今年以来，特斯拉 FSD 即将落地中国市场消息不断。对此，多位知情人士透露，中国政府支持其在遵循现有法律法规的前提下，先行先试部分 FSD 功能，但 FSD 入华尚未得到监管部门批准，相关评估工作还在进行中。马斯克曾向相关部门提出申请，希望获取部分视频数据用于系统训练，并承诺这些数据可交由相关部门进行严格审核。

知情人士：特斯拉 FSD 入华尚未得到批准 马斯克曾寻求获得部分数据

美国财政部数据显示，在日元反弹超 2%、支撑本币压力缓和的 8 月，日本的美债持仓增长 135 亿美元，总持仓走出九个月来低谷；中国持仓减少 19 亿美元，连续两月、年内第六个月下降。

四个月来首增！美国头号 “债主” 日本 8 月加仓美债，中国持债逼近 2009 年来低谷

特斯拉 CEO 埃隆·马斯克在宾夕法尼亚州为唐纳德·特朗普拉票，称哈里斯当选将导致美国陷入 “完全疯狂” 的状态。他在活动中强调宾夕法尼亚州对未来的重要性，并表示此次选举将决定美国及西方文明的命运。马斯克质疑选举系统的安全性，呼吁使用纸质选票，并已向支持特朗普的超级政治行动委员会捐款 7500 万美元。

马斯克为特朗普拉票，称哈里斯当选美国将陷入 “完全疯狂” 状态

美股高开低走，标普创盘中新高后转跌；美 9 月零售数据超预期，推涨美债收益率；奈飞业绩炸裂盘后涨 5%；台积电 Q3 净利润大增 54%，AI 需求强劲，带动半导体上涨；欧洲央行降息，欧股普涨。

早餐｜台积电盘中暴涨 13%，英伟达创新高，奈飞业绩炸裂

10 月 17 日消息，华尔街投行杰富瑞的分析师发出警告称，美国司法部 “很可能” 会禁止谷歌和苹果公司之间的长期搜索交易，这一决定可能会使苹果股价下跌 11%。 杰富瑞表示，搜索巨头谷歌与苹果等智能手机制造商的交易，是美国司法部针对谷歌提起反垄断诉讼的核心。如果美国司法部在一系列上诉后最终胜诉，苹果可能会损失一大笔营收。对此，苹果和谷歌方面尚未发表评论。

华尔街投行向苹果发出警告

隔夜美股表现强劲，道指上涨 0.37% 创历史新高，台积电涨近 10%，奈飞 Q3 用户超预期盘后涨 5%。因零售销售强劲，市场对美联储降息预期减弱，10 年期国债收益率上升至 4.09%。欧元下跌，日元汇率跌至 150 日元，市场关注日本干预风险。

隔夜美股 | 道指、黄金创新高 台积电收涨 10% 奈飞 Q3 用户超预期盘后涨 5%

美国银行的期权策略师 Lars Naeckter 表示，中国股市有望进一步上涨，尤其是在政策刺激措施实施后，看涨押注需求增加。他指出，尽管恒生中国企业指数已回吐部分涨幅，但市场仍具上行潜力。Naeckter 推荐投资者对 iShares 中国大盘股 ETF 采取看涨期权策略，认为市场存在机会，尽管中美之间的不确定性仍然存在。

曾正确预测上涨的美银策略师：中国股市有望进一步走高

奈飞三季度营业利润增超 50%、营业利润率升超 30% 至 29.6%，碾压预期，三季度营收增长 15%，四季度料将再增 15%、比分析师高 8%，全年指引略为上调，称全年营收增速处于指引区间高端 15%，明年营收最高增 13% 较今年略放缓，但营业利润率 28% 高于今年的 27%；三季度净增订阅用户同比下降 42%，仍较分析师预期高 12%，在最大市场美加的净增用户超预期下降 61%，亚太区用户净增 228 万远超预期，同比增长 21%。

盘后大涨 5%，奈飞 Q3 业绩全线向好！盈利超预期增近 45%，订阅用户意外多增逾 50 万

今日重要经济数据和事件包括：07:30 日本 9 月 CPI，10:00 中国三季度 GDP 及其他经济指标，沃尔沃业绩报告，14:00 英国 9 月零售销售，2024 金融街论坛年会，及美股前期多家公司业绩发布。美国 9 月新屋开工和营建许可数据将在 20:30 公布，随后多位美联储官员将发表讲话。

提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）

根据美国纽约联储首次发布的一个月度指标，美国银行体系的准备金规模仍然充裕。华尔街分析师认为，这意味着美联储可以将 QT 持续到 2025 年；美联储在进一步缩减资产负债表规模时保持谨慎是合理的，特别是为了避免明年进入债务上限时期之际，重演 2019 年 9 月的回购危机。

美联储发布新指标，显示准备金水平充裕，表明 QT 可继续推进

纳斯达克金龙中国指数初步收跌超 3%，热门中概股小鹏跌超 7%，蔚来跌超 6%，B 站、极氪、理想跌超 5%，京东跌超 4%，百度跌超 3%，拼多多、网易、新东方跌超 2%。

去年最近一轮融资完成后，小马智行估值 85 亿美元。本周媒体称，上周公布同意子公司投资小马智行 2700 万美元的广汽集团考虑参与其美股 IPO。招股书称，小马智行率先在中国四个一线城市获得面向公众 Robotaxi 服务所需的监管许可；今年上半年营收同比翻倍至 2472 万美元，净亏损 5177.5 万美元，收窄 25.6%。

中国自动驾驶独角兽挺进美股！小马智行申请 IPO

推动英特尔和 AMD 首次合作，拉着英伟达、微软、高通和 Meta 一起玩。

赛道 Hyper | 联想在西雅图干件大事

虽然美联储主席鲍威尔过去几个月反复强调，美联储的利率决策将基于每次会议对美国最新经济数据的分析决定，然而最近一个多月来，美国经济数据波动性较大，这让许多市场参与者感到不满，认为美联储无法给出清晰的宏观经济判断，而且做决策过于依赖极端数据会导致更多波动。

做决策过于依赖数据、拿不出中期展望 美联储被批进退失据

黄金价格在周四继续创下历史新高，逼近 2700 美元，因美国总统大选和中东战争的不确定性促使投资者寻求避险资产。金价今年上涨超过 30%，成为表现最佳的大宗商品之一。专家预测，未来 12 个月金价可能攀升至每盎司 2941 美元，甚至接近 3000 美元。尽管近期美国经济数据支持美联储鹰派立场，金价有所回落，但中东紧张局势仍为贵金属提供强劲支撑。

黄金强势再创新高！2700 美元大关势在必得？

周四，英伟达股价在台积电强劲财报的推动下创下历史新高。台积电的第三季度业绩报告显示 AI 芯片需求持续激增，尽管阿斯麦的业绩暴雷影响了整体芯片股，但市场对 AI 芯片的需求依然乐观。台积电表示，客户对 CoWoS 先进封装的需求远超供给，预计未来产能仍将不足。

AI 芯片逻辑太硬了！ 阿斯麦与台积电业绩，都乃英伟达大利好

台积电、三星、IBM 等半导体公司将于 2024 年 12 月在旧金山举行的第 70 届 IEEE 国际电子设备年会上展示最新的 CFET 技术成果。CFET 技术被视为下一代半导体技术的重要发展方向，尽管 GAA FET 技术尚未广泛采用，但 CFET 有望在 A5 工艺节点实现量产。

台积电、三星、IBM 将于 12 月在 IEDM 国际会议上展示最新 CFET 技术成果

拼多多疯狂回血 3800 亿

台积电涨幅扩大至 11%，刷新记录新高至 108 美元/股，总市值达 1.08 万亿美元，单日增加 1000 亿美元。台积电今日公布了第三季度财报，各项指标全线强于预期，还上调了业绩指引。台积电第三季度净利润 3,253 亿元新台币，同比增长 54%。

台积电涨幅扩大至 11% 市值单日增加 1000 亿美元

美元兑日元汇率在周四一度突破 150 大关，这是自 8 月初以来的首次，主要受到欧洲央行降息决定和美国强劲零售销售数据的推动。此次汇率变动强化了市场对美日之间利差将持续保持较大的观点，从而促使美元兑日元受到买盘支持。截至目前，美元兑日元汇率报 149.69，日内上涨 0.25%。日本首相石破茂在 10 月 1 日上任后不久便表达了不希望日本央行急于加息的意愿，尽管他之前曾表示支持加息，这一转变对日元构成了抛售压力。同时，美国经济的韧性表现使得市场预期美联储将减缓货币宽松的步伐，进一步对日元形成压力。周四公布的官方数据显示，美国 9 月份零售额较上月增长 0.4%，而欧洲央行的降息决定则表明该地区通胀已得到控制。在通胀回落的背景下，美联储上个月实施了四年半来的首次降息，降息幅度超过常规的 0.5 个百分点，开启了宽松周期。

美元兑日元突破 150 大关，强劲零售数据与欧洲降息双重推动

福耀玻璃前三季度业绩继续高增长。其中，前三季度净利润 54.79 亿元，同比增长 32.79%。

福耀玻璃 2024 三季度收入破 283 亿，毛利率创三年新高 | 财报见闻

高盛认为，HBM 明年将供不应求，特别是 SK 海力士凭借其在 AI 内存市场中的领先地位，2025 年之前供需仍将保持紧张；而 DRAM 有望在未来几个季度内经历一次中周期库存调整。

HBM 明年过剩？DRAM 下行周期到哪了？高盛详解芯片核心议题

这篇文章讨论了投资者是否应该考虑在人工智能领域选择博通（Broadcom）而不是英伟达（Nvidia）。英伟达在过去五年中股价上涨超过 2500%，取得了显著增长，但博通正在崛起成为一个强大的人工智能参与者，其报告显示，由于人工智能需求的推动，其营收增长了 47%。博通的人工智能营收预计将增长，得益于其对 VMWare 的收购。虽然英伟达仍然是一个强劲的表现者，但博通较低的估值和增长潜力使其成为寻找人工智能机会的投资者的一个吸引选项

你是否应该忘记英伟达而立即购买这只人工智能股票？

1. 欧洲央行降息 25 个基点。2. 美国初请失业金人数为 24.1 万人，低于预期。3. 9 月零售销售月率 0.4%，略高于预期。个股动态：4. 英特尔回应安全漏洞问题。5. Meta 在多个部门裁员。6. Expedia 盘前上涨近 7%，Uber 考虑收购。7. 美国铝业 Q3 扭亏为盈，EPS 超预期。8. 台积电 Q3 净利润增长 54%。9. 诺基亚 Q3 销售额下降 8%，裁员近 2000 人。10. 奈飞 Q3 净利润预期增长 33%。11. 黑石 Q3 利润增长 5.5%。12. 小马智行计划 IPO，寻求不超过 3 亿美元投资。

每日美股市场要闻速递（10 月 17 日 周四）

欧洲央行宣布年内第三次降息，将关键存款利率下调 25 个基点至 3.25%。此举旨在支持欧元区疲软经济，因通胀率降至 2% 以下。尽管经济风险加剧，欧洲央行行长拉加德表示对通胀恢复到目标水平的信心增强。分析师对未来经济前景持谨慎态度，尤其是德国经济表现不佳。

疲软经济亟需刺激 欧洲央行宣布年内第三次降息

哔哩哔哩：被摩根大通减持约 5.52 亿港元。中国平安：被摩根大通减持约 7.21 亿港元 H 股。

10 月 17 日晚间公告 | 麦格米特参与英伟达 Blackwell GB200 系统开发；哔哩哔哩遭摩根大通减持

TD Cowen：将 Meta Platforms 的目标价从 600 美元上调至 675 美元，维持 “买入” 评级。

TD Cowen 上调 Meta 目标价至 675 美元

重庆银行于 2024 年 10 月 18 日宣布高管变动，副行长刘建华和杨世银辞任，王伟被任命为新副行长。刘建华和杨世银因工作变动辞职，但仍在银行工作。两位辞任高管在任期间表现出色，董事会对此表示感谢。

8000 亿重庆银行，一日更替三高管

日元兑美元跌至 150 的关键心理关口，市场关注日本当局的干预风险。日元一度下跌 0.3%，至 150.08 日元，为 8 月 1 日以来最弱。投资者重新调整对日本和美国收益率差的预期。新任首相石破茂暗示日本尚未准备加息，但寻求与日本央行统一步调。美国经济报告显示韧性，导致市场下调对美联储降息的预期，进一步施压日元。

日元跌至重要关口 加剧干预风险

美国 9 月零售销售增幅为 0.4%，超出预期，支持经济强劲增长的观点。初请失业金人数降至 24.1 万，低于预期，导致交易员预计美联储年内降息幅度减少。零售销售报告显示消费韧性，非实体零售商增长 7.1%。尽管经济复苏迹象明显，降息预期仍可能维持在 25 个基点。失业金申请人数因飓风影响波动，四周移动平均值升至 236,250 人。

“恐怖数据” 超预期，美联储年内降息预期再遭打击

美国 9 月零售销售环比增长 0.4%，显示消费支撑经济。台积电 Q3 净利润同比增长 54%，毛利率创历史新高，全年营收预期上调至 30%。欧洲央行降息 25 个基点。美国首次申请失业救济人数为 24.1 万人，低于预期。欧元区 9 月 CPI 同比持稳于 1.7%。日本工会要求加薪 5% 以上，日元升值导致出口下滑。软银在阿里巴巴持仓比例降至 10.93%。美股半导体板块走高，台积电涨超 8%。

周四美股盘前你需要了解的全球要闻

美国 9 月零售销售环比增长 0.4%，预期增长 0.3%，前值增长 0.1%。

美国 9 月零售超预期，美股短线拉升

近年来，优步的业务范围已从打车扩展到了火车和航班预订、食品配送、企业物流、广告等，力图将自己转变为像微信那样的 “超级应用”，收购 Expedia 及其预订技术将大大推动优步实现一雄心。

打造 “超级应用”？优步据报道考虑收购旅游网站 Expedia

港股市场经历冲高回落，成交量降至 2000 亿以下。融创中国以 20% 折让配股集资 12 亿港元，远低于往年水平。渣打银行举办全球家办论坛，吸引超高净值家族关注，香港政府考虑税务宽减以吸引资金。顺丰控股计划于 11 月上市，京东物流则在降本增效中展现潜力，未来市场竞争加剧。

港股复盘：冲高回落

谷歌（GOOG，GOOGL）目前相对标普 500 指数被低估，交易价格较低的市盈率。尽管存在对可能的司法部行动和来自生成式人工智能的竞争的担忧，谷歌在搜索领域仍保持着主导地位。该公司专注于股票回购而非收购，从而提升每股收益（EPS）增长。随着每股收益同比增长 31% 和强劲的营收增长，谷歌已经为未来的成功奠定了基础，使其成为一个具有吸引力的投资机会

目前，Alphabet 的价格低于标普 500，投资者应该抓住机会大量买入

根据渣打银行的预测，到 2034 年，代币化资产（将房屋、艺术品等实物资产转化为数字资产）市场规模，将从目前的 132 亿美元飙升至惊人的 30 万亿美元。值得一提的是，除了股票和债券，几乎任何资产都可以被代币化。

华尔街拥抱的新趋势：资产代币化

台积电：完全没有意向收购英特尔（FY24Q3 电话会纪要）

美股股指期货普遍上涨，预计今晚将公布 9 月零售数据。道指期货涨 0.17%，标普 500 涨 0.41%，纳指涨 0.80%。欧洲主要股指也上涨，WTI 原油和布伦特原油小幅上涨。德银预测若共和党在大选中获胜，美元将受益。麦肯锡警告银行业面临挑战。英特尔和美国铝业在盘前交易中表现强劲，Gevo 获美能源部融资近 40%。

美股盘前要闻速递

美联储主席鲍威尔表示，利率决定将根据接收到的数据逐次会议做出，这引发了争议。批评者认为，过度依赖数据导致市场波动性加大，且经济数据质量下降。随着通胀稳定，批评者希望鲍威尔能提供更具前瞻性的经济前景，而不是仅依赖数据。经济预测的难度加大，尤其是在新冠疫情后的不确定性中。

数据依赖太危险！美联储决策方式引争议

美国股指期货周四走强，芯片板块反弹，台积电业绩激励主要股指上扬。标普 500 指数期货上涨 0.4%，纳斯达克 100 指数期货上涨 0.9%。台积电季度盈利增长 54%，优于预期，缓解了市场对芯片行业的担忧。欧洲央行预计将把基准利率下调 25 个基点至 3.25%。

美国股指期货走强 台积电业绩激励芯片板块反弹

本周的巴黎车展会上，雷诺及旗下达西亚、Stellantis 等欧洲汽车巨头纷纷推出廉价电动车型，雷诺的 Twingo E-Tech 车型和达西亚的 Spring 车型售价均低于 2 万欧元。

纷纷推出廉价电动车型，欧洲车企开启 “反击战”

台积电盘前大涨 8% 以上，一扫阿斯麦暴雷的阴霾。英伟达一度涨超 3%，距离新高仅一步之遥。

台积电暴涨对冲阿斯麦利空，英伟达今晚创新高？

阿斯麦带崩 AI？台积电来镇场了！

文远知行公司（WeRide Inc.）已获得中国证监会的境外发行上市备案通知，计划在美国纳斯达克上市，发行不超过 1.59 亿股普通股。该公司成立于 2017 年，是全球领先的自动驾驶科技企业，已在 7 个国家的 30 个城市开展相关业务，并与多家顶级汽车制造商建立了战略合作关系。

文远知行美股 IPO 获中国证监会备案 拟发行不超过 1.59 亿股

在伦敦，在外汇领域，没有哪家高频交易公司能像 XTX Markets 这样起步，然后发展得如此之快。

不到 10 年崛起，缴最多的税，买最多的 AI 芯片——揭秘英国高频交易巨头 XTX

中国证监会国际合作司发布关于 WeRide 境外发行上市备案通知书，公司拟发行不超过 159,045,000 股普通股并在美国纳斯达克证券交易所上市。

证监会发布文远知行美股发行上市备案通知书

市场押注欧央行本周四降息 25 基点的概率升至 90%，而 12 月会议可能是真正改变降息叙事的正确时机。

10 月是连续降息的开始？今晚聚焦欧洲央行

Vanguard 信息技术 ETF（VGT）提供了一种低成本的投资选择，其持有的股票中有超过 20% 分别来自英伟达、博通和 AMD。英伟达的股价飙升，成为美国第二大市值公司。该 ETF 提供了对半导体行业的投资，该行业目前是标普 500 指数中最大的板块，同时保持着低至 0.1% 的费用比率。然而，它缺乏对较小科技公司和像亚马逊、特斯拉这样的知名公司的投资。投资者可以考虑 VGT，以获得对顶级科技股和不断增长的人工智能市场的多样化投资

了解这只低成本的先锋 ETF，其 20% 的持仓集中在 Nvidia、博通和 AMD

台积电表示，2024 年全年增长预期上调至 30%，此前预期为 24%-26%。2025 年资本支出很可能高于今年，而 2024 年的资本支出将略高于 300 亿美元，同时还指出即将量产的 2 纳米需求比 3 纳米还要强劲。

台积电电话会：全年营收增长预期上调至 30%，AI 需求是真实的，明年很可能增加资本支出

微软计划于 10 月 30 日发布 2025 财年第一季度财报，重点关注其人工智能产品，特别是 Azure AI 平台。投资者应关注 Azure AI 对整体收入增长的贡献，因为它对微软的高股票估值有着重大影响。该公司的 Azure AI 客户数量增长了 60%，Azure 收入同比增长了 29%，这主要受到人工智能的推动。在人工智能基础设施高额资本支出的背景下，Azure AI 的持续增长对于维持投资者信心至关重要