京东杀向即时零售战场

美国 10 月非农数据放缓，失业率稳定。苹果 Q4 营收 949 亿美元，净利润 147.36 亿美元。摩根大通子公司同意支付 1.51 亿美元了结 SEC 指控。英特尔 Q3 营收 132.8 亿美元，展望 Q4 营收 133 亿至 143 亿美元。亚马逊 Q3 营收 1589 亿美元，超市场预期。Waymo 融资后估值超 450 亿美元。埃克森美孚 Q3 盈利 86 亿美元，雪佛龙 Q3 每股收益 2.51 美元，超预期。

每日美股市场要闻速递（11 月 1 日 周五）

伯克希尔哈撒韦将于 11 月 2 日公布第三季度业绩，市场关注其盈利表现、股票回购及苹果持仓。分析师预计每股营业利润将下降 1% 至 7335 美元。回购规模可能再次处于低位，因巴菲特对价格敏感。伯克希尔现金及等价物已从 1670 亿美元增至 2770 亿美元，可能逼近 3000 亿美元。

财报前瞻 | 回购计划、苹果持仓......伯克希尔 (BRK.Q3 业绩需要关注什么？

11 月 1 日晚间公告显示，多个车企的交付数据出炉，其中小鹏汽车创下新高，交付量达到 23917 辆，同比增长 30.5%。比亚迪 10 月新能源汽车销量为 502,657 辆，同比增长 66.5%。赛力斯的销量同比增长 104.61%。此外，亿纬锂能获得航空航天质量管理体系认证。其他车企如理想汽车、吉利汽车等也报告了显著的销量增长。

11 月 1 日晚间公告 | 比亚迪、蔚小理等车企交付数据出炉，小鹏再创新高； 亿纬锂能获航空航天质量管理体系认证证书

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一图读懂美国 10 月非农就业报告丨财料

美国 10 月失业率在四舍五入后保持不变，但实际上从 4.05% 上升至 4.14%。

“新美联储通讯社”：美国 10 月失业率实际上从 4.05% 上升到了 4.14%

三季报的主要特征之一是科技巨头持续 “烧钱”，毫不动摇加大 AI 支出，微软、谷歌和 Meta 的总资本支出同比增长 48%。然而，巨额投入带来的回报 “好坏参半”，市场可能需要等待更长时间。此外，“招人不如买卡”、训练转向推理、微软边缘化 OpenAI 三大趋势也愈发清晰。

AI 交易最关心的问题，大厂财报给了怎样的答案？

全球星与苹果达成新协议，提供移动卫星扩展服务。根据协议，全球星将通过新的移动卫星服务网络向苹果提供服务，包括新卫星星座和更多基础设施。协议宣布后，全球星股价一度上涨 64%。苹果将预付现金，包括最高 11 亿美元的基础设施预付款，并同意以 4 亿美元购买全球星 SPE 的 20% 股权。全球星预计扩展后年总收入将是 2024 年年化水平的两倍以上。

全球星与苹果达成新协议 提供移动卫星扩展服务

受到风暴和罢工的影响，美国 10 月份的就业人数仅增加 12,000 人，招聘增速达到了自 2020 年以来的最低水平，同时失业率保持在较低水平。

美国非农数据速评

失业率在未四舍五入的基础上为 4.14%，较上月上行了 0.09 个百分点。鉴于美联储 “当红票委” 沃勒、拜登首席经济顾问等高层此前已经对非农打了 “预防针”，交易员对于降息的预期变动不大，继续预测下周降息 25 基点为 “板上钉钉”。

因两场飓风和波音罢工，美国 10 月非农新增就业人数骤降至 1.2 万

美国 10 月非农就业人口变动 1.2 万人，预期 10 万人，前值 25.4 万人。

中企出海如何从制造到创造？

港股市场表现不一，腾讯股价强势上涨，超越美团，而阿里则开始落后。美团在消费复苏中受益，腾讯依靠广告和金融科技服务也获益。阿里虽受益于复苏，但竞争激烈，盈利能见度低，股价回调幅度较大。阿里同意支付 4.3 亿美元和解股东诉讼，消除蚂蚁上市负面影响。阿里回购金额减少，未来股价表现将依赖季度业绩和南下资金的支持。

港股复盘：开始落后

A 股三季报显示整体业绩欠佳，超过 54% 的股票利润下滑，营收增长仅 53%。三季度 GDP 增速放缓至 4.8%，政策调整推动股市活跃。消费行业受挫明显，如中国中免、洋河股份等业绩大幅下降，其他稳定型公司也面临问题。整体来看，Q3 财报揭示了经济下滑的加速点。

A 股三季报爆了哪些雷

非农 + 大选，黄金短线机会涌现，怎么提前布局？原油在 70 美元徘徊，反弹无望？Sasa 联手嘉盛资深分析师 Jerry 实时分析中，点击观看直播>>>

洪灏指出，当前是政策实施的关键时机，黄金应成为每个人资产配置的一部分。他强调股市波动与经济状况无关，关注长期财政规划更为重要。洪灏认为，房地产泡沫和降息速度慢是当前经济的主要结构性问题。他对黄金的看好持续，建议投资黄金 ETF、人民币黄金期货及相关企业，以应对市场信心重塑的需求。

洪灏：现在是政策获得批准落地实施的时间窗口，黄金应该成为每个人资产配置的一部分

10月3日晚美股盘前，“国际版滴滴”Uber公布了2024年三季度财报。业绩发布后，公司的股价大跌了10%，初看之下主要问题是出在了核心打车业务订单金额增速的放缓，海豚投研昨晚的first take中已有初步解释。本次详细点评，我们就进一步挖掘是否还要其他的瑕疵，详细要点如下：1、最重要的订单额指标（Gross booking）上，打车（Mobility）业务，本季订单金额同比增长17%...

Uber: 暴跌 10%，优等生犯了什么错？

苹果公司报告了 2024 财年第四季度的财报，业绩超出预期，收入达到 949 亿美元，同比增长 6%。调整后的每股收益上升 12%，达到 1.64 美元，尽管面临 22 亿美元的法律费用。服务收入创下 219.7 亿美元的纪录，同比增长 12%，凸显其日益重要性。iPhone 16 已发布，重点关注健康和人工智能功能。然而，大中华区的收入下降了 0.3%，显示出竞争挑战。尽管市场存在不确定性，苹果管理层对未来的增长仍持乐观态度，认为人工智能和服务多元化将推动增长

苹果公司第四季度业绩超出预期，服务业务表现突出

美国 10 月非农数据将于今晚公布，市场对报告感到忧虑，因飓风和罢工可能导致数据扭曲。距离美国大选仅剩 4 天，民主党预计就业数据疲软，准备应对共和党的批评。非农报告基于企业和家庭两项调查，飓风影响可能有限，但仍需关注数据波动。

美国大选临近！非农会给民主党 “致命一击” 吗？

日本反对党领袖玉木雄一郎警告日本央行在加息前应至少等待六个月，需观察工资增长是否可持续高于通胀。他强调货币政策不应大幅变化，特别是在即将到来的春季工资谈判前。国民民主党在最近的选举中席位增加，影响力上升，主张提高工资和减税。玉木还指出，维持宽松货币政策可能会压低日元，但不应用货币政策操纵汇率。

日本反对党领袖一周两次警告央行：加息前应至少等待六个月

小鹏汽车 10 月交付量创历史新高， 蔚来连续 6 个月交付量超 2 万台，小米汽车单月交付量首次突破 2 万台，预计本月将提前完成 10 万台全年交付目标。问界 M9 连续 6 个月蝉联 50 万元以上豪华车型销量第一，持续刷新中国新能源汽车品牌新纪录。

电车 10 月成绩单：小鹏、零跑单月交付创新高，小米首次单月交付破两万

摩根大通分析师 Nikolaos Panigirtzoglou 表示，如果特朗普在选举中获胜，比特币和黄金可能会进一步上涨。散户投资者倾向于在美元走弱的情况下购买比特币和黄金 ETF，以对冲潜在的财政和货币政策风险。近期，比特币 ETF 吸引了大量投资者资金，显示出散户投资者的积极情绪。

摩根大通：若特朗普获胜，比特币和黄金有望进一步上涨

日本政府下调了本财年的 GDP 增长预测，从 0.9% 降至 0.7%，原因是出口疲软影响经济复苏。尽管预测仍高于私营部门的 0.5%，但全球需求和国内消费的疲软加大了经济压力。日本央行维持超低利率，暗示加息条件逐渐成熟，但若需求持续疲软，退出宽松政策的计划可能会放缓。政府承诺将制定支出计划以应对生活成本上涨。

出口疲软拖累经济复苏 日本再次下调 GDP 增长预期

本周美国经济数据表明经济持续增长，通胀得到抑制。然而，10 月非农就业报告因飓风和劳工罢工影响，数据失真严重，经济学家预测新增非农就业人数为 11.3 万，失业率保持在 4.1%。克劳迪娅·萨姆表示，判断经济状态将非常困难。尽管面临高利率和物价压力，美国劳动力市场仍表现出韧性，但招聘活动下降和职位空缺率回落引发担忧。

数据失真警报：大选临近，非农 “迷雾重重”！

智通财经 APP 讯，阿里巴巴-W 发布公告，于 2024 年 10 月 31 日，该公司斥资 1999.02 万美元回购 163.89 万股。

阿里巴巴-W10 月 31 日斥资 1999.02 万美元回购 163.89 万股

Roblox 2024年三季度业绩电话会重点内容。

Roblox：向游戏流水市占率 10% 的长期目标迈进！（3Q24 电话会纪要）

11 月 1 日，港股市场北水成交净买入 42.53 亿港元，腾讯获净买入 5.51 亿港元，理想汽车遭抛售。天风证券指出，腾讯游戏业务推动短期收入增长，预计第三季总营收同比增加 8%。融创中国获净买入 8729 万港元，克而瑞研究中心显示，10 月百强房企销售金额环比增长 73%。

北水动向 | 北水成交净买入 42.53 亿 腾讯再获加仓 理想绩后遭抛售

高盛集团日前发布研报认为，市场高估了推迟公布选举结果带来不确定性的风险。高盛表示，本次选举的计票速度可能加快，而且未必像民调反映的那般胶着，金融市场的交易可能会在选举日当晚或次日清晨就会反映出选举结果，关键的县级选举结果将成为市场关注的重点。虽然在选举当晚最初几个小时内可能产生少许波动，但随后就会恢复到正常水平。

选举夜交易指南：关键时间点、关键关注点，会不会推迟？

AMD 最近的第三季度业绩导致其股价大幅下跌，主要是由于第四季度的收入指引低于预期。尽管如此，AMD 的首席执行官强调了数据中心 GPU 市场的增长，这可能对竞争对手 Nvidia 带来潜在好处。分析师预测 Nvidia 将主导 GPU 市场，AMD 的增长对 Nvidia 的市场份额影响不大。然而，尽管预计第三季度收入增长强劲，Nvidia 的股价仍可能面临波动。总体而言，AMD 的前景可能暗示 Nvidia 未来表现的积极趋势

AMD 是否刚刚给出了一个强烈买入 Nvidia 股票的理由？

经过两年的降本增效，在线二手车零售商 Carvana 三季报大超预期，利润创下历史最高纪录。Carvana 股价隔夜暴涨逾 19%，今年以来翻了四倍多。

不到两年，起死回生！从濒临破产到市值 500 亿美元，美股新宠 Carvana 做对了什么？

苹果公司在即将到来的圣诞购物旺季面临营收增长的挑战。尽管其 2024 财年第四季度财报显示营收和每股收益超出预期，但净利润因一次性费用大幅下降，导致股价下跌 2%。预计 2025 财年第一季度整体销售额将以 “中低个位数” 增长，低于分析师预期。苹果在中国市场的营收下降，面临本土品牌竞争和监管压力。

Apple Intelligence 尚未见效：苹果仍在为营收增长而挣扎

特朗普的美联储主席人选朱迪·谢尔顿提出将通胀目标设定为零，认为这将有助于普通美国人应对物价上涨。然而，主流经济学家警告称，零通胀可能导致通货紧缩，进而对经济造成严重影响。穆迪分析公司的首席经济学家马克·赞迪表示，通货紧缩会使企业和消费者难以偿还债务，历史上曾导致大萧条。

特朗普的美联储主席人选语出惊人：通胀目标应该设定为零！

美国劳工统计局将在 2024 年大选前发布非农就业报告，预计数据将受到飓风和工人罢工的影响，可能导致新增非农人口减少 60,000 至 100,000 人。经济学家预测 10 月新增 11.3 万个非农人口，失业率保持在 4.1%。尽管面临挑战，经济仍显示出韧性，消费者支出为经济提供支持。

飓风与罢工双重冲击！非农数据会扭曲到什么程度？

资深投资者杰里米·格兰瑟姆警告称，美股因人工智能炒作而形成的泡沫正在扩大，可能面临崩溃。他将当前情况与历史上的泡沫相提并论，认为市场容易被高估，吸引过多资金。其他经济学家也指出市场处于 “超级泡沫” 状态，市盈率高企，家庭持股比例过高，预示着即将迎来回调。格兰瑟姆曾预测标普 500 指数可能下跌 43%。

传奇投资者：这次也一样，美股泡沫即将破灭！

港股三大指数早盘震荡走高，恒生指数收涨 0.93%，报 20506.43 点。理想汽车-W 绩后重挫逾 9%，拖累恒指 23.19 点。中金公司指出，港股市场对外部变化敏感，关税政策可能带来短期冲击，但不必过度担心，市场有韧性。全周来看，恒指累计跌 0.41%。

港股收盘 (11.01) | 恒指收涨 0.93% 稀土概念股飙涨 理想汽车-W 绩后重挫逾 9%

理想汽车-W 在 2024 年 10 月交付新车 51443 辆，同比增长 27.3%。截至 10 月 31 日，2024 年累计交付 39.33 万辆，历史累计交付量达 102.66 万辆。理想汽车成为首个实现百万交付的中国豪华汽车品牌，并在全国设有 475 家零售中心和 1004 座超充站。

理想汽车-W10 月交付新车 51443 辆，同比增长 27.3%

小鹏汽车-W 在 2024 年 10 月交付智能电动汽车 2.39 万辆，创下月度交付新纪录，同比增长 20%，环比增长 12%。前 10 个月共交付 12.25 万辆，增长 21%。公司展示了 AI 驱动的智能辅助驾驶系统，并宣布小鹏 P7+ 全系标配该系统。小鹏汽车已进入阿联酋市场，并在多个中东及北非国家推出其智能电动汽车。

小鹏汽车-W10 月共交付智能电动汽车 2.39 万辆 创下月度交付量新纪录

谷歌的母公司 Alphabet 正计划在 2025 年前有可能加入万亿美元俱乐部，目前市值为 1.1 万亿美元。该公司正在增强其人工智能能力，将 Gemini AI 模型整合到其产品中，这些产品每月拥有 20 亿用户。在 2024 年第三季度，Alphabet 报告了创纪录的 762 亿美元收入，其中谷歌云是增长最快的部门，实现了 34.9% 的同比增长。公司的每股收益增长了 36.7%，达到 1.12 美元，显示出强劲的财务表现和在人工智能领域的增长潜力

认识一下可能在明年加入苹果、英伟达和微软的 3 万亿美元俱乐部的那只不可阻挡的股票

美银认为，黄金是最佳的对冲资产。高盛指出，自俄乌冲突爆发以来，全球央行对黄金的需求已增长了四倍。大摩认为，黄金 ETF、央行和个人投资者在期货市场仓位对金价的影响力不断增加。花旗则指出，目前，包括公共和私人投资的整体黄金投资需求维持在历史高位，对黄金价格产生了上行压力。

华尔街预期一致了：黄金势将站上 3000 美元！

港股收盘情况：恒指上涨 0.93%，科指下跌 0.34%。东方海外国际上涨超过 5%，中国海外发展上涨超过 4%，腾讯控股上涨超过 3.5%。理想汽车下跌超过 9.5%，石药集团下跌近 8%。

11 月 4 日 (下周一) 起，因美国进入冬令时间，美股交易时间将延后 1 小时，更改为北京时间 22:30 至次日凌晨 05:00。此外，自下周一起，美国 CPI、非农等重要经济数据的公布时间将较夏令时延后 1 小时。美股交易时间调整如下：盘前交易为 17:00-22:30(北京时间)，盘中交易则为 22:30-05:00(北京时间)。

下周起美股进入冬令时 开盘收盘延后一小时

印度尼西亚政府宣布禁止谷歌 Pixel 手机销售，因谷歌未满足国内内容要求。尽管已有约 22,000 部 Pixel 手机通过个人渠道进入印尼，交易仍属非法。此前，苹果因未履行投资承诺也遭禁售。印尼政府强调本地内容规则旨在公平对待投资者，促进国内产业发展，并警告将对违规销售采取行动。智能手机制造商需满足高达 40% 的国内成分要求，以确保更多投资。

印尼强化外资监管：继 iPhone 16 后，谷歌 Pixel 手机也被禁售

10 月 31 日，天风国际分析师郭明錤发文称，目前 Broadcom 每年出货 3 亿多个 Wi-Fi+BT 晶片 (以下简称 Wi-Fi) 给苹果，但苹果将开始快速降低对 Broadcom 的依赖。郭明錤表示，苹果预计将自明年下半年起在新产品 (如 iPhone 17) 采用自家 Wi-Fi 晶片，该晶片由台积电 N7 制程生产且支援最新的 Wi-Fi 7，预计约 3 年内苹果所有产品几乎改采用自家 Wi-Fi 晶片。苹果此举除能降低成本，更能提升生态整合优势。

郭明錤：苹果拟明年下半年新产品采自家 WiFi 7 晶片

美联储理事沃勒称，最近两次飓风和波音公司罢工可能导致就业增长人口减少 10 万多。提出 “萨姆规则” 的前美联储经济学家萨姆称，计入飓风和罢工影响，最差情况下就业人口可能负增长、即减少将近 5 万。

今晚非农负增长？美联储 “当红票委” 和拜登首席经济顾问都 “打预防针”

比特币在支持加密货币的共和党候选人特朗普的竞选赔率下降后，跌破 6.9 万美元，创下一个月最大跌幅。特朗普的领先优势在选举下注网站上缩小，市场对其竞选前景的担忧加剧。与此同时，美股也出现暴跌，市场在大选投票和美联储会议前表现谨慎。

“做多特朗普” 的获利走了？ 比特币冲击新高后已跌破 6.9 万美元

苹果 (AAPL.O) 北京时间 2024年11月1日凌晨，美股盘后发布2024财年第四季度财报（截至2024年9月）。以下为苹果2024年第4季度业绩说明电话会纪要，财报解读请移步《苹果：百亿大出血，还能扛得住？》一、$苹果(AAPL.US) 财报核心信息回顾： 二、苹果财报电话会详细内容2.1、高管层陈述核心信息：1) 业务进展iPhone业务收入创下9月季度达462亿美元...

苹果：Apple Intelligence 将在更多国家和语言中推广（FY24Q4 电话会纪要）

美国 10 月非农就业报告将于今晚公布，预计新增就业人数将大幅放缓，受飓风和罢工影响。经济学家预测新增非农就业人数为 11.3 万，失业率保持在 4.1%。部分经济学家认为，实际新增人数可能远低于预期，格雷戈里·达科预计仅为 7 万，Bill Adams 则预测为 3 万。整体劳动力市场仍被认为健康，未来影响将逐渐消退。

全年最被 “唱衰” 的非农今晚揭晓！是否会有重磅意外？

以下为亚马逊2024年第三季度财报电话会纪要，财报解读请移步《亚马逊：利润又爆了，但天量 Capex 已 “乌云压顶”》财报核心信息回顾：二、财报电话会详细内容2.1、高管层陈述核心信息：1、业务进展① 零售业务- 销售增长与客户体验优化销量：北美和国际市场销售分别同比增长 9% 和 12%，单位销量增长强劲，达到 12%。促销活动：消费者对价格敏感，追求优惠，公司通过举办大型促销活动满足需求...

亚马逊：天量投入下利润率能否继续走高？（3Q24 电话会纪要）

纯电产品和L系列改款信息没有披露

长期目标拿下 20 万以上 NEV 里 25% 以上市场份额（理想 3Q24 电话会纪要）

美国将于今晚公布 10 月非农就业报告，预计新增就业人数将大幅减少，失业率保持稳定。经济学家预测新增就业人数为 11.3 万，失业率维持在 4.1%。道富环球投资管理的 Michael Arone 表示，工资增长将快于通胀，显示美国经济健康。尽管面临飓风和罢工的影响，招聘仍在继续，ADP 报告显示私营企业新增 23.3 万名员工。市场预计美联储将在 11 月会议上降息 25 个基点。