歌正尝试减少对苹果的依赖，以应对反垄断诉讼风险。目前，谷歌从 iPhone Safari 浏览器中获得的广告收入有 36% 被苹果抽成，剩下的 64% 约为 560 亿美元，占其全部搜索收入的四分之一。谷歌已经推出了自己的谷歌 Chrome 浏览器，并致力于增加 iPhone 用户对其浏览器的使用。谷歌内部目标是到 2030 年，有一半的搜索通过其应用程序完成。减少对苹果的依赖也会降低法院要求终止协议的可能性。

为应对反垄断诉讼风险 谷歌正尝试减少对苹果依赖

特斯拉连续第八天上涨，收盘价 251.52 美元，抹去全年跌幅。特斯拉受益于第二季度电动汽车交付量超预期，电池储能业务增长加速，以及对人工智能业务的乐观情绪。特斯拉 Model Y 进入江苏新能源用车采购目录，华尔街分析师将其目标价上调至 300 美元，并给予 “买入” 评级。特斯拉将于 8 月 8 日举办机器人出租车日，投资者将关注其外观、定价及无人驾驶进展。

抹去全年跌幅！利好消息不断 特斯拉连续第八天上涨

美联储发布半年度货币政策报告，指出美国经济正在逐步恢复正常，通胀放缓。报告显示，就业市场回归到新冠疫情前的状态，劳动力需求和供应之间的平衡类似于疫情前的时期。美联储主席将进行证词作证，重点关注货币政策计划。失业率上升，通胀保持在偏高水平。新的通胀数据将公布，可能促使美联储考虑在 9 月份降息。报告还提到货币政策独立性、透明度和问责制。

美联储半年度货币政策报告：经济正在逐步恢复正常 通胀放缓

美国 6 月新增非农就业大幅回落，前值显著下修，失业率意外上升，均突显劳动力市场降温，市场提升对 9 月和 12 月降息押注至超 70%。美股仅小盘股最差且全周跌 1%，其他指数均全周累涨，纳指和芯片股指周涨超 3.4% 领跑。Meta、奈飞、谷歌、亚马逊、苹果、微软、Arm、台积电美股均创新高，英伟达跌近 2% 但全周累涨。中概股指跌 2% 但全周涨近 3%，蔚来和小鹏汽车周五跌约 10% 后跌幅砍半。大选后英国股债汇盘中一度齐升，就业数据推升降息预期，两年期美债收益率跌 10 个基点至三个月低位，与基债收益率全周均跌超 10 个基点。美元跌穿 105 止步四周连涨，日元升破 161，离岸人民币一度升穿 7.28，比特币全周跌约 10% 为一年最深。需求前景强劲，油价连涨四周，周五冲高回落但连续多日徘徊两个月高位。金价期货上探 2400 美元，白银周涨超 7%，伦铜周涨 3.6% 盘中升至 1 万美元。

非农助推降息预期，标普纳指再新高，特斯拉八日涨近 38%，英伟达熄火，美债收益率大跌

新兴市场外汇和股市上涨，美国非农就业报告提振风险偏好情绪。明晟 MSCI 新兴市场外汇指数在"非农日"大致收平，本周累计上涨 0.1%，创 6 月 7 日以来最大单周涨幅。巴西雷亚尔兑美元连涨三天，创 2023 年 9 月份以来最大单周涨幅，市场对总统卢拉政府的预算开支计划表示欢迎。MSCI 新兴市场股票指数涨 0.1%。下周，市场将迎来美联储主席鲍威尔连续两天的听证会，并将面对美国 CPI 等经济数据。

新兴市场外汇和股市上涨，美国非农就业报告提振风险偏好情绪

英伟达股价回调，市值蒸发 4300 亿美元，公司高管套现是主要原因。与此相反，美股科技股频繁回购和增持，提振股价。英伟达在数据中心的 AI 芯片市场占有 80% 份额，产业地位稳固。然而，市场对 AI 狂欢后的落寞开始警惕，类似互联网泡沫时期的思科股价大跌现象。英伟达的营收增长、现金流和利润都支撑着股价的上涨。

英伟达估值行至十字路口

标普电信板块 “非农日” 收涨超 2.7%，本周电信、科技、可选消费板块至少涨超 2.7%。

标普电信板块 “非农日” 收涨超 2.7%，本周电信、科技、可选消费板块至少涨超 2.7%

周五热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数（HXC）收跌 2.02%。上涨股当中，台积电涨 0.79%，携程涨 0.20%，日月光半导体涨 2.36%，联电涨 0.48%，富途控股涨 3.07%，慧荣科技涨 1.40%。下跌股当中，拼多多跌 0.84%，阿里巴巴跌 1.39%，网易跌 4.13%，京东跌 0.41%，百度跌 1.21%，中华电信跌 2.03%，腾讯音乐跌 2.81%，理想汽车跌 1.25%，贝壳跌 3.04%，中通跌 3.61%，百济神州跌 0.64%，新东方跌 3.40%，华住酒店集团跌 4.54%，蔚来跌 5.13%，满帮跌 0.61%，BOSS 直聘跌 6.41%，小鹏汽车跌 4.81%，唯品会跌 3.50%，哔哩哔哩跌 0.37%，名创优品跌 3.24%，WSP 控股跌 0.63%，极氪跌 8.74%，爱奇艺跌 1.29%，汽车之家跌 1.85%，360 数科跌 3.24%，亚朵集团跌 0.96%。

周五热门中概股涨跌不一 台积电涨 0.8% 中概电动车股普跌

特斯拉收涨 2.09%，报 251.55 美元，逼近 2023 年 12 月 28 日收盘位 253.18 美元，连涨八天，自 6 月 24 日收盘以来累涨超 37.77%，本周累涨 27.12%。Meta Platforms 收涨 5.87%，报 539.91 美元，突破 4 月 5 日所创收盘历史最高位 526.82 美元，本周累涨 7.08%。

美股 “七姐妹”｜特斯拉八天涨约 38%，谷歌、苹果、微软 Meta 创历史新高

两年期美债收益率下跌超过 10 个基点，美国非农就业报告让投资者预期美联储将在 9 月份降息。本周美国 10 年期基准国债收益率下跌 11.97 个基点，两年期美债收益率下跌 15.20 个基点。同时，02/10 年期美债收益率利差上涨 3.024 个基点。美国 10 年期通胀保值国债收益率下跌 8.44 个基点。

两年期美债收益率跌超 10 个基点，非农就业报告让投资者憧憬美联储 9 月将降息

纽约联储主席威廉姆斯周五在孟买活动上发表讲话称，尽管近期通胀率有所下降，接近美联储设定的 2% 目标，但威廉姆斯强调政策制定者们仍需持续努力以实现这一目标。

“美联储三把手”：通胀控制工作虽有进展，但尚未完成

最新研究显示，诺和诺德减肥药 Ozempic 和 Wegovy 可能与一种能导致 “视觉丧失” 的罕见眼病有关。对此，诺和诺德公司发言人指出，该研究结果不可靠，参与试验的患者数量有限。德意志银行分析师认为这一研究结果并不会对市场造成重大影响，最坏结果可能只是导致药物标签的进一步更新。而投资者对此似乎并不担忧，周五诺和诺德美股维持涨势，盘中涨幅扩大超 2.2%。

诺和诺德股价继续上涨，投资者不担忧哈佛 “眼病报告”

特斯拉股价周五走势震荡，这家全球市值最高的汽车制造商在连续 7 天连涨之后，短暂抹去年迄今的所有累计跌幅。特斯拉股价在最新一轮涨势期间上涨了超过 30%，市值增加了超过 2000 亿美元。本周早些时候，公司公布了第二季度交付量，优于分析师平均预期，对股价构成进一步提振。

特斯拉股价连涨七日涨幅超过 30% 基本抹去年迄今累计跌幅

纳指走高，标普 500 大盘转涨，道指先跌后涨；美股 “七姐妹” 多数冲高，英伟达一度跌 2%，特斯拉高开后一度转跌超 1%，随后重新转涨；芯片股、AI 概念股涨跌各异；中概造车新势力暴跌，小鹏汽车曾跌超 10.6%，蔚来跌超 9.3%。

美国非农提振降息预期，纳指领涨，“七姐妹” 冲高但英伟达跌 2%，小鹏汽车一度跌超 10%

智通财经获悉，周五，高斯电子股价走高，截至发稿，该股涨超 28%，报 13.51 美元。关于该股的讨论在社交媒体上持续升温，该股在周三 (独立日休市前一个交易日) 飙升了 143.8%，创下了自 2021 年 1 月 27 日以来的最大单日百分比涨幅。

美股异动 | 高斯电子涨超 28% 周三飙升超 143%

梅西百货股价上涨超 10%，报 19.88 美元，因投资团体提高收购报价。 Arkhouse Management 和 Brigade Capital Management 最近提议再次提高约 3,000 万美元收购梅西百货。这两家公司此前已提议以每股 24.8 美元的价格收购梅西百货，收购总额达到 69 亿美元。

美股异动 | 投资团体提高收购报价 梅西百货涨超 10%

据美国纽约联储数据，上个交易日（7 月 3 日）担保隔夜融资利率（SOFR）报 5.33%，之前一天报 5.33%。上个交易日有效的联邦基金利率报 5.33%，之前一天报 5.33%。据关于 SOFR 期权交易的未平仓合约，下行对冲预计美联储将按兵不动直至 2025 年年底。据 Wrightson ICAP 经济学家 Lou Crandall，市场对美联储隔夜逆回购协议（RRP）的需求已经在二季度末反弹至 6000 亿美元上方，预计 7 月份剩余时间将继续回落。

SOFR 持稳于 5.33%，期权交易预计美联储将按兵不动直至 2025 年年底

智通财经获悉，周五，半导体板块走高，截至发稿，Arm Holdings 涨超 6%，美国超微公司涨超 3%，超微电脑涨超 1.3%，高通涨 0.3%，英特尔涨 0.6%。

美股异动 | 半导体板块走高 Arm Holdings 涨超 6%

美国 6 月份招聘和薪资增长放缓，失业率上升至 2021 年末以来最高水平。此外，近日公布的多项经济数据显示经济疲软，增强了市场对美联储 9 月份开始降息的预期。6 月份非农就业人数增加 20.6 万人，高于预期，但 4 月和 5 月的就业增长被大幅下修 11.1 万人。平均时薪下降，失业率达到 4.1%，超出预期。数据显示，过去三个月就业增幅放缓至最低水平，反映出劳动力市场的降温。此外，消费支出放缓，可能导致消费者整体收入下滑。

美国失业率意外上行，离触发 “萨姆规则” 仅一步之遥！ 9 月降息呼声席卷华尔街

随着第二季度财报季拉开帷幕和下半年的到来，Stifel 将 DraftKings 列为其首选股。受伊利诺伊州增税和华尔街下调调整后 EBITDA 的影响，DraftKings 最近有所下跌，但分析师 Jeff Stantial 认为，该股将迎来反弹。“展望 2024 年的剩余时间，立法会议/预算讨论的时间表明，在 2025 年之前，增量催化剂可能有限——我们认为这将使投资者的注意力转向 DraftKings 的自由现金流变化上。” Stantial 及其团队认为，健康的核心增长驱动因素将带来上行，有助于重新设定预期，并强调即将到来的资本配置更新是另一个积极因素。Stifel 将 DraftKings 的目标价定为 50 美元。

Stifel：下半年美股投资首选 DraftKings 予以目标价 50 美元

小鹏汽车-W 公告称，莫明慧女士已辞去联席公司秘书及香港法律程序文件代理人职务，将由吕颖一先生接任。

小鹏汽车-W：吕颖一获委任为法律程序文件代理人

阿里云周靖人：阿里云坚持拥抱开源

智通财经 APP 讯，小鹏汽车-W 发布公告，于 2024 年 7 月 5 日根据于 2020 年 6 月 28 日采纳及 2020 年 8 月 20 日获公司股东批准的 2019 年股权激励计划而发行 29.4 万股 A 类普通股以满足限制性股份单位。

小鹏汽车-W 根据股权激励计划发行 29.4 万股 A 类普通股

智通财经 APP 讯，美团-W 发布公告，于 2024 年 7 月 5 日斥资 4.998 亿港元回购 419.32 万股。于 2024 年 7 月 5 日因员工 (董事除外) 根据首次公开发售前雇员股份激励计划行使购股权而发行 9658 股。

美团-W7 月 5 日斥资 4.998 亿港元回购 419.32 万股

美国 6 月非农就业人口增长 20.6 万人，尽管大幅超过预期的 19 万人，但仍较前值 27.2 万人显著下滑。4 月和 5 月新增就业人数合计较修正前减少 11.1 万人。

20.6 万！美国 6 月非农新增就业人数大幅回落，失业率升至 4.1%，创两年半来最高纪录

7 月 5 日，理想汽车表示，2024 年上半年里，理想汽车人类驾驶里程安全事故率降低 30%，帮助用户规避了 36 万起潜在事故，误触发率小于 1 次每 30 万公里。数据来源于理想汽车内部所得，统计口径为理想 AD Max 车型。

理想汽车：上半年帮助用户规避 36 万起潜在事故

考虑到土耳其与欧盟之间的关税同盟协议，新工厂可能会降低比亚迪进军欧盟市场的难度。

报道：土耳其将与比亚迪达成 10 亿美元的电动车工厂协议

美国 6 月就业放缓，前两个月非农就业人数累计下修 11.1 万，提振了美联储将在未来几个月开始降息的前景。

美国 6 月非农及失业率数据速评

美国 6 月非农就业数据：预测值 19 万，公布值 20.6 万；失业率预测值 4%，公布值 4.1%。

非农数据、失业率均超预期，美股短线拉升

上海多家国有企业已订购特斯拉 Model Y 跨界车，进一步印证了特斯拉在中国市场的强劲势头。特斯拉 Model Y 首次入选江苏省政府新能源汽车采购目录，满足了严格的采购标准。特斯拉在中国市场的前景被分析师认为看好，股价上涨 2.75%。

特斯拉 Model Y 获上海多家国企青睐 盘前飙升近 3%

美国非农数据公布后，美股三大股指期货短线走高。纳指期货涨 0.31%，标普 500 指数期货涨 0.15%，道指期货涨 0.13%。此外，美国国债收益率走低，30 年期国债收益率跌逾 6bp，现报 4.468%；10 年期国债收益率跌逾 7bp，现报 1.292%。美元指数短线走低，日内跌 0.27%，美元兑日元跌 0.5%，至 1 美元兑 160.44。

美国非农数据公布后，美股三大股指期货短线走高

当地时间 7 曰 5 日，欧盟委员表示已经会根据《数字市场法案》要求亚马逊提供信息，说明该平台采取了哪些措施来遵守《数字市场法案》中与透明度有关的义务，以及与维护广告存储库及其风险评估报告有关的规定。亚马逊必须在 2024 年 7 月 26 日之前提供所要求的信息。具体而言，亚马逊需要详细说明其推荐算法是否遵守了相关透明度规定，这些规定包括推荐系统的输入因素、功能、信号、应用的信息和元数据，以及用户选择退出个性化推荐的选项。此外，亚马逊还需提供更多信息，例如亚马逊商店广告资源库的在线界面的设计、开发、部署、测试和维护过程，以及其风险评估报告的相关支持文件。根据对答复的评估，欧盟委员会将评估下一步措施。这可能包括根据反垄断法正式启动诉讼程序。

欧盟要求亚马逊就遵守《数字市场法案》情况提供更多信息

阿里云创始人王坚：AI 时代一定会诞生新大公司

爱云保技术有限公司获得中国证监会的备案，计划在美国纳斯达克证券交易所或纽约证券交易所上市。爱云保是一家专注于保险科技服务的公司，利用人工智能、大数据等技术为保险机构和从业人员提供解决方案。该公司致力于用科技成就保险普惠，并通过云图大数据实验室和云图智能数据中台提高保险产品的匹配度，满足消费者需求。同时，结合保险从业者行为数据，提供线上和属地化代理人服务，提升保险代理人行业生态。

爱云保美股 IPO 获中国证监会备案

有 “美联储三把手” 之称、享有 FOMC 永久投票权的美国纽约联储主席威廉姆斯表示，要实现 2% 的通胀目标还需要更多时间，尽管在将通胀率降至 2.5% 左右方面已经取得了重大进展。威廉姆斯周五表示，“要持续实现 2% 的目标，我们还有很长的路要走。我们致力于完成这项工作。” 他表示，在可预见的未来，不确定性仍将是货币政策格局的决定性特征。“尽管经济学家尽了最大的努力来理解经济环境是如何变化的，以及这对货币政策意味着什么，但我们必须接受，不确定性将继续决定未来。” 在周三的另一场活动中，威廉姆斯指出，中性利率 (即货币政策既不紧缩也不扩张的中性利率) 似乎没有大幅上升，仍存在高度不确定性。他在欧洲央行于葡萄牙召开的会议上表示:“高度的不确定性意味着，在确定某一特定时间点的适当货币政策设定时，不应过度依赖对中性利率的估计。”

美联储 “三把手”：要持续达到 2% 通胀目标还有一段路要走

全球投资者对美国股市短期前景的悲观情绪在本周有所减弱，主要逻辑在于最近公布的美国经济数据引发了 9 月降息且年内降息两次的预期大幅升温。随着降息预期大幅升温，“降息交易” 继续推动美股投资者情绪好转。