布伦特原油的飙升可能反映的是短期风险溢价，而非持续的体制转变，除非霍尔木兹海峡的持续中断；央行可能会保持谨慎，但全面的政策重置需要持续的供应冲击。头寸配置在战术上倾向于能源股，并选择性配置金融股，同时对久期风险进行对冲。

Palantir Technologies 强化了强劲的 AI 需求，但高估值意味着需要平衡——增量资本可能转向像 Advanced Micro Devices 这样的赋能者。

在 “AI 之王” 中，与基础设施相关的标的提供了更稳定的重估机会，而纯粹的 AI 公司则具有更高的贝塔值，但对估值更敏感。