美国劳工局会出手。分析指出，为了营造 “经济强劲” 的政治需求，美国或调整数据让就业市场看起来更强。周三 10 年期美债看跌期权需求显著增加，有交易员投入数百万美元，押注未来 48 小时内美债收益率飙升。

美国就业疲软？有交易员押注明晚非农火爆，10 年期美债收益率或升破 4%

智通财经 APP 讯，阿里巴巴-W 发布公告，该公司于 2024 年 9 月 4 日斥资 5997.45 万美元回购 580.56 万股股份，每股回购价格为 10.29-10.42 美元。

阿里巴巴-W9 月 4 日斥资 5997.45 万美元回购 580.56 万股

苹果将在 9 月 9 日发布 iPhone 16、Apple Watch Series 10、Apple Watch Ultra 3、Apple Watch SE 3 和 AirPods 4 等新品。尽管 iPhone 16 的成本可能上升，但预计其售价与 iPhone 15 保持不变。投资公司预测，Apple Watch SE 3 和 AirPods 4 可能在当前经济背景下实现更高销量，尤其是定价较低的 Apple Watch SE 3。

消息称苹果新款 Apple Watch SE 和低价 AirPods 可能有更高销量

苹果已向京东方和 LG 显示下达 iPhone SE 4 的 OLED 显示屏订单，预计采用 6.1 英寸显示屏，外观与 iPhone 14 相似。夏普和 JDI 将无缘供应链，因无法大批量生产 OLED。订单预计 10 月份开始大规模生产，以便为整机组装做准备。

消息称苹果已向京东方和 LG 显示下达 iPhone SE 4 显示屏订单

广汽丰田在 8 月销量达到 63,028 台，凯美瑞、塞纳和锋兰达等车型表现强劲。公司积极推进智能科技，计划将 L2 级智能驾驶提升至 L4 级，智能座舱方面与华为、腾讯展开合作，推出 AI 语音助手并实现人车家联动。未来将推出 C 级纯电动车，搭载鸿蒙座舱，致力于提供多样化智能出行体验。

广汽丰田 8 月销量 63028 台！将携手华为、腾讯等打造中国专属智能座舱

美元因预计美联储降息而下跌 5%，逼近主要货币的一年最低汇率。美联储主席鲍威尔暗示降息 “时机已经到来”，导致投资者对美元的净空头头寸达到六个月来首次转为净空头。尽管美国经济仍表现强劲，投资者押注美联储降息将影响美元长期价值，可能使美国出口更具竞争力。

小心！美元已被空头重重包围

9 月 5 日消息，英国反垄断官员表示，微软聘用 Inflection AI 前员工以及与这家初创公司进行合作，并不会对竞争构成威胁。英国竞争和市场管理局在今年 7 月启动了一项调查，以确定微软与 Inflection AI 的关系是否可能会扼杀英国的竞争。官员们现已得出结论，事实并非如此，并表示他们不会就此展开正式调查。

微软与 Inflection AI 的关系 “躲过” 英国反垄断调查

【蔚来在美股盘前上涨 5%，公司发布 2024 年二季度财报，营收和交付量双创新高】蔚来在美股盘前上涨 5%，公司发布 2024 年二季度财报，营收和交付量双创新高。

蔚来在美股盘前上涨 5%，公司发布 2024 年二季度财报，营收和交付量双创新高

英伟达将投资日本 AI 公司 Sakana AI，并与该公司合作推动日本 AI 领域发展。Sakana AI 于 9 月 4 日宣布与英伟达的合作，并透露已筹集超过 1 亿美元融资，主要由 New Enterprise Associates、Khosla Ventures 和 Lux Capital 领投。双方将在人工智能研究、数据中心及 AI 社区建设方面展开合作。

英伟达投资日本 AI 公司 Sakana AI

智通财经 APP 讯，腾讯控股发布公告，于 2024 年 9 月 5 日该公司斥资 10 亿港元回购 268 万股，回购价格为每股 370.4-376.4 港元。

腾讯控股 9 月 5 日斥资 10 亿港元回购 268 万股

全球低空经济论坛将于 2024 年 10 月 27 日在北京举行，主题为"共建低空之城，共享美好生活"。论坛将吸引国际和国内 eVTOL、通用航空等企业，进行多场主题讲座、对话会及投资推介会。根据预测，至 2026 年，中国低空经济将突破万亿规模，相关公司包括华设集团和航天南湖等。

潜在万亿市场催化不断，低空经济又一盛会下月来袭

美联储降息预期升温，分析师对多数亚洲货币的看涨押注增加。因美国经济增长担忧，上周公布数据减少了美元吸引力，韩元、泰铢、新加坡元等货币看涨押注升至 2023 年高位。同时，政治与经济因素支持泰国外资流入。美国职位空缺降至低点，裁员人数上升，显示美国劳动力需求放缓，新旧金山联储主席暗示降息将视经济数据决定。

美联储降息预期进一步升温 多数亚洲货币看涨押注增加

OpenAI 推出的"GPT 搜索"在试用阶段受到的反馈并不理想，使用者对其界面和答案表示失望，尤其是在处理图片和来源标注上。此外，虽然 GPT 搜索被定位为传统搜索工具的替代品，但目前仍然未能威胁到谷歌的市场地位，且在部分查询上表现不佳，甚至可能提供不实信息。

OpenAI“GPT 搜索” 试用反馈：远远替代不了谷歌，还不及 Perplexity

Renaissance Macro Research 的创始人 Jeff DeGraaf 在接受 CNBC 采访时提到，美股可能再跌 10%。他指出，纳斯达克 100 指数可能降至 17000 点，标普 500 指数关注 8 月低点 5120。市场情绪过于乐观，尽管科技股在美联储降息后通常表现不佳，当前经济数据显示降息几乎已成定局。DeGraaf 警告 9 月股市表现不佳，预计 9 月底至 10 月初将出现进一步下跌。

本轮美股调整远未到位？策略师：可能会再跌 10%

此外，网传马斯克在北京买房。

特斯拉盘前涨近 3%，预计明年 Q1 在中国推出全自动驾驶系统

台积电盘前涨 1.11%，报 162.66 美元。消息面上，为了应对大芯片趋势及 AI 负载对更多 HBM 的需求，台积电计划将 InFO-SoW 与 SoIC 结合，形成 CoW-SoW，将存储器或逻辑芯片堆叠在晶圆上，并预计在 2027 年开始量产。

台积电盘前涨超 1% 预计 2027 年实现 CoW-SoW 量产

<p>阿里腾讯拆墙握手，淘宝拟全面引入微信支付；特斯拉官宣明年一季度入华</p>

今日重要消息回顾｜海豚投研

分析师指出，尽管全球主要央行开始降息，但房地产市场面临的困境难以缓解。自过去两年加息以来，数十家企业已受影响，尤其是在欧洲和英国，破产企业数量上升，德国房地产市场低迷，整体经济放缓加剧市场紧张情绪。分析表示，该行业复苏之路并不乐观，资金正流出房地产市场，传统投资吸引力增加。

分析师：即使降息，全球房地产也难挣脱困境

美国股市周四午盘走低，道琼斯指数下跌约 400 点，投资者在等待 8 月非农就业数据以判断经济状况及美联储降息幅度。ADP 数据显示，8 月新增就业人数降至 2021 年以来最低，反映劳动力市场减速。道指跌 389.45 点（0.95%），纳指跌 28.81 点（0.17%），标普 500 指数跌 34.79 点（0.63%）。

午盘：美股午盘走低 道指下跌约 400 点

有观点指出，弱于预期的就业数据可能会导致美联储大幅降息 50 个基点，而符合预期的报告可能会使美联储 “常规操作” 降息 25 个基点。目前经济学家普遍预计，今晚的 8 月 ADP 新增就业人数将从 12.2 万人升至 14.4 人，显示就业市场的改善迹象。

非农公布前夜，ADP 数据会释放什么信号？

据外媒报道，苹果即将在 9 月 9 日发布 iPhone 16 系列，人工智能功能将成为主要亮点。尽管分析师对未来销量持乐观态度，预测 2025 年与 2026 年将分别出货 2.35 亿和 2.62 亿部，但有人指出，Apple Intelligence 并不会立即提升 iPhone 16 销量，且若价格上涨可能会抑制需求。

消息称苹果智能不会立即推升 iPhone 16 销量 价格若上涨可能影响需求

阿里云王坚：AI+ 的重点在于机制创新

由于美联储计划降息，美元的强势正在减弱，美元指数已较 2024 年高点下跌 5%。美联储降息可能会削弱美元吸引力，美元走软有助于美国出口商在海外的竞争力。市场预测美联储会在未来几个月降息 100 个基点，而当前美元净空头头寸已达 88.3 亿美元。降息幅度及其他央行行动将影响美元的长期走势。

降息预期打压强势美元 美联储政策动向或决定后续走势

生物科技行业即将迎来四家新的上市公司，包括 BioAge 和 Bicara，旨在扭转近期美股 IPO 遇阻的趋势。在经历了一系列的平淡交易和股票破发后，这些公司预计将在未来几周定价 IPO。尽管今年已有 11 家上市的生物科技公司中，6 家股价跌破发行价，市场仍对这些新公司充满期待。专家认为，如果这四家公司的股价走势良好，可能会带动更多生物科技公司在 2025 年前上市。

这四家即将登陆美股的公司值得聚焦 它们或将扭转 Biotech IPO 颓势

摩根大通策略师 Mislav Matejka 在一份报告中指出，美联储即将降息，然而这可能是对经济放缓的被动反应，未必能促进股市上涨。与持乐观态度的分析师们不同，Matejka 强调，当前经济形势下股市仍面临挑战。此外，市场关注即将公布的 8 月非农就业数据，这将影响美联储的降息策略。

小摩：美联储降息可能无法推动股市新一轮上涨

苹果 App Store 在 8 月的营收同比增长 12%，其中美国增长 15%，中国增长 9%，英国增长 17%。尽管面临全球挑战，App Store 在欧盟的营收同比增长 25%。分析师 Amit Daryanani 指出，新游戏发布推动了增长，并维持对苹果的 “跑赢大盘” 评级，目标价为 250 美元。

欧盟新规影响有限 8 月苹果 App Store 营收同比增长 12%

花旗策略师 Drew Pettit 表示，随着美联储降息，清洁能源行业前景向好，市场将进入 “绿色投资” 新时代。较低利率将刺激绿色能源股增长。花旗将水处理公司艺康和基础设施公司 IDEX 列入推荐名单，认为这两者在变化的利率和政治环境中仍具发展潜力。同时，花旗关注三个基本特征：积极现金流、可见的盈利能力及 EBITDA 增长，加上对艺康的买入评级，目标价 265 美元。

花旗：美联储降息在即 看好绿色能源股前景

美股周四早盘涨跌不一，纳指上涨 170 点，标普 500 指数涨 20.56 点，道指跌 2.81 点。投资者关注即将公布的 8 月非农就业数据，以评估美国经济状况及美联储可能的降息幅度。最新 ADP 报告显示，企业新增就业人数降至 2021 年最低，反映劳动力市场减速，工资增幅与上月持平。ADP 首席经济学家指出，招聘速度低于正常水平，企业通过缩减招聘应对高成本与高利率。

早盘：美股涨跌不一 纳指上涨 170 点

今日日内需关注的经济数据和事件包括：20:15 美国 8 月 ADP 就业人数（"小非农"）、20:30 首次申请失业救济人数、21:45 Markit 服务业和综合 PMI 终值、22:00 ISM 非制造业指数及欧洲央行管委霍尔茨曼的讲话、22:30 美国 EIA 发布天然气库存周报、23:00 发布原油库存周报（因周一休市而延后）。

提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）

根据 Canalys 的数据显示，2024 年第二季度全球 AI 手机销量中，苹果的 iPhone 15 Pro Max 和 iPhone 15 Pro 占据了前两名，三星的 Galaxy S24 系列占据了前三名，而小米 14 排名第六。整体来看，苹果和三星仍然主导市场，但中国手机品牌如小米、vivo 和 OPPO 表现也很好，而华为、小米、vivo 在 600 美元以上的高端市场中进入前五。2024 年预计智能手机出货量将较 2023 年增长 5%。

全球 AI 手机销量排名：小米 14 暂列第六 三星苹果占据前五

佩洛西在美股崩盘前是否出售英伟达股票的消息引发了争议，尽管社交媒体上称其在 9 月 3 日已出售股份，但美国当局未发现相关内幕交易。英伟达股价暴跌 17.22%，市值蒸发超 3000 亿美元。疼痛的公众对政客潜在的内幕交易保持高度关注，主要源于其出色的交易表现。相关信息准确性需谨慎对待。

内幕交易疑云：佩洛西在周二美股崩盘前出售英伟达股票了吗？

香港地产股普遍上扬，九龙仓置业涨 3.71%，领展房产基金涨 3.34%。降息预期升温，摩根士丹利预计美国减息将利好香港地产，明年住宅楼价可能反弹 5%。同时，该行指今年住宅楼价将下跌 8%。预计香港银行同业拆息降 100 基点将推动地产商盈利增加 5%。

理解市场 | 香港地产股普遍上扬 降息预期再度升温 大摩料明年香港住宅楼价将反弹 5%

苹果概念股持续下跌，高伟电子跌 3.41% 至 21.25 港元，东江集团控股跌 1.74%，通达集团跌 1.35%，比亚迪电子跌 0.37%。尽管新款 iPhone 将于 9 月 20 日推出，AI 功能预计 10 月更新，市场对其刺激升级的信心不足。关于 iPhone16 可能不支持微信的传闻引起热议，具体情况需苹果与腾讯协商确认。

理解市场 | 高伟电子跌超 3% 领跌苹果概念 Ai 功能或不足以刺激手机换代 二选一传闻引发热议

台积电核心供应商 Scientech CEO 许明棋表示，人工智能应用将蓬勃发展，全球对 AI 芯片的需求将显著刺激半导体行业的增长。尽管最近英伟达的财报未如预期，导致芯片股疲软，许明棋依然看好 AI 行业的未来，预计其公司将在 2024 年下半年实现持续强劲的销售增长。

台积电核心供应商力挺 AI 热潮：人工智能应用将蓬勃发展

最近发布的美国职位空缺数（JOLTs）下降至 2021 年以来的最低水平，引发了对即将到来的非农就业报告的不安。建筑业职位空缺大幅下跌近 50%，回到 2016 年的水平，引发了对数据一致性的担忧。同时，建筑岗位的数量却被称为创纪录高。随着裁员和职位空缺减少，劳动力市场的供需失衡愈发明显，需要关注即将发布的 8 月份非农就业数据，可能对美联储的降息决定产生重大影响。

崩了，6 个月暴跌近 50%！周五非农又是一场 “灾难”？

橡树资本霍华德•马克斯预计美联储将降息至 3% 至 4% 之间。马克斯在墨尔本的一次会议上表示，尽管降息的速度上存在分歧，但利率不会回到 0% 或 1%。他认为，经济正在恢复正常，虽然这与过去 40 年的情况不同。橡树资本管理着 1930 亿美元资金。

橡树资本马克斯：美联储即将降息 但预计利率不会低于 3%

9 月 5 日消息，港股三大指数集体下跌，恒生指数跌 0.1% 报 17440.54 点，恒生科技指数跌 0.22%，国企指数跌 0.49%。科网股普跌，京东跌近 2%，中石化跌超 5%；煤炭股跌幅靠前，南戈壁跌超 3%。内房股普涨，世茂集团涨超 4%。保险股整体上涨，中国人保涨超 3%。

快讯：港股三大指数集体下跌 石油股、煤炭股续跌 内房股走强

在腾讯全球数字生态大会上，腾讯云公布国际业务阶段性成绩单。截至目前，腾讯云海外客户累计突破 10000 家，国际业务连续三年保持双位数增长，在海外本地化方面，腾讯云亚太地区收入同比增长超 50%，中东地区收入同比增长达 85%。

腾讯云海外客户累计突破 10000 家，中东地区收入增长达 85%

旧金山联储主席戴利表示，美联储需在经济数据明确后再考虑降息。她强调，需维持劳动力市场的健康，同时警惕过度紧缩的风险。尽管市场预期在 9 月的政策会议上降息 25 个基点，戴利认为目前的劳动力市场仍然稳定。她提到，通胀高于目标依然是首要问题，政策需谨慎应对。

期待美联储 “激进” 降息？戴利：等前景明确再说！

美国议员 Lummis 提出的比特币战略储备法案预计到 2045 年将美国债务减少一半。Coinbase 法务官表示，无论谁赢得总统大选，都将利好加密行业。Crypto.com 在 8 月的交易额达到 1930 亿美元，并在交易量和市场份额上超过 Coinbase。过去四年比特币持有量增长 587%。欧洲新委员会将决定未来五年的加密货币政策。同时，现货比特币 ETF 面临最大资金流出，市场情绪低迷。

1. 美议员 Lummis：比特币战略储备法案能够使美国到 2045 年将债务减少一半。2. Coinba

长江证券发布报告称 OpenAI 和 Meta 在 AI 技术领域取得重大突破，OpenAI 计划推出代号为"草莓"的新 AI，旨在提升答案准确性和解决复杂数学问题。Meta 发布的 Transfusion 方法将推动多模态模型训练。这些技术进展预示着 AI 行业将继续发展，提升用户体验并带来全行业技术创新。

长江证券：OpenAI 揭秘 “草莓” AI Meta 多模态新技术重磅落地

近期，利率期权交易员加大对美联储将在 9 月降息 50 基点的押注。未平仓合约数量激增，显示出市场对美联储政策调整的预期。劳动力市场放缓及即将发布的非农就业和 CPI 数据被视为影响决策的关键因素。目前，市场认为降息的可能性约为三分之一，摩根大通经理指出，经济放缓表明降息的可能性增大。

激进降息押注席卷金融市场！ 越来越多交易员豪赌美联储即将降息 50 基点

第一财季 C3.ai 总营收增长 21% 高于预期，但订阅收入同比增长超预期放缓至 20%，增速仅前季一半；一年前公司撤销到上财年末实现盈利的目标，至今未预计何时扭亏为盈，预计本财年营业亏损最高 1.25 亿美元。

C3.ai 上财季订阅收入逊于预期，何时盈利仍未知，盘后一度跌近 20% | 财报见闻

JOLTS 职位空缺意外走弱至 2021 年初以来的最低水平，9 月降息 50 个基点预期一度跃升至 50%。花旗表示，如果周五的非农就业报告确认劳动力市场正在恶化，预计美联储将在 9 月份降息 50 个基点，并在 11 月再次降息 50 个基点。

“美联储最爱就业指标” 崩了，50 基点降息来了？

美国劳动力市场数据显示，职位空缺降至 2021 年以来最低，刺激交易员押注美联储将于本月大幅降息，导致美国国债收益率曲线结束倒挂。分析师认为美联储可能降息 50 个基点，引发市场对经济衰退的担忧。两年期国债收益率跌至 3.754%， 10 年期则为 3.755%，收益率曲线几乎持平。

美债收益率曲线结束倒挂，衰退扳机正式扣响？

努里埃尔·鲁比尼（Nouriel Roubini），被称为 “末日博士”，警告称中东冲突若升级，可能重演 1970 年代的石油危机。他指出，以色列与伊朗若爆发全面战争，将导致油价大幅上涨，可能封锁海湾地区的石油生产和出口。分析显示，攻击伊朗石油基础设施可能影响全球 4% 的原油供应，布伦特原油价格或升至每桶 85 美元。鲁比尼一年来对油价冲击表示忧虑，可能引发经济衰退或滞胀危机。

“末日博士” 警告：上世纪 70 年代的石油危机或将重演！

港股于 9 月 5 日呈现涨跌不一的局面，恒生指数上涨 0.07%，报 17469.96 点，恒生科指下跌 0.1%。科网股低开，京东、腾讯跌超 0.6%，阿里巴巴小幅上涨 0.25%。黄金股表现回暖，紫金矿业涨超 1%，而内房股表现强劲，远洋集团上涨超过 3%。

快讯：港股恒指高开 0.07% 科指跌 0.1% 科网股普遍低开

根据提交给美国证券交易委员会的文件， 英伟达 CEO 黄仁勋在 8 月 30 日和 9 月 3 日的一系列交易中出售了价值 2760 万美元的公司股票。这些交易与 2024 年 3 月通过的 10b5-1 规则交易计划有关。出售股票的价格从 107.30 美元到 120.99 美元不等。根据美国证券交易委员会的文件显示，黄仁勋在 7 月份出售了价值约 6100 万美元的股票，并在 6 月最后一周又出售了价值 1.69 亿美元的股票。黄仁勋仍持有该公司 7600 多万股股票。

“黄教主 “继续抛售英伟达股份 8 月底 9 月初套现 2760 万美元

9 月 4 日，共 62 只港股获公司回购，14 只个股回购金额超千万港元。其中，腾讯控股、美团-W、安踏体育回购金额最大，回购金额分别为 10.03 亿港元、4.98 亿港元、9989.77 万港元。

62 只港股获公司回购，腾讯控股、美团、安踏体育回购金额最大

重要新闻摘要：1. 富时中国 A50 指数调整，纳入中国核电和华能水电，并备选中煤能源等，将于 2024 年 9 月生效。2. 恒生指数公司新增港股通指数快速纳入规则。个股新闻：1. 郑州银行拟以 100 亿元出售资产。2. 洛阳钼业提供预计不超过 13.87 亿美元的担保。3. 融信中国 8 月合约销售约 10.755 亿元，同比增长 23.34%。4. 祥生控股 8 月合约销售约 1.81 亿元。5. 汽车之家启动 2 亿美元股份回购。6. 中国油气控股清算聆讯延期。