阿里云重回增长

巴菲特在减持苹果后，报告称在二季度新投资了两家公司：美国最大的化妆品零售商 Ulta Beauty 和航空维修公司 HEI 海科航空。Ulta 的投资金额为 2.66 亿美元，海科航空为 1.85 亿美元。Ulta 的股价受到披露消息影响，盘后大涨 13%；而海科航空则从 177.5 元的持仓成本上涨至 190 元。市场对巴菲特的新投资方向表示不解。

减持苹果后，巴菲特的新去向

Grab 因东南亚市场激烈竞争，第二季度营收未达预期，导致美股盘前一度大跌约 10%。该公司营收增长 17%，达到 6.64 亿美元，低于分析师预计的 6.769 亿美元。净亏损收窄至 5300 万美元。尽管市场挑战与竞争对手 GoTo 集团压力增大，Grab 依旧认为正吸引更多用户，未来将专注于实现盈利。自上市以来股价已下跌 69%，但近期表现已优于主要竞争对手。

激烈竞争拖累业绩 GrabQ2 营收不及预期

智通财经 APP 讯，小米集团-W 公布，2024 年 8 月 15 日合共注销约 1.09 亿股 B 类普通股。

小米集团-W8 月 15 日合共注销约 1.09 亿股 B 类普通股

在周四美股盘前，Sirius XM 股价一度上涨超过 18%，至 3.450 美元，此后涨幅稳定在 7% 附近。这一股价飙升主要是由于巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦在第二季度增持了该公司 262.24% 的股份，持股量从 3670 万股增至 1.329 亿股。尽管 Sirius XM 年初至今股价跌幅达到 46.8%，巴菲特认为其当前价位被低估，存在良好的长期投资机会。

冷门股 Sirius XM 获巴菲特大举加仓！ 盘前一度暴力拉升 18%

<p>本季度收入和毛利双双不及预期最主要问题出在单价上，单价继续环比下滑</p>

零跑：收入和毛利双双不及预期，能否在出海端扭转颓势？

美国 7 月零售支出增加 1%，显示家庭消费能力提升，经济表现超预期。初请失业金人数下降，表明劳动力市场韧性，推测 7 月非农就业报告受飓风影响。数据公布后，黄金价格急跌近 40 美元，美元走强。消费者需求未出现崩溃，市场对美联储降息预期有所回落，特别是在通胀温和上升的背景下。此时，信用卡和贷款的使用频率提高，使消费者支出可持续性面临挑战。

“恐怖数据” 超预期回弹！黄金短线急坠近 40 美元

特斯拉 FSD V12 基于 “端到端” 模型的全面更新，预计在半年到一年后能适应中国的道路状况。尽管马斯克曾自信称特斯拉在自动驾驶领域处于领先地位，但 FSD 的推出曾经历多次延迟。最新版本得到了业界的积极评价，NVIDIA 和 DELL 等高管称赞 FSD V12 具革命性，表现如下人类司机，技术进步显著。

万字硬核解读：“端到端” 让特斯拉 FSD V12 迎来质变？

美联储未来的行动将更多依赖于劳动力市场数据，尤其是在最近的通胀数据符合预期且有所降温的背景下。经济学家指出，当前失业率上升和新增就业岗位减少的趋势引发关注，认为这可能促使美联储尽快降息。尽管劳动力市场放缓，失业率上升主要因更多工人进入市场，而非大规模裁员，因此裁员数据将成为关键统计指标。

重点已变！美联储接下来的任何行动恐将取决于劳动力市场

A 股市场回暖，成交量接近 6000 亿，港股虽微跌 0.02% 但整体结构向好。美国 CPI 数据显示美联储预计将在 9 月降息，地产和银行股大幅上涨。奥园因债务重组转亏为盈，招商银行等大涨超过 2%。国产游戏《黑神话：悟空》在 Steam 平台销量火爆，预售额过亿。

智通港股解盘 | 美联储降息刺激金融业《黑神话：悟空》火爆刺激游戏业

腾讯 “功劳簿” 又变厚了

二季度京东毛利率同比大幅提升 137 个基点至 15.8%，非美国通用会计准则下经营利润和净利润均达到历史新高。京东物流经营利润同比增长逾三倍，新业务拖后腿，二季度营收同比下降 35%，亏损近 7 亿元。

京东 Q2 净营收同比增长 1.2%，调整后 EBITDA 净利润同比增 30% 超预期 | 财报见闻

阿里巴巴-SW 发布截至 2024 年 6 月 30 日的第一季度业绩，净利润 240.22 亿元，同比减少 27%。收入为 2432.36 亿元，同比增长 4%。公司表示，云计算业务和核心业务持续增长，同时提高了运营效率。阿里巴巴 CEO 吴泳铭强调公司战略奏效，CFO 徐宏提到已回购 58 亿美元股份以回报股东。线上 GMV 和月活跃用户均实现稳健增长，88VIP 会员数量超过 4200 万。

阿里巴巴-SW 发布一季度业绩，净利润 240.22 亿元 同比减少 27%

京东集团 (09618，发布了 2024 年二季度业绩，净利润达到 145 亿元人民币，同比增长 69.0%，净利润率首次达 5.0%，均超出市场预期。二季度收入为 2,914 亿元人民币，上半年收入 5,514 亿元人民币。公司在用户数、购物频次和新增商家数量上保持稳健增长，物流业务连续 5 个季度盈利，CEO 许冉强调将继续专注于用户体验与高质量发展。

持续巩固用户体验优势 京东 2024 年二季度净利润大幅超预期

阿里巴巴第一财季营收 2,432.4 亿元人民币，预估 2,498.5 亿元人民币

京东物流于 8 月 15 日发布 2024 年中期业绩报告，上半年总收入达 863 亿元，同比增长 11%，净利润为 31.2 亿元，同比增长 2631.2%。公司已连续 5 个季度盈利，并在家电、服饰等行业与头部客户深化合作。一体化供应链客户收入稳健增长，外部客户数达 6.4 万名，平均收入为 23.9 万元，显示出京东物流在推动规模经济和持续发展的显著成效。

盈利增长超 20 倍 连续 5 个季度盈利 京东物流步入盈利持续增长阶段！

<p>SVIP拉动ARPPU，版权成本优化，行政运营提效。</p>

腾讯音乐：会员数净增放缓后，靠什么支撑业绩？（2Q24 业绩电话会纪要）

京东健康发布 2024 年中期业绩公告，总收入 283 亿元，净利润 26.4 亿元，同比增长 8.5%，净利润率达 9.3%，创上市以来新高。上半年，京东健康凭借医药健康供应链优势，实现稳健增长，尤其在线上药品销售和即时零售业务方面取得显著突破，同时第三方商家合作增长超 100%。

京东健康 2024 年上半年净利润率 9.3% 创上市以来半年度业绩新高

智通财经 APP 讯，腾讯控股发布公告，根据于 2023 年 5 月 17 日采纳的股份奖励计划所授出的奖励于 2024 年 8 月 15 日发行新股份 2138.02 万股。

腾讯控股根据获采纳股份奖励计划发行 2138.02 万股

京东美股盘前一度涨逾 6%，公司第二季度净营收符合预估。

京东集团第二季度净营收 2,914.0 亿元人民币，预估 2,905.1 亿元人民币

法拉第未来宣布进行反向股票拆分。

8 月 15 日，北水在港股市场成交净买入 66.35 亿港元，腾讯获净买入 8.37 亿港元，盈富基金、南方恒生科技和恒生中国企业等 ETF 也受到关注。分析认为，海外市场回稳和港股估值低是利好因素，预计腾讯游戏业务将持续增长。

北水动向 | 北水成交净买入 66.35 亿 港股 ETF 重获加仓 腾讯绩后获增持逾 8 亿港元

瑞银 (UBS) 公布截至 2024 年 6 月 30 日的美股持仓报告，持仓总市值约 4050 亿美元，较上季度小幅增长。瑞银在第二季度新增加 1259 只个股，增持 3729 只，减持 4156 只。其中，微软是最大重仓股，持仓约 3192 万股，市值约 143 亿美元，占投资组合 3.20%。瑞银押注科技巨头将受益于 AI 投资热潮。

瑞银 Q2 豪赌资金继续抱团科技巨头！ 微软稳坐头号重仓股

巴克莱银行提交了截至 2024 年 6 月 30 日的第二季度持仓报告。报告显示，持仓总市值达 3270 亿美元，环比增长 6.86%。巴克莱增持了 1122 只个股，同时减持了 2854 只个股。前十大持仓标的占总市值的 41.94%，其中标普 500 指数 ETF 和纳指 100ETF 位列前两位，而微软和苹果遭减持。

巴克莱银行 Q2 持仓大调整：重仓加码标普与纳指 ETF，微软苹果遭减持

同时被段永平减持的还有：伯克希尔、谷歌、美国银行、拼多多、迪士尼；增持了西方石油、阿里巴巴。

段永平也开始卖苹果了，Q2 减持了 65.8 万股，增持阿里巴巴

华尔街巨头 deVere 集团 CEO 奈杰尔·格林警告美联储必须在 9 月份进行 50 个基点的超大幅度降息，以应对经济不确定性和消费支出放缓。他强调，美联储不能再犯同样的错误，应该积极引导美国经济远离衰退边缘。格林呼吁果断行动，否则可能面临经济衰退的风险。他提到当前利率处于 20 多年来的高位，降息是为了确保可持续的经济增长。

华尔街巨头警告：9 月美联储必须大幅降息！

亿万富翁索罗斯对苹果和一众明星科技股进行了新投资，并大幅加仓医药股阿斯利康，同时抛售 3M 等工业巨头公司的股票。

“金融大鳄” 索罗斯重押苹果，大举增持阿斯利康

住房通胀上行风险犹存、油价飙升迹象可能带来巨大冲击、岸田文雄退选加剧经济前景不确定性。

美国 CPI 三年来首次低于 3%，是时候担心其他事情了

关于美联储可能在 9 月份降息的讨论：温和的通胀数据释放出积极信号，7 月 CPI 同比增长 2.9%，核心 CPI 增速放缓至 3.2%。花旗经济学家认为降息有望落地，交易员对降息 50 个基点与 25 个基点的概率各占一半。美联储将在会议前关注核心 PCE 和非农就业报告，以决定降息幅度和时机。

降息绿灯已亮！美联储 9 月仍有可能降息 50 个基点？

巴菲特 Q2 新购买了化妆品连锁店 Ulta Beauty (ULTA) 和飞机零部件制造商 Heico (HEI) 的股份，股价盘前分别大涨 16%、8%。

这两只股票盘前大涨！巴菲特宁愿卖苹果也要买他们？

FTC 称，Google 的垄断行为已经严重损害了美国数百万用户， “如果允许垄断者享受非法垄断的成果，同时又逃避恢复他们非法消除的竞争的成本，这将削弱威慑力。”

FTC 发文盛赞 “谷歌垄断案” 意义重大，暗示 “科技巨头应该被分拆”

苹果即将推出第四代 iPhone SE，该机型预计将在设计和技术上有所更新。传闻新款将基于尚未发布的 iPhone 16，首次配备 OLED 屏幕，主要由京东方供应，LG Display 作为次要供应商。这将是两年来对 iPhone SE 的首次更新，消费者对此充满期待。

苹果的 “低价手机” iPhone SE 4：传言即将面世

苹果公司宣布，iOS 18.1 将向第三方开发者开放 iPhone 的 NFC 芯片，允许开发者在应用中提供非接触式交易。这一功能之前仅限于苹果支付。新 API 将支持购物、钥匙、交通、学生证等用途，并使用安全围栏存储敏感信息。开发者需申请权限并签署商业协议。初期将在多个国家提供，此后会扩展至更多地区。

苹果在 iOS 18.1 中向第三方开发者开放 iPhone 的 NFC 芯片

美联储 “鹰派” 票委博斯蒂克表示，随着物价压力减轻，必须关注维持充分就业的任务。他对于在第四季度之前采取降息行动持开放态度，并承认美联储在放松货币政策时面临高风险。博斯蒂克表示，等待可能带来风险，因此必须尽早采取行动。市场预计美联储将在 9 月降息，年底降息将达到 100 个基点。博斯蒂克的观点变化源自近期 CPI 数据，增强了他对通胀回归的信心。

美联储 “鹰派” 票委转 “鸽”：必须尽早采取行动！

华尔街资深人士 Ed Yardeni 预测美联储今年只会降息一次，尽管市场预计将降息 100-125 个基点。他表示美国经济基础稳固，不足以支持大幅降息。尽管 7 月份非农就业报告疲软，但他预期下期报告会较强，且通胀将于年底前降至 2%。与此同时，第二季度 GDP 增速为 2.8%，显示经济在加速。纽约联储预测明年 7 月出现衰退的可能性为 56%。

大幅降息纯属 “瞎扯”？华尔街老将：美联储年内只会降息一次！

8 月 15 日，港股三大指数收盘：恒生指数微跌 0.02%，恒生科技指数跌 0.33%，国企指数涨 0.17%。多只科网股下跌，网易逆势上涨近 4%。地产股中，中国奥园涨超 26%，预计录得净利 210 亿元至 230 亿元。煤炭股表现良好，中国神华涨超 3%。互联网医疗股普遍下跌，阿里健康跌超 3%。蚂蚁集团计划收购好大夫在线，收购洽谈由阿里健康转向蚂蚁集团。

收评：恒指微跌 0.02% 恒生科指跌 0.33% 科网股普遍低迷 网易逆势涨近 4%

摩根士丹利上调苹果在 2023 年 9 月底的第四财季出货预测至 5400 万部，年增 8%。该行认为 7 月 iPhone 15 出货量强劲，且预计在 iPhone 16 上市前动力逐渐增强。考虑到苹果在过去几年第四财季的预测较为准确，预计该季表现将超出预期。苹果目标价为 273 美元，评级维持 “增持”。

大摩：上调苹果 9 月底止第四财季出货预测至 5400 万部

华尔街预计，美国 7 月零售销售额环比增速有望创下四个月来最高纪录，表明高利率下消费韧性仍存。美银警告，警惕前值因季节性因素大幅下修。

相比稳步放缓的 CPI，今晚出炉的零售数据更受市场关注！

投资者担忧经济衰退，并非持续反弹，而是更可能继续抛售股票。随着全球消费疲软和美国就业市场放缓，市场震荡概率上升。曾经的逢低买入心态已被恐惧取代，投资者削减股票头寸并转向现金。未来两个月市场不稳定性加剧，疲软的美国就业报告和日本央行政策变动可能引发新一轮抛售。

“黑色星期一” 的余震仍未散去！下一个崩盘导火索是它？

专家认为美国通胀已得到控制，CPI 同比涨幅降至 2.9%。他们呼吁美联储在 9 月降息，以支持经济增长。尽管住房等成本依旧偏高，但价格上涨的速度已明显放缓，预测未来数据可能会进一步反映这一趋势。美联储自 2022 年 3 月至 2023 年 7 月 11 次加息，以应对失控通胀，当前需谨慎对待持续高企的利率对经济的影响。

“抗通胀任务完成”！专家呼吁美联储降息：租金已开始正常化

在美国经济衰退和日本央行引发的混乱下，投资者警惕秋季股市延续夏季暴跌趋势，预计将出现更大规模的抛售潮。大型投资者削减股票仓位，转向现金，不再单纯依赖复苏押注。前国际货币基金组织副理事称近期事件为大型金融市场事故，警示投资者保持谨慎。预计未来两个月市场将不稳定，降息可能为时已晚。

投资者警惕秋季股市延续跌势 夏季暴跌后更大规模抛售潮隐现

苹果客服回应部分 iPhone 用户反馈的设备温度异常问题，称启用 “电池优化” 功能将导致充电模式自我保护，限制充电至 80%。若环境温度过高，手机会停止充电。客服建议在高温环境下避免阳光直射，若需充满电可关闭 “充电优化” 功能。

iPhone 被曝温度异常暂停充电 苹果客服回应

Wedbush 分析师 Dan Ives 指出，谷歌可能面临 “困难长久的” 分拆问题，因公司可提起上诉，法庭程序预计将持续。尽管欧盟在追捕大科技公司上取得有限胜利，美司法部的反垄断行动已获得进展，可能影响苹果、亚马逊等公司。Wedbush 认为分拆大型科技公司不太可能，商业模式调整和并购审查将是重点，且谷歌近期业务不受影响。

Wedbush：谷歌分拆可能是 “困难长久的” 预计近期业务不会受到任何影响

谷歌母公司 Alphabet 在反垄断案件中尤其是搜索引擎垄断判决后，面临分拆压力，尽管分析师认为这可能需要数年时间或根本不发生。分析师指出，美国司法部的反垄断行动可能会很漫长，因此不太可能对谷歌近期业务造成影响。此外，历史案例显示，类似的法律过程往往耗时较长。

谷歌恐遭分拆，华尔街分析师怎么看？

美银证券发布研究报告称，重申腾讯控股 “买入” 评级，上调 2024 年至 2026 年的每股盈利预测分别至 19.19 元、21.66 元及 24.17 元，维持目标价 480 港元。

美银证券：重申腾讯控股 “买入” 评级 目标价 480 港元

软银首席执行官 Son 希望软银能进入人工智能热潮的中心，但软银与英特尔的谈判未能取得成果。软银的大冒险仍在继续。

软银曾与英特尔谈判合作生产 AI 芯片，联手对抗英伟达

软银于 2024 年第二季度的持仓报告显示，其总市值为 192 亿美元，较上一季度略有下降。前十大重仓股中，T-Mobile US 为最大持仓，占比 78.35%。增持满帮，清仓 Airspan Networks Holdings，其他持仓如英伟达、Symbotic 等保持不变。

软银 Q2 持仓：T-Mobile 为头号重仓股 增持满帮英伟达仓位无变化

TechInsights 发文称，谷歌于 2024 年 8 月 13 日发布了其最新的 Pixel 9 系列智能手机。该系列包括 Pixel 9、Pixel 9 Pro、Pixel 9 Pro XL 和 Pixel 9 Pro Fold 等型号。随着 Pixel 9 系列设备市场的扩张 (将在 32 个市场推出)，谷歌正朝着 Techinsights 预测的 2024 年和 2025 年两位数增长目标稳步前进。谷歌此次发布时机选择得非常好，远早于苹果每年的产品更新周期。这也为谷歌提供了充足的时间来在多个市场中占据更多的零售货架空间，并赶在主要的节日和假日购物季之前进行推广。随着折叠屏手机 (Pixel 9 Pro Fold) 的第二次迭代，谷歌也重申了对这一高增长、高利润细分市场的承诺。此外，这也进一步巩固了谷歌的高科技品牌形象。2024 年 Q2 谷歌 Pixel 的出货量及市场份额

TechInsights：Pixel 9 系列设备市场扩张 预测 2024-2025 年谷歌迎来两位数增长

凯基亚洲指出，尽管美国非农数据不佳加重市场对经济放缓的担忧，但 ISM 服务业与初领失业救济金数据好于预期，稍微缓解此忧虑。建议投资者增加防御类股，采用分注策略，并在利率上行时增配优质债券。美国降息预期升温，短期国债受关注。市场人士认为中国及港股估值较低，资金可能流向此类市场。