美国就业数据疲弱，导致市场担忧增加，交易员押注美联储将大幅降息。由于这一情况，美元出现自 5 月份以来的最大跌幅。投资者更关注全球央行的走势，而非美元作为避险货币的需求。股市和油价也因劳动力市场数据下跌，可能支撑欧元。

美元大跳水！就业数据疲 市场押注美联储将大幅降息

Elliott 认为，许多应用尚未准备好迎接黄金时段，AI 的许多所谓用途永远不会有效节约成本，永远不会真正地正常工作，会消耗太多能源，或者将被证明是不可信的。到目前为止，AI 未能实现承诺的生产力大幅提升，还没有带来与炒作相称的价值，怀疑大型科技公司是否会继续大量购买英伟达的 GPU。

华尔街顶级对冲基金 Elliott：人工智能被过度炒作，英伟达正处泡沫之中

英伟达因设计缺陷导致旗舰芯片出货时间推迟至少三个月，遭遇反垄断调查，股价下跌 20%。芯片包含两个相连的 GPU 和一个中央处理单元，裸晶发现设计缺陷导致量产停止。英伟达不得不进行调整并与台积电合作进行新的试生产。该消息罕见，市场对于芯片需求旺盛。

罕见！英伟达 AI 芯片量产前延期出货！还遭遇反垄断调查，股价 “雪上加霜”：17 个交易日跌去 20%

美国最受欢迎的 30 年固定抵押贷款利率下降了 22 个基点至 6.4%，达到自 2023 年 4 月以来的最低水平。这一下降可能会刺激购房需求。根据数据，购房抵押贷款申请量比去年同期低约 15%。

市场聚焦更激进降息论调 美国房贷利率迅速走低

华尔街大行预计美联储今年将降息两次以应对劳动力市场降温。美国银行、花旗集团、高盛集团和摩根大通的经济学家调整了对美国货币政策的预测，呼吁提前降息、降息幅度加大或次数增加。他们预计 9 月和 11 月各降息 50 个基点，12 月降息 25 个基点。失业率上升至 4.3%，为近三年来的最高水平，意味着经济衰退正在进行中。美联储政策制定者计划最早在 9 月开始降低借贷成本。摩根大通的 Feroli 认为，美联储至少偏离了 100 个基点。利率互换显示，交易员认为 9 月半个百分点降息的可能性超过 70%。

华尔街大行预计美联储今年将降息两次 以应对劳动力市场降温

美股三大指数本周下跌，纳指跌入回调区域。亚马逊跌幅为 8.78%。道指下跌 610.71 点，跌幅为 1.51%，报 39737.26 点；纳指下跌 417.98 点，跌幅为 2.43%，报 16776.16 点；标普 500 指数下跌 100.12 点，跌幅为 1.84%，报 5346.56 点。同时，欧股主要指数上涨，亚太股市表现不一。黄金和白银期货涨幅较大，比特币和以太币下跌。原油价格受到疲软的就业报告影响。

隔夜美股 | 三大指数本周下跌 纳指跌入回调区域 亚马逊跌 8.78%

巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦 (BRK.,BRK.的现金储备可能突破 2000 亿美元，超过匈牙利的年度国内生产总值。巴菲特正在出售他最喜欢的股票，可能是为了降低投资组合的风险。他削减了在苹果和美国银行的持仓。伯克希尔连续六个季度成为股票净卖家。巴菲特的现金储备一直在赚取可观的回报，但随着利率下降，现金储备可能再次引发质疑。

巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦 Q2 财报公布在即 现金储备或突破 2000 亿美元

截至本周五的高盛机构经纪数据显示，对冲基金对中国股票三周来首次净买入，并创两个月最大净买入规模；对冲基金以去年 8 月以来最快速度抛售医疗健康板块，非必需消费品是净买入最多板块。

高盛曝光 “聪明钱” 转向：对冲基金抛售北美股票，买入中国股票

公布财报以来，谷歌和微软股价累跌超 8%，亚马逊一日跌近 9%。作为最明显受益于生成式 AI 的业务，三家巨头的云计算部门二季度增长稳健，但这不足以安抚投资者，他们越来越急切地希望看到在数据中心和其他 AI 基础设施上投入巨资所带来的回报。

谷歌、微软、亚马逊财报接连 “失利”，华尔街不信猛砸钱搞 AI 带来回报

美国 7 月非农数据不及预期，引发衰退恐慌，导致美股大幅下跌。道指盘中最深跌约 990 点，纳指和纳指 100 回调超 10%。恐慌指数 VIX 创去年 3 月以来最高。10 年期美债收益率降至七个月最低，人民币升值超千点。需求担忧导致油价下跌，黄金涨幅超过 2%。比特币下跌 9%。

非农引爆衰退恐慌，美股再崩跌，VIX 一度爆拉 60%，美债七连涨，人民币飙涨超千点

黄金价格在美联储降息预期支撑下，本周涨超 2.3%。现货黄金价格在发布美国非农就业报告时短暂拉升，但随后出现跳水并刷新日低。现货白银价格也出现类似走势。COMEX 黄金期货和白银期货价格本周累涨超过 2%。整体上，黄金和白银价格呈现震荡上行走势。

黄金价格非农日冲高回落，在美联储降息预期支撑下，本周仍然涨超 2.3%

美国 7 月非农就业报告疲软，引发市场对美联储降息太晚的担忧。然而，市场人士预计，美联储 9 月不太可能降息 50 个基点，因为这可能引起恐慌。经济学家认为，目前美国就业数据并没有到达需要紧急行动的程度。

市场人士：美联储若大幅降息或引发恐慌

非农数据爆冷，导致美股全线下跌，华尔街恐慌指数创下近两年以来最高水平。道指跌幅 1.51%，纳指跌幅 2.43%，标普 500 指数跌幅 1.84%。股市暴跌导致芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）飙升至 23.39，被称为华尔街 “恐惧指数”。科技股下跌，银行股和芯片股全线大跌。英特尔单日跌幅创逾 42 年新高。

非农数据爆冷，英特尔领衔美股暴跌！华尔街恐慌指数创去年 3 月以来新高

疲软的 7 月非农就业报告加剧了市场对美联储降息太晚的担忧，但决策者 9 月降息 50 基点的可能性很小，因为超大幅降息可能被视为警讯。芝加哥联储行长古尔斯比表示，“我们不想对任何一个月的数据反应过度”。此外，还有许多密切关注美联储的经济学家马上反驳了降息 50 基点的观点。安永首席经济学家 Gregory Daco 表示，“鉴于美联储官员的鹰派倾向，我预计 9 月降息没问题，但降 50 个基点会遇到阻力”。SMBC 日兴证券首席经济学家 Joseph Lavorgna 说，“如果美联储降息 50 基点，将引起恐慌，市场对大幅降息的预期过于超前”。鲍威尔担任美联储主席期间，FOMC 只在紧急情况下才会进行超大幅度的利率调整。

观察人士反驳华尔街观点：美联储不会同意降息 50 基点

加密货币资深人物 David Plouffe 加入哈里斯的竞选团队，并担任高级顾问。Plouffe 在加密货币领域有丰富经验，曾担任币安全球顾问委员会成员和 Alchemy Pay 公司的全球战略顾问。他在过去的采访中提到了对加密行业制定新法规的必要性，也谈到了加密交易所 FTX 的崩溃对行业的影响。Plouffe 的加入将为哈里斯的竞选团队带来专业的加密货币知识和经验。

加密货币资深人物加入哈里斯的竞选团队

芝加哥联储主席古尔斯比称，美联储的工作是找出贯穿数据的 “主线”；如果失业率将高于中性利率，按法律规定联储必须考虑就业方面的使命。今年 FOMC 票委、里士满联储主席巴尔金称，7 月新增就业数据不如已有的状况好，但长远看是合理的，联储可能从 8 月就业数据中寻找劳动力市场降温速度的证据。

糟糕就业报告后美联储官员发声：不会为单月报告反应过度，7 月数据合理

美国里士满联储主席巴尔金：一旦美国经济快速走软，那么美联储大幅降息将是很典型的做法。

有 “新美联储通讯社” 之称的知名财经记者 Nick Timiraos 说，现在没人怀疑 9 月会降息，而是要看美联储像 2001 年和 2007 年经济衰退前那样降息 0.5%。分析师认为，美联储的政策已经对经济施加过大压力，会将注意力转移到避免衰退。而如果 9 月真的降息 0.5%，这又会反过来证明美联储的政策的确落后于形势。

华尔街点评非农：已不是 9 月降不降息的问题 而是要不要降 50 基点

美股迎来 8 月开门黑，本周美国公布的一系列经济及财报数据数据，加剧了投资者对美国经济衰退的担忧，市场认为美联储降息以避免经济衰退的行动已经落后。BMI 研究公司全球国家风险主管 Cedric Chehab 周五表示，特别是当上涨动力过度时，市场这种调整绝对正常。

分析师：8 月股市暴跌绝对正常，但投资者应谨慎抄底

美联储古尔斯比：如果通胀和就业市场继续降温，美联储应降息。

美联储 Goolsbee：（非农）就业数据追随美国劳动力市场降温的趋势。

高盛表示，如果 8 月就业继续疲软，9 月存在降息 0.5% 的可能性。花旗则表示，9 月和 11 月都可能降息 0.5%，明年中的政策利率区间将降至 3% 到 3.25%。摩根大通更称，9 月会议之前就有理由进行会议间紧急降息。降息预期一出，联邦基金合约出现大量买盘。

华尔街降息预期骤变！高盛称年内三次，花旗喊 2 次 50 基点，摩根大通预计或紧急降息

德国 10 年期国债收益率下跌 7.0 个基点，报 2.174%。两年期德债收益率下跌 10.2 个基点，报 2.352%。30 年期德债收益率下跌 4.9 个基点，报 2.416%。美国 7 月非农就业报告发布后，投资者对美联储降息前景的预期提升，德债收益率进一步下跌。

两年期德债收益率跌超 10 个基点，非农就业报告提振投资者对美联储降息前景的预期，本周累跌 27 个基点

美联储古尔斯比：当条件允许降息时，通常不会仅仅降息一次。

摩根士丹利周五宣布，将在华尔街主要银行中首次允许其约 15000 名财务顾问向合格客户推荐比特币 ETF。自 8 月 7 日起，他们将能够推销贝莱德的 iShares 比特币信托基金和富达的 Wise Origin 比特币基金。

华尔街首例！摩根士丹利允许顾问推广比特币 ETF

京东卓风企业管理有限公司已按照相关交易文件安排，完成受让崔维星先生持有的德邦控股剩余 2.7249% 股份，过户登记手续已在广州产权交易所有限公司办理完成。

京东完成受让德邦控股 100% 股份，创始人崔维星股权清零

非农数据公布后，交易员押注美联储将在九月份将利率下调 50 个基点的概率高达 90%，提高对 2024 年的降息押注，现预计为 111 个基点。

人民币涨超 1000 点！衰退恐慌加剧，纳指大跌 3.5%，英特尔暴跌 30%，恐慌指数 VIX 涨超 53%

周五，美股航空、邮轮板块集体下跌，截至发稿，美国航空跌超 4%，捷蓝航空跌近 4%，达美航空、西南航空跌超 4.5%，联合大陆航空跌超 4%；嘉年华邮轮跌超 6%，皇家加勒比邮轮跌超 7%，挪威邮轮跌超 9%。

美股异动 | 航空、邮轮板块集体下跌 挪威邮轮跌超 9%

周五，苹果股价逆市上涨 2.75%，报 224.3 美元。此前其第三财季总营收、iPhone 业务营收均高于预期。苹果截至 6 月 29 日的第三财季数据显示，该公司总销售额同比增长 5%，至 858 亿美元，超过了市场普遍预期的 845 亿美元；每股收益则高达 1.40 美元，超过市场预期的 1.35 美元。旗舰产品 iPhone 的销售额为 393 亿美元，同比下降 0.9%，但仍好于市场预期。

美股异动 | Q3 总营收、iPhone 业务营收均超预期 苹果逆市上涨 2.75%

美股和美元暴跌，英特尔股价大幅下跌，人民币和黄金价格上涨。这些变化与美国公布的最新数据、巨头业绩爆雷以及降息预期增加有关。美联储可能在九月份将利率下调 50 个基点。

深夜突发！美股、美元暴跌，英特尔崩了！人民币暴涨，黄金猛拉！

美股在 7 月非农就业数据不及预期的影响下下跌，道指下挫 800 点，纳指下跌 540 点。市场担忧经济衰退，交易员正在关注亚马逊和英特尔等企业的财报。截至目前，道指跌幅为 1.98%，纳指跌幅为 3.15%，标普 500 指数跌幅为 2.47%。

美股抛压加剧 道指下挫 800 点

美银证券维持苹果买入评级，维持目标价 256 美元。

美银证券维持苹果买入评级，维持目标价 256 美元

多数芯片股股价下跌，超微电脑跌超 9.7%，阿斯麦跌超 8%，英伟达跌超 4%，台积电跌超 5%；AMD 逆市上涨 2.1%。

美股异动 | 多数芯片股下跌 超微电脑跌超 9.7%

英特尔股价暴跌超过 29%，跌至 20.55 美元，创下 11 年低点。公司二季度业绩和三季度指引均不佳，预计三季度营收 125 亿至 135 亿美元，分析师预期为 143.8 亿美元。公司将大幅裁员、暂停派发股息。

美股异动 | 一朝回到 11 年前 英特尔暴跌超 29%

花旗表示，要达到美元兑日元利差阈值水平，可能需要美联储降息三次，需要大约六个月的时间。尽管近期日元快速升值，花旗认为判断美元兑日元已见顶为时过早。历史上，日元套利交易导致美元兑日元大幅下跌。目前美日利差约为 5.25%，花旗认为六个月足以让外汇市场恢复情绪，重新出现日元套利交易。

花旗：日元套利结束需要 “美联储降三次息，至少要六个月”

失业率触发了准确率高达 100% 的衰退指标——萨姆规则。恐慌情绪加速蔓延，交易员开始押注 9 月降息 50 基点的可能性，并预测今年的降息幅度将超过 110 基点。

衰退已至？美国 7 月非农新增就业 11.4 万人，大幅不及预期，失业率升至 4.3%，创近三年新高

最新的美国非农就业数据意外大爆冷，引发经济衰退的担忧，美国总统拜登、华尔街日报记者 Nick Timiraos、参议院沃伦、前安联首席经济学家埃里安等人都发表了各自的看法，均显得不太乐观。拜登在一份声明中承认就业增长放缓，但将其置于经济回归正常的背景下。沃伦敦促美联储降息，埃里安对市场对美联储行动的叙述变化感到震惊。非农报告为 9 月降息 “再添一把火”。市场对劳动力市场放缓表示担忧。

今晚的非农多糟？连拜登都发话了！

美国失业率在 7 月份升至 4.3%，触发了被称为 “萨姆规则” 的经济衰退预测，引发了对美国经济下滑的担忧。此外，美国非农就业数据也显示企业招聘速度放缓，经济数据疲软。这些数据导致股市暴跌，市场资金涌入国债进行避险，黄金价格创历史新高。这可能使美联储更有理由认为他们所实施的货币政策正在过度冷却劳动力市场。

“萨姆规则” 霸榜美国热搜！  美国失业率增至 4.3% “衰退交易” 来势汹汹

最初，马士基认为红海的干扰只会持续几个月，但现在认为它将持续今年大部分时间，甚至可能持续到 2025 年。

航运火爆！马士基 5 月以来第三次上调利润指引，红海扰乱持续时间远超预期

美国参议院民主党成员沃伦：美联储主席鲍威尔不降息犯了一个严重错误。

苹果公司最新公布的季度业绩以及对下一季度的初步展望，赢得了华尔街的广泛好评。分析师们特别看好苹果下一代 iPhone 的潜力以及公司在人工智能领域的战略布局。华尔街分析师 Dan Ives 预计，苹果计划在今年年底前将 ChatGPT 等 AI 功能集成到 iPhone 及其他设备中，为服务和硬件带来新的盈利机会。美国银行分析师 Wamsi Mohan 认为，苹果给出的收入指引可能过于保守，预计 12 月季度和 2025 财年的整体销量将有显著提升。多位分析师均将目标价上调。

苹果 AI+iPhone 双引擎驱动未来！获华尔街好评

美联储本周选择不降息，但就业数据的不佳表现可能会进一步巩固 9 月份的降息计划。这可能导致经济放缓和失业率上升，引发人们对美联储决策的担忧。投资者已经提高了 9 月会议上降息的可能性。鲍威尔表示，他们将密切关注就业数据，随时准备做出反应。

美联储又 “翻车”？鲍威尔担心的事还是发生了！

美国 7 月就业增长放缓，失业率升至 4.3%。平均时薪增长 0.2%，工资增长 3.6%。就业报告或导致美联储 9 月降息。

美联储要的数据来了！9 月降息 50 基点？

根据给定的新闻信息，该新闻属于宏观经济相关信息。根据访谈内容，Doubleline 首席执行官 Jeffrey Gundlach 表示，美国经济并不强劲，劳动力市场实际状况很糟糕，预计未来一年美联储将降息 150 个基点。他还指出美国债务利息支出已经达到不可持续的水平。此外，他还提到了黄金、美债曲线以及经济衰退的预期。整体通胀趋势下行，就业情况也变得更糟。地缘政治问题似乎在恶化。

新债王：7 月就应该降息，美国经济没有看起来那么好，未来一年将降息 150 基点

大中华区营收承压，苹果税再立新功。

赛道 Hyper | 苹果二季报：总体尚可但 AI 少论

8 月 2 日美股成交额前 20 名中，英特尔股价暴跌 26%，业绩展望不及预期。亚马逊第二财季净销售额增长 10%，但对 2024 财年第三财季营收展望低于预期。苹果第三财季营收同比增长 5%，大中华区营收下降 6.5%。特斯拉上海超级工厂 7 月交付量同比增长 1%，但股价下跌 4.24%。

8 月 2 日美股成交额前 20：英特尔暴跌 26%，业绩展望远逊预期

特斯拉在中国市场的汽车交付量在 7 月份实现了显著增长，同比增长 15.3%，成功扭转了此前下滑趋势。特斯拉上海工厂 7 月份交付的 Model 3 和 Model Y 汽车数量增至 74,117 辆，环比增长了 4.4%。这一增长对于特斯拉来说是一个积极的信号，尤其是在公司第二季度收益未达预期之后。与其他中国汽车制造商相比，特斯拉在中国的表现较好。中国政府为提振电动汽车销量宣布了补贴政策，这也有助于特斯拉在中国市场的增长。

特斯拉中国 7 月销量飙升 15.3% 逆转颓势

7 月非农数据意外走低，失业率上升，引发市场对美联储降息的押注。非农就业人口仅增 11.4 万人，为近 3 年最小增幅，失业率录得 4.3%，平均每小时工资年率为 3.6%。数据公布后，美元指数下跌，黄金短线上涨，美国国债收益率降至一年以来最低。市场预计美联储将在 9 月份降息 50 个基点。

非农数据大爆冷，黄金一度逼近 2480！

全线大溃败，英特尔 “黄粱一梦”

美国失业率在 7 月份上升至 4.3%，就业增长放缓。这可能导致人们对就业市场恶化和经济衰退的担忧加剧。飓风贝丽尔摧毁了德克萨斯州的电力，可能是导致就业人数增幅低于预期的原因之一。平均时薪增长也放缓，工资增幅为 3.6%，较上月略有下降。失业率连续第四个月上升，加剧了人们对经济扩张持久性的担忧。这可能为美联储 9 月降息奠定了基础。