$苹果(AAPL.US) 英特尔获得苹果订单的消息确实激发了市场的想象力，但一夜之间将其估值锚点拉高到与台积电匹配有点荒谬。IDM 2.0 并非错误的方向，但历史上，英特尔的每一次重大转型都伴随着数年的阵痛期——管理层执行也总有 “令人失望” 的时刻。苹果希望供应链更加多元化是可以理解的，但资本市场情绪有些超前了。中期来看，真正的基本面将是订单量和良率。就我个人的持仓而言，我倾向于保持谨慎——我会等到营收数字真正显现后再采取行动。