国家统计局发言人付凌晖在 11 月 15 日的新闻发布会上表示，10 月份居民消费价格保持平稳，部分领域因需求改善价格小幅回升。预计粮食生产丰收，生猪和鲜菜供应稳定，冬季和元旦临近，食品价格可能小幅上涨。工业消费品供应充足，价格稳定，服务需求扩大将拉动服务价格。综合因素，CPI 价格将保持小幅上涨态势。

国家统计局：下阶段 CPI 价格会保持小幅上涨态势

香港交易所推出虚拟资产指数系列，参考汇率每日 4 点计算。K33 Research 指出比特币期货市场投机降温。CryptoQuant 报告比特币接近 9 万美元时有大量 BTC 流出。美国大选期间 DOGE 涨幅 128%。VanEck 主管预测比特币 2050 年将达 300 万美元。美共和党参议员建议出售部分黄金购买比特币。前 SEC 主席预计特朗普政府将支持加密货币。英国财政部将试点数字政府债券。宾州拟将 BTC 纳入资产负债表。美国现货比特币 ETF 交易量突破 5000 亿美元。分析师预计比特币年底前可破 10 万美元。

1. 香港交易所今日推出虚拟资产指数系列，参考汇率每日下午 4 点进行计算。2. K33 Researc

鲍威尔在达拉斯的演讲中表示，经济并没有发出急于降息的信号，通胀目标 2% 尚未达到，美联储致力于完成这一目标。他强调就业和通胀风险趋于平衡，表态显示出对通胀的重视，可能与明年联储框架审查压力有关。

鲍威尔：不急于降息

比特币投机热情降温，周五在美联储主席鲍威尔表示无需急于降息后，比特币价格一度跌破 87000 美元，日内跌 3.79%。自特朗普赢得大选以来，围绕比特币的投机活动有所减弱。K33 Research 指出，期货市场的溢价下降，显示市场风险状况缓和。特朗普承诺为加密货币建立友好的监管框架，但其承诺的可行性仍存疑。选举后，比特币 ETF 净流入 47 亿美元。

比特币投机热情降温，交易员等待特朗普下一步举措

恒生科技指数水下拉升涨超 1%，网易涨近 13% 领涨成分股，恒指现涨 0.61%。

中国 10 月社会消费品零售总额同比 4.8%，前值 3.2%。

中国 10 月规模以上工业增加值同比 5.3%，前值 5.4%。

当地时间 11 月 14 日周四，在美国达拉斯联储参与主办的同当地企业领袖对话中，鲍威尔表示，美国的经济现状并没有暗示联储需要匆忙地降息。因为经济表现强劲，所以联储能谨慎考虑决策。

港股开盘，恒指开涨 0.35%，科指开涨 0.09%。哔哩哔哩绩后开跌 9.61%，公司 24 年 Q3 首次实现单季度盈利。

迈克尔·巴里在第三季度进一步增持阿里巴巴和京东等中概股，Scion 资产管理公司持仓总市值从 5250 万美元增至 1.3 亿美元。巴里增持阿里巴巴股份近 30%，并购买了相应的看跌期权以提供下行保护。同时，他对京东和百度也进行了增持，并采取了对冲策略。此举正值中国政府加大经济刺激力度之际。

“大空头” 原型扩大押注中概股 Q3 增持阿里与京东

特朗普的贸易保护主义政策可能导致通胀回归，并迫使美联储维持高利率。美国经济面临财政赤字和疲软劳动力市场的压力。"特朗普交易"在市场上仍然活跃，美元、美股和比特币等资产上涨，但投资者对其持续性表示担忧。与 2016 年类似，银行股和小盘股因减税和放松监管预期上涨，但固定收益市场反应波动，显示出对未来走势的不确定性。

“特朗普交易” 热度仍在 但还能持续多久？

每日港股市场要闻速递：1. 中国平安保费收入 4474.35 亿元，同比增长 9.4%；财产保险保费收入 2656.98 亿元，同比增长 6.5%。2. 领展任命冼明阳和翁郭雪梅为独立非执行董事。3. 中国财险保费收入 4609.27 亿元，同比增长 4.8%。4. 中国人民保险集团保费收入 6065.1 亿元，同比增长 5.31%。5. 哔哩哔哩 Q3 营收 73.1 亿元，同比增长 26%。6. 网易 Q3 收入 262 亿元，同比下降 3.9%。7. 中国太保保费收入 2195.98 亿元，同比增长 2.4%。

每日港股市场要闻速递（11 月 15 日 周五）

德银分析指出，黄金价格大幅回落的核心原因是美元的强势。市场对美国信贷风险的担忧减弱，各国央行对黄金的需求下降，美元仍是主要避险货币。近期金价跌幅显著，超卖水平达到一年多来的最高点。德银认为，若市场开始担心美国财政赤字，黄金价格将会上涨。

黄金大跌的核心逻辑：美元、美元，还是美元！

在美国，直接购买特斯拉汽车并不符合全额补贴的资格，取消补贴将给特斯拉的竞争对手带来更大的损失。

特朗普终止电车补贴，实则是特斯拉的 “大利好”！

在美联储主席鲍威尔表示经济韧性为放宽政策提供空间后，交易员降低了对 12 月降息的预期，美债收益率上涨。鲍威尔的讲话被解读为鹰派，暗示未来降息可能放缓。尽管市场仍倾向于 12 月降息，但 2025 年的前景变得不明朗。经济学家们调低了明年利率走势的预测，认为美联储可能在明年 3 月之前放慢降息步伐。

交易员削减 12 月降息押注，放缓降息的大门已打开

腾讯控股的股票在市场普遍下跌的情况下上涨超过 3%，这得益于其第三季度业绩的发布。公司报告的营收同比增长 8%，超过 1670 亿元人民币，净收入增长 47%，达到 532 亿元人民币，超出分析师预期。增长主要得益于国内游戏收入增长 14%，新游戏《黑神话：悟空》的推出也起到了促进作用。然而，腾讯在人工智能方面的投资尚未带来显著的收入，这可能会让投资者在未来感到担忧

为什么腾讯控股的股票今天表现出色

特朗普计划取消电动汽车 7500 美元税收抵免，特斯拉股价下跌 5.77%，成交 374.23 亿美元。此举可能对电动汽车普及造成重大影响。英伟达股价上涨 0.33%，成交 280.68 亿美元，目标价被上调至 200 美元。微软股价上涨 0.40%，成交 120.33 亿美元，面临 FTC 对其云计算业务的反垄断调查。

11 月 14 日美股成交额前 20：特朗普将取消电动汽车补贴，特斯拉跌 5.8%

特朗普团队考虑取消电动车 7500 美元补贴政策，以资助其减税计划。该政策是拜登政府抗击通胀的措施之一。特朗普支持者和石油行业希望取消电动车税收优惠，而汽车行业团体则呼吁保留。马斯克认为取消补贴政策对特斯拉影响不大，反而会给竞争对手带来更大麻烦。电动汽车股大跌，特斯拉收跌 5.77%，“特斯拉劲敌” Rivian 收跌 14.3%。

报道称特朗普团队拟取消 7500 美元电动汽车税收抵免，电动汽车股大跌

三季度 Michael Burry 旗下基金增持阿里 4.5 万股至近 20 万股，对京东持仓翻倍至 50 万股，增持百度 5 万股至 12.5 万股，季末持有三只中概价值 5400 万美元，占该基金股票总持仓的 65%。同时该基金买入三只中概相应的看跌期权，对冲风险。

“聪明钱” 押注中国成风：Q3“大空头” 原型增持阿里等中概，基金新星 Keystone 建仓三大 ETF

阿里巴巴三季度增持小鹏汽车 2466 万股，增幅 370%，持仓占比 79.2%，市值 3.8 亿美元。

特朗普交易继续退潮，特斯拉跌 6%，DJT 跌 7%。报道称特朗普团队拟取消 7500 美元电动汽车税收抵免，电动汽车股大跌，Nikola 收跌近 23%。伯克希尔 Q3 减持苹果、美银，几乎清仓犹他美容，新进达美乐披萨等。

早餐 | 鲍威尔称无需急于降息，美股承压！京东、B 站绩后大跌，仅网易大涨 10%

鲍威尔发表鹰派言论后，两年期美债收益率上升 8 个基点至 4.36%。交易员降低了对 12 月降息的预期，降息可能性降至 60%。鲍威尔表示美国经济未发出急于降息的信号，市场对未来降息路径的预期变得更加谨慎。尽管仍有降息预期，但 2025 年降息前景黯淡。

鲍威尔放鹰！两年期美债收益率走高 交易员削减 12 月降息押注

Alphabet 的股票在周四下跌近 2%，超过了标准普尔 500 指数 0.6% 的跌幅，此前有报道称消费者金融保护局（CFPB）可能会将谷歌置于联邦监管之下。这将涉及类似于银行业的定期检查和监督。报告的时机引发了质疑，尤其是在唐纳德·特朗普最近当选后，他反对过度监管。Alphabet 和 CFPB 均拒绝置评，这表明如果报告属实，可能会面临法律挑战

为什么 Alphabet 的股票在周四暴跌

比特币跌破 87000 美元/枚，日内跌 3.79%。

巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦发布了截至 2024 年 9 月 30 日的第三季度持仓报告，持仓总市值为 2660 亿美元，环比下降 5%。在此期间，伯克希尔减持了苹果等 6 只个股，清仓 3 只个股，同时新增和增持了 2 只个股。苹果仍为最大持仓，但持仓数量较年初大幅下降 25%。

巴菲特旗下伯克希尔 Q3 持仓：大幅减持苹果、Ulta Beauty，建仓达美乐比萨、Pool Corp.

今日重要经济数据和事件包括：07:50 日本三季度 GDP 初值，08:30 澳洲联储助理主席 Brad Jones 讲话，09:20 中国央行到期的 MLF 和逆回购，09:30 中国住宅销售价格报告，10:00 中国社会消费品零售总额等数据发布，15:00 英国 9 月 GDP，21:30 美国 10 月零售销售和进口价格指数，22:00 美国波士顿联储主席讲话，22:15 美国 10 月工业产出，23:00 欧洲央行首席经济学家讲话等。

提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）

隔夜美股三大指数收跌，道指跌 207.33 点，跌幅 0.47%；纳指跌 123.07 点，跌幅 0.64%；标普 500 指数跌 36.21 点，跌幅 0.60%。特斯拉下跌 5.77%。美联储主席鲍威尔表示不急于降息，暗示 12 月可能不会降息。欧股普遍上涨，德国 DAX30 指数涨 1.52%。比特币一度突破 9 万美元，创历史新高。

隔夜美股 | 三大指数收跌 特斯拉跌 5.77%

鲍威尔称，劳动力市场指标回到与美联储充分就业目标一致的更正常水平；通胀将继续朝目标 2% 下降，尽管时而会出现颠簸；利率路径并非预设，取决于数据和经济前景，如果数据告诉我们要放慢降息，放慢就是明智之举；国会普遍认为联储独立性非常重要，现在对特朗普政府的政策下结论为时过早，联储在更确定政策以前会谨慎行事；AI 的影响可能比我们预期来得更晚且更大。鲍威尔表示不急于降息后，两年期美债收益率上扬，现货黄金转跌，美元指数涨幅扩大。

鲍威尔：经济强劲，美联储无需急于降息，有时间了解特朗普政策影响

伯克希尔三季度新进达美乐披萨和游泳池用品分销商 Pool。二者是有一些共同点的：今年迄今为止，二者的表现均落后于整体市场。由于低收入消费者的支出有压力，达美乐披萨的股价受到抑制；由于人们对可自由支配支出更加谨慎，游泳池需求低迷，Pool 的股价受到拖累。

伯克希尔 Q3 减持苹果、美银，几乎清仓犹他美容，新进达美乐披萨

多家外资机构上调中国股票评级，乐观预期中国经济增长。自 9 月 24 日以来，增量政策逐渐显效，改善经济增长动能，释放 A 股市场活力。野村、瑞银、摩根大通等机构均上调了对中国 GDP 增长的预测。瑞士百达资产管理将中国股票评级从 “中性” 上调至 “超配”，因经济前景强劲。

野村等多家外资机构上调中国股票评级

据 CME“美联储观察”：美联储到 12 月维持当前利率不变的概率为 41.3%，累计降息 25 个基点的概率为 58.7%。到明年 1 月维持当前利率不变的概率为 29%，累计降息 25 个基点的概率为 53.6%，累计降息 50 个基点的概率为 17.6%。鲍威尔在今日凌晨发表了有关 “不急于降息” 的鹰派言论。

美联储 12 月降息 25BP 的概率降至 58.7%

特斯拉的股票在有报道称特朗普政府计划取消 7500 美元的电动车税收抵免后下跌了 5.8%。该公司还宣布因驱动逆变器故障而进行今年第六次召回 Cybertruck。其他电动车股票，如 Rivian 和 Lucid，经历了更大的下跌。虽然首席执行官埃隆·马斯克表示，补贴的取消可能会对特斯拉的销售产生轻微影响，但这对其利润较低的竞争对手可能更具破坏性。税收抵免的取消可能会有利于燃油车，可能会影响特斯拉的市场地位

为什么特斯拉股票今天下滑

若美国消费者金融保护局（CFPB）真将谷歌置于联邦政府的直接监管，谷歌将受到与银行等金融机构类似的严格监控。CFPB 还努力制定一套适用范围更广的规定，对整个科技业实施监管。

和华尔街一样被严格监管？谷歌被美国 “金融业消协” 盯上了

两年期美债收益率短线上扬 3 个基点，逼近 4.32%，美联储主席鲍威尔称，美国经济并没有暗示美联储需要匆忙地降息。

K33 Research 表示，芝商所（CME）比特币期货合约相对于现货市场价格的溢价已经下降。根据加密数据跟踪公司 Amberdata 的数据，过去 24 小时内，执行价格为 8 万美元的看跌期权的未平仓合约激增。K33 research 的研究主管 Vetle Lunde 说：“市场似乎正在降温，CME 基准合约（的溢价）自昨天收盘以来一直走低，全天徘徊在 10% 左右，低于美国大选以来的 13% -16%，这可能是风险状况缓和的微妙暗示。” 整个加密市场杠杆看涨押注的平仓在一定程度上导致了比特币从创纪录高点回落。根据 Coinglass 汇编的数据，过去 24 小时内，多头头寸的平仓额是看跌头寸的两倍，分别为 4.47 亿美元和 2.07 亿美元。

比特币的投机狂潮在期货市场开始出现降温迹象

iOS 版的 Gemini App 支持 35 种语言的问题提示词，拥有类似 ChatGPT 语音模式的原生功能 Gemini Live、支持 12 种语言对话；用户向 Gemini 提问时可访问 YouTube 等其他谷歌 App，可以文生图像，非订阅用户可在 iOS 版本免费使用一个月 Gemini Advanced。

赶在 Siri 接入 ChatGPT 前，谷歌杀入苹果大本营：iPhone 用户可以用 Gemini App 了

知情人士对媒体称，该组织正已经做好准备，应对可能出现无法将气候因素纳入全球银行报告监管规定，而导致这项工作被无限期搁置的情况。分析认为，这导致美欧监管方立场对立加剧，而特朗普的再次当选更为气候议题谈判蒙上阴影。

美联储拒绝将气候议题纳入监管框架 巴塞尔全球银行报告监管规定恐难产

Meta 因将 Facebook Marketplace 与社交网络 Facebook 捆绑，限制用户选择，被欧盟罚款 7.98 亿欧元。欧盟委员会认为这损害了其他二手商品广告平台的利益，要求 Meta 停止这一做法。

因违反反垄断规定，Meta 首次被欧盟罚款 7.98 亿欧元

Burberry 周四发布财报显示，尽管该公司营收大幅下降 22%，同比转盈为亏，但新任首席执行官同时公布战略重组计划，并宣布了一项 4000 万英镑的成本节约计划，刺激该公司股价一度上涨 22%，创下该股有史以来单日最大涨幅，终结此前连续四个交易日下跌的走势。分析师对这一消息反应积极，指出这一变革可能标志着困境中的品牌迎来 “转折点”。

奢侈品行业转折点要来了？Burberry 公布扭转困境新战略 股价大涨 22%

吉利控股集团于 11 月 14 日宣布旗下两大品牌极氪与领克正式合并，旨在减少内耗并提升综合竞争力。极氪将收购吉利和沃尔沃持有的领克股份，交易金额约 90 亿元，预计 2025 年上半年完成股权结构调整。合并后，领克将成为极氪及吉利汽车的间接非全资附属公司，财务业绩将合并入两家公司的综合财务报表。此举是吉利落实《台州宣言》战略框架的重要措施。

吉利双子星 “合并”

以下为$京东(JD.US) 2024财年第3季度财报电话会纪要，财报解读请移步《靠 “国补” 回魂，京东要 “复活” 了？》一、财报核心信息回顾：二、财报电话会详细内容2.1、高管层陈述核心信息：一般商品类别业绩：三季度一般商品类别的收入同比增长8%，这一增长势头已持续三个季度。增长主要归功于超市类别，该类别在本季度再次实现了双位数的收入增长。用户增长和参与度：京东的用户增长和参与度有所提高...

京东：预计国补会持续到明年（3Q24 电话会纪要）

美股开盘时，美国三大股指微涨 0.1%。中概股方面，京东跌 1.7%，B 站跌 7.6%，而网易涨 7.6%。京东 Q3 营收同比增长 5%，净利润大增 48%；B 站 Q3 营收同比增长 26%，经调净利润首次转正；网易 Q3 营收和净利双双萎缩。思科营收下降 6% 但优于预期，全年指引略逊。

美股开盘：美国三大股指微涨 0.1%，网易涨超 7%，B 站跌超 7%

美国 PPI 年率为 2.4%，高于预期的 2.3%。初请失业金人数降至 21.7 万人，显示工人需求强劲。尽管通胀有所缓解，但仍高于三年前的水平，导致公众不满。美联储可能会放慢降息步伐，因通胀仍在向 2% 的目标迈进。

美国 PPI 年率超预期，美联储青睐的 PCE 面临压力！

亿万富翁投资者沃伦·巴菲特连续第四个季度出售苹果股票，减少了伯克希尔哈撒韦在该公司的持股。尽管如此，苹果仍然是其主要持股，价值接近 1000 亿美元。巴菲特的出售可能反映出对市场的谨慎展望，而非对苹果增长的担忧。尽管苹果股票今年上涨了 15%，但其高估值和温和的销售增长对潜在投资者提出了质疑。长期持有者可能会发现价值，但新投资者可能会考虑等待或探索更便宜的替代品

亿万富翁投资者沃伦·巴菲特连续第四个季度出售苹果股票。投资者是否应该感到担忧？

北京时间11月14日晚美股盘前，$京东(JD.US) $京东-SW(09618.HK) 公布了2024年3季度财报，整体来看因公司先前与市场已充分沟通，营收指标大体与预期差距不大，无惊无喜。利润角度，虽然集团经营利润比预期高出13%，整体还算不错，但问题是核心的商城板块利润率扩张却（暂时）陷入了停滞，是最大的瑕疵。详细要点如下：1、比重最大的自营零售业务本季收入2046亿元，同比增长4.8%...

靠 “国补” 回魂，京东要 “复活” 了？

$哔哩哔哩(BILI.US) 三季度业绩实际还可以，只是近期较高的市场预期需要做一下调整。与最新的预期相比，由于游戏收入低于预期，进而导致收入、利润相关指标和预期相比也都表现一般。具体来看：1. 靴子落地，小破站赚钱了：三季度经调整净利润 2.36 亿，利润率 3.2%。减亏一方面由游戏、广告高增长带动，另一方面则主要是服务器折旧成本下降带来，而经过一个周期，研发人员的 SBC 费用开始恢复增长...

哔哩哔哩：都是高预期的锅，小破站实际没那么差

美国 10 月生产者物价指数 (PPI) 同比上涨 2.4%，高于预期的 2.3%；环比上涨 0.2%，符合预期。9 月核心 PPI 同比上涨 3.1%，也高于预期。尽管物价压力有所缓解，但缺乏进一步下降趋势，可能影响美联储的降息步伐。投资组合管理费和机票价格上涨是主要因素，而食品和能源价格的下跌则抑制了整体涨幅。

通胀压力持续！美国 10 月 PPI 超预期上涨，美联储降息步伐或受影响

美国 10 月 PPI 回升，京东 Q3 营收增长 5%，净利增 48%。B 站 Q3 营收增 26%，首次实现经调净利转正。美联储 Kugler 强调关注就业与通胀。美国首次申请失业救济人数降至 21.7 万，创 5 月以来新低。欧洲央行会议纪要显示通胀下行趋势增强。日本政府拟向低收入家庭发放 3 万日元补助。英国实际收益率升破 1%。IEA 报告称 2025 年全球石油市场将面临供应过剩。鸿海预计明年 AI 服务器营收占比达 50%。ASML 美股盘前涨近 4%。迪士尼美股盘前涨逾 10%。

周二美股盘前你需要了解的全球要闻

Meta 因将 Facebook Marketplace 与其社交网络捆绑而被欧盟罚款 7.98 亿欧元（8.41 亿美元），这是该公司首次因违反欧盟反垄断法受到处罚。欧盟委员会要求 Meta 停止此类行为，并对竞争对手施加不公平交易条件。Meta 计划向欧盟法院上诉，认为处罚忽视了欧洲市场的现实。

涉嫌滥用分类广告主导地位 Meta 遭欧盟罚款 7.98 亿欧元

谷歌本周在苹果 App Store 上推出了 Gemini 人工智能聊天机器人的 iOS 版本，标志着与 OpenAI 的 ChatGPT 在移动端的竞争升级。Gemini 应用程序与 Google 应用中的版本相似，具备 Gemini Live 功能，支持语音和对话交互。相比之下，ChatGPT 在 iOS 和安卓平台的布局更为迅速，长期占据苹果 App Store 前五名。此举是谷歌推动人工智能普及的重要一步。