A) 🟢 看涨

KeyBanc 预计将有 15 万至 20 万片额外的 Blackwell GPU 出货，带来 50 亿至 70 亿美元的收入，加上 30 亿至 40 亿美元的早期 Rubin 芯片收入（你可以在 TipRanks 上搜索此信息）——仅此一项就将第二季度的指引推高至远超过 870 亿美元。华尔街预计第二季度营收增长将加速至同比增长 86%，并且历史上英伟达在第一季度财报后整个夏季都会上涨（MEXC）。摩根士丹利、KeyBanc 和美国银行本周都将目标价上调至 285-320 美元（StockAnalysis）——机构信心异常一致。中国 H200 这个变数是纯粹的额外上行空间，并未包含在指引中。随着最近访问中国，英伟达将给我们带来惊喜。