科技股 - 由 AI 热潮驱动的股票转向盈利能力强、现金流稳健的标的。看起来是板块轮动，而非崩盘，但仍需保持纪律。

债券 - 长久期意味着高通胀和利率风险。少量配置可能合理，因其异常强劲且收益率具有吸引力 - 但非核心持仓。

俄罗斯与地缘政治 - 鉴于零售数据疲软和地缘政治不确定性上升，持仓略偏防御。