美元兑日元汇率在周四一度突破 150 大关，这是自 8 月初以来的首次，主要受到欧洲央行降息决定和美国强劲零售销售数据的推动。此次汇率变动强化了市场对美日之间利差将持续保持较大的观点，从而促使美元兑日元受到买盘支持。截至目前，美元兑日元汇率报 149.69，日内上涨 0.25%。日本首相石破茂在 10 月 1 日上任后不久便表达了不希望日本央行急于加息的意愿，尽管他之前曾表示支持加息，这一转变对日元构成了抛售压力。同时，美国经济的韧性表现使得市场预期美联储将减缓货币宽松的步伐，进一步对日元形成压力。周四公布的官方数据显示，美国 9 月份零售额较上月增长 0.4%，而欧洲央行的降息决定则表明该地区通胀已得到控制。在通胀回落的背景下，美联储上个月实施了四年半来的首次降息，降息幅度超过常规的 0.5 个百分点，开启了宽松周期。

美元兑日元突破 150 大关，强劲零售数据与欧洲降息双重推动

福耀玻璃前三季度业绩继续高增长。其中，前三季度净利润 54.79 亿元，同比增长 32.79%。

福耀玻璃 2024 三季度收入破 283 亿，毛利率创三年新高 | 财报见闻

高盛认为，HBM 明年将供不应求，特别是 SK 海力士凭借其在 AI 内存市场中的领先地位，2025 年之前供需仍将保持紧张；而 DRAM 有望在未来几个季度内经历一次中周期库存调整。

HBM 明年过剩？DRAM 下行周期到哪了？高盛详解芯片核心议题

这篇文章讨论了投资者是否应该考虑在人工智能领域选择博通（Broadcom）而不是英伟达（Nvidia）。英伟达在过去五年中股价上涨超过 2500%，取得了显著增长，但博通正在崛起成为一个强大的人工智能参与者，其报告显示，由于人工智能需求的推动，其营收增长了 47%。博通的人工智能营收预计将增长，得益于其对 VMWare 的收购。虽然英伟达仍然是一个强劲的表现者，但博通较低的估值和增长潜力使其成为寻找人工智能机会的投资者的一个吸引选项

你是否应该忘记英伟达而立即购买这只人工智能股票？

1. 欧洲央行降息 25 个基点。2. 美国初请失业金人数为 24.1 万人，低于预期。3. 9 月零售销售月率 0.4%，略高于预期。个股动态：4. 英特尔回应安全漏洞问题。5. Meta 在多个部门裁员。6. Expedia 盘前上涨近 7%，Uber 考虑收购。7. 美国铝业 Q3 扭亏为盈，EPS 超预期。8. 台积电 Q3 净利润增长 54%。9. 诺基亚 Q3 销售额下降 8%，裁员近 2000 人。10. 奈飞 Q3 净利润预期增长 33%。11. 黑石 Q3 利润增长 5.5%。12. 小马智行计划 IPO，寻求不超过 3 亿美元投资。

每日美股市场要闻速递（10 月 17 日 周四）

欧洲央行宣布年内第三次降息，将关键存款利率下调 25 个基点至 3.25%。此举旨在支持欧元区疲软经济，因通胀率降至 2% 以下。尽管经济风险加剧，欧洲央行行长拉加德表示对通胀恢复到目标水平的信心增强。分析师对未来经济前景持谨慎态度，尤其是德国经济表现不佳。

疲软经济亟需刺激 欧洲央行宣布年内第三次降息

哔哩哔哩：被摩根大通减持约 5.52 亿港元。中国平安：被摩根大通减持约 7.21 亿港元 H 股。

10 月 17 日晚间公告 | 麦格米特参与英伟达 Blackwell GB200 系统开发；哔哩哔哩遭摩根大通减持

TD Cowen：将 Meta Platforms 的目标价从 600 美元上调至 675 美元，维持 “买入” 评级。

TD Cowen 上调 Meta 目标价至 675 美元

重庆银行于 2024 年 10 月 18 日宣布高管变动，副行长刘建华和杨世银辞任，王伟被任命为新副行长。刘建华和杨世银因工作变动辞职，但仍在银行工作。两位辞任高管在任期间表现出色，董事会对此表示感谢。

8000 亿重庆银行，一日更替三高管

日元兑美元跌至 150 的关键心理关口，市场关注日本当局的干预风险。日元一度下跌 0.3%，至 150.08 日元，为 8 月 1 日以来最弱。投资者重新调整对日本和美国收益率差的预期。新任首相石破茂暗示日本尚未准备加息，但寻求与日本央行统一步调。美国经济报告显示韧性，导致市场下调对美联储降息的预期，进一步施压日元。

日元跌至重要关口 加剧干预风险

美国 9 月零售销售增幅为 0.4%，超出预期，支持经济强劲增长的观点。初请失业金人数降至 24.1 万，低于预期，导致交易员预计美联储年内降息幅度减少。零售销售报告显示消费韧性，非实体零售商增长 7.1%。尽管经济复苏迹象明显，降息预期仍可能维持在 25 个基点。失业金申请人数因飓风影响波动，四周移动平均值升至 236,250 人。

“恐怖数据” 超预期，美联储年内降息预期再遭打击

美国 9 月零售销售环比增长 0.4%，显示消费支撑经济。台积电 Q3 净利润同比增长 54%，毛利率创历史新高，全年营收预期上调至 30%。欧洲央行降息 25 个基点。美国首次申请失业救济人数为 24.1 万人，低于预期。欧元区 9 月 CPI 同比持稳于 1.7%。日本工会要求加薪 5% 以上，日元升值导致出口下滑。软银在阿里巴巴持仓比例降至 10.93%。美股半导体板块走高，台积电涨超 8%。

周四美股盘前你需要了解的全球要闻

美国 9 月零售销售环比增长 0.4%，预期增长 0.3%，前值增长 0.1%。

美国 9 月零售超预期，美股短线拉升

近年来，优步的业务范围已从打车扩展到了火车和航班预订、食品配送、企业物流、广告等，力图将自己转变为像微信那样的 “超级应用”，收购 Expedia 及其预订技术将大大推动优步实现一雄心。

打造 “超级应用”？优步据报道考虑收购旅游网站 Expedia

港股市场经历冲高回落，成交量降至 2000 亿以下。融创中国以 20% 折让配股集资 12 亿港元，远低于往年水平。渣打银行举办全球家办论坛，吸引超高净值家族关注，香港政府考虑税务宽减以吸引资金。顺丰控股计划于 11 月上市，京东物流则在降本增效中展现潜力，未来市场竞争加剧。

港股复盘：冲高回落

谷歌（GOOG，GOOGL）目前相对标普 500 指数被低估，交易价格较低的市盈率。尽管存在对可能的司法部行动和来自生成式人工智能的竞争的担忧，谷歌在搜索领域仍保持着主导地位。该公司专注于股票回购而非收购，从而提升每股收益（EPS）增长。随着每股收益同比增长 31% 和强劲的营收增长，谷歌已经为未来的成功奠定了基础，使其成为一个具有吸引力的投资机会

目前，Alphabet 的价格低于标普 500，投资者应该抓住机会大量买入

根据渣打银行的预测，到 2034 年，代币化资产（将房屋、艺术品等实物资产转化为数字资产）市场规模，将从目前的 132 亿美元飙升至惊人的 30 万亿美元。值得一提的是，除了股票和债券，几乎任何资产都可以被代币化。

华尔街拥抱的新趋势：资产代币化

台积电：完全没有意向收购英特尔（FY24Q3 电话会纪要）

美股股指期货普遍上涨，预计今晚将公布 9 月零售数据。道指期货涨 0.17%，标普 500 涨 0.41%，纳指涨 0.80%。欧洲主要股指也上涨，WTI 原油和布伦特原油小幅上涨。德银预测若共和党在大选中获胜，美元将受益。麦肯锡警告银行业面临挑战。英特尔和美国铝业在盘前交易中表现强劲，Gevo 获美能源部融资近 40%。

美股盘前要闻速递

美联储主席鲍威尔表示，利率决定将根据接收到的数据逐次会议做出，这引发了争议。批评者认为，过度依赖数据导致市场波动性加大，且经济数据质量下降。随着通胀稳定，批评者希望鲍威尔能提供更具前瞻性的经济前景，而不是仅依赖数据。经济预测的难度加大，尤其是在新冠疫情后的不确定性中。

数据依赖太危险！美联储决策方式引争议

美国股指期货周四走强，芯片板块反弹，台积电业绩激励主要股指上扬。标普 500 指数期货上涨 0.4%，纳斯达克 100 指数期货上涨 0.9%。台积电季度盈利增长 54%，优于预期，缓解了市场对芯片行业的担忧。欧洲央行预计将把基准利率下调 25 个基点至 3.25%。

美国股指期货走强 台积电业绩激励芯片板块反弹

本周的巴黎车展会上，雷诺及旗下达西亚、Stellantis 等欧洲汽车巨头纷纷推出廉价电动车型，雷诺的 Twingo E-Tech 车型和达西亚的 Spring 车型售价均低于 2 万欧元。

纷纷推出廉价电动车型，欧洲车企开启 “反击战”

台积电盘前大涨 8% 以上，一扫阿斯麦暴雷的阴霾。英伟达一度涨超 3%，距离新高仅一步之遥。

台积电暴涨对冲阿斯麦利空，英伟达今晚创新高？

阿斯麦带崩 AI？台积电来镇场了！

文远知行公司（WeRide Inc.）已获得中国证监会的境外发行上市备案通知，计划在美国纳斯达克上市，发行不超过 1.59 亿股普通股。该公司成立于 2017 年，是全球领先的自动驾驶科技企业，已在 7 个国家的 30 个城市开展相关业务，并与多家顶级汽车制造商建立了战略合作关系。

文远知行美股 IPO 获中国证监会备案 拟发行不超过 1.59 亿股

在伦敦，在外汇领域，没有哪家高频交易公司能像 XTX Markets 这样起步，然后发展得如此之快。

不到 10 年崛起，缴最多的税，买最多的 AI 芯片——揭秘英国高频交易巨头 XTX

中国证监会国际合作司发布关于 WeRide 境外发行上市备案通知书，公司拟发行不超过 159,045,000 股普通股并在美国纳斯达克证券交易所上市。

证监会发布文远知行美股发行上市备案通知书

市场押注欧央行本周四降息 25 基点的概率升至 90%，而 12 月会议可能是真正改变降息叙事的正确时机。

10 月是连续降息的开始？今晚聚焦欧洲央行

Vanguard 信息技术 ETF（VGT）提供了一种低成本的投资选择，其持有的股票中有超过 20% 分别来自英伟达、博通和 AMD。英伟达的股价飙升，成为美国第二大市值公司。该 ETF 提供了对半导体行业的投资，该行业目前是标普 500 指数中最大的板块，同时保持着低至 0.1% 的费用比率。然而，它缺乏对较小科技公司和像亚马逊、特斯拉这样的知名公司的投资。投资者可以考虑 VGT，以获得对顶级科技股和不断增长的人工智能市场的多样化投资

了解这只低成本的先锋 ETF，其 20% 的持仓集中在 Nvidia、博通和 AMD

台积电表示，2024 年全年增长预期上调至 30%，此前预期为 24%-26%。2025 年资本支出很可能高于今年，而 2024 年的资本支出将略高于 300 亿美元，同时还指出即将量产的 2 纳米需求比 3 纳米还要强劲。

台积电电话会：全年营收增长预期上调至 30%，AI 需求是真实的，明年很可能增加资本支出

微软计划于 10 月 30 日发布 2025 财年第一季度财报，重点关注其人工智能产品，特别是 Azure AI 平台。投资者应关注 Azure AI 对整体收入增长的贡献，因为它对微软的高股票估值有着重大影响。该公司的 Azure AI 客户数量增长了 60%，Azure 收入同比增长了 29%，这主要受到人工智能的推动。在人工智能基础设施高额资本支出的背景下，Azure AI 的持续增长对于维持投资者信心至关重要

每位微软股票投资者都应在 10 月 30 日关注这一关键数字

美银预计，美国人口普查局将进行 “极端” 的季节性调整，推升 9 月零售销售环比飙升至 0.8%，远超市场普遍预期。美银表示，本次零售数据在 “令人鼓舞” 的 GDP 和非农数据之后公布，因此 “意义重大”；如果数据如预期激增，可能增加经济 “不着陆” 概率，加剧美联储降息前景不确定性。

今晚，美国零售数据要爆表？

克利夫兰联储报告指出，租金通胀将持续对消费者造成压力，可能使美联储降至 2% 的通胀目标面临挑战。预计 CPI 中的租金通胀将高于疫情前水平，直到 2026 年中。新租金与现有租赁租金之间的差距是关键因素，分析师认为这将导致潜在租金通胀传导给现有租户。美联储官员普遍认为通胀正在回落，但住房通胀的持续性可能使抗通胀工作复杂化。

克利夫兰联储最新警告：通胀可能仍是 “大问题”！

国投证券分析认为，英伟达的未来三年将是美股科技投资的核心，尽管股价短期内可能波动，但有底部支撑。AI 浪潮正处于技术革命的转折点，未来将迎来协同阶段，成为科技成长投资的主线。市场对 AI 的争议与 20 年前的科网泡沫相似，但历史表明，科技行业在经历转折后会进入黄金时代。

英伟达的命运

在 10 月 17 日的 “2024 世界智能网联汽车大会” 全体大会上，对于特斯拉 FSD 将入华的消息，华为常务董事、终端 BG 董事长、智能汽车解决方案 BU 董事长余承东表示有信心赢得竞争。

余承东回应特斯拉 FSD 将入华：有信心赢得竞争

美股盘前，部分核电股、中概股回调。Q3 业绩超预期，台积电盘前涨超 6%。现货黄金再创新高站上 2685 美元。

美股盘前半导体板块走高，台积电涨超 6%，黄金再创新高，铁矿石跌破 100 美元

<p>台积电交付亮眼成绩单，一扫ASML阴霾盘前涨超6%；五部门发声，房地产政策“组合拳”公布。</p>

今日重要消息回顾｜海豚投研

Einhorn 在致投资者信中表示，绿光资本全年表现明显落后于市场，未来仍可能会表现不佳。巴菲特先生再次出售其股票组合的大部分，且囤积现金，表明现在并非大举持有股票的好时机，尽管这并不意味着股市会在短期下跌。

绿光资本 Einhorn：当前美股是几十年来最昂贵的，巴菲特卖股票囤现金就是预警信号

在今日举办的 2024 世界智能网联汽车大会，小米集团的董事长雷军透表示，小米 SU7 将在本月全力冲刺 2 万辆的交付量。雷军透露，小米集团今年研发费用预计达到 240 亿元，明年预计超过 300 亿元，并且很快公布小米汽车智能驾驶技术的突破。

小米雷军：小米 SU7 本月全力冲刺交付 2 万辆 很快公布智驶技术突破

全球最大的合同芯片制造商台积电报告称，受人工智能芯片需求激增影响，第三季度利润增长超过 54%。预计资本支出将翻倍，达到约 115 亿美元，2024 年收入预计增长近 30%。台积电表示，人工智能处理器收入将占今年总收入的 15%。该公司对未来五年前景持乐观态度，消除了市场对芯片行业的担忧。

台积电看好未来五年前景，因人工智能热潮 第三季度利润超预期

高盛预测美联储将在 2024 年 11 月至 2025 年 6 月期间连续降息 6 次，每次降息 25 个基点，最终利率降至 3.25%-3.5%。美联储上月已降息 50 个基点，预计未来将专注于支持就业与价格稳定。市场对降息的预期强烈，CME 数据显示降息 25 个基点的可能性为 94.1%。

高盛预测：美联储接下来将连续降息 6 次！

台积电在 24Q3 法说会上表示，预计全年收入增长接近 30%。三季度收入增长 12.8%，主要受智能手机和 AI 需求支撑，3、5nm 制程稼动率提升。公司管理层指出，强大的客户群体和持续的自由现金流将支持股东利益最大化。未来五年展望乐观，计划在 Arizona 建设三个新 FAB，预计 25 年初实现量产。

台积电 24Q3 法说会纪要：预计全年收入增长接近 30%

一项行业报告指出，亚马逊等在线市场正在向欧洲销售不安全玩具，80% 的样本玩具不符合欧盟安全标准，存在潜在危险。行业协会呼吁在线市场承担更多责任，以防止不合规产品流入市场。亚马逊回应称已采取措施下架问题产品，并强调其对产品安全的承诺。

对儿童存在潜在 “危险”：亚马逊是欧洲销售不安全玩具的在线市场之一

微软正在大力投资人工智能领域，预计到 2030 年市场规模将超过 1.8 万亿美元。尽管资本支出巨大，但人们仍然担忧盈利能力和竞争，特别是在 OpenAI 预计的亏损之后。微软的股价今年上涨了 12%，但其高估值和适度增长引发了投资者的担忧。虽然该公司拥有创新资源，但像 Copilot 这样的人工智能产品的成功对未来收入增长至关重要。长期前景仍然积极，但短期表现可能具有挑战性

微软在人工智能领域投入巨资，但这是否会带来回报？

美股周四午盘维持涨势，道指与标普指数创盘中新高，科技股领涨，英伟达与台积电均创历史新高。台积电季度利润增长 54%，超出预期，推动芯片股大涨。美国 9 月零售销售略超预期，强化美联储降息理由。道指涨 142.53 点，纳指涨 131.78 点，标普 500 指数涨 24.54 点。市场对企业财报持乐观态度，尤其是大型金融公司。

午盘：美股维持涨势 台积电与英伟达均创历史新高

港股收盘，恒生指数下跌 1.02%，恒生科技指数下跌 1.19%。地产股普遍回调，融信中国、融创中国和富力地产均跌超 20%。

亚马逊、谷歌等巨头争相布局 AI 核能供电的消息彻底引爆核能股，初创企业 Oklo 和 NuScale 隔夜暴涨逾 40%，后者股价创下新高。核能股也成为今年美股表现最亮眼的板块，多只股票年内翻倍。

亚马逊又给核能加了把火，Oklo 和 NuScale 双双暴涨逾 40%

Meta 正在对 Instagram、WhatsApp 和 Reality Labs 等部门进行裁员，以符合长期战略目标。发言人表示，部分团队将转移到不同地点，努力为受影响员工寻找其他机会。裁员规模较小，具体数字未披露。自 2022 年 11 月以来，Meta 已削减约 2.1 万个岗位，CEO 扎克伯格称 2023 年为 “效率年”。尽管如此，Meta 股价今年已上涨 60% 以上，第二季度财报超出预期，第三季度销售预测乐观。

传 Meta 将继续裁员 涉及 Instagram、WhatsApp 和 Reality Labs 等部门

东亚联丰投资报告指出，美联储将利率下调 50 基点，开启宽松货币政策。尽管市场波动加大，短期债券因其高流动性和低风险，成为投资者的优选。历史数据显示，股市在减息后 6 个月才开始升势，短债收益率仍具吸引力，适合未涉足股票的投资者。同时，长期债券也提供了稳定回报的机会，但风险和波动性较高。

东亚联丰：市场预期波动较大 短债息率吸引且风险较低

交银国际证券给予美团-W“增持” 评级，目标价上调至 228.00 港元。报告指出，美团在即时零售及配送行业保持领先地位，餐饮外卖业务通过多元化产品满足用户需求。尽管闪购业务面临竞争，但市场空间大，预计 2024/25 年调整后净利润增速为 78%/25%。