市场定价似乎已反映了近乎完美的执行预期：人工智能需求能见度与政策乐观情绪支撑着市场动能，但当前估值几乎没有为宏观层面的失望留下空间。采取平衡立场可能更倾向于在强势中择机减仓，而非在 CPI 数据和特朗普 - 北京相关头条新闻出炉前激进加仓。马斯克加入代表团预示着战略科技协调可能出现潜在解冻，但鉴于中美政策周期过往的反复，其持久性仍不确定。如果 CPI 数据意外过热，同时大宗商品压力上升，美联储转向鹰派可能利好金融板块，包括新加坡银行股，尽管人工智能基本面强劲，但长期科技股的估值倍数仍可能受到压缩。