美国 10 月非农数据将于今晚公布，市场对报告感到忧虑，因飓风和罢工可能导致数据扭曲。距离美国大选仅剩 4 天，民主党预计就业数据疲软，准备应对共和党的批评。非农报告基于企业和家庭两项调查，飓风影响可能有限，但仍需关注数据波动。

美国大选临近！非农会给民主党 “致命一击” 吗？

日本反对党领袖玉木雄一郎警告日本央行在加息前应至少等待六个月，需观察工资增长是否可持续高于通胀。他强调货币政策不应大幅变化，特别是在即将到来的春季工资谈判前。国民民主党在最近的选举中席位增加，影响力上升，主张提高工资和减税。玉木还指出，维持宽松货币政策可能会压低日元，但不应用货币政策操纵汇率。

日本反对党领袖一周两次警告央行：加息前应至少等待六个月

小鹏汽车 10 月交付量创历史新高， 蔚来连续 6 个月交付量超 2 万台，小米汽车单月交付量首次突破 2 万台，预计本月将提前完成 10 万台全年交付目标。问界 M9 连续 6 个月蝉联 50 万元以上豪华车型销量第一，持续刷新中国新能源汽车品牌新纪录。

电车 10 月成绩单：小鹏、零跑单月交付创新高，小米首次单月交付破两万

摩根大通分析师 Nikolaos Panigirtzoglou 表示，如果特朗普在选举中获胜，比特币和黄金可能会进一步上涨。散户投资者倾向于在美元走弱的情况下购买比特币和黄金 ETF，以对冲潜在的财政和货币政策风险。近期，比特币 ETF 吸引了大量投资者资金，显示出散户投资者的积极情绪。

摩根大通：若特朗普获胜，比特币和黄金有望进一步上涨

日本政府下调了本财年的 GDP 增长预测，从 0.9% 降至 0.7%，原因是出口疲软影响经济复苏。尽管预测仍高于私营部门的 0.5%，但全球需求和国内消费的疲软加大了经济压力。日本央行维持超低利率，暗示加息条件逐渐成熟，但若需求持续疲软，退出宽松政策的计划可能会放缓。政府承诺将制定支出计划以应对生活成本上涨。

出口疲软拖累经济复苏 日本再次下调 GDP 增长预期

本周美国经济数据表明经济持续增长，通胀得到抑制。然而，10 月非农就业报告因飓风和劳工罢工影响，数据失真严重，经济学家预测新增非农就业人数为 11.3 万，失业率保持在 4.1%。克劳迪娅·萨姆表示，判断经济状态将非常困难。尽管面临高利率和物价压力，美国劳动力市场仍表现出韧性，但招聘活动下降和职位空缺率回落引发担忧。

数据失真警报：大选临近，非农 “迷雾重重”！

智通财经 APP 讯，阿里巴巴-W 发布公告，于 2024 年 10 月 31 日，该公司斥资 1999.02 万美元回购 163.89 万股。

阿里巴巴-W10 月 31 日斥资 1999.02 万美元回购 163.89 万股

Roblox 2024年三季度业绩电话会重点内容。

Roblox：向游戏流水市占率 10% 的长期目标迈进！（3Q24 电话会纪要）

11 月 1 日，港股市场北水成交净买入 42.53 亿港元，腾讯获净买入 5.51 亿港元，理想汽车遭抛售。天风证券指出，腾讯游戏业务推动短期收入增长，预计第三季总营收同比增加 8%。融创中国获净买入 8729 万港元，克而瑞研究中心显示，10 月百强房企销售金额环比增长 73%。

北水动向 | 北水成交净买入 42.53 亿 腾讯再获加仓 理想绩后遭抛售

高盛集团日前发布研报认为，市场高估了推迟公布选举结果带来不确定性的风险。高盛表示，本次选举的计票速度可能加快，而且未必像民调反映的那般胶着，金融市场的交易可能会在选举日当晚或次日清晨就会反映出选举结果，关键的县级选举结果将成为市场关注的重点。虽然在选举当晚最初几个小时内可能产生少许波动，但随后就会恢复到正常水平。

选举夜交易指南：关键时间点、关键关注点，会不会推迟？

AMD 最近的第三季度业绩导致其股价大幅下跌，主要是由于第四季度的收入指引低于预期。尽管如此，AMD 的首席执行官强调了数据中心 GPU 市场的增长，这可能对竞争对手 Nvidia 带来潜在好处。分析师预测 Nvidia 将主导 GPU 市场，AMD 的增长对 Nvidia 的市场份额影响不大。然而，尽管预计第三季度收入增长强劲，Nvidia 的股价仍可能面临波动。总体而言，AMD 的前景可能暗示 Nvidia 未来表现的积极趋势

AMD 是否刚刚给出了一个强烈买入 Nvidia 股票的理由？

经过两年的降本增效，在线二手车零售商 Carvana 三季报大超预期，利润创下历史最高纪录。Carvana 股价隔夜暴涨逾 19%，今年以来翻了四倍多。

不到两年，起死回生！从濒临破产到市值 500 亿美元，美股新宠 Carvana 做对了什么？

苹果公司在即将到来的圣诞购物旺季面临营收增长的挑战。尽管其 2024 财年第四季度财报显示营收和每股收益超出预期，但净利润因一次性费用大幅下降，导致股价下跌 2%。预计 2025 财年第一季度整体销售额将以 “中低个位数” 增长，低于分析师预期。苹果在中国市场的营收下降，面临本土品牌竞争和监管压力。

Apple Intelligence 尚未见效：苹果仍在为营收增长而挣扎

特朗普的美联储主席人选朱迪·谢尔顿提出将通胀目标设定为零，认为这将有助于普通美国人应对物价上涨。然而，主流经济学家警告称，零通胀可能导致通货紧缩，进而对经济造成严重影响。穆迪分析公司的首席经济学家马克·赞迪表示，通货紧缩会使企业和消费者难以偿还债务，历史上曾导致大萧条。

特朗普的美联储主席人选语出惊人：通胀目标应该设定为零！

美国劳工统计局将在 2024 年大选前发布非农就业报告，预计数据将受到飓风和工人罢工的影响，可能导致新增非农人口减少 60,000 至 100,000 人。经济学家预测 10 月新增 11.3 万个非农人口，失业率保持在 4.1%。尽管面临挑战，经济仍显示出韧性，消费者支出为经济提供支持。

飓风与罢工双重冲击！非农数据会扭曲到什么程度？

资深投资者杰里米·格兰瑟姆警告称，美股因人工智能炒作而形成的泡沫正在扩大，可能面临崩溃。他将当前情况与历史上的泡沫相提并论，认为市场容易被高估，吸引过多资金。其他经济学家也指出市场处于 “超级泡沫” 状态，市盈率高企，家庭持股比例过高，预示着即将迎来回调。格兰瑟姆曾预测标普 500 指数可能下跌 43%。

传奇投资者：这次也一样，美股泡沫即将破灭！

港股三大指数早盘震荡走高，恒生指数收涨 0.93%，报 20506.43 点。理想汽车-W 绩后重挫逾 9%，拖累恒指 23.19 点。中金公司指出，港股市场对外部变化敏感，关税政策可能带来短期冲击，但不必过度担心，市场有韧性。全周来看，恒指累计跌 0.41%。

港股收盘 (11.01) | 恒指收涨 0.93% 稀土概念股飙涨 理想汽车-W 绩后重挫逾 9%

理想汽车-W 在 2024 年 10 月交付新车 51443 辆，同比增长 27.3%。截至 10 月 31 日，2024 年累计交付 39.33 万辆，历史累计交付量达 102.66 万辆。理想汽车成为首个实现百万交付的中国豪华汽车品牌，并在全国设有 475 家零售中心和 1004 座超充站。

理想汽车-W10 月交付新车 51443 辆，同比增长 27.3%

小鹏汽车-W 在 2024 年 10 月交付智能电动汽车 2.39 万辆，创下月度交付新纪录，同比增长 20%，环比增长 12%。前 10 个月共交付 12.25 万辆，增长 21%。公司展示了 AI 驱动的智能辅助驾驶系统，并宣布小鹏 P7+ 全系标配该系统。小鹏汽车已进入阿联酋市场，并在多个中东及北非国家推出其智能电动汽车。

小鹏汽车-W10 月共交付智能电动汽车 2.39 万辆 创下月度交付量新纪录

谷歌的母公司 Alphabet 正计划在 2025 年前有可能加入万亿美元俱乐部，目前市值为 1.1 万亿美元。该公司正在增强其人工智能能力，将 Gemini AI 模型整合到其产品中，这些产品每月拥有 20 亿用户。在 2024 年第三季度，Alphabet 报告了创纪录的 762 亿美元收入，其中谷歌云是增长最快的部门，实现了 34.9% 的同比增长。公司的每股收益增长了 36.7%，达到 1.12 美元，显示出强劲的财务表现和在人工智能领域的增长潜力

认识一下可能在明年加入苹果、英伟达和微软的 3 万亿美元俱乐部的那只不可阻挡的股票

美银认为，黄金是最佳的对冲资产。高盛指出，自俄乌冲突爆发以来，全球央行对黄金的需求已增长了四倍。大摩认为，黄金 ETF、央行和个人投资者在期货市场仓位对金价的影响力不断增加。花旗则指出，目前，包括公共和私人投资的整体黄金投资需求维持在历史高位，对黄金价格产生了上行压力。

华尔街预期一致了：黄金势将站上 3000 美元！

港股收盘情况：恒指上涨 0.93%，科指下跌 0.34%。东方海外国际上涨超过 5%，中国海外发展上涨超过 4%，腾讯控股上涨超过 3.5%。理想汽车下跌超过 9.5%，石药集团下跌近 8%。

11 月 4 日 (下周一) 起，因美国进入冬令时间，美股交易时间将延后 1 小时，更改为北京时间 22:30 至次日凌晨 05:00。此外，自下周一起，美国 CPI、非农等重要经济数据的公布时间将较夏令时延后 1 小时。美股交易时间调整如下：盘前交易为 17:00-22:30(北京时间)，盘中交易则为 22:30-05:00(北京时间)。

下周起美股进入冬令时 开盘收盘延后一小时

印度尼西亚政府宣布禁止谷歌 Pixel 手机销售，因谷歌未满足国内内容要求。尽管已有约 22,000 部 Pixel 手机通过个人渠道进入印尼，交易仍属非法。此前，苹果因未履行投资承诺也遭禁售。印尼政府强调本地内容规则旨在公平对待投资者，促进国内产业发展，并警告将对违规销售采取行动。智能手机制造商需满足高达 40% 的国内成分要求，以确保更多投资。

印尼强化外资监管：继 iPhone 16 后，谷歌 Pixel 手机也被禁售

10 月 31 日，天风国际分析师郭明錤发文称，目前 Broadcom 每年出货 3 亿多个 Wi-Fi+BT 晶片 (以下简称 Wi-Fi) 给苹果，但苹果将开始快速降低对 Broadcom 的依赖。郭明錤表示，苹果预计将自明年下半年起在新产品 (如 iPhone 17) 采用自家 Wi-Fi 晶片，该晶片由台积电 N7 制程生产且支援最新的 Wi-Fi 7，预计约 3 年内苹果所有产品几乎改采用自家 Wi-Fi 晶片。苹果此举除能降低成本，更能提升生态整合优势。

郭明錤：苹果拟明年下半年新产品采自家 WiFi 7 晶片

美联储理事沃勒称，最近两次飓风和波音公司罢工可能导致就业增长人口减少 10 万多。提出 “萨姆规则” 的前美联储经济学家萨姆称，计入飓风和罢工影响，最差情况下就业人口可能负增长、即减少将近 5 万。

今晚非农负增长？美联储 “当红票委” 和拜登首席经济顾问都 “打预防针”

比特币在支持加密货币的共和党候选人特朗普的竞选赔率下降后，跌破 6.9 万美元，创下一个月最大跌幅。特朗普的领先优势在选举下注网站上缩小，市场对其竞选前景的担忧加剧。与此同时，美股也出现暴跌，市场在大选投票和美联储会议前表现谨慎。

“做多特朗普” 的获利走了？ 比特币冲击新高后已跌破 6.9 万美元

苹果 (AAPL.O) 北京时间 2024年11月1日凌晨，美股盘后发布2024财年第四季度财报（截至2024年9月）。以下为苹果2024年第4季度业绩说明电话会纪要，财报解读请移步《苹果：百亿大出血，还能扛得住？》一、$苹果(AAPL.US) 财报核心信息回顾： 二、苹果财报电话会详细内容2.1、高管层陈述核心信息：1) 业务进展iPhone业务收入创下9月季度达462亿美元...

苹果：Apple Intelligence 将在更多国家和语言中推广（FY24Q4 电话会纪要）

美国 10 月非农就业报告将于今晚公布，预计新增就业人数将大幅放缓，受飓风和罢工影响。经济学家预测新增非农就业人数为 11.3 万，失业率保持在 4.1%。部分经济学家认为，实际新增人数可能远低于预期，格雷戈里·达科预计仅为 7 万，Bill Adams 则预测为 3 万。整体劳动力市场仍被认为健康，未来影响将逐渐消退。

全年最被 “唱衰” 的非农今晚揭晓！是否会有重磅意外？

以下为亚马逊2024年第三季度财报电话会纪要，财报解读请移步《亚马逊：利润又爆了，但天量 Capex 已 “乌云压顶”》财报核心信息回顾：二、财报电话会详细内容2.1、高管层陈述核心信息：1、业务进展① 零售业务- 销售增长与客户体验优化销量：北美和国际市场销售分别同比增长 9% 和 12%，单位销量增长强劲，达到 12%。促销活动：消费者对价格敏感，追求优惠，公司通过举办大型促销活动满足需求...

亚马逊：天量投入下利润率能否继续走高？（3Q24 电话会纪要）

纯电产品和L系列改款信息没有披露

长期目标拿下 20 万以上 NEV 里 25% 以上市场份额（理想 3Q24 电话会纪要）

美国将于今晚公布 10 月非农就业报告，预计新增就业人数将大幅减少，失业率保持稳定。经济学家预测新增就业人数为 11.3 万，失业率维持在 4.1%。道富环球投资管理的 Michael Arone 表示，工资增长将快于通胀，显示美国经济健康。尽管面临飓风和罢工的影响，招聘仍在继续，ADP 报告显示私营企业新增 23.3 万名员工。市场预计美联储将在 11 月会议上降息 25 个基点。

小心！今夜非农恐严重 “失真”，黄金涨势难言终结？

韩国半导体行业在 9 月出现 14 个月来的首次产量下降，产量下滑 3%，出货量增幅也显著放缓。与此同时，SK 海力士的利润首次超越三星，标志着全球半导体竞争格局的重大转变。三星电子的半导体部门营业利润低于预期，而 SK 海力士在第三季度实现了 7.03 万亿韩元的营业利润，创下新高。

韩国芯片，变天了

谷歌和 OpenAI 在搜索功能上展开激烈竞争。谷歌推出 Gemini，整合谷歌搜索以提供更准确的答案；而 OpenAI 则迅速推出 ChatGPT 搜索，允许用户直接访问实时网络数据，包括体育比分和新闻动态。ChatGPT 能够理解上下文，提供更连贯的回答，并与新闻和数据提供商合作，增强信息的可视化和实时性。此功能将逐步向 Plus 和 Team 用户开放，未来几个月内也会向所有免费用户推出。

硬刚！谷歌 Gemini 上线搜索 1 分钟后，OpenAI 火速反击正式推出 ChatGPT 搜索

分析认为，非农前，特朗普交易者提早止盈，导致美指疲态，人民币、日元、欧元走强。尽管美国数据良好，美指却未能上涨，反而下跌，因特朗普胜率回调。市场预期 10 月非农数据可能偏低，可能进一步打压美指和美债收益率。日央行的表态也助推日元升值，带动其他非美货币走强。总结：非农前，特朗普交易者提前止盈，美指疲软，人民币维持震荡。

做多川普的人先走了？

目前，超微电脑的市值已跌破标普 500 指数市值门槛，且因年报迟迟未能提交，在审计师辞任的情况下，公司还面临更大的摘牌风险。

超微电脑 SMCI 两天腰斩，郭明錤：最坏结局机会越来越高，不排除并购出现

地图服务成 AI 必争之地，随着苹果等竞争对手的追赶，谷歌地图不断创新，与 AI 更紧密地结合。用户现在可以通过自然语言在谷歌地图上查询附近餐厅等信息，并获取 AI 总结的用户评价，还可以提前身临其境，感受目的地的天气和交通情况，甚至未来可以来个虚拟校园游。

谷歌地图 AI 功能大升级，苹果地图准备好了吗？

美国就业数据将影响美联储的降息计划，债券交易员预计 10 年期美国国债收益率可能升至 4.5%。投资者在准备应对波动，因 10 月非农就业报告将为美联储政策提供线索。尽管强劲的就业数据可能减轻降息压力，但市场波动性已上升，ICE-BofA 波动指数达到年内最高水平。交易员预计美联储下周降息 25 个基点的可能性约为 90%。

今晚非农将引爆美债收益率？交易员押注升至 4.5%，防范进一步抛售

美股科技巨头财报季开局表现不佳，微软、Meta 和苹果等公司财报虽超预期，但因对未来预测保守，股价均下跌。纳斯达克和标普 500 指数创下 9 月以来最大单日跌幅。尽管如此，部分分析师对大型科技股的长期表现持乐观态度，认为人工智能相关支出持续增长将支持市场。

美股科技巨头财报季开局 “火力” 不够  “ AI 热” 预期打太满了 or 技术性获利回调？

美联储下周的政策决定将受到即将公布的 10 月非农就业报告的影响。投资者为波动做准备，预计美债收益率可能升至 4.5%。分析师认为，强劲的就业数据将减轻降息压力，预计美联储将降息 25 个基点，并发出鹰派信号，暗示未来不会再降息。市场波动性上升，交易者正在防范动荡加剧。

放鹰并暗示暂停降息？今晚揭晓美联储下周行动的最后线索

特朗普祝贺比特币白皮书 16 周年。若比特币跌破 7 万美元，主流 CEX 的多单清算强度将达 19.7 亿美元。CoinShares 称比特币挖矿成本创历史新高，达 49,500 美元。分析师预测以太坊的最低回撤点为 2,500 美元。ARK 基金重仓 Coinbase 和 Block。自 Gary Gensler 担任 SEC 主席以来，加密行业执法支出超 4 亿美元。赵长鹏认为 2024 年可能是 “复苏年”。渣打银行分析师称特朗普胜选将助推比特币年底前达 12.5 万美元。贝莱德 CEO 表示通胀压力将推动比特币等资产价格上涨。韩国市场比特币近期折价 1%。Nebulas Exchange 已向香港证监会申请虚拟资产交易平台牌照。佛罗里达州持有 8 亿美元加密投资。意大利财政部长称数字资产风险极高，42% 的加密资本利得税是必要的。

1. 特朗普：祝贺比特币白皮书 16 周年快乐。2. 若比特币跌破 7 万美元，主流 CEX 累计多单清算强度将

融资规模的数字与科幻系列《银河系漫游指南》中超级计算机计算出的关于生命、宇宙和一切问题的答案 “42” 有关，被 MicroStrategy 的执行官 Phong Le 称为 “具有特殊特性的独特数字”。

涨幅是同期比特币四倍，MSTR 要再融 420 亿美元，继续买币！

10月30日美股盘后，$亚马逊(AMZN.US) 公布了2024年三季度财报，整体上营收稍高于预期但不算亮眼，主要是经营利润再度大超预期20亿以上，标志着亚马逊重回利润率扩张周期，是核心亮点，具体来看：1、作为市场关注的重点之一，本季AWS的营收同比增速为19.1%，相比上季仅提速0.4pct，比卖方一致预期略低0.1pct。而头部卖方和买方期待的至少是20%或以上的增速...

亚马逊：利润又爆了，但天量 Capex 已 “乌云压顶”

美团-W 早盘涨超 3%，截至发稿，涨 3.51%，报 188.9 港元，成交额 10.45 亿港元。消息面上，近日，据《钛媒体》引述消息报道，滴滴出行及美团加速生成式 AI 研发。当中，滴滴出行近期对内发布一款基于生成式 AI 技术的协同办公 AI 产品 “DC 超级助手”，拥有会话助手、问答智能体、文档助手及智能搜索等功能，由滴滴效能平台部门开发，目前处于对内测试阶段，以此提高内部组织和工作效率。同日下午，美团对外内测了一款基于生成式 AI 技术的语义理解娱乐小程序 “妙刷”，用户通过上传图片，自动识图并输出 “梗文字”。

理解市场 | 美团-W 早盘涨超 3% 据报滴滴出行及美团加速生成式 AI 研发

巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司继续增持卫星广播公司 Sirius XM 的股份，目前持股比例升至 33.2%。根据监管文件，伯克希尔在三天内增持了 6070 万美元的股票，成为 Sirius XM 的最大投资者。分析指出，伯克希尔的增持可能反映了其希望增加媒体和技术资产投资组合的战略。Sirius XM 是一家通过卫星广播提供多种内容的北美电台娱乐公司。

巴菲特连续增持 Sirius XM，伯克希尔持股比例升至 33%

苹果概念股早盘普跌，截至发稿，丘钛科技跌 4.31%，报 4.88 港元；舜宇光学跌 2.47%，报 49.4 港元；比亚迪电子跌 1.64%，报 32.95 港元；高伟电子跌 1.24%，报 23.8 港元。消息面上，苹果发布 2024 财年第四财季（截至 2024 年 9 月 28 日）的财务业绩。财报数据显示，苹果在该季度的营收 949.3 亿美元，同比增长 6%；净利润为 147.36 亿美元，同比下降 35.81%，主要因苹果在今年早些时候欧盟的一项裁决而承担了 102 亿美元的一次性税收支出，第四财季，苹果 iPhone 业务总体表现平稳，收入为 462.22 亿美元，同比增长 5.52%。但苹果大中华区业务承压，该季度实现营收 150.33 亿美元，上年同期为 150.84 亿美元，分析师预期为 158 亿美元。苹果公司预计，第一财季（2024 年第四季度）的收入增长将在低个位数至中个位数之间。

理解市场 | 苹果概念股早盘普跌 丘钛科技跌超 4% 第四财季苹果大中华区业务承压

中国 10 月财新制造业 PMI 50.3，前值 49.3。

两位总统候选人的当选前景均利好加密资产，在强劲需求推升下，全球最大比特币 ETF——贝莱德的 iShares 比特币信托 ETF 周三迎 8.72 亿美元的资金涌入。

美国大选前，全球最大比特币 ETF 资金流入创纪录

苹果 (AAPL.O) 北京时间 2024年11月1日凌晨，美股盘后发布2024财年第四季度财报（截至2024年9月）。1、整体业绩：收入&amp;利润，达到市场预期。本季度苹果公司实现营收949亿美元，同比增长6.1%，略好于市场一致预期（943.2亿美元）。公司本季度收入端的提升，主要受益于iPhone、iPad及智能可穿戴等业务的增长带动。苹果公司毛利率46.2%，同比增加1pct...

苹果：百亿大出血，还能扛得住？

OpenAI 于周四宣布在 ChatGPT 中推出搜索功能，标志着其与谷歌和微软必应等搜索引擎的竞争。新功能允许用户通过自然语言提问并获取实时答案，提升了信息检索的效率。此功能将逐步向所有用户开放，预计将在未来几个月内免费推出。OpenAI 还与多家新闻机构合作，以增强内容的丰富性。