如何管理仓位

在市场里，很多人把主要精力都花在 “怎么买”“买什么” 上，却忽视了更关键的部分——怎么退出。买点决定你能不能赚钱，而退出策略决定你能不能把钱留下来。俗话说得好：高点没卖等于没涨。
之前讲过，真正把账户做垮的，往往不是选股能力，而是仓位管理能力，而技术性减仓和止损，则是帮我们定位真正的交易边界。
一、3 种类型的退出
卖出不是一种行为，而是三种完全不同的策略：
1.止盈——锁定部分利润，目标是：在上涨过程中分批落袋为安，不追顶、不预测。
2.止损——把亏损限制在最小，犯错可以，但不能让错误扩大。
3.减仓——降低整体仓位风险，让盈亏比变得更好。
三者逻辑不同、目的不同，所以策略永远不能混在一起操作。
二、怎么止盈
1、趋势型标的：让利润奔跑，但注意分批落袋，不能卖太早，也不能死拿到底，常用的趋势型止盈方法就是跟随上涨动态调整止损，关键逻辑是让利润自由扩张，但跌下来就走，不给利润回撤太多机会。
例如：
上涨幅度达到 20%→止损上调至前一个回调低点
上涨幅度达到 30%→止损上调至 10 日线
上涨幅度达到 50%→止损上调至 20 日线
2、情绪型标的：这类统称为达到目标就止盈，作用于波动大、讲故事的板块，比如半导体、周期股、题材股，这种涨跌都很猛，一般会有两种止盈逻辑：技术面压力位（如前高）附近分批卖或者提前定好 20%-30% 的止盈位。
3、大家容易犯错的情况：总担心卖飞错过高位。这个也很好理解，总有人想要预测顶部，但这几乎是不可能的，最重要的还是设定规则。
例如到达高点后，可以观察均线状态来判断是否可以卖出：
跌破 5 日线：强势回调→减仓
跌破 10 日线：短线趋势破坏→卖一半
跌破 20 日线：中期趋势转弱→全退
三、怎么止损
先强调一下止损的终极目的：确保永远活在市场里。
1、三个止损触发条件：结构破坏、假突破、盈亏比失衡
先来看结构破坏，这个很好判断，当出现跌破关键支撑位，比如跌破前低、趋势线，或者放量跌破短期均线，因为结构一旦破坏，趋势就变了；其次是假突破后的失败走势，最最常见的就是双肩图；最后要关注止盈止损的盈亏比，如果止损位置往下 10%，但向上空间只有 5%，那就没必要持有了。
2、怎么做量化止损
有两种常见的方法大家可以按照自己的偏好来使用
①设置固定止损，简单粗暴但高效，一般 5-10% 左右
②设置波动止损，止损点放在支撑位下方 2-3%
四、怎么减仓
减仓能较好地调节盈利和风险，用一部分利润换安全，我有一个朋友没有什么操作，唯一的减仓逻辑就是到设定好的止盈或者止损价时直接先卖一半，这是他降低波动性最有效的方法之一，虽然简单，但是达到了减仓最重要的四个目的：锁定利润、降低成本、优化盈亏比、平缓心态。
常用的三段式减仓法：
①启动段：趋势才刚开始，先不减仓，保住未来的大段利润。
②加速段：当股价出现加速上涨、成交量放大，机构开始分批出货。
③末升段：如果出现竖直上涨、情绪达到顶峰、密集利好的情况就要考虑减仓了。《炒股的智慧》里有一句话：当街头巷尾的民众都在谈论股市如何赚钱时，大市往往已经到顶或者接近到顶。