道指暴涨，小盘股指涨近 6%，银行股指涨超 10%，石油、钢铁和加密货币股跳涨，光伏股全线溃败，DJT 涨近 35% 后收涨约 6%，特斯拉涨近 15% 至两年最高，高通盘后涨 10%。中概跌幅收窄，蔚来和极氪跌超 5%。10 年期美债收益率最高涨 20 个基点上逼 4.48%，与涨 1.7% 升破 105 的美元指数均四个月高位，比特币涨 9% 上逼 7.6 万美元。

早餐｜三大指数暴涨创新高，加密币狂飙！特朗普概念股大涨

特朗普重返白宫推动 “美国优先” 交易，市场预期将刺激国内增长并减少海外竞争。投资者对减税和关税的前景感到乐观，导致相关 ETF 表现强劲。标准普尔 500 指数 ETF 上涨 2.5%，而发达国家股票 ETF 下跌 1.4%。小型股和地区银行指数分别上涨 6% 和 13%。尽管关税可能对 GDP 和企业收益产生负面影响，但投资者仍看好放松管制和减税的潜在好处。

“美国优先” 席卷华尔街，2016 年策略再现市场

道指涨幅两年最佳，小盘股指涨近 6%，银行股指涨超 10%，石油、钢铁和加密货币股跳涨，欧美中光伏股全线溃败，特朗普媒体科技涨近 35% 后收涨约 6%，特斯拉涨近 15% 至两年最高，高通盘后涨 10%。中概跌幅收窄，蔚来和极氪跌超 5%。10 年期美债收益率最高涨 20 个基点上逼 4.48%，与涨 1.7% 升破 105 的美元指数均四个月高位，比特币涨 9% 上逼 7.6 万美元，离岸人民币跌千点失守 7.20 元三个月最低，欧元和日元一度齐跌 2%。黄金跌超 3%，伦铜跌超 4%。

特朗普点燃美元！美股和比特币新高，道指涨 1500 点，小盘股飙涨，美债、金属重挫

受益于金融监管放松的预期，三大美国银行高盛、摩根大通、摩根士丹利均涨超 10%；可再生能源类股大跌，Sunrun 等多只光伏股至少跌超 10%；比特币创历史新高带动加密货币概念股普涨，美国最大加密货币交易所 Coinbase 收涨 31%。

特朗普胜出引爆美股轮动激情：银行股飞升、股指涨超 10%，能源股高涨，光伏股溃败

高通三季度业绩全线超预期增长，总营收同比增长 19%，手机芯片收入增 12%，汽车芯片收入增 68% 远超预期；四季度营收指引最高增 14%、EPS 指引最高增 11%，分析师预计营收增不足 6%、EPS 增逾 2%。高通三年来首次公布新的股票回购计划，拟回购 150 亿美元。

手机市场复苏利好：高通上季盈利增超 30%，本季指引碾压预期，盘后一度拉涨 10%｜财报见闻

今日重要经济数据和事件包括：08:30 澳大利亚 9 月商品及服务贸易帐；待定 中国 10 月贸易帐及外汇储备；15:00 德国 9 月进出口和工业产出；15:35 欧洲央行管委斯图纳拉斯讲话；16:10 欧洲央行执委施纳贝尔讲话；16:30 瑞典央行利率决议；17:00 挪威央行利率决议；18:00 欧元区 9 月零售销售；20:00 英国央行利率政策决议及 20:30 新闻发布会；21:30 美国首次申请失业救济人数等数据；22:30 欧洲央行管委讲话；23:00 美国 9 月批发库存；23:30 美国 EIA 天然气库存；次日 03:00 FOMC 利率政策决议及 03:30 美联储主席鲍威尔新闻发布会；04:00 美国 9 月消费信贷变动。

提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）

Arm 控股的第三财季调整后每股收益（EPS）预计在 0.32-0.36 美元之间，高于分析师预期的 0.34 美元。全年 EPS 预期维持在 1.45-1.65 美元，分析师预期为 1.56 美元。第三财季运营开支预计约为 5.25 亿美元，略低于分析师预期的 5.274 亿美元。营收预计在 9.20 亿-9.70 亿美元之间，分析师预期为 9.509 亿美元。尽管业绩高于预期，盘后股价一度下跌超过 5%。

Arm 控股营收、EPS 高于预期，盘后一度跌超 5% | 财报见闻

沙特想成为全球人工智能发展的领军力量，计划投资 1000 亿美元成立名为 “Project Transcendence” 的 AI 项目，与科技巨头如谷歌一起投资建立 AI 中心，未来沙特可能会参考和谷歌的合作方式，开展更多的 AI 项目。

报道：沙特酝酿一个 1000 亿美元规模的 AI 项目，将与阿联酋的科技中心竞争

纳斯达克金龙中国指数初步收跌 1.8%，热门中概股阿特斯太阳能初步收跌 19%，晶科能源跌 14%，大全新能源跌 8%，亿航智能和蔚来跌超 5%，小鹏跌 4%，京东和理想跌超 3%。

据日经新闻：为应对外国加密货币交易所的崩溃，日本方面着眼于客户保护措施。日本金融监管机构计划出台法律限制措施，防止外国加密货币交易所在倒闭后将国内资产转移到海外。

据日经新闻：为应对外国加密货币交易所的崩溃，日本方面着眼于客户保护措施。日本金融监管机构计划出台法律限制措施，防止外国加密货币交易所在倒闭后将国内资产...

高盛专家 Rubner 称，1928 年以来选举年，标普 500 指数 11 月 5 日至 12 月 31 日的平均回报率为 3.38%；1985 年以来选举年，纳斯达克 100 这期间平均回报 0.79%；1979 年以来选举年，罗素 2000 这期间平均回报 7.94%。

年末美股上涨从今天开始！高盛资金流专家预计机构有 FOMO 心理循环

比特币向上突破 76000 美元/枚，日内涨 9.55%。

特朗普最直接影响美联储的方式是提名联储理事。未来四年他可以提名鲍威尔和理事库格勒的接班人。媒体称，特朗普可能提名他之前任总统时的首席经济顾问 Hassett 为下届美联储主席。若美联储负责金融监管的副主席巴尔很快辞职，他可能直接影响联储的金融监管，即使不能直接影响货币政策。

特朗普上台，鲍威尔怎么办？降息或放缓，下届美联储主席 “种子选手” 呼吁领导层中立

彭博宏观经济策略师 Simon White 认为，虽然普遍认为特朗普的政策会助长美国通胀，但市场目前仍然低估了通胀前景。他表示，在风险调整后的基础上，通胀保值债券仍然是对抗通胀上升的最佳资产之一。

特朗普 “二进宫”，通胀风险仍遭市场无视？专家：别太低估

亚马逊周三最高涨幅接近 3.3%，带动纳斯达克 100 指数同样创历史新高。分析师表示，尽管创历史新高，亚马逊股价的估值依然偏低。

大型科技股仍是团宠！时隔近四个月，纳指 100 和亚马逊创历史新高

亚马逊的股票今年上涨超过 25%，主要得益于其 AWS 云计算部门的强劲表现，该部门的收入增长了 19%，达到 245 亿美元，营业收入增长了 49%。公司正在大力投资于人工智能，预计这一领域将实现显著增长。总体而言，亚马逊报告了本季度 11% 的收入增长，超出分析师预期，调整后的每股收益增长了 52%。分析师建议，考虑到亚马逊强劲的增长前景和历史表现，现在可能仍然是购买亚马逊股票的好时机

亚马逊股票因 AWS 的推动而上涨。现在买入是否已经太晚了？

苹果的股票在其 2024 财年第四季度财报发布后略有下滑，尽管过去一年回报率达 25%。伯克希尔·哈撒韦已减少其在苹果的持股，但这并不一定反映出对公司的信心不足。由于其盈利的订阅服务，苹果的估值有所上升，但分析师建议目前股票被高估，PEG 比率约为 3。因此，尽管苹果仍然是一家强劲的企业，但建议持有该股票，直到其估值变得更具吸引力

2025 年苹果股票是应该买入、卖出还是持有？

英特尔风雨飘摇：有人急了！

特朗普在总统选举中的胜利为美国经济前景带来了不确定性，可能影响美联储的政策决策。他承诺对贸易伙伴征收关税和延续减税政策，这可能导致通胀上升，增加美联储的挑战。预计美联储将于周四降息 0.25 个百分点，但政策制定者可能会更谨慎，以评估特朗普的经济提案对实际政策的影响。特朗普曾批评美联储主席鲍威尔，可能会影响美联储的独立性。

频繁批评鲍威尔 特朗普再次当选后美联储将何去何从？

高盛分析特朗普胜选后，预计减税幅度仅占 GDP 的零点几个百分点，主要针对个人所得税，汽车关税将对 GDP 产生适度拖累。特朗普政府可能采取更宽松的监管政策。共和党在众议院和参议院的席位可能占多数，减税政策将全面延期，预计将恢复一些商业投资激励措施。

高盛快评特朗普胜选：只会小幅减税，关税对经济拖累有限

美联储预计将在本周会议上降息 25 个基点，但面临四大问题，影响未来降息的决策。官员们对降息幅度的看法不一，市场关注鲍威尔的新闻发布会及 12 月的会议。选举结果可能影响经济需求和通胀，导致政策调整。美联储在维持通胀放缓的同时，需保持稳健的就业市场。

“美联储传声筒”：美联储准备降息，但面临四大问题

美股盘初，热门中概股房多多跌 8.2%，小鹏跌 5.9%，新东方和极氪至少跌约 5.3%，京东跌 5.1%，理想、拼多多、阿里跌超 3%。

特朗普重返白宫，推进 “让美国再次伟大 (MAGA)” 议程，可能导致高昂的经济成本。新政策包括增加关税和减税，可能引发通胀上升。市场对特朗普胜选反应复杂，美股上涨，但 10 年期国债收益率飙升至 4.5%，预示财政赤字增加。分析指出，保护主义风险加大，关税提高可能削减标普 500 指数成份股利润，影响未来收入增长。

特朗普回归 MAGA 2.0 会让投资者付出多少代价？

合资车企在中国市场面临前所未有的挑战，市场份额和利润持续下滑，自主品牌和新势力迅速崛起。广汽集团三季度亏损近 14 亿元，创上市以来最大单季亏损，净利润同比下降 97.34%。上汽集团和长安汽车也出现利润下降，主要因燃油车市场份额减少和激烈的价格战。合资车企正努力适应新竞争环境。

合资车企驶入命运拐点

Arm Holdings 将于周三美股盘后公布财报，面临关键考验。该公司今年股价上涨近 90%，成为市场上最昂贵的股票之一，但预计第二财季营收仅增长 0.6%。分析师对 Arm 的看法不一，尽管一半以上给予 “买入” 评级，但未来 12 个月的涨幅预期不到 2%。市场对其 76 倍的市盈率和 32 倍的市销率表示担忧，认为需要实现巨大的盈利增长才能证明当前估值合理。

比英伟达还贵！Arm 高估值面临财报大考

四大问题值得关注：共和党能否控制众议院，仍存在不确定性；特朗普的移民和关税政策对美国经济存在负面影响；与特朗普第一个任期相比，美股已经非常昂贵；交易员是否会重蹈 2016 年覆辙，押错特朗普上台后的市场趋势。

股汇双涨，美债大跌！这样的 “特朗普交易” 真的对么？

Timiraos 认为，美国大选结果目前还不至于改变该行的货币政策立场，除非美联储已完全了解特朗普在国内税、关税以及移民政策领域的具体举措。如果共和党横扫参众两院，那么美联储可能会在 12 月的会议上 “开始修改一些基本假设”。

新美联储通讯社：如果共和党 “横扫” 两院，美联储 12 月可能修改 “基本假设”

美国共和党总统候选人特朗普宣布赢得 2024 年大选，特朗普媒体科技集团盘前涨超 60%。小鹏汽车发布鲲鹏超级电动体系。丰田汽车第二季度净利润 5737.7 亿日元，全年预测 3.57 万亿日元。诺和诺德 Q3 净销售额 713.11 亿丹麦克朗，同比增长 22%。摩根大通通过区块链提供即时美元兑欧元结算。强生单抗疗法达到 3 期临床主要终点。超微电脑预计 2025 年 Q2 净销售额为 55 亿至 61 亿美元。

每日美股市场要闻速递（11 月 6 日 周三）

自主品牌在汽车安全性方面取得显著进展。近期测试显示，国产车在正面和追尾碰撞中表现优异，部分车型超越了豪华品牌 BBA。测试涵盖 30 款热销新车，结果表明，国产车在安全性和性价比上更具吸引力，逐渐赢得消费者认可。随着品牌形象提升，国产车正摆脱低端印象，安全性成为购车选择的重要因素。

自主品牌发起一场质量反攻战

由于市场担忧唐纳德•特朗普当选美国总统对全球贸易量的影响，顶级集装箱航运公司的股价暴跌。马士基集团 (A.P. Moller - Maersk) 在哥本哈根市场股价下跌 6.9%，创下一个月来最大跌幅，德国赫伯罗特集团 (Hapag-Lloyd AG) 和韩国现代商船 (HMM Co.) 等其他同业也出现下跌。特朗普官宣胜选后，全球市场再次关注 “特朗普交易”，美元和美股飙升。投资者押注他的第二个任期将与第一个任期非常相似，将推出一系列旨在刺激美国国内增长的政策，但其中也包括增加贸易摩擦的关税。DNB Markets 的分析师 Jorgen Lian 表示，由于 “全球贸易壁垒对制成品流动的明显打击”，集装箱类股下跌，马士基等股票受到了一些关注，尤其是在大选前一周出现大幅上涨之后。

特朗普贸易关税担忧渐起 集装箱运输巨头集体下挫

特朗普关税政策可能使美国钢铁生产商受益，导致美股钢铁类股在盘前交易中上涨。美国钢铁涨超 6%，纽柯钢铁涨近 11%，克利夫兰克里夫涨超 11%。特朗普曾在 2018 年对进口钢铁征收 25% 关税，拜登政府于 2021 年撤销。特朗普若当选，将阻止新日铁收购美国钢铁的交易。

特朗普关税政策或带来利好 美股钢铁类股盘前走高

证券业做好 “迎新” 准备了吗

中信证券董事会同意聘任邹迎光为总经理

内地最大券商总经理 “落定”，“券业老将” 邹迎光获聘

这篇文章强调了两只值得购买的顶级人工智能股票，重点关注戴尔科技和亚马逊。戴尔有望受益于对超大规模数据中心日益增长的需求，预计在人工智能基础设施方面将实现显著增长。其近期财务表现显示，销售增长强劲，尤其是在服务器和网络领域，并承诺将 80% 的自由现金流返还给股东。亚马逊通过其 AWS 部门也在利用人工智能的数据需求，展现出令人印象深刻的收入增长和营业收入。这两只股票被认为被低估，并获得分析师的强烈买入评级

以下是我目前推荐购买的顶级人工智能（AI）股票（提示：英伟达不在名单上）

尽管微软的股票超出了盈利预期，但仍然下跌，这预示着潜在的麻烦。该公司对第二季度的指引疲软，预计仅有 11% 的收入增长，这在其 31.5 倍的前瞻市盈率下引发了担忧。相比之下，其他科技巨头如 Alphabet 和 Meta 在较低的估值下提供了更好的增长前景。分析师预测 2025 财年的业绩平平，建议投资者考虑将资金重新分配到更有前景的股票上

一个可能导致微软股票进一步下跌的警示信号

海通宏观分析认为，特朗普政策实施将增加美国经济滞胀风险，长期美债收益率可能上升。同时，特朗普支持 AI 和宽松监管可能支撑科技股，美元指数维持强势，黄金中长期上涨，虚拟货币和传统能源也受到提振。根据最新报道，特朗普已获得至少 270 张选举人票，预计将锁定总统选举胜局。

关于特朗普政策倾向，市场影响……你需要知道的一切

中邮人寿近十年首次 “举牌” 剑指皖通高速，红利资产仍受险资青睐

智通财经 APP 讯，阿里巴巴-W 公布，2024 年 11 月 5 日耗资约 1998.86 万美元回购 160.72 万股股份。

阿里巴巴-W11 月 5 日耗资约 1998.86 万美元回购 160.72 万股

周三美股盘前，截至发稿，特斯拉大涨超 15%，因为投资者押注埃隆·马斯克经营的这家电动汽车制造商将成为特朗普胜选后的主要受益者。马斯克可以说是特朗普在本次选举周期中最突出的支持者，提供了超过 1.3 亿美元的支持，在特朗普竞选团队于摇摆州拉票的努力中发挥了关键作用。Wedbush Securities 分析师 Daniel Ives 表示：“特朗普胜选对特斯拉和马斯克来说是最大的利好。” 他指出，如果美国政府减少对电动汽车的税收优惠，特斯拉将比其他汽车制造商更具竞争优势，“特朗普获胜可能会使特斯拉股价上涨 40-50 美元”。此外，还有分析预计，本轮选举将为特斯拉带来更多汽车销量，为社交平台 X 带来更多广告订单，同时为马斯克旗下美国太空探索技术公司 (SpaceX) 带来更多支持。

马斯克 “赌赢”！特朗普胜选助推特斯拉股价盘前飙涨

特朗普在美国大选中获胜，众议院的归属将对 2025 年财政前景产生重要影响。民生证券指出，需关注特朗普的胜选演讲、施政宣言及新政府人事安排。预计美联储会议后市场将重新选择方向，特朗普的政策可能与竞选期间有所不同。参议院由共和党掌控，众议院结果尚未确定，当前民主党 175 席、共和党 194 席，未公布 66 席。共和党赢得众议院的概率为 90%。

特朗普胜选后：已知与未知

亚马逊在主要科技公司面临挑战的财报季中，已成为顶级投资选择。尽管微软、Meta 和苹果遭遇挫折，亚马逊却报告了同比 11% 的收入增长，云计算部门 AWS 的显著增长以及广告业务的创纪录表现是主要驱动力。值得注意的是，亚马逊的国际电子商务业务现在已经盈利，对其净利润产生了积极影响。与同行不同，亚马逊的股票仍低于疫情高峰，暗示着进一步增长的潜力。总体而言，亚马逊在当前市场中被视为一个强劲的投资机会

亚马逊刚刚成为市场上最好的投资选择

随着投资者预计特朗普将在美国总统大选中获胜，美国金融市场出现波动。美元走强，导致大宗商品价格下跌。特朗普已获得所需的选举人票，尽管其他媒体尚未宣布他获胜。美股期货和美元上涨，国债收益率攀升，分析师认为这些交易受益于特朗普的胜利。美元指数涨至 104.83，创 7 月以来新高，亚洲市场石油和大宗商品价格普遍下跌。

特朗普官宣胜选！全球金融市场震荡，美国市场全线转向 “特朗普交易”

Nvidia 和超微电脑在人工智能热潮中都取得了成功，但超微面临着重大挑战，包括延迟提交的 10-K 报告和审计师辞职。Nvidia 据报道正在将超微的订单转移到其他供应商，以减轻潜在的供应链问题。尽管超微的困境可能会影响 Nvidia 短期的收入，但由于对其产品的高需求，Nvidia 的长期前景仍然乐观。尽管超微当前面临挑战，这种情况可能为 Nvidia 的股票提供了一个买入机会

英伟达的这一举动能否保护它免受超微电脑困境的影响？

马斯克旗下特斯拉、X 平台、SpaceX 都将从特朗普胜选中受益，分析师 Dan Ives 认为特斯拉股价还有 20% 的上涨空间。作为特朗普胜选的 “头号功臣”，马斯克本身的政治资源也将快速飞升。

今日最大赢家：马斯克

平安证券发布研报称，苹果 FY24Q4 营收实现稳定增长，达到 949 亿美元，同比增加 6.1%。然而，由于补缴 102 亿美元的税费，净利润下滑至 147 亿美元，同比下降 36%。iPhone15 和 16 系列销量优于去年，推动 iPhone 收入恢复增长。2024 财年，苹果总收入为 3910 亿美元，同比增加 2.02%，净利润 937.36 亿美元，同比下降 3.36%。毛利率为 46.21%。

平安证券：苹果 FY24Q4 营收稳增 16 系列助力 iPhone 收入恢复增长

美国共和党总统候选人特朗普 6 日凌晨宣布在 2024 年总统选举中获胜。

特朗普宣布胜选

DWS 首席经济学家 Christian Scherrmann 表示，美国经济前景充满不确定性，尤其在通胀方面，预计美联储将在 11 月降息 0.25%。尽管近期数据显示经济增长强劲，但未见过热迹象。政治前景也不明朗，可能影响货币政策。美联储将继续依赖经济数据，力求实现经济软着陆，未来的政策取决于经济数据，可能会保持鹰派措辞。

DWS：美国经济前景仍充满不确定性 预计 11 月美联储将降息 0.25%

特朗普概念股全线大涨，MSTR 涨近 15%，特斯拉涨超 12%。

夜盘｜特朗普概念股 DJT 暴涨 43%，特朗普锁定胜局！

由于投资者预期特朗普在总统选举中获胜，美股主要银行股在夜盘交易中上涨。摩根大通、花旗、摩根士丹利涨近 5%，高盛、美国银行、富国银行涨超 4%。分析师指出，特朗普的金融监管放松承诺将使银行股受益，但其关税和移民政策可能带来通胀风险。