伊朗冲突引发霍尔木兹海峡封锁，卡塔尔三处氦气设施停运，全球三分之一氦气供应骤然蒸发。韩国 64.7% 氦气依赖卡塔尔进口，溴来源亦高度集中于以色列，半导体关键原料双双告急，这场中东危机正将代价直接传导至每一块芯片。

芯片冷却重要原料！霍尔木兹海峡 “锁住” 氦气，韩国进口总量的 64.7% 来自卡塔尔

特朗普暗示美伊战事或很快结束，三大美股指扭转两连跌，纳指收涨超 1%；芯片股指涨近 4%；原油高台跳水收跌 6%，美债价格刷新日高、美元转跌。

早餐 | 三大美股指扭转两连跌，纳指收涨超 1%

高盛向对冲基金推介做空企业贷款策略，利用总收益互换衍生品，旨在应对私募信贷市场压力。市场对企业贷款资产质量的担忧加剧，贝莱德和黑石等公司面临赎回限制。高盛的策略主要针对企业软件行业，因 AI 技术威胁其商业模式。市场观察人士将此举与 2008 年金融危机前的做空行为相提并论。

又是 “次贷危机” 的剧本？高盛向对冲基金推销 “做空企业贷款策略”

德国商业团体拒绝苹果公司修订后的应用程序跟踪规则，认为其未能解决移动广告市场的反垄断问题，并呼吁德国反垄断机构对苹果处以罚款。多个行业协会表示，苹果的提议并未改变应用程序追踪透明度框架的负面影响，仍将控制广告相关数据的获取。相关协会要求监管机构驳回苹果的提议，并对其处以最高 10% 年营业额的罚款。

德国商业团体拒绝苹果修订后的应用追踪规则，并敦促对其处以反垄断罚款

媒体报道称，谷歌计划在未来 10 年内投入 19 万美元建设数据中心和硬件。马斯克跟帖：没有十万亿美元级别，根本就算不上投入。

谷歌砸 “万亿美元” 造数据中心，马斯克：10 万亿才算得上投入

苹果因在人工智能领域遇到困难，推迟了智能家居显示设备的发布，原定于 2025 年春季推出的产品现在计划在 9 月发布。该设备依赖于新版 Siri 的开发，而 Siri 的延期导致了产品发布时间的再次推迟。苹果希望在推出 iPhone 18 Pro 时，所有新的 Siri 功能能够准备就绪，以提供个性化的用户体验。

又跳票了！新版 Siri“难产” 拖累硬件 苹果智能家居显示屏发布被迫延至 9 月

中金发布研究报告指出，美国经济面临 “类滞胀” 风险，预计经济增长将放缓，资本市场风险溢价上升。美伊冲突推高油价，通胀粘性增强，AI 对就业的影响抑制扩张动能。美联储面临降息两难，减税效果被关税上调抵消。中金认为资金配置将更注重风险规避。

中金：美国 “类滞胀” 风险进一步升温

Robotaxi 杀入 “十分钟” 量产时代

据知情人士透露，英伟达正计划推出一款面向 AI 智能体的开源平台。

英伟达计划推出开源 AI 智能体平台

随着中东地区战事引发油气价格上涨，英国通胀率可能重返 5% 高位，交易员加大降息逆转的押注。荷兰国际集团和 RSM UK 的估算显示，若油价持续上涨，通胀率可能达到 4.5% 至 4.7%。市场对英国央行政策预期发生变化，降息概率降低，抵押贷款市场受到影响。英国财政大臣支持协调释放集体石油储备以应对通胀压力。

油价飙升冲击下英国通胀率或重返 5% 高位 央行年内降息梦碎

美国总统特朗普表示，美国对伊朗的军事行动可能很快结束，缓解了市场对冲突长期化的担忧，推动美股上涨，国际油价大幅回落。布伦特原油价格一度触及 119.50 美元/桶，最终收于 98.96 美元/桶；WTI 原油收于 94.77 美元/桶。特朗普的表态改善了市场情绪，标普 500 指数涨 0.83%，纳指涨 1.38%，道指涨 0.5%。市场关注霍尔木兹海峡的安全问题。

特朗普称对伊朗军事行动或很快结束 金融市场巨震 油价大幅回落

今日重要财经事件包括：07:00 韩国四季度 GDP 初值，07:50 日本四季度 GDP 终值，待定中国 1-2 月进出口和贸易帐，15:00 欧洲央行 Simkus、Muller 讲话，港股收盘后蔚来发布业绩报告，18:00 欧洲央行 Kocher 讲话，22:00 美国 2 月成屋销售总数年化，待定美国商务部机器人制造活动，次日 00:00 美国 EIA 发布短期能源展望报告，美股盘后甲骨文发布业绩报告。

提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）

美国股市在特朗普宣布伊朗战争基本结束后反弹，三大指数收涨。道指上涨 239.25 点，涨幅 0.50%；纳指上涨 308.27 点，涨幅 1.38%；标普 500 指数上涨 55.97 点，涨幅 0.83%。油价日内振幅超过 40%。阿斯麦、AMD 和英特尔股价均上涨约 5%。欧洲股市普遍下跌，德国 DAX30 指数跌 0.57%。亚洲股市也出现下跌，日经 225 指数跌 5.2%。比特币和以太坊分别上涨 3.7% 和 4%。

隔夜美股 | 特朗普称战争已基本结束 三大指数收涨 油价日内振幅超 40%

3 月 10 日美股成交额前 20 中，HIMS 与诺和诺德达成合作，股价大涨逾 40%。英伟达成交额最高，收高 2.72%，成交 313.6 亿美元，亿万富豪廖凯原增持至 200 万股。特斯拉收高 0.49%，成交 259.36 亿美元，开设首个公共 Tesla Semi 超级充电站。博通收高 4.62%，成交 137.02 亿美元，摩根士丹利上调目标价至 470 美元。美光收高 5.14%，成交 130.79 亿美元。

3 月 10 日美股成交额前 20：HIMS 与诺和诺德达成合作，股价大涨逾 40%

苹果推迟智能家居显示设备的发布，原因是人工智能助手 Siri 的研发进展不顺。原定于 2025 年春季推出的设备，因 Siri 的延迟而推迟至今年晚些时候。该设备外形类似方形 iPad，旨在成为家庭的人工智能中枢，具备面部识别系统和个性化内容展示功能。苹果还在开发其他 AI 产品，计划在新版 Siri 推出后发布。

苹果推迟智能家居显示设备发布 以待 AI 助理就绪

国泰海通证券宣布将向其全资子公司国泰君安期货增资 35 亿元人民币，以增强其在期货行业的影响力和净资本实力。此次增资获得董事会一致通过，旨在满足监管要求和支持公司发展。增资后，国泰君安期货的注册资本和净资本预计将进入行业前列，进一步巩固其在金融期货市场的领先地位。

打造业内期货 “大鳄”？国泰海通的期货 “阳谋”

纳斯达克金龙中国指数初步收涨 1.8%。热门中概股中，小鹏涨 6.4%，比亚迪涨 6%，美团涨 5.7%，理想和蔚来涨超 3.8%，百度涨 2.9%，腾讯涨 2.4%，阿里巴巴涨 1.4%，网易跌 0.1%，文远知行跌 1.4%。

苹果推迟发布智能家用显示器，等待新款 AI 功能，计划今年稍晚发布。风险提示：市场有风险，投资需谨慎，本文不构成个人投资建议。

苹果推迟发布智能家用显示器，该公司正等待新款 AI 功能。现在，苹果计划今年稍晚发布智能显示器。（彭博）

苹果在人工智能上的推进不及预期，正在拖慢硬件发布节奏。媒体报道，受新版 Siri 开发延迟影响，苹果被迫再次推迟原计划今年推出的智能家用显示器。这款 7 英寸设备被定位为家庭 AI 中枢，具备人脸识别和个性化信息展示功能。苹果希望在 9 月推出 iPhone 18 Pro 前完成新一代 Siri，以支撑未来一系列 AI 硬件产品的发布。

AI 进展拖慢产品节奏，苹果推迟智能家用显示器发布，等待新版 Siri

CATL (4Q25 Trans): Optimistic on stable unit net profit in 2026---

CATL: Capacity Maxed, Back in Force for the AI Infra Era

AOI 宣布收到长期主要超大规模客户 1.6T 数据中心光收发器首批量产订单，金额逾 2 亿美元，标志着 1.6T 产品正式迈入规模商用阶段。出货拟于 2026 年 Q3 启动、Q4 完成。公司同步推进中国台湾及美国德州工厂扩产，目标年底前 800G/1.6T 合计月产能突破 50 万颗。受消息提振，AOI 股价盘中涨超 6%。

盘中拉涨超 6%！光通信公司 Applied Optoelectronics 宣布：收到超大规模客户首笔 1.6T 收发器订单

诺和诺德与 Hims & Hers 达成合作协议，结束长达数月的专利纠纷。根据协议，Hims 平台将销售 Ozempic 及 Wegovy 口服片剂，并停止宣传仿制 GLP-1 药物。此次和解正值监管环境收紧，FDA 此前警告互联网医疗公司对复合药物存在误导性宣传，Hims 同时面临司法部调查。双方此前曾于去年 6 月合作破裂，今年 2 月陷入专利诉讼。

握手言和！诺和诺德撤回诉讼，Wegovy 正式登陆 Hims & Hers 平台

纽约联邦储备银行的调查显示，美国消费者对未来通胀的预期保持稳定，未来一年中位数预期为 3%。然而，消费者对就业前景的信心减弱，主动辞职意愿降至历史最低的 16%。调查还显示，未来一年失去工作的概率为 13.8%，为去年 11 月以来最低水平。尽管就业信心有所动摇，消费者对自身财务状况的预期略有改善。市场预计美联储将在下周的政策会议上维持利率不变。

纽约联储调查：美国通胀预期基本稳定 主动辞职意愿降至纪录低位

美联储：美国 2 月一年期通胀预期小幅回落至 3%。

a16z 专访 Atlassian CEO：AI 并非 SaaS 的终结者，而是行业分化的催化剂，处理复杂现实业务流程的软件不会消亡，AI 反而会赋予他们极大的增长。当前 AI 落地的最大瓶颈是人类对 AI 的信任问题。未来的软件竞争不仅在于模型能力，更在于业务逻辑的壁垒与定价心理学的博弈。

a16z 最新访谈：SaaS 已死为时尚早，AI 落地最大瓶颈已经不是模型智商

美伊冲突升级推动布伦特油价突破每桶 100 美元，创俄乌战争以来新高。海湾产油国减产叠加霍尔木兹海峡威胁，供应中断风险持续发酵。油价飙升恰逢美国就业数据意外走弱，滞胀担忧升温令美联储陷两难。汽油价格大涨已向共和党摇摆州传导，或成中期选举政治变量。全球股债双杀，美元走强黄金失色。

油价 “三位数危机” 悄然逼近，市场是否低估了能源冲击？

据美国纽约联储数据，上个交易日（3 月 6 日，美国非农就业报告发布当天）担保隔夜融资利率（SOFR）报 3.65%，之前一天报 3.66%。上个交易日有效的联邦基金利率报 3.64%，之前一天报 3.64%。

亚马逊旗下的自动驾驶公司 Zoox 宣布将在达拉斯和凤凰城扩展自动驾驶出租车测试。初期将部署改装版丰田汉兰达 SUV 进行地图绘制，随后推出其标志性的 “烤面包机” 造型出租车。自拉斯维加斯和旧金山运营以来，Zoox 已服务超过 30 万名乘客。此次扩张使 Zoox 的车队覆盖美国 10 个市场，并与 Waymo 和特斯拉展开竞争。

亚马逊旗下 Zoox 将自动驾驶出租车测试扩展至凤凰城与达拉斯

特斯拉在洛杉矶开设了首个公共 Tesla Semi 超级充电站，提供高达 750 千瓦的充电速度，专为 Tesla Semi 客户设计。这是首个不位于特斯拉工厂的公共充电站，也是第三个在特斯拉地图上可见的超级充电站。该充电系统旨在支持长途卡车运输，可能在与柴油动力运输卡车的竞争中发挥关键作用。

特斯拉在洛杉矶开设首个公共 Tesla Semi 超充站

随着投资者对美股的兴趣增加，传统的期权交易方式正在被一种新兴的 “全赢或全输” 式押注方式所取代。通过 Kalshi 和 Polymarket 等平台，投资者可以对个股和指数的特定点位进行简单的事件合约交易。这种方式降低了交易的复杂性，使得即便是新手也能参与其中。尽管操作简单，但投资者仍需仔细阅读规则以了解交易内容。未来市场的发展将受到监管态度的影响。

“全赢或全输” 式炒美股：预测市场正把复杂的交易变成全民游戏

英伟达宣布向光子技术公司 Lumentum 和 Coherent 各投资 20 亿美元，并锁定数十亿美元的长期采购承诺及未来产能权益。这是英伟达在光互联领域的又一次重要布局，旨在推动下一代人工智能基础设施的发展。此次投资将为光引擎、激光源和光纤连接等核心环节带来价值重估，市场对相关公司的关注度显著提升。

英伟达为 “光” 豪掷千金：锁定 Lumentum 和 Coherent 稀缺磷化铟器件产能

网页端：2 月 Claude 由于模型升级环比增长 63% 排名第一，ChatGPT 环比增长 7%，Gemini 环比增长 17%。移动端：Claude 环比增长 54%，ChatGPT 环比增长 4%，Gemini 环比增长 12%。美银认为，AI 推动复杂搜索需求扩张，Alphabet 处于有利竞争地位。

AI 平台竞争格局悄然生变：Claude 单月流量暴增 63%，但谷歌护城河仍深不可测

中东战争导致欧元区经济信心骤降，Sentix 指数下滑至-3.1，投资者对经济前景的信心显著减弱。油气价格飙升加剧了市场对通胀和滞胀的担忧，尽管欧洲央行呼吁保持耐心，但市场已预期将进行加息以应对通胀压力。

中东战火引爆能源冲击 欧元区经济信心骤降至负数

OpenClaw 正在迅速席卷硬件市场，尤其是在深圳，吸引了大量用户。金沙江创投的朱啸虎指出，OpenClaw 的生态增速令人震惊，预计未来几个月将有 AI PC 预装该技术。小米也在内测 MiclawAgent，计划将 AI 代理嵌入其生态系统中，推动硬件的重新定义。市场逐渐意识到，Agent 可能成为新的操作系统层，类似于安卓手机的崛起。

家居、眼镜到小芯片 OpenClaw 风暴开始席卷硬件圈了

美股三大股指期货跌幅收窄，受中东冲突和油价飙升影响。道指期货跌 1.02%，标普 500 跌 0.89%，纳指跌 0.91%。油价 WTI 涨 10.92% 至 100.83 美元/桶，布伦特涨 10.98% 至 102.87 美元/桶。G7 将召开紧急会议讨论释放战略石油储备以应对经济影响。沙特等国减产，全球能源供应紧张。

美股前瞻 | 三大股指期货跌幅收窄，油价飙升加剧通胀担忧，今晚 G7 紧急会议将商讨释放战略石油储备

ABB 与英伟达合作，旨在优化工业机器人训练，缩小虚拟仿真与实际运行的差距。ABB 将利用英伟达的 Omniverse 仿真数据库，增强训练环境的真实感。ABB 机器人业务总裁马克・塞古拉表示，此举将为企业节省大量时间和资金。

ABB 与英伟达合作 优化工厂机器人训练

宁德时代预计 2025 年净利润为 722 亿元，同比增长 42.28%。公司计划向全体股东每 10 股派发现金分红 69.57 元。

宁德时代：2025 年净利润 722 亿元，同比增长 42.28%；拟向全体股东每 10 股派发现金分红 69.57 元

宁德时代 2025 年四季度归母净利润 231.67 亿元，同比大增 57.1%，创两年半最大增幅，全年营收 4237 亿元、归母净利 722 亿元，利润增速显著跑赢收入。Q4 全球动力电池市占率升至 43%，装机量同比增 30%，储能电池销量全球第一。公司研发投入 221 亿元，新产品二代神行超充电池等技术领先。全年现金分红约 315 亿元，分红比例 44%。

宁德时代 Q4 营收同比增 36.6%，归母净利大增 57.1%，创两年半最大增幅，全年拟派 315 亿元 | 财报见闻

数字印刷快速发展的同时，市场竞争也日趋激烈。

对话惠普 Indigo 许顺安：在 1.5 万亿市场的 “低渗透” 地带掘金

中东的战火加剧了欧洲对能源安全的战略焦虑。当欧洲本土供应链在急迫的需求前显露疲态，甚至出现核心供应商被终止合同的窘境时，具备成本、规模与交付确定性优势的中国风电装备链，成了这场能源重构中的 “补位者”。

中东一打仗，中国风电订单被催疯了

特朗普的两个儿子共同支持一家无人机公司 Powerus，该公司计划通过反向并购在纳斯达克上市，融资扩产以承接五角大楼的采购需求。五角大楼拟在 2027 年前斥资 11 亿美元采购数十万套无人机系统。

瞄准五角大楼需求，特朗普家族押注无人机赛道

随着能源价格飙升，市场对欧洲央行和英国央行加息的预期加大。交易员们认为，因通胀上升和经济滞胀的担忧，欧洲央行可能在今年进行两次加息，概率约为 70%。与此同时，英国央行加息的概率也上升至 50%。国际原油价格大幅上涨，布伦特原油期货价格突破 100 美元，创下自 2020 年 4 月以来的最大单日涨幅，市场解读为滞胀冲击的信号。

全球宽松预期即将终结？ 油气飙升重燃加息之火 市场押注欧洲转向鹰派

近日，淘宝网出现中原银行股权拍卖，起拍价为 75968 元，吸引了不少关注。此次拍卖涉及 111308 股，单股价格为 0.68 元，尽管高于港股市场价格，但因无需开立香港账户且金额较小，仍引发讨论。这是 2023 年以来罕见的低价银行股权拍卖，拍卖将于 2026 年 3 月 17 日至 18 日进行。评估价为 101290 元，起拍价已打 75 折。

7.6 万元做中原银行股东，淘宝网再现超低价股权拍卖

本文通过对话培风客陈大鹏，探讨了大宗商品市场的真实情况。回顾其在 2015-2016 年首次接触大宗商品行业的经历，强调了当时对黄金价格的误解和市场反应的滞后。陈大鹏分享了自己在紫金矿业的工作经历，涉及宏观研究、策略研究及商品投资，指出市场参与者的多样性和不同的盈利思路，强调不存在唯一的交易逻辑。

拨开大宗商品的迷雾，了解最真实的市场【对话培风客 陈大鹏 上篇】

重生的 “扫地机鼻祖” iRobot，如何在内地卷土重来

全面拥抱 Agent，腾讯正在悄启一轮赛马级 “养虾”

腾讯重磅抛出 AI 王炸 QClaw，首创 “微信直连” 杀手锏，只需发句微信，即可让 AI 远程操控电脑，替你自动做报表、写代码、发推文。零门槛部署且数据全本地化。这不仅是颠覆性的办公神器，也标志着微信正跃迁为无所不能的 “超级接口”。

微信可以养龙虾了？腾讯一天甩出三只虾，最后这个大招有点狠

OpenClaw 正在迅速改变智能硬件生态，尤其是可穿戴设备。用户在选择运动手表时，越来越关注其是否支持 OpenClaw 接入。OpenClaw 不再仅是软件工具，而是成为 AI 操作系统，负责任务理解和行动规划。越来越多的硬件产品，如智能眼镜和耳机，开始接入 OpenClaw，形成一个快速发展的硬件生态。