如何通过定期定额投资创造百万富翁。

它成为口号是有原因的，它基于多年的数据、研究和（最重要的）现实生活中的成功故事。

今天，我将深入探讨为什么持续投资如此重要，以及定期定额投资（DCA）如何为普通投资者提供强大的优势。

当市场动荡时，你可能会有抛售一切的冲动，也许是在标准普尔 500 指数大幅下跌、全球市场危机或新一轮悲观头条之后。

毕竟，没有人愿意看着自己的投资组合缩水。

但从长远来看，市场反弹历来迅速而强劲。嘉信理财金融研究中心的数据显示，从 2001 年到 2020 年，如果你错过了 10 个最佳市场日，你的总回报将比持续投资的人减少近一半。

想想看。在数千个交易日中，仅仅错过 10 天就可能让你无法实现为投资组合设定的目标。

为什么这如此重要？最佳交易日往往出现在最严重的低迷时期。你不知道这些最佳交易日何时会出现，如果你袖手旁观，你可能会错过这些爆炸性收益。这就是为什么持续参与比择时更重要：

2008 年经济衰退后的反弹：在 2008 年的大崩盘之后，大多数人感到恐惧。然而，到 2009 年初，那些留在市场中的人看到了一场持续十多年的强劲反弹。

2020 年 3 月的 COVID-19 崩盘：市场在创纪录的时间内暴跌，但反弹同样猛烈。标准普尔 500 指数在几个月内创下历史新高。

这些例子说明了市场下跌和反弹的模式。

从历史上看，尽管短期波动，但市场在较长的时间范围内呈上升趋势。这并不意味着每年都是一帆风顺的，但几十年来方向一直向上。

定期定额投资非常简单：你定期投资固定金额，无论价格如何。有些人每周、每两周或每月进行一次——只要适合你的预算。这种策略有助于消除投资的猜测。

当市场高涨时，你用固定的投资金额购买较少的份额。当市场低迷时，你可以以折扣价购买更多的份额。随着时间的推移，你的平均每股成本趋于平稳：

减少情绪偏见：当你按计划投资固定金额时，恐慌按钮看起来不那么诱人。你专注于长期过程。

平滑波动：与其在可能不利的时机一次性投入大笔资金，DCA 分散了你的风险。从历史上看，DCA 为坚持的投资者带来了稳健的结果。

学术和行业研究都支持留在市场中并采用 DCA 等策略。

Vanguard 的一项研究发现，虽然一次性投资在牛市中有时可能优于 DCA，但 DCA 提供的情绪韧性和一致性帮助许多投资者坚持到底。

从长远来看，最重要的是你持续投资，而不是试图择时进出。

此外，摩根大通资产管理的一项研究强调了错过市场最佳交易日如何大幅降低总回报。

在 20 年的时间里，在这些关键日子里持有现金会导致健康的退休基金和表现不佳的退休基金之间的差异。简而言之，参与市场对于抓住大行情至关重要。

话虽如此，事情并非那么简单。

新手（甚至经验丰富的）投资者犯的最大错误之一是让情绪驱动决策。恐惧让我们在市场下跌时抛售，而 FOMO（害怕错过）让我们在市场狂热时疯狂买入。

DCA 和持续投资的坚定承诺是对这些情绪波动的解药。

需要考虑的关键心态转变：

以年为单位思考，而不是以天为单位：市场调整会发生，可能很可怕，但它们是正常事件。

关注基本面：无论你购买指数基金还是个股，始终了解你投资的是什么。

忽略噪音：金融头条可能会影响你的情绪。专注于你的长期目标。

分散投资：DCA 不能替代分散投资。将你的投资分散到不同的资产类别、行业和地区以降低风险。

保留应急资金：这有助于确保你不会在市场低迷时因意外支出而清算长期头寸。

定期检查，但不要沉迷：定期查看你的投资组合，但避免每分钟跟踪价格。

市场波动是一种特性，而不是缺陷。

股票的上行潜力历来奖励那些在风暴中保持冷静并持续定期投资的人。留在市场中的时间，加上定期定额投资的纪律，通常胜过试图择时市场每一次下跌和上涨的压力和可疑的成功。

尽管如此，如果数据教会了我们什么，那就是持续投资并随着时间的推移系统性地投入资金是普通投资者最可靠的成功之路。通过利用 DCA 的力量并避免基于恐惧的抛售陷阱，你为自己设定了那些关键的反弹日，并实现了长期增长的最佳潜力。

汤姆