第一周 – 资产配置策略检查

在构建这个投资组合时，我遵循一条规则。我只将有意义的本金分配到我理解其现金流的业务上。

Comfort Systems 是一个核心仓位，并非因为它热门，而是因为它持续将资本转化为现金流。资本回报率 (ROIC) 稳固，且增长并未被过度定价。这正是我愿意加大仓位的领域。

对于半导体，我将 SOXL 用作周期性的工具，而非长期持有的标的。当预期已被充分计价，且市盈增长比率 (PEG) 不再具有吸引力时，我会减少敞口。

Western Digital 是一个典型的周期股。市场情绪变化很快，但我专注于资本配置和现金流，而非短期的价格波动。

NVDA 和 PLTR 是小的跟踪仓位。NVDA 增长强劲，但安全边际很小。PLTR 目前更多是故事而非现金流，因此没有增持的紧迫性。

我的黄金仓位下跌了，但它本就不是为了创造回报。它的作用是在市场过热时充当缓冲。

我可以接受错过机会和波动性，但不能接受在没有安全边际的情况下建立大仓位。

#我的投资组合健康检查